现金流量对企业经营的重要性作者：林岳海来源：《经营者》2014年第11期 一、企业经营过程就是现金周转的过程
企业是营利性组织，其出发点和归宿是获利。企业一旦成立，就会面临竞争，并始终处于生存和倒闭、发展和萎缩的矛盾之中。企业必须生存下去才可能获利，只有不断发展才能求得生存。因此，企业的目标可以概括为生存、发展和获利。在建立一个新企业时，必须先要解决两个问题：一是制定计划，明确经营的内容和规模。二就是筹集现金，作为最初的资本。没有现金，企业的规划无法实现，不能开始运营。企业建立后，现金变为经营用的各种资产，在经营过程中各种资产生产出来的产品又陆续转变为现金。现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金。这种流转过程称为现金流转。这样现金周转的过程，实际上就是企业增值也就是企业获利的过程，换句话说也就是企业经营的过程。
二、企业经营各阶段现金的匹配度管理
现金流贯穿着企业发展的始终，但在企业不同的发展时期，所需要的现金是不相等的。正确认识和分析企业各阶段所需的现金流量及其主要来源对企业的发展乃至生存至关重要。据此大致可分为三个阶段：
（一）企业起步期
企业起步期也可以称作资金积累期。由于企业正处于创立阶段，产品也处于市场开拓阶段，企业的各项经营、非经营活动都需要大量的现金，这阶段产品产生的现金流入远远不能满足企业的需要。企业本身也没有形成一定的规模，很难通过贷款等其他方式筹集到现金，好比是“昨夜西风凋碧树，独上高楼，望尽天涯路”因此投资者投入的资金是这时期前期的主要现金来源。随着企业的发展，产品的生产规模和销售渠道的完善，企业逐步进入这一阶段的中后期，在这期间企业要通过自身的经营循环来满足资金的需要，并达到一定的资金积累，以满足下一阶段企业发展对资金的需要。
（二）快速增长期
当企业的产品在市场上占领了一部分份额，并且通过了第一时期有了一定的资金积累，
就进入了企业发展的第二个时期——快速增长期。在这一时期企业要有能抓住机会的能力，很快就能冲到行业龙头位置。但并不是所有的企业都能抓住机会，往往成败的关键就是资金问题。“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴”在这一时期想要仅仅依靠企业自身的循环来筹集发展的资金是远远不够的，需要再引入一个筹资循环，通过两个循环的相互作用，来完成企业资金的筹集。
