证券与期货 名词解释

2024年3月21日发(作者：成绩复查)

第一章

资本证券：是有价证券的主要形式，是指把资本投入企业或把资本贷给企业和国家的

一种证书。

货币证券：是指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。

商品证券：是证明持有人有商品所有权或债权的凭证，取得这种证券就等于取得这种

商品的所有权或债权，持有人对这种证券所代表的商品权利受到法律保护。

不动产抵押证券：主要指房地产证明文件等。

证券：是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权

益的凭证。

有价证券：是一种具有一定的票面金额，证明持有人有权按规定取得一定收入，并可

自由转让和买卖的所有权或债权证书。

无价证券：包括证据证券和凭证证券两种，其中证据证券是指能够证明某项事实的文

件；凭证证券是指能认定证券持有人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行义务的

有效文件。

证券投资：是指自然人、法人及其他社会团体通过购买股票、债券、基金等有价证券

以及这些有价证券的衍生品以获取利息、股息、红利及资本利得的投资行为和投资过程。

直接投资：是指投资者直接到证券市场上购买股票、债券等有价证券。

间接投资：是指投资者购买投资资金，而投资资金又是通过证券市场交易来获利的。

第二章

股票：是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份权

益并据以获得股息和红利的凭证。

普通股：是公司最常见、最重要、风险最大的股票。

优先股：是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份。

股权分置：是指上市公司股东所持向社会公开发行的股份在证券交易所上市交易，称

为流通股，而公开发行前股份暂不上市交易，称为非流通股。

蓝筹股：是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营

业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票成为“蓝筹股”。

红筹股：在境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中

国内地的股票。

投机性股：指那些价格变化快、幅度大、前景很难确定的股票。

收入股：指那些当前投资收益比较丰富的股票。

成长股：指处于成长阶段公司发行的股票。

周期股：指那些收益随商业周期波动的股票。

防守性股：指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票。

ST股：将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理的股票。

*ST股：被退市风险警示特别处理的股票。

龙筹股：中国在新加坡上市的公司

第三章

政府债券:是政府为筹集资金而发行的债券。

金融债券：是由银行和非银行金融机构发行的债券。

公司债券：是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。

外国债券：指借款人在其本国以外的某一个国家发行的、以发行地所在国的货币为面

值的债券。

欧洲债券：指借款人在债券票面货币发行国以外的国家或在该国的离岸国际金融市场

发行的债券。

扬基债券：在美国债券市场上发行的外国债券，及美国以外的政府、金融机构、工商

企业和国际组织在美国国内市场发行的，以美元为计值货币的债券。

武士债券：是在日本债券市场上发行的外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工

商企业和国际组织在日本国内市场发行的以日元为计值货币的债券。

熊猫债券：是外国机构或者国际组织在我国境内以人民币发行的外国债券。

第四章

证券投资资金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

股票基金：是以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。

债券基金：是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。

货币市场基金：是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。

QDII：合格的境内机构投资者的简称。

上市型开放式基金(LOF)：指在基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回

基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

交易型开放式指数基金(ETF)：属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金

和开放式基金的优点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时又可以像

封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股

票换取基金份额或以基金份额换取一篮子股票。

第五章

QFII：是合格的境外机构投资者的简称，QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、

资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性制度。

RQFII：是指人民币境外合格机构投资者。

第七章

集合竞价：是指投资者在规定时间内按自己的心理价格，在规定的涨跌幅范围内自由

地进行买卖申报，交易系统撮合主机对该时间段内全部有效委托进行一次性集中撮合处理

的竞价方式。

连续竞价：是交易系统撮合主机对投资者申报的委托进行逐笔连续撮合处理的过程。

股价指数：是描述股票市场总的价格水平的指标，是反映股票市场所有或某类股票平

均价格水平及其价值变动情况，并测度股票市场行情变化的指标参数。

第九章

股息：是指股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利。

系统性风险：是指由于某种全局性的因素而对所有证券产生影响的风险。

非系统性风险：是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因

素引起，它与整个股票市场的价格不存在系统、全面的联系，只对个别或少数股票的收益

影响。

证券信用评级：是指信用评级机构根据科学的指标体系，采用严谨的分析方法，运用

简明的文字符号，对被评级对象履行经济责任能力及其资信情况进行客观公正的评价，并

确定其信用等级的一种经济活动。

债券信用评级：是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。

第十章

除权除息：上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行

配股时，就要对股价进行除权；上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息。

含权：当一家上市公司宣布送股或配股时，在红股尚未分配、配股尚未配股之前，该

股票被称为含权股票。

复权：对股价和成交量进行权息修复，按照股票的实际涨跌绘制股价走势图，并把成

交量调整为相容的股本口径。

向前复权：保持现有价位不变，将以前的价格缩减，将除权前的K线向下平移，使图

形吻合，保持股价走势的连续性。

向后复权：保持先前的价格不变，而将以后的价格增加。

市盈率估值法：市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间

的比率。

市净率估值法：市净率又称“净资产倍率”，是每股价格与每股净资产（账面价值）之

间的比率。

PEG估值法：PEG:动态股价收益比，结合考虑了目标企业的市盈率水平和未来盈利的

成长性。一般认为当PEG为1时估值合理，数值越低则意味着估价越被低估。

第十一章

基本（面）分析：是指对决定证券投资价值及价格的基本要素的分析，评价证券的投

资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。

第十三章

黄金交叉：是指上升中的短期移动平均线由下而上穿过上升的中期移动平均线，随后

中期移动平均线又从下方向上穿过长期移动平均线的交叉点，这个时候压力线被向上突破，

表示股价将继续上涨，行情看好。

死亡交叉：是指下降中的短期移动平均线由上而下穿过下降中期移动平均线，中期移

动平均线由上而下穿过长期移动平均线的交叉点，这个时候支撑线被向下突破，表示股价

将继续下跌，行情看跌。

多头排列：黄金交叉点形成后，移动平均线由上向下的排列为：短期、中期和长期，

这就是所谓的均线的“多头排列”，是典型的上涨行情。

空头排列：死亡交叉点形成后，移动平均线由上向下的排列为：长期、中期和短期，

这就是所谓的均线的“空头排列”，是典型的下跌行情。

第十五章

套期保值：是通过买卖期货合约来避免现货市场上相应实物商品交易价格风险。