远期外汇交易（交易行为）

远期外汇交易（交易行为）

远期外汇交易 （交易行为） 次浏览 | 2022.05.03 20:00:03 更新 来源 ：互联网 精选百科 本文由作者推荐 远期外汇交易交易行为

远期外汇交易是外汇市场上进行远期外汇买卖的一种交易行为，即期交易的对称。远期外汇交易是外汇市场上重要的交易形式之一。通常也是由经营即期外汇交易的外汇银行与外汇经纪人来经营，远期交易一般是买卖双方先订立买卖合同，规定外汇买卖的数量、期限和汇率等，到约定日期才按合约规定的汇率进行交割。远期交易的交割期限一般为1个月、3个月、6个月，个别可到1年。这种交易的目的在于避免或尽量减少汇率变动可能带来的损失。投机商也经常利用远期交易牟取利益。因而许多国家对远期交易有一定的限制性措施。

中文名

远期外汇交易

外文名

Forward Exchange Transaction

别名

期汇交易

类似概念

即期外汇交易

交割日

远期外汇交易是有效的外汇市场中不可以缺少的组成部分。最常见的远期外汇交易交割期限一般有1个月、2个月、3个月、6个月、12个月。若期限再长则被称为超远期交易。远期外汇交易的作用是避险保值。确定其交割日或有效起息日的惯例为：

1 、任何外汇交易都以即期交易为基础，所以远期交割日是以即期加月数或星期数。若远期合约是以天数计算，其天数以即期交割日后的日历日的天数作为基准.而非营业日。

2 、远期交割日不是营业日，则顺延至下一个营业日。顺延后跨月份的则必须提前到当月的最后一个营业日为交割日。

3、 ‘双底’惯例。假定即期交割日为当月的最后一个营业日，则远期交割日也是当月的最后一个营业日。

交易方式远期外汇交易

直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。

即期和远期结合型的远期外汇交易。

报价

在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。

环球外汇(GlobalFX)，是GlobalForexBrokersGroup旗下专业服务于金融投资产品与服务的专业网站，环球外汇集团2002年成立于香港，开拓了金融投资，咨询服务，金融产品代理，教育培训等服务项目。

企业发展

环球外汇起始于2002年，从事北美洲和欧洲市场金钱管理和非传统资产行业，其经营范围包括：债券，股票，固定利息产品，国际原油，外汇，期指，期权，期货及众多的金融衍生产品的买卖业务、投资管理及信息咨询等服务，为投资者进行全球金融投资理财提供了高效便捷的途径和多元化投资平台。GlobalFX始终保持行业最高标准，严格遵守联邦财政政策关于客户资金及公司运营资金分离的制度。GlobalFX终始关注亚太市场的发展与开拓，着重于金融衍生品及贵金属产品交易，以全新的汉化中文交易平台全身心为大中华区客户服务。

产品服务

1、外汇：欧元/美元(UER/USD)、英镑/美元(GDP/USD)、澳元/美元(AUD/USD)、美元/日元(USD/JPY)、美元/瑞郎(USD/CHF)等12对主要货币对以及42对交叉货币对；最低交易单位0.01手，最低入金250美金.固定低点差、不滑点、零佣金。100倍、200倍、400倍杠杆自主选择；2、贵金属：黄金、白银等贵金属投资；

2、贵金属：黄金、白银等贵金属投资；

3、国际原油：美国原油、英国原油、布伦特原油；

4、指数期货：美元指数、标准普尔500、纳斯达克、道琼斯工业指数、伦敦富时100、德国法兰克福指数、日经指数、香港恒生指数、香港恒生国企指数、法国CAC-40指数、欧盟50指数、ASX200指数、瑞典股票30、瑞士股票30、AUS200等。

合作机构

备注：所有账户均为英国版，受英国FSA监管，不提供美国版，香港版，澳洲版账户。

GlobalFX长期以来采取严格的自律措施，逐步建立起完备的内部监控管理机制，使公司成长为值得信赖的金融机构。这些自律措施包括：

1.授权法务部门严格审核包括开户申请和对外宣传材料在内的内容，确保投资者符合标准，杜绝任何对客户不实宣传或误导；

2.毫无保留地提醒投资者外汇保证金交易的高风险性并不断强调风险管理的重要性；

3.为客户提供公正，准确和高透明度的订单执行；

4.严格遵守金融监管局关于客户资金及公司运营资金分离的制度;

5.时刻督促合作伙伴包括推荐代理人和资金管理人共同遵循诚信的原则，保护客户利益不受侵害。

服务团队

GlobalFX成立至今,我们的客户来自欧美及亚太地区60多个国家和地区。为欧美及亚太区个人及公司客户、基金公司和金融机构提供即时的网上投资服务，为欧美及亚太地区客户提供的外汇、期指，期权，期货和贵金属的一站式金融投资服务。

