期货交易模拟实践报告

2024年2月10日发(作者：幸福到来)

期货交易模拟实践报告

期货模拟交易 实训报告

运用金融模拟交易软件，结合理论课程所学知识，进行模拟期货投资。具体要求：

1、注重运用基本理论和基本的期货投资分析方法;

2、注意结合所学经济学、金融学基本理论;

3、注意运用金融投资的技术分析方法。

4、了解期货市场的基本运行和一般的投资操作。

1、每天进行500万元个人账户管理和投资操作，自由选择商品品种;

2、每天撰写笔记，记录投资过程的心得体会，以及经验教训;

3、运用互联网阅读市场新闻、信息，解读市场行情。

4、操作成绩按排名先后分段计分，交易量作为参考。

品种选择：铜1203 交易数量：5 基本方向：买入

策略：铜流动性强、持仓量大，根据老师的建议，购买二三月份的合约进行交易。

交易的结果：买入价：55940 卖出价：55870 亏损： 品种选择：燃油1205 交易数量：5 基本方向：卖出

策略：多个选择，增加盈利的可能性，分摊风险。可能是不太了解，刚操作之后就亏了很多，

决定不恋战，进行平仓。

一天下来，虽然是亏损的最终结果，但还是小有盈利的。熟练了操作期货买卖流程，有

些知识课堂没有搞清楚，我在课下搜集了一些资料，巩固了期货方面的知识的。在明天买卖

期货的时候我会认真分析后再决定，不会一昧地对大流了。

品种选择：铜1203 交易数量：5 基本方向：卖出

策略：铜流动性强、持仓量大，可以要想快速回本

交易的结果：卖出价：56070 买入价：56030 盈利： 品种选择：铝1203 交易数量：5 基本方向：卖出

策略：买入之后结果不甚理想，在亏损弥补了之后进行平仓。

交易的结果：卖出价：15945 买入价：15960 亏损： 品种选择：豆粕1203 交易数量：5 基本方向：卖出

策略：这个品种我以前从未交易过，最后以亏损告终，但勇于尝试是个好事情。不过一定要

先了解!

交易的结果：卖出价：2917 买入价：2925 亏损：

经验与教训：今天的交易结果是盈利的，较昨天而言不错。但由于交易品种过多并不好把握，

而且也没有先了解，是造成损失的原因。经过两天的交易，我知道我本身是一个保守投资者，

我习惯分摊风险，不喜欢把鸡蛋放在一个篮子里。

品种选择：铝1203 交易数量：5 基本方向：卖出

策略：流动性大，持仓量大。错在了交易基本方向的选择。

交易的结果：卖出价：15920 买入价：15920 亏损： 品种选择：铜1203 交易数量：10 基本方向：卖出

策略：流动性强，波动性大，进出容易。交易数量有所增加。

交易的结果：卖出价：55810 买入价：55910 亏损 ： 经验与教训：今天较昨天而言，在数量上有所减少，但出现了更为严重的错误，大势趋势的

选择，而且有点执迷不悟。以后要多注意这一点。

短短一周的期货实训结束了，在这短短几天中，我不仅掌握了基本的交易操作流程，也

对期货短线投资有了一定的认识。

在期货交易领域里，通过适度的投资，可以使一个人大量的增加财富。不足为奇的是，

虽然失败的人很多，但还是不断有人去尝试。

1.了解你要交易的产品。只有充分了解交易产品的相关情况(包括各种统计数据，其他

影响供需关系的因素以及产品的价格)，才可以做出正确的决定。在这个时候，首先自己的

心里要有个谱，千万不要人云亦云，要不然就会像我第一天铜1203的操作一样。

2、适合自己的交易机会其实并不多，没有必要天天操作，但想赢利更多的心态导致自

己还是忍不住试单，结果接连亏损，虽然亏损是在止损范围内的，但这也证明了自己还是没

能克服人性贪婪的弱点，总想捕捉市场上突然而至的机会，结果却落入风险的圈套。

3. 在这个博弈的场所，欲望有可能是盘面诱导的对象，在欲望的支配下急功近利下的

单子，有可能行情不对却没有及时平仓，有可能获利后行情结束却不想获利了结，只会导致

亏损。即使是盈利了，也不过是意外之财，早晚如数甚至加倍奉还。

4、常怀平常心。期货的神话太多了，一夜暴富的故事，是激励也是麻醉剂。也许今天的明星就是明天的流星，此时的高手能人就是彼时的满盘皆输的落魄之人。发挥自我，以一颗平实的心，向正确的方向努力，才能长存久安。

虽然期货实训结束了，但我对期货知识的学习不会仅止于此。在今后的学习生活中，我会继续加强对这方面知识的学习和实践，不断巩固与提高。

期货模拟交易实验

1、通过对期货的虚拟帐户的资金运作，掌握期货基本交易原理。

2、在期货交易过程中学会对期货走势进行分析与预测，增强对期货走势的感性认识。

1、注册国海良时模拟期货交易帐户，利用虚拟币进行操作，争取利润最大化。 2、搜集整理国际及国内金融信息，阅读期货评论文章，在此基础上对个人拟操作的货币进行基本面分析和技术分析。

实验地点：

长沙理工大学金盆岭校区

实验时间：

XX年11月21日——XX年12月20日

指导老师：

黄权国

考核方式：

不进行实验考试，根据实验操作抽查情况和实验报告撰写质量给出综合成绩。

期货交易模拟实验报告

首先新开账户原始资金为2,000,000元。

1、 股指期货：我选了IF1201作为我的交易对象;

