2023年10月期货基础知识全真模拟卷(含答案)

2024年2月10日发(作者：婚礼女方父亲致辞简短大气)

2023年10月期货基础知识全真模拟卷(含答案)

学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________

一、单选题(30题)

1.艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括（ ）个小浪，前（ ）浪为主升(跌)浪，后（ ）浪为调整浪。

A.•8；3；5 B. •8；5；3 C.•5；3；2 D. •5；2；3

2.期货结算机构的代替作用，使期货交易能够以独有的( )方式免除合约履约义务。

A.实物交割 B.现金结算交割 C.对冲平仓 D.套利投机

3.隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约多头有利。（）

A.正确 B.错误

4.股指期货的交割方式是( )。

A.以某种股票交割 B.以股票组合交割 C. 以现金交割 D. 以股票指数交割

5.在进行强制减仓时，同一客户双向持仓的，其以涨跌停板价申报的未成交平仓报单（）。

A.净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交

B.须全部参与强制减仓计算

C.全部与该合约持仓亏损客户自动撮合成交

D.只有净持仓部分与该合约净持仓亏损客户自动撮合成交

6.对商品期货而言,持仓费不包含（）

A.仓储费 B. 期货交易手续费 C.利息 D.保险费

7.以下关于利率期货的说法错误的是( )。

A.按所指向的基础资产的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货

B.短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货

C.长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货

D.利率期货的标的资产都是固定收益证券

8.看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（ ）一定数量的标的物。

A.•卖出 • B.先买入后卖出 • C.买入 • D.先卖出后买入

9.（）是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。

A. 分时图 B.闪电图 C.竹线图 D.点数图

10.无下影线阴线中，实体的上边线表示（）。

A.收盘价 B.最高价 C.开盘价 D.最低价

11.道氏理论认为，趋势的（）是确定投资的关键。

A. 反转点 B.起点 C.终点 D.黄金分割点

12.下列不属于农产品期货中经济作物的是（）。

A.棉花 B.咖啡 C.可可 D.小麦

13.下列属于期权牛市价差组合的是（）。

A. 购买一份看涨期权，同时卖出一份相同到期期限执行价格较高的看涨期权

B. 购买一份看涨期权，同时卖出一份相同到期期限执行价格较低的看涨期权

C. 购买一份看涨期权，同时卖出一份执行价格和到期期限都相同的看跌期权

D. 购买一份看涨期权，同时卖出一份执行价格和到期期限都相同的看跌期权

14.中国金融期货交易所采取（ ）结算制度。

A.•全员 • B.会员分类 • C.综合 • D.会员分级

15.某股票当前价格为63.95港元，在下列该股票的看跌期权中：3月初，某纺织厂计划在三个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨，此时棉花的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19700元

/吨，现货价格19200元/吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（ ）。(不计手续费等费用)

A.•不完全套期保值，有净亏损400元/吨 •

B.基差走弱400元/吨 •

C.期货市场亏损1700元/吨 •

D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元/吨

16.期货交易所会员的义务不包括（）。

A.常常交易 B.遵纪守法 C.缴纳规定的费用 D.接受期货交易所的业务监管

17.芝加哥商业交易所(CME)的3个月欧洲美元期货合约的交割方式为（ ）。

A.•实物和现金混合交割 • B.期转现交割 • C.现金交割 • D.实物交割

18.2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为l400点，到了l2月份股市大涨，公司买入l00张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为( )美元。

A.42500 B. -42500 C. 4250000 D. -4250000

19.某投资者欲采取金字塔卖出方式建仓，故先以3.05美元/蒲式耳的价格卖出3手5月玉m期货合约。此后价格下跌到2.98美元/蒲式耳，该投资者再卖出2手5月玉m期货合约。当（）该投资者可以继续卖出1

