科技型小微企业融资风险成因及对策

2023年12月12日发(作者：拥抱阳光)

资本运营以便更易获取资金。3.提高中小企业管理人员的营运资金管理能力我国中小企业的员工有以下特点：规模小、人数少、管理水一，平低等。因而企业在经营管理时会表现出以下两种情形：绝大多数的中小企业管理者学历较低，对相关的财务知识不了解，绝大多数中小企业财会部门造成对财务报表的内容不理解。二，的人员没有受到过正规的财会知识教育，导致不能对财会知识有深刻的理解。这两种情形极大地制约了中小企业财务管理的发展和营运资金管理能力的提升。组织企业管理者以及财会解决以上问题有四种办法：第一，人员接受相关培训和教育，并把培训的内容具体化，重点学习以此来提升管理人员《中小企业会计制度》和最新的财经法规，中小企业管理者要定期学习财管与财会人员的财务知识。第二，适宜的培训方式，来提知识和财经法规，制定有效的学习内容、升管理者的财务素质。第三，倡导中小企业财会人员以在职的形式到大学学习相关的会计管理知识，以提高专业知识水平和学中历，最后对获取学历的员工给予物质和精神上的奖励。第四，小企业要定期邀请财会界的专家来企业进行讲座。股份制改革对我国企业资金结构的管理非常有利，也对营运资金管理的一些问题提供了解决思路，但是还是不可能完全解决我国中小企业营运资金管理中的问题。要想彻底解决这一问题，还得从本质上改革营运资金的管理理念。传统观念中，企业对营运资金的管理多数情况下只关注销售收入和利润的增加，忽视了提升营运资金的效率以及建设好营运资金管理制度。要提高企业的营运资金效率，就要改变传统的管理理念。不然，不即使已经筹措到足够的营运资金也会出现长期周转的问题，是长久之策。可以采当前，我国中小企业营运资金管理上有严峻的问题，取以下解决问题的措施：第一，制定有效的营运资金管理计划，提前熟悉了解所有项目的情况及变化趋势，消除一切不合理因素。第二，建立一个规范、有序、合理的营运资金管理制度。第三，做好企业发挥好内部控制的作用，制定合理的考核机制。第四，的财务预算，合理预测财务风险，以提升营运资金管理的效率。参考文献：[1]郭洪波.中小企业营运资金风险管理及应对[J].纳税,2018(06):204.[2]常艳美.中小企业营运资金管理存在的问题及改进之道[J].中国乡镇企业会计,2017(12):83-84.[3]刘宗军.中小企业营运资金效率提升对策[M].行政事业资产与财务,2017.[4]朱耿.浅谈中小企业的营运资金管理[J].经济研究导刊,2017(25):81-82.[5]田永琴,代岑颖.中小企业营运资金管理现状及对策研究[J].市场周刊(理论研究),2017(04):29-30.[6]侍超.中小企业营运资金管理的现状及对策研究[J].财经界(学术版),2016(23):108.[7]肖标.战略性新兴产业类中小企业的营运资金管理[J].企业改革与管理,2016(15):129-130.问题及对策[J].中国管理[8]孙静璇.我国中小企业营运资金管理现状、信息化,2016,19(16):8-9.科技型小微企业融资风险成因及对策■原娜娜摘山西财经大学要：科技型小微企业在增加就业和科技创新等方面做出了巨大贡献，但是科技型小微企业具有资金少、规模小、缺乏企业当前的融资问题可抵押资产和整体信用等级较低等特点，本文利用文献分析法造成了企业较高的财务成本和融资风险。对融资风险和案例分析法对科技型小微企业的现状做了描绘，银做了深入分析。最后，本文对如何解决融资风险从企业自身、行、政府三方面提出了建议和措施。关键词：科技型；小微企业；融资风险一、绪论1.选题背景《中小企业划型标准2011年，国家四部委联合制定印发了规定》，首次在中型企业和小型企业的基础上新增了微型企业标已经开始走入各界的视准，小微企业作为一个独立的企业类型，“要支持小微线，得到更多关注。2012年，党的十八大报告指出，。2016年，企业特别是科技型小微企业的发展”全国科技会议在京召开，会议指出，“全面实施创新驱动发展战略”，国家经济的在此环境下，这些鼓励发展对科技创新提出了更高要求和标准。增添了动力。和支持为科技型小微企业的发展指明了方向，其中最突出小微企业的逐渐增多，很多问题逐渐暴露出来，作为小微企业的主的便是融资难问题。