简述证券承销的概念与种类

2023年12月5日发(作者：文明校园)

简述证券承销的概念与种类

证券承销是指证券公司或商业银行等金融机构为企业或政府机构发行股票、债券等证券，并将其销售给投资者的行为。证券承销有多种形式，以下是具体的证券承销的概念和种类。

一、公开发行

公开发行是指企业或政府机构向公众发行新股或新债，通过证券承销机构进行募集和销售的活动。公开发行需要在中国证监会进行备案，并按照规定向公众披露相关信息。在公开发行中，证券承销商主要承担销售、评估发行价格等职责。

二、定向增发

定向增发是指企业在不通过公开市场的方式，向特定投资者发行新股或新债。在定向增发中，企业可以根据自身需要，选择特定投资者进行定向发行，而定向增发的新股或新债只对目标投资者开放，不向公众募集。证券承销商主要承担评估发行价格等职责，将发行信息传达给需要的投资者。

三、可转换债券

可转换债券是指企业发行的一种债券，如果债券持有者希望把债券换成公司股票，则可以进行交换。可转换债券的发行需要通过证券承销商进行处理，证券承销商还负责在债券到期后执行债券交换。

四、优先股

优先股是指企业向优先股投资者发行的一种股票，与常规股票不同，优先股持有者享有优先于股东的股利分配优惠以及对公司决策的投票权。证券承销商负责向优先股的持有者提供所有相关信息，并在交易中为企业和投资者提供支持。

五、债券承销

债券承销是指企业或政府机构通过发行债券来融资。证券承销商在债券承销中负责为借款人评估发债价格、准备发行文件，并将债券销售给投资者。

以上就是证券承销的概念和种类，并简要介绍了每种形式的主要特点和证券承销商的职责。证券承销作为一种非常重要的金融服务，在公司融资和投资者投资中扮演着重要的角色。