手玉m期货合约。

A.价格下跌至2.80美元/蒲式耳

B.价格上涨到3.00美元/蒲式耳

C.价格为2.98美元/蒲式耳

D.价格涨到3.10美元/蒲式耳

20.在我国商品期货市场上，客户的结算通过（ ）进行。

A.•交易所 • B.结算公司 • C.期货公司 • D.中国期货保证金监控中心

21.某日，某期货合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为±3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（ ）元/吨。

A.•17757 B.•17750 C.•17726 • D.17720

22.1848年芝加哥的82位粮食商人发起组建了（）。

A. 芝加哥股票交易所（CHX）

B.芝加哥期权交易所（CBOE）

C.芝加哥商业交易所（CME）

D.芝加哥期货交易所（CBOT）

23.沪深 300 股指期货的交割方式为（）。

A.现金和实物混合交割 B.滚动交割 C.实物交割 D.现金交割

24.交易者可以在期货市场通过（）规避现资市场的价格风险。

A.套期保值 B.投机交易 C.跨市套利 D.跨期套利

25.以下构成跨期套利的是（ ）。

A.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约

B.•买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约

C.•买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约

D.•买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约

26.反向大豆提油套利的做法是（ ）。

A. 卖出大豆期货合约，同时买入豆粕和豆油期货合约

B.买入大豆和豆粕期货合约，同时卖出豆油期货合约

C.卖出大豆和豆粕期货合约，同时买入豆油期货合约

D.买入大豆期货合约，同时卖出豆粕期货和豆油期货合约

27.以下对期货投机交易说法正确的是( )。

A.期货投机交易以获取价差收益为目的

B.期货投机者是价格风险的转移者

C. 期货投机交易等同于套利交易

D.期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易

28.郑州商品交易所规定，期货合约当日无成交价格的，以（）作为当日

结算价。

A. 上一交易日的开盘价

B. 上一交易日的结算价

C.下一交易日的开盘价

D.下一交易日的结算价

29.以下关于期货合约最后交易日的描述中，正确的是（）。

A.最后交易日不能晚于最后交割日

B.最后交易日在交割月的第一个交易日

C.最后交易日之后，未平仓合约必须对冲了结

D. 最后交易日在交割月的第三个交易日

30.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价值EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为

1.4101。(不计手续费等费用)因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。

A.•损失1.56；获利1.745

B.•获利1.75；获利1.565 •

C.获利1.56；获利1.565 •

D.损失1.75；获利1.745

二、多选题(20题)

31.关于期货期权的说法正确的是( )。

A.它的标的物是期货合约，而不是现货合约

B.卖出看涨期权所面临的最大可能收益是权利金，而可能面临的亏损是无限大的

C.买卖期权的双方都有卖或不卖、买或不买相关期货合约的权利

D.期货期权交易中的权利义务是不对称的

32.下列属于短期利率期货的有( )。

A.短期国库券期货 B. 欧洲美元定期存款单期货 C. 商业票据期货 D.定期存单期货

33.股票指数期货交易的特点有( )。

A.以现金交收和结算 B. 以小搏大 C.套期保值 D. 投机

34.关于期权的内涵价值，正确的说法是( )。

A.指立即履行期权合约时可以获得的总利润

B.内涵价值为正、为负还是为零决定了期权权利金的大小

C.实质期权的内涵价值一定大于虚值期权的内涵价值

D. 两平期权的内涵价值一定小于虚值期权的内涵价值

35.目前最主要、最典型的金融期货交易品种有( )。

A.贵金属期货 B.外汇期货 C.利率期货 D.股票价格指数期货

36.某投资者以2200元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2050元/吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为( )元时，该投资人获利。

A.-80 B.50 C.100 D.150

37.假设当前6月和9月美元兑人民币外汇期货价格分别为6.450 0和6.440 0，交易者买入500手6月合约并同时卖出500手9月合约进行套利，1个月后，两者价格分别变为6.520 0和6.512 0，如果该交易同时将上述合约平仓，则（）。（合约规模为10万美元，不计交易成本）