尤其是科技型小微企业，缺少质押品”等特点的高风险力军，具备“时间短，资金需求少、高收益企业，外部融资较难获得，技术和产品的开发受到限制，即使政府出台鼓励支持科技型小微企业的发展政策，融资难依旧是抑制企业成长发展的一大障碍。2.研究意义根据相关数据，在我国，小微企业占全国企业数的比例在占据GDP总量的一多半，97%以上，小微企业创造的最终价值，为国家财政贡献了一半以上的税收，此外，小微企业完成了三分之二的发明专利和五分之四以上的新产品开发。科技型小微企业在增加就业和科技创新等方面做出了巨大贡献，但是企业当前的融资问题造成了企业较高的财务成本和融资风险。从理论意义方面来讲，当前关于科技型小微企业融资问题而且经济的研究较少，尤其是结合中国的经济体制的理论较少，以此作为企业发展的指导。的快速发展也要求理论上的创新，从实践价值方面来说，科技型小微企业是科技创新最为活能够促进小微跃和最具潜力的企业，合理控制规避融资难问题，解决小微企业企业的长期壮大发展，扩展金融机构的业务范围。同时也能有效融资难问题能增加就业率，促进经济结构的调整，促使我国经济的健康持续发展。131资本运营二、科技型小微企业的界定、特点及融资现状1.科技型小微企业概况（1）科技型小微企业概念2011年，国家四部委（工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部）联合制定印发了《中小企业划型标准规定》，首次在中型企业和小型企业的基础上新增了微型企业标准———把大多数行业的从业人员数在20人以下或营业收入300万以下的企业从中小企业中明确划分出来，将微型企业作为一个独立的企业类型。科技型小微企业从范围上说，属于科技型企业、小型企业和微型企业的范畴。它是指以科技人员为主体，由科技人员参与和创办，主要从事高新技术产品的研发与生产销售一条链，其产品具有较高的技术和知识含量，也包含技术服务和咨询等方面内容的才智创新密集型小微型企业。也就是说，科技型小微企业是以科技创新为使命和生存发展手段的小型、微型企业。（2）科技型小微企业特点科技型小微企业既属于科技型企业又属于小微企业，具有双重特点。高密度知识，高创新要求。科技型小微企业从业人员数量较少、高学历的科技人才较多，具有知识密集型产业的特点。科技型小微企业的核心竞争力是技术，随着技术的发展、推广和应用，新技术不断产生，旧技术被代替。所以，科技型小微企业为了保持长期发展，必须不断创新。高研发投入，高经营风险。大部分的科技型小微企业处在金融周期中的初创阶段和成长阶段，需要投入大量资金进行技术创新和产品研发，然而产品能否研发成功，研发成功后能否受到市场青睐都具有很大的不确定性，因此企业具有高经营风险。根据有关资料，即使在经济发展迅速且创新能力相当高的美国硅谷，企业研发失败的概率也在三分之一以上。高投资回报，高成长速度。科技型小微企业具有高经营风险的特点，风险和收益是对等的，一旦企业高技术产品创新成功并且受到市场青睐，所得到的投资回报也是其他类型的小微企业无法望其项背的。科技型小微企业技术是核心竞争力，在相关法律的保护下，容易形成技术垄断，迅速在市场占据主要地位。企业的资金需求规模偏小、额度偏小，以短期贷款为主。2.科技型小微企业融资现状及融资风险科技型小微企业的融资渠道可分为内源融资和外部融资，结合过去学者的研究和现有科技型小微企业的融资问题，按融资渠道对科技型小微企业的融资现状及融资风险进行概述。（1）内源融资。内源融资公司内部融通的资金，它主要包括初始资金、留存收益和折旧、摊销。内源融资具有原始性、成本小和风险低的特点，内源融资是企业首选的融资方式，是企业满足资金需求的重要来源。（2）外部融资。外源融资是指从企业之外的其他经济主体那里获得所需的资金，并将其投入企业的生产经营，随着企业的逐步发展和成熟，资金需求量增多，仅仅靠内源融资已不足以支撑企业资金需求，外源融资逐渐变为企业获取资金的重要融资渠道。1322021年1期总第934期三、科技型小微企业融资风险成因分析1.理论分析（1）信息不对称理论信息不对称是指在市场经济活动中，不同主体在对相关信息的了解方面是存在差异的。