上市公司关联交易管理办法

2024年3月17日发(作者：迎春诗)

上市公司关联交易管理办法

随着我国经济的不断发展，上市公司成为了我国资本市场的重要组

成部分。由于上市公司的财务独立性与利益相关性之间的矛盾，关联

交易问题逐渐成为了市场监管的重点。为了规范上市公司的关联交易

行为，保护中小股东的权益，我国制定了《上市公司关联交易管理办

法》。

一、关联交易的定义与范围

《上市公司关联交易管理办法》明确了关联交易的定义与范围。关

联交易是指股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其近亲

属与上市公司之间进行的交易或者符合特定条件的关联方参与上市公

司所进行的交易。

关联交易范围涵盖了股权交易、债务融资、资产买卖、资源共享等

多个方面。为了规避风险，保护中小股东的利益，上市公司必须按照

《上市公司关联交易管理办法》规定的审批程序与披露义务进行关联

交易。

二、审批程序与披露义务

上市公司开展关联交易必须按照《上市公司关联交易管理办法》规

定的审批程序与披露义务进行，以保证关联交易的合法性、公平性与

透明度。

审批程序包括公司章程规定、股东大会决议、独立董事审批等环节。

在关联交易的决策过程中，上市公司必须充分听取独立董事的意见，

确保交易方案的公平性与合理性。

同时，上市公司还需履行披露义务，及时向股东公告或披露关联交

易的情况、交易标的、交易价格与交易方式等重要信息，并接受证监

会的监管和投资者的监督。

三、关联交易的监管与惩戒

为了确保上市公司关联交易的监管与惩戒机制有效运作，《上市公

司关联交易管理办法》对违规行为进行了明确的惩罚措施。主要包括：

1.责令恢复原状、停止违法行为并进行改正；

2.收回非法所得；

3.责令支付相应的罚款；

4.对公司、有关责任人员进行公开谴责；

5.依法追究法律责任。

同时，证监会还加强对上市公司关联交易的监管，建立健全了监管

制度与内外部监控机制。对于严重违规的上市公司，证监会还有权撤

销其上市资格，追究相关人员的责任。

四、案例分析与启示

《上市公司关联交易管理办法》的出台与实施，对于规范上市公司

的关联交易行为具有重大意义。通过对往年上市公司关联交易的案例

分析，可以得出以下启示：

1.加强内部治理：上市公司应加强内控制度建设，提高关联交易的

决策透明度与公平性。

2.保障中小股东权益：关联交易可能对中小股东造成不利影响，必

须依法保障中小股东的合法权益。

3.加强监管力度：证监会应强化对上市公司的监管，加大违规处罚

力度，确保市场秩序的公正稳定。

综上所述，《上市公司关联交易管理办法》的出台对于规范上市公

司关联交易行为，维护市场秩序与保护中小股东的利益具有重要意义。

各方面应共同努力，确保关联交易的公平、公正与透明。