GlobalFX在国际金融市场方面投入巨大，GlobalFX秉承专业、及时、准确的服务态度，发挥我们的自身优势，与欧美及亚太地区金融界各大机构紧密合作，确保全球各地区客户交易数据更新的及时、准确。

市场范围

环球外汇为所有客户和代理提供良好的合作环境和公平公正的交易环境。环球外汇把“客户至上”作为工作的准则.致力帮助客户达到理想的金融目标.明确的目标时刻带动着环球外汇全体员工为所有客户提供最诚信的服务，外汇的全体员工做每一件事都会秉着追求完美，为客户着想的原则来处理。环球外汇客户圈遍布香港、澳门、台湾、马来西亚及整个大陆地区，并已涵盖遍布北美、欧洲各国。

发展历程远期外汇交易

2002年成立之初，从事北美洲和欧洲市场债券，股票，固定利息产品，外汇，期指，期权，期货及众多的金融衍生产品的买卖业务、投资管理及信息咨询等服。

2004年随着外汇市场的快速发展和外汇保证金交易大大优于股票产品的灵活性和杠杆效应，以及广大客户对外汇保证金交易的兴趣和极大需求，环球外汇开始大力发展外汇保证金投资业务。此外，除了传统的金融业务之外，环球外汇也开始进行纵深发展，与国际黄金协会、香港汇丰银行等各大专业咨询机构推出各类黄金、外汇知识培训，操盘手培训等项目，培养具备国际视野高端金融人才。

2007年环球外汇完成在整个亚太区的大体市场布局，注重开发新加坡，马来西亚，日本、韩国，北美，英国以及香港和澳门，台湾等地业务，提供多语种服务。

2007年与美国高盛资产管理部门首席交易员JohnPaulson合作研发EA智能交易机器人，成效丰硕。2008年环球外汇用户数量群体突破50万。

2009年环球外汇在大陆地区完成整个市场布局，获ODLSecurities“金牌合作伙伴”称号，并推出全国巡回演讲和金融理财讲座。

2010年ODL和FXCM公司合并，环球外汇同时成为英国FXCM公司合作伙伴。业务范围得到极大的扩展，旗下代理商突破2000家，用户数量赠加至80.23万。

2010年获得FXSolutions亚太区金牌合作伙伴称号。

基本术语远期外汇交易

在远期外汇交易中，常常可以看到许多专业术语，所以，有必要在这里对这些术语进行了解。

升水

（Premium）当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.7393，三个月期的一美元兑马克价是1：1.75.此时马克升水。

贴水

当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.75，三个月期的一美元兑马克价是1：1.7393.此时马克贴水。

套算汇率

两种货币之间的价值关系，通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元，且1.5德国马克=1美元，则3马克=1英镑，两种非美元之间的汇率，便称为套算汇率。

特点

(1)双方签订合同后，无需立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间；

(2)买卖规模较大；

(3)买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险；

(4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。此外，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押品，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款予以计息。

买卖原因

远期外汇买卖产生的主要原因在于企业、银行、投资者规避风险之所需，具体包括以下几个方面：

1.进出口商预先买进或卖出期汇，以避免汇率变动风险。

汇率变动是经常性的，在商品贸易往来中，时间越长，由汇率变动所带来的风险也就越大，而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间(通常达30天～90天，有的更长)，因此，有可能因汇率变动而遭受损失。进出口商为避免汇率波动所带来的风险，就想尽办法在收取或支付款项时，按成交时的汇率办理交割。

2.外汇银行为了平衡其远期外汇持有额而交易。

远期外汇持有额就是外汇头寸(foreign exchange position)。进出口商为避免外汇风险而进行期汇交易，实质上就是把汇率变动的风险转嫁给外汇银行。外汇银行之所以有风险，是因为它在与客户进行了多种交易以后，会产生一天的外汇"综合持有额"或总头寸(overall position)，在这当中难免会出现期汇和现汇的超买或超卖现象。这样，外汇银行就处于汇率变动的风险之中。为此，外汇银行就设法把它的外汇头寸予以平衡，即要对不同期限不同货币头寸的余缺进行抛售或补进，由此求得期汇头寸的平衡。

3.短期投资者或定期债务投资者预约买卖期汇以规避风险。

例如，我国一投资者对美国有外汇债务1亿美元，为防止美元汇率波动造成损失，就购买3个月期汇，当时汇率为US$l=RMB￥8．1721，现汇率变动为US$1＝RMB￥&2721，如果未买期汇，该投资者就得付出8．2721亿人民币才能兑换1亿美元，但现已购买期汇，则只需花8． 1721亿人民币就够了。

存在风险

（ForeignExchangeExposure）是指一个金融的公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产（债权、权益）与负债（债务、义务）因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。外汇风险可能具有两种结果，或是获得利（Gain）；或是遭受损失（Loss）。

一个国际企业组织的全部活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇风险。在经营活动中的风险为交易风险（TransactionExposure），在经营活动结果中的风险为会计风险（AccountingExposure）预期经营收益的风险为经济风险（EconomicExposure）。

参考资料