相比掌握信息比较充分的人员，了解相关信息不充分的一方处于劣势。在科技型小微企业向银行贷款时，表现为相比银行，科技型小微企业对自身的生产经营状况、财务情况等方面都有更充分的了解，因而在贷款过程中，科技型小微企业相对于银行处于信息有利的地位，基于合理控制规避风险原则，银行会提高小微企业贷款门槛。信息不对称会引发两种问题的产生，即道德风险和逆向选择。道德风险是指交易双方签订合约后，一方凭借自己的信息优势，在最大程度增加自身利益的同时做出损害他人利益的行为。逆向选择是指市场交易的一方如果利用信息优势，使自己受益而对方受损，处于信息劣势的一方便无法做出选择，产生“劣币驱除良币”现象。（2）代理成本理论代理成本产生于企业规模不断扩大，经营权和所有权分离之后，所有者希望实现股东财富最大化，而经理层希望不断扩大发展企业，二者不同的目标就会容易产生利益冲突。出现代理成本还有着另一方面的原因，就是所有者和经理层之间存在着严重的信息不对称，经理层相比所有者处于信息优势，很有可能利用此优势为自己牟利，或者经理层只能得到约定报酬，积极性就会大大削弱，不利于企业更大、更好、更强的发展。代理成本包括三方面的内容，①监督成本，委托人鼓励和监督代理人，为了使后者为前者的利益做最大努力的成本；②约束成本，代理人保证不损害委托人的利益，一旦损害，将给予赔偿的成本；③剩余损失，委托人因代理人代替他执行决策而产生的一种价值损失。（3）信贷配比理论所谓“信贷配给”，是指在固定利率条件下，面对超额的资金需求，银行因无法或不愿提高利率，而采取一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡。由于存在信息不对称，银行在面对众多借款者时，难以获得借款者的信用记录以及更多更全面的信息。银行的预期利润率不仅取决于贷款利率，而且取决于贷款风险的大小。当银行不能了解到借款者的行为时，提高利率反而会使低风险者退出信贷市场，也就是会产生“逆向选择”现象；或者诱使借款者选择风险更高的项目进行投资，会产生“道德风险”现象，从而损害银行利益。2.科技型小微企业融资风险的成因分析对科技型小微企业的融资风险形成的内因分为以下四个方面进行分析：（1）缺乏抵押资产。大多数科技型小微企业初始资金较少，初始规模也较小，生产经营周转不开，主要以租赁等方式获取固定资产，而且以技术、知识产权、商标等无形资产居多，缺乏有效的可抵押固定资产。（2）经营风险高。科技型小微企业的核心竞争力是技术，而从产品的研发、生产以及最后投放到市场，每一环节都有很大的不确定性，具有较高的经营风险，而且随着技术的发展和推广，旧技术终将被新技术取代，企业处在一个不断变化飘摇的大环境里，容易受到市场、政府和国家经济的影响，存活期很难持续长期的发展，抵御风险能力较弱。（3）信用水平低。科技型小微企业建立时间短、规模小，而且信贷信用体系建立的不完善，企业的信用信息不能被完整记录。科技型小微企业多数采用个人式或家族式的管理，财务管理体制不健全，财务信息不透明，企业与各方都存在着严重的信息不对称问题。而且有些企业为了获得银行贷款，采取各种手段得到贷款后，不按时偿还，加大了银行的利益损害，使得整个小微企业的信用水平都处在一个较低的水平，银行基于谨慎性原则，会设置非利率条件，给小微企业较为苛刻的条件限制。（4）科技人才不足。科技型小微企业高新技术为核心竞争力，健康发展需要大量的技术人才和科研人才，然而科技型小微企业人数少，资金融通困难，对员工的培训及后续教育不足，而且很多是家族式管理，容易削弱员工创新的积极性。四、科技型小微企业融资案例分析———以河南省新乡市为例1.新乡市科技型小微企业概况根据河南省经济数据显示：从2011年到现在，小微企业占企业总数90%以上，且一直呈上升趋势，小微企业的资产占全部企业资产总数的40%，新登记企业有90%都是小微企业，到2015年，已达到96%的比重；小微企业存活率从40%增长到70%；科技型小微企业占小微企业总数的比重为4.62%。新乡市科技型小微企业生存周期普遍较短，存活十年以上占13%，存活五年以上的超过一半，从有记录的数据显示，存活难的主要原因有市场竞争大、创新不足、科技人才缺乏、财务制度比较不健全等。