A.交易者亏损10万元人民币

B.交易的策略为熊市套利

C.交易者亏损10万美元

D. 交易的策略为牛市套利

38.下列关于利率期货套期保值交易的说法，正确的有（）

A.分为买入套期保值和卖出套期保值

B. 卖出套期保值的目标是规避因利率上升而出现损失的风险

C.买入套期保值的目标是规避债券价格上升而出现损失的风险

D. 持有固定收益债券的交易者一般进行买入套期保值

39.以下关于K线上、下影线的概述中，正确的有（）

A. 阴线的上影线表示的是最高价和开盘价的价差

B. 阳线的下影线表示的是开盘价和最低价的价差

C. 阳线的上影线表示的是最高价和收盘价的价差

D. 阴线的下影线表示的是收盘价和最低价的价差

40.关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（ ）。 •

A.平值期权的内涵价值等于零 •

B.内涵价值是立即执行期权合约时可获得的总收益(不考虑权利金及交易费用) •

C.虚值期权的内涵价值小于零 •

D.实值期权的内涵价值大于零

41.按道氏理论的分类，趋势分为( )等类型。

A.主要趋势 B.次要趋势 C.长期趋势 D.短暂趋势

42.以下属于套期保值者特点的是（ ）。 •

A.生产、经营或投资规模通常较大 •

B.持有期货头寸方向比较稳定且持有时间较长 •

C.偏好高风险 •

D.生产、经营或投资活动面临较大的价格风险

43.下列适合进行牛市套利的商品是( )。

A.木材 B.橙汁 C. 可可 D. 猪肚

44.下列股价指数中，来自于美国股市的有( )。

A.纳斯达克指数 B.标准普尔500指数 C.道琼斯工业指数 D. 恒生指数

45.以下属于利率期货合约的是（ ）。

A.•Euronext-Liffe的3个月欧元利率期货合约 •

B.•CME的3个月欧洲美元期货合约

的Euro-Bobl债券期货合约 •

的美国长期国债期货合约

46.计算股票的持有成本主要考虑（ ）。 •

A.持有期内得到的股票分红红利 • B.保证金占用费用 • C.仓储费用 •

D.资金占用成本

47.期现套利在（）时，可以施行。

A.实际的期指高于上界，进行正向套利

B.实际的期指低于上界，进行正向套利

C.实际的期指高于下界，进行反向套利

D.实际的期指低于下界，进行反向套利

48.下列各种指数中，采用加权平均法编制的是（）。

A.道琼斯平均系列指数 B.标准普尔500指数 C.香港恒生指数 D.英国金融时报指数

49.机构投资者之所以使用期货工具实现各类资产配置策略，主要是利用期货的（）特性。

A.双向交易机制 B. 杠杆效应 C.交易方式灵活 D.价格的权威性

50.在面对( )形态时，几乎要等到突破后才能开始行动。

A.V形 B.双重顶(底) C. 三重顶(底) D. 矩形

三、判断题(10题)

51.理论上，金融期货价格有可能高于、等于相应的现货金融工具价格，但不可能低于相应的现货金融工具价格。 ( )

A.对 B.错

52.欧洲美元，是指一切存放于欧洲的美元存款。 ( )

A.对 B.错

53.由于股票期货具有双向交易机制，卖空股票期货比在股票市场卖空对应股票更便捷。

A.对 B.错

54.看跌期权是指期货期权的买方向期货期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务。( )

A.对 B.错

55.固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。 ( )

A.对 B.错

56.标准普尔500指数期货合约规定每点代表100美元。( )

A.对 B.错

57.期货套期保值交易涉及现货市场和期货市场两个市场的交易，而套利交易只涉及在期货市场的交易。 ( )

A.对 B.错

58.期货合约的各项条款设计对期货交易有关各方的利益及期货交易能否活跃至关重要。

A.正确 B. 错误

59.股票指数期货合约的价值是股票指数与每点指数所代表的金额的乘积。 ( )

A.对 B.错

60.金字塔式买入、卖出是在市场行情与预料的相反的情况下所采用的方

法。 ( )

