关联交易的风险及防范

2024年3月15日发(作者：生二胎)

最　潦聃撼讳　会计园地　卓　

黪　

口刘文静　

关联交易是一个中性的经济现　司控制的子公司之间；合营企业；联　

就很难有效维护企业的利益。　

象，在实现资源优化配置、提高公司　

营企业；主要投资者个人、关键管理　

三、关联交易对信贷风险的影响　

集团经济效益方面有积极作用。如果　

人员或与其关系密切的家庭成员；受　

（一）信贷集中性风险　

遵循公开、公允和诚实信用原则，关　

主要投资者个人、关键管理人员或与　

目前国家对商业银行的监管制度　

联交易对市场经济无害反而能降低交　其关系密切的家庭成员直接控制的其　

以及多数商业银行内部管理制度都规　

易费用，节约社会成本。但由于关联　

他企业。　

定了对单一客户（包括其关联企业）　

交易中交易双方的特殊关系，使得关　

二、关联交易对企业的影响　

的最大贷款或授信比例，银监会也发　

联交易中经常充斥着不公平的现象，　

过多的关联交易会降低公司的竞　

布了《商业银行集团客户授信业务风　

使国家税收、受控公司的中小股东和　

争能力和独立性，使公司过分依赖关　

险管理指引》，以控制对单一客户信贷　

债权人的利益受到损害。对银行来　联方，尤其是大股东。例如，有的公　

过度集中的风险。但在目前关联方关　

说，关联交易增加了有关信贷资产的　

司原材料采购和产品销售的主要对象　

系比较普遍、隐蔽、复杂的情况下，很　

风险。如何认识以及如何防范这些风　

都是关联方，其经营自主权受到很多　

难区分关联贷款，增加了控制的难度。　

险，对中小股东和债权人、保证银行　

限制。而很多关联方的“输血”式重　

而且我国多数银行都实行分支行体制，　

信贷资产的安全是十分重要的。　组往往只是报表重组，并没有实际的　

分支机构遍布各地；企业集团随着业　

一

、

关联交易的内涵及其形式　

现金流入，对公司没有实质性的改善。　

务的发展也不断通过投资、参股等形　

在界定关联交易之前，首先必须　

关联交易会增加公司的经营风　式在各地建立关联企业，其形式各异，　

明确什么是关联方。我国《新会计准　险，使公司陷入财务困境。一方面，　

单凭表面很难确定其间的关联关系。　

则》中，关联交易是指在关联方之间　

公司通过关联交易提升的经营业绩大　

（二）影响公司对银行的偿债能力　

转移资源或义务的事项，而不论是否　

多数仅仅是账面业绩，增加的只是大　

在控股股东通过关联交易先期收　

收取价款。以列举法的形式对关联方　

量应收款项目，在未来会有产生坏账　

回投资，或将上市公司的贷款、资金　

进行了界定：在企业的财务和经营决　

的风险；另一方面，公司为关联方，　和盈利转归自己、将亏损留给公司，　

策中，如果一方有能力直接或间接控　

如大股东提供担保、资金或大股东以　

导致上市公司营运能力、赢利能力和　

制、共同控制另一方或对另一方施加　其他方式占用公司的资金均会给公司　

偿债能力下降，从而使银行的贷款无　

重大影响，本准则将其视为关联方；　

带来潜在的财务风险；如果和大股东　

法收回或无法按期收回。　

如果两方或多方同受一方控制，本准　

及关联人员进行不等价交易会降低公　

（三）影响银行授信工作的准确性　

则也将其视为关联方。其中控制指有　

司的利润，引发法律风险。　

由于关联交易的复杂性和隐蔽　

权决定一个企业的财务和经营决策，　

大量关联交易的发生会损害公司　性，企业之间可以通过关联交易粉饰　

并能据以从该企业的经营活动中获取　

的形象，使潜在的客户群消减，如果　

财务报表制造虚假利润或转移资产，　

利益。重大影响是指对一个企业的财　

是上市公司，则在证券市场上会引起　使本来已经亏损、毫无偿债能力的企　