为了深入分析融资风险成因问题，选取了新乡市两家科技型小微企业，对其融资过程进行分析，加深对科技型小微企业融资的理解。2.从案例中分析科技型小微企业融资风险的成因（1）科技型小微企业规模小资金少。对以上两个企业的融资、发展过程分析得知，由于企业先天不足，后天扩大发展受限，内源融资无法满足资金需求，又可抵押资产缺乏，难以满足银行的贷款条件，此外，民间借贷成本高，企业难以负担，陷入融资难的困境。（2）小微企业与其他机构信息不对称。以上两个企业，诚信度高，产品保质保量、销售极好，但因为初步迈入市场，知名度低，信息披露低，且财务制度不健全、会计信息不透明，银行等金融机构难以准确评估企业的信用状况，基于谨慎性、合理控制规避风险原则，银行往往会设置较高门槛。（3）小微企业单一的融资渠道。内源融资不足以支撑企业发展，民间借贷成本高，易产生纠纷，而且企业资产规模小、各项管理和监管制度不健全，难以满足上市条件。所以小微企业主要融资方式是通过金融机构的外部融资，但因为信用体制不健全，也会陷入融资难的困境。资本运营3.缓解科技型小微企业融资风险的对策根据对两个科技型小微企业案例的分析，缓解科技型小微企业融资风险，可以分别从自身、银行、政府等三方面制定融资措施：（1）自身方面。保障客户利益，进一步加强产品的保质保量，本公司根据ISO9001：2000标准的要求建立了质量管理体系,正在进行IS014001:2004环境体系认证，并且严格按照标准执行，提升企业自身融资能力，从而使企业更加科学健康发展。而且通过实地调查研究了解到，新乡市百合光电有限公司与河南师范大学物理学院强强联手，成立了实验室，共同承担风险和收益，实现知识技术的互补及资源共享，提高了企业的创新技术水平。（2）银行方面。科技型小微企业要注重健全管理制度和财务信息的披露，降低与银行之间的不对称。银行也要根据政府推出的扶持政策，积极进行金融产品的创新，扩大自身业务范围，案例二中的民生银行就推出了创新的担保方式，使企业得到很好的资金帮助。（3）政府方面。政府应健全法律法规和监管制度，维护科技型小微企业在知识产权等方面的权利，防止恶性竞争，促进社会公平、合理运行；扩大税收优惠范围。五、结语科技型小微企业以高技术为核心竞争力，为了增强竞争力，企业应加强科技人才队伍的建设，全面提升企业的技术创新水平，推动科技型小微企业科学发展，给投资者更多信心，提升科技型小微企业的融资能力。一方面，积极引进人才，为员工提供合适的薪资和岗位，制定科学合理的升职和激励制度，鼓励人才创新，为企业增添更多活力，改善整体人才质量；另一方面，对人才进行后续培训继续教育，在职员工学习企业各相关方面的知识，全面发展，树立企业特色文化，实现员工团结友爱、共同合作、共同进步的企业氛围。参考文献：[1]胡蓉.中小企业融资风险及对策分析[J].山西财经大学学报,2007.[2]陆岷峰,周海波.关于以小企业贷款产品的价值基础定价的思考[J].金融论坛,2009(6).[3]ositRelationshipandCommercialBankInvestmentBehavior[J].ReviewofEconomicsandStatistics,1961(41):257-268.[4]risonofRatiosofSuccessfulIndustrialEn-terpriswithThoofFailedFirms[J].CertifiedPublicAccountant,1932(2):589-605,656-662.[5]ndMediumEnterprisFinancinginChina[J].UniversitatPompeuFabra,2005:1-13.[6]韩刚.商业银行金融创新与科技型小微企业融资困境突破[J].金融改革,2012.[7]李萍.我国中小微企业融资现状分析[J].金融视线,2012.[8]刘纳新,伍中信,林剑锋.科技型小微企业融资风险传导过程研究—基于小世界网络视角[Jl.会计研究,2015.[9]罗正英,段佳国.中小企业融资结构选择的内生性约束模型研究[J].会计研究,2006.[10]燕德红.小微企业行业风险管理中存在的问题及对策研究[J].经济管理者,2013.133