A.对 B.错

参考答案

1.B波浪理论认为，期货市场的上升行情和下跌行情都是在波浪中上行和下行的，波浪分为上升浪和下降浪。一个完整的波浪包括8个小浪，前5浪为主浪，后3浪为调整浪。

2.C对冲平仓是期货交易特有的方式，在期货结算机构中，对冲平仓作为免除合约履行的一种独有的方式而存在。

3.B隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头有利。

4.C股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头寸，这不同于商品期货。

5.A 实行强制减仓时，交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。

6.B持仓费又称为持仓成本，是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和。持仓费高低与距期货合约到期时间长短有关，距交割时间越近，持仓费越低。理论上，当期货合约到期时，持仓费会减小到零，基差也将变为零。

7.B短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，

即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货，包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。

8.A按照买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同，可以将期权分为看涨期权和看跌期权。看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。

9.A分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。

10.C当收盘价低于开盘价时，形成的 K 线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。其中，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的价差。

11.A道氏理论认为价格波动尽管表现形式不同，但最终可将它们分为三种趋势，即主要趋、次要趋势和短暂趋势，趋势的反转点是确定投资的关键。

12.D在农产品期货中，小麦属于谷物，棉花、咖啡、可可属于经济作物。

13.A牛市价差组合是由一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头组成的，也可以由一份看跌期权多头与一份同一期限较高协议价格的看跌期权空头组成。

14.D中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员可以从事结算业务，具有与交易所进行结算的资格；非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。

期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。

15.A套期保值过程如下表所示。 [*] 购买棉花实际成本=19200+400=19600(元/吨)。

16.A会员应当履行的主要义务包括：遵守国家有关法律、法规、规章和政策；遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定；按规定缴纳各种费用；执行会员大会、理事会的决议；接受期货交易所的业务监管等。

17.C3个月欧洲美元期货合约标的是本金为1000000美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。但由于3个月欧洲美元定期存款存单实际是很难转让的，进行实物交割实际是不现实的，因而3个月欧洲美元期货合约采用现金交割。

18.D(1400-1570)×250×100=-4250000(美元)。

19.A无

20.C期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司承担该工作。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。

21.B在我国期货市场，每日价格最大波动限制设定为合约上一交易日结算价的一定百分比，该期货合约下一交易日涨停板价格=17240×(1+3%)=17757.2(元/吨)，但该期货最小变动价位为10元/吨，所以为17750元/吨。

22.D1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所（CBOT）。

23.D股指期货的交割方式采用现金交割，交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。

24.A期货市场规避风险的功能是通过套期保值实现的。

25.A 跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入或卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

26.A反向大豆提油套利是大豆加工商在市场价格反常时采用的套利。当大豆价格受某些因素的影响出现大幅上涨时，大豆可能与其产品出现价格倒挂，大豆加工商将会采取反向大豆提油套利的做法：卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约，同时缩减生产，减少豆粕和豆油的供给量，三者之间的价格将会趋于正常，大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。

27.A期货投机交易不同于套利交易;期货投机交易只在期货市场上进行交易。

28.B我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所规定，当日结算价取某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，则以上一交易日的结算价作为当日结算价。

29.A最后交易日，是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行实物交割或现金交割。期货交易所根据不同期货合约标的物的现货交易特点等

因素确定其最后交易日。交割日期，是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间,最后交易日不能晚于最后交割日。

