再融资审核要点

2024年2月22日发(作者：絜矩之道)

再融资审核要点

一、前言

再融资是指上市公司为满足业务发展需要，通过发行股票、债券等方式，向社会公众募集资金的行为。再融资对于上市公司来说是一种重要的融资方式，但是在实施过程中需要遵循相关法规和规定。

二、再融资审核要点

1. 申请条件

在申请再融资之前，上市公司需符合以下条件：

（1）已经连续三年盈利并且最近一年的净利润不低于人民币50万元；

（2）最近两年内未被证监会采取过出具警示函或者责令改正的措施；

（3）最近三年内未被证监会采取过暂停上市或者终止上市的措施。

2. 审核程序

再融资审核程序包括以下步骤：

（1）提交申请：上市公司向证监会提交再融资申请材料；

（2）初审：证监会对提交的材料进行初步审核；

（3）反馈意见：如果初审中发现问题，证监会将向上市公司反馈意见；

（4）补充材料：上市公司根据反馈意见补充申请材料；

（5）复审：证监会对补充材料进行复审；

（6）发行审核：证监会对上市公司的发行计划进行审核。

3. 申请材料

再融资申请材料需要包括以下内容：

（1）报告书：包括募集资金用途、发行对象、发行方式、募集资金规模等内容；

（2）财务报表：包括最近三年的财务报表和最近一期的财务报告；

（3）公司章程：包括公司章程和股东大会决议等文件；

（4）其他相关文件：如律师意见书、评估报告等。

4. 发行方式

再融资可以采取公开发行、非公开发行和配股等方式。其中，公开发行需要向社会公众募集资金，非公开发行只向特定对象募集资金，而配股则是向现有股东优先配售新股。

5. 募集资金用途

上市公司在再融资中募集到的资金应当用于业务扩张、债务偿还等方面。同时，上市公司也需要在申请时明确募集资金的具体用途，并且在后续过程中严格执行。

6. 风险提示

投资者在参与再融资前需要了解相关风险提示，包括募集资金用途是否合理、公司经营状况是否稳定等方面。同时，投资者也需要认真阅读相关的发行文件和公告，以充分了解上市公司的情况。

三、总结

再融资是上市公司的一种重要融资方式，但是在实施过程中需要遵循相关法规和规定。在申请再融资之前，上市公司需要满足一定的条件，并且提交相应的申请材料。投资者在参与再融资前也需要认真了解相关风险提示，并且仔细阅读发行文件和公告。