务和经营决策有参与决策的权力，但　

其股价的下跌。这些对公司的商誉等　

业仍然得以向银行获得贷款，而银行　

并不决定这些决策。关联方的形式主　

无形资产造成的损害，是难以追究责　

一

旦被企业的表面现象所迷惑进行了　

要有：母公司、子公司、受同一母公　

任的。在这些关联交易产生损害后，　

授信就为以后的风险埋下了隐患。　

导致企业的破产。另外，就是如果企　

营效益不太好，材料赊不来而销售却　

业务，还要根据报表预测未来；不仅　

业有盈利，而资产负债表上却显示资　

是赊销的。　

要定量分析，还要结合定性分析；不　

产的期末数与期初数相比下降了，这　

以上只是在实践中的一些心得体　

仅要关注大额变化，还要考虑异常情　

可能有两种情况，用资产分配利润　

会，在实际工作中，要想对财务报表　

况。只有这样我们才会透过现象看到　

了，或者是用资产还债了，如果是后　

有更深刻的了解和理解，不仅要分析　

本质，才能以此做出正确决策。●　

一

种情况，而且是还了以前期间发生　

财务报表的数据，还要认真研读财务　作者单位：曲沃县国际资金管理局　

的短期经营性负债，有可能是企业经　报表的附注；不仅要分析过去发生的　

责编：王建国　

山西财税２０１３年第４期　

矗叫ｌ湘攫帅　会计园地　｝热　舷ｆ　

（四）投资方抽逃资金将风险转移　

给银行　

对称风险　

一

程中的债务重组，参加破产企业的清　

是理清借款企业的关联方关　算、处置工作，最大限度保全银行的　

债权，防止借款人借改制、重组之机　

逃废债务。三是在借款人合并、兼　

并、分立、合资、联营前，应要求其　

清偿债务、提供担保、或由变更后的　

主体签订新的借款协议，落实贷款本　

息偿还事宜。四是充分运用《合同　

法》、《担保法》等有关债的保全制　

度，依法行使撤销权、代位求偿权，　

阻止借款人放弃债权或无偿、低价转　

在借款企业建成投产并取得银行　

贷款后，投资方有时为了尽快收回投　

资并赚取高额利润，就会利用关联交　

易和不合理的转移定价，向投资方转　

移资产、资金，违背了资本确定、资　

本维持和资本不变的资本真实性原　

则，降低了借款企业的偿债能力，把　

风险留给了贷款银行。投资方提前收　

回投资的方式主要有：向被投资企业　

系。我国《新会计准则》规定，在存　

在控制关系的情况下，关联方如为企　

业，无论他们之间有无交易，都应当　

在会计报表附注披露以下事项：企业　

的经济性质或类型、名称、法定代表　

人、注册地址、注册资本及其变化；　

企业的主营业务；所持股份或权益及　

其变化。但有些企业并不按规定披露　

关联方关系的有关内容。为此，银行　

高价出售设备、技术及其他资产；向　

信贷工作人员要通过多种途径了解关　

被投资企业高价出售商品，低价购买原　

联方关系，如注册会计师出具的审计　

材料；收取不合理的房地产使用租金、　报告；企业会计报表附注：企业的合　

商标权使用费、社区管理费、技术使用　

同、章程；企业业务往来的合同、协　

费、管理费等；低价购买甚至无偿占用　议、交易信息；要求借款企业提供关联　

被投资企业的资产等。例如，某外资企　

关系的资料等。同时要对借款企业所在　

业在资本金到位并取得借款后，又以高　

的企业集团的经营、财务状况进行总体　

价向韩国投资方购买机器设备。在以后　的调查了解，以分析整个企业集团的经　

的生产经营中，该企业为了达到避税的　

营风险、关联企业的担保能力等。另　

目的，又通过与投资方“高进低出”的　

外，要注意收集、保存关联企业的资　

来料加工贸易，向母国转移资金、利　

产、账号、股权分布、法定地址等情　

润。投资方很快就收回了投资，而该外　

况，以便将来因借款人违约引起诉　