30.A现货市场损益=50×(1.4120-1.4432)=-1.56(万美元)，期货市场获利=(14450-14101)×50=1.745(万美元)。

只有期权买方有卖或不卖，买或不买相关期货合约的权利。

短期利率期货是指期货合约标的物的期限不超过1年的各种利率期货，主要有商业票据期货、短期国库券期货、欧洲美元定期存款期货、港元利率期货和定期存单期货五种。

股票指数期货交易以现金交收和结算，通过保证金制度以小搏大。

期权的内涵价值指立即履行期权合约时可以获得的总利润，内涵价值为正、为负还是为零决定了期权权利金的大小，两平期权的内涵价值一定大于虚值期权的内涵价值。

贵金属期货属于商品期货

建仓时价差为2200-2050=150(元/吨)，该投资进行的是卖出套利，当价差缩小时，投资者获利。

本题属于牛市套利，该交易的盈亏=（6.520 0-6.450 0）×100

000×500+（6.440 0-6.512 0）×100 000×500=-100 000（元）。

持有固定收益债券的交易者一般进行卖出套期保值。其他三项正确 。

阳线上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线的长度则代表开盘价和最

低价之间的差距。阴线上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的差距。

期权的内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的行权收益。内涵价值由期权合约的执行价格与标的物的市场价格的关系决定。看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格-标的物的市场价格，如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。所以，期权的内涵价值总是大于等于0。

道氏理论将趋势分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种类型。

套期保值者的特点包括：①生产、经营或投资活动面临较大的价格风险，直接影响其收益或利润的稳定性；②避险意识强，希望利用期货市场规避风险，而不是像投机者那样通过承担价格风险获取收益；③生产、经营或投资规模通常较大，且具有一定的资金实力和操作经验，一般来说规模较大的机构和个人比较适合做套期保值；④套期保值操作上，所持有的期货合约头寸方向比较稳定，且保留时间长。

可以适用于牛市套利的可储存的商品，除了包括小麦在内的谷物类商品之外，还包括大豆及其产品、糖、橙汁、胶合板、木材、猪肚和铜。

恒生指数，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的33家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价 指数，是反映香港股市价格趋势最有影响的

一种股价指数。

近年来，在全球期货市场交易活跃的短期利率期货品种有：芝加哥商业交易所(CME)的3个月欧洲美元期货，纽约泛欧交易所集团(NYSE Euronext)伦敦国际金融交易所(LIFFE)的3个月欧元银行间拆放利率期货、3个月英镑利率期货等。在全球期货市场交易活跃的中长期利率期货品种有：芝加哥期货交易所(CBOT)的美国2年、3年、5年期国债期货和美国长期国债期货；欧洲交易所(EUREX)的德国国债期货，包括德国短期国债期货，德国中期国债期货Euro-Bobl Futures，剩余期限为4.5到5.5年)，德国长期国债期货等。

对于股票这种基础资产而言，由于它不是有形商品，故不存在储存成本。但其持有成本同样有两个组成部分：一项是资金占用成本，这可以按照市场资金利率来度量；另一项则是持有期内可能得到的股票分红红利。

对于期现套利行为，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

道琼斯平均系列指数的计算方式采用的是算术平均法；英国金融时报指数采用几何平均法计算。

机构投资者借助期货能够为其他资产进行风险对冲，主要利用期货的双向交易机制以及杠杆效应的特性。而期货市场的杠杆机制、保证金制度使得投资期货更加便捷和灵活，虽然风险较大，但同时也能获取高额的收益。

矩形和三重顶(底)两个形态今后的走势方向完全相反，在根据其

进行操作时，一定要等到突破之后才能采取行动。

51.B理论上，金融期货价格有可能高于、等于、低于相应的现货金融工具价格。

52.B欧洲美元，是指一切存放于美国境外的非美国银行或美国银行设在境外的分支机构的美元存款。

53.A能否做股票卖空交易取决于股票市场是否允许融券交易，而股票期货本身具有的双向交易机制则使卖空交易非常便利。因而卖空股票期货要比在股票市场卖空对应的股票更便捷。

54.A说法正确，故选A。

55.A说法正确，故选A。

56.B标准普尔500指数期货合约规定每点代表250(美元)。

57.A说法正确，故选A。

58.A期货合约的各项条款设计对期货交易有关各方的利益及期货交易能否活跃至关重要。

59.A说法正确，故选A。

60.B金字塔式买入、卖出是在市场行情与预料的相同的情况下所采用的方法。