资企业看上去经营很红火，但实际偿　讼时，采取快速的资产保全行动。　

债能力十分有限。　

二是了解关联交易的实质，掌握　

（五）企业破产清算程序中侵害债　借款企业财务及经营状况。首先要了　

权人利益　

解关联交易的性质及目的，分清其是　

有很多企业在破产清算前，通过　正常的关联交易还是非正常的关联交　

关联交易向关联方转移资产、利益，　

易，交易的目的是什么，是否存在套　

使包括银行在内的债权人利益受到侵　取贷款、转移资产、逃废债务等侵害　

害。例如，破产企业在破产清算前向关　债权人利益的行为。其次是对关联交　

联方分配、无偿转让资产；以较低价格　

易的具体情况及影响进行调查了解，　

向关联方出售商品或资产；对原本没　

例如交易的金额或比例；定价政策　

有财产担保的关联方债务提供担保；　等。再次是运用关于关联交易会计处　

提前清偿关联方债务；放弃对关联方　理的有关规定和做法，对借款企业的　

的债权或怠于行使债权等。无论是哪一　

销售额、利润、资产、资本等进行重　

种形式，都会减少银行等债权人的可　估，挤干水分。例如按规定，企业出　

分配资产，增加了银行的贷款损失。　

售资产或转移债权给关联方，如果实　

（六）关联企业重组中的道德风险　

际交易价格显失公允，则对显失公允　

通过关联企业之间的资产、债　的交易价格部分，一律不得确认为当　

务重组及各种形式的改制，蓄意逃废　期利润，而作为关联方对企业的捐赠　

银行债务，在实践中也屡见不鲜。常　

计人资本公积，并且不得用于转增资　

见的形式有：通过破产逃废债务；　本或弥补亏损。　

通过企业分立，将债务留在原企业，　

（二）在企业破产重组过程中防止　

悬空债务；抽逃优质资产、资金组建　

逃废债务　

新的企业，将不良资产留给原企业，　

一

是要加强贷后检查工作，了解　

并由其承担债务，达到“金蝉脱壳”　

关联企业资产、债务重组动态。尤其　

的目的。　

要关注企业重组、破产、清算等方面　

四、防范关联交易风险的对策　的法律公告，及时申报债权。二是依　

（一）了解关联交易，降低信息不　

法参与借款人在兼并、破产、改制过　

让债权、财产等有损债权人利益的行　

为，恢复借款人的偿债能力。五是对　

于在借贷活动中通过违规关联交易骗　

取贷款、逃废银行债务等造成贷款重　

大经济损失的借款人，要及时提起民　

事或刑事诉讼，借助司法、执法部门　

的力量尽量挽回损失，打击逃废银行　

债务的违法、犯罪行为。　

（三）规范关联公司担保业务，确　

保担保的法律效力　

对于各类贷款担保，第一，应通　

过贷前调查、核保等过程，来确定是　

否存在关联方关系，是否存在相互担　

保的行为。对于确属关联担保、尤其　

是公司为股东担保的，则要审慎处　

理。关联担保虽有一定缺陷，如不能　

避免多米诺骨牌效应等，但其最大好　

处是可以防止关联企业之间通过转移　

资产、利润来逃避债务。因此，在具　

体实务中银行还是可以接受关联担保　

的。一般情况下应要求借款企业较高　

层次的控股公司（至少是母公司）来　

提供担保。第二，要严格按有关法律　

规定办理各种担保手续，落实担保合　

同的法律效力。要审查担保是否经公　

司董事会授权、公司章程是否明确规　

定董事会有权决定对外担保，担保是　

否经公司的最高权力机构如股东大会　

等决议通过，简言之就是担保是否经合　

法授权。审查股东大会或董事会决议的　

合法陛，担保决议是否由符合法定人数　

的股东或董事表决通过。为避免欺诈　

行为，应要求担保人出具附股东或董　

事签名、且印章齐全的决议，必要时送　

律师、公证机关予以见证或公证。■　

作者单位：山西省经贸投资控投　

集团有限公司　

责编：王建国　

山西财税２０１３年第４期