2、 商品期货：我选了a1209和al1203作为我的交易对象。

基本面分析

行情回顾

昨日沪深股市再度冲高回落，上证指数在即将触及上一交易日高位后震荡下跌，午后更是大幅走低，截止收盘时，上证指数下跌点，跌幅%，报收于点。 期货方面，IF1201合约下跌点，跌幅%，报收于点。合约总持仓大幅增加2332手，IF1201合约持仓排名前20位的会员，多头增仓1260手，空头增仓1400手，多空双方分歧较大。 基本面方面

1.周小川强调稳健货币政策，提出有扶有控等举措。综合运用多种货币政策工具，按照有扶有控的原则，着力引导和促进信贷结构优化，加大对社会经济重点领域和薄弱环节的支持力度，保持社会融资总规模合理增长;

2.最近工行、农行、中行、建行四大行信贷投放突然提速。消息人士透露，12月前十五天，四大行新增贷款投放达750多亿元。其中，后五天投放超过前十天投放的总和。市场人士预计，12月贷款规模达5500亿元-6000亿元的概率较大，全年新增贷款有望接近万亿元。 3.据东方早报报道，安永会计师事务所昨日预计，今年A股市场IPO筹资总额超过2800亿元，XX年将达到3000亿元。XX年将有更多的文化传媒公司登陆A股市场;而受市场和经济的影响，国际板推出时间还将会推迟，乐观估计将在一年后推出。

4.欧洲央行周三再祭"重拳"。当天，该行有史以来首次

通过提供3年期无上限贷款的方式向欧洲银行体系贷出资金，当天的3年期贷款招标获得了总计523家银行的响应，最终贷出了4890亿欧元资金。此举有望缓解欧债危机所带来的信贷吃紧局面。

IF1201五日均线图

根据近五日分析，IF1201在近段时间，一直处于下跌趋势，从盘面看，股期合约再现百点长阴，IF1102下跌100多点，创阶段性新低。周三抄底做多的获利回吐加上市场恐慌情绪使期现均出现大幅下跌。现货股指回补缺口引发的恐慌性抛盘成为加速下跌的主因。

总的来看，昨日期现两市暴跌已使周三的多头全线被套，新合约的开始使多空角逐更白热化。继续保持空头思路，关注缺口下沿是否存在支撑。

当前市场有积弱难返的态势，除非有大规模的刺激政策，否则难以实现大幅反弹，近期低位震荡仍是主格调。欧洲方面虽然欧洲央行将提供大规模信贷，但是投资者普遍担忧此举能否化解当前的主权债务危机，国内方面虽然信贷有望宽松，但是股市大规模的融资过程预计还将继续，多重因素冲击投资者的情绪，使当前具有很大的不确定性。暂时观望。

纵观XX年全年，大豆走出了震荡下行的走势，去金融化特征明显，具体表现为消费终端的萎缩。在前期货币供应不继、宏观经济出现转变的大背景下，大

豆在投机热情消退的过程中逐渐洗净自身金融光环，未来的大豆走势将更倾向于反映自身基本面的供需变革，大豆逐渐步入需求萎缩、库存高企的后紧缺时代。 近期由于美元疲软、原油高企及股市上涨支撑盘初大豆期价走高。有传闻称，中国在过去几天内采购了数船美国大豆，这也提供盘面一定支撑。不过，新利多消息匮乏及持续担忧国际需求放缓，促使交易商了结盘初获利。

从五日线和周线中可以看出，今日a1209价格处在稳定区间浮动，持仓量也很稳定，处于持续稳定阶段。盘面追随短期消息在波动但是其持续性十分有限，最近一两周以来更是维持着极小区间内的窄幅整理走势，目前期价突破前期的下降通道，达到后可能会出现短线的反弹出现。

长期来看，南美干旱炒作还将继续，国内抛储还将继续，但总体震荡上行格局不会改变，长线多单可继续持有。豆粕震荡收高，技术上打开上行空间，轻仓多单参与。豆油震荡反弹，日线图收中阳，在外盘带动下近期仍将维持偏多走势。

操作策略： 美豆反弹形态明确之前，国内油脂市场上暂时看窄幅区间振荡，豆油1209在窄幅区间上沿处进行高抛低吸，保持谨慎短多姿态进行市场参与。

12月20日，沪铝主力合约1203开盘于15740元/吨，探低至15680元/吨后小幅回升，尾盘价格。进一步走高，收盘于当日最高价15750元/吨，较前一交易日结算价持平。

从沪铝指数看，成交量减少万手至万手，持仓量减少万手至万手。国信期货分析师蔡丹青认为，尾盘沪铝走强，大有止跌企稳之势，但其均线系统的空头排列依然保持完好，短期难以改变下行的态势。

从需求看，资金压力引发下游需求不足。中电投先融期货分析师薛菲表示，年末将至，市场资金压力陡然上升，企业利润率普遍较低，因此现货企业和贸易商在16000元/吨下方很少出货，下游中小加工企业采购意愿明显不足，多数下游厂商推迟至明年下订单，使得现货铝锭成交较为有限。此外，家电和汽车的销售方面也不尽如人意，市场前期对于家电的购买量已达较高水平，明年家电产量预计将削减。在此情况下，铝价俨然形成旺季不旺的局势，使铝需求萎靡不振或将继续承压。

此外，电解铝供给压力再次显现。数据显示，11月份我国电解铝产量为万吨，同比增长%。四季度以来，我国电解铝产能出现明显增加。截至12月18日，新疆地区建成产能由9月底的万吨增加至99万吨，这也使电解铝市场再次面临较大的供给压力。近期库存变化也进一步印证了产能的增加带来的供给压力，截至12月17日，上期所库存为万吨，连续两周出现增长，较上周增加5185吨。薛菲认为，随着供给的增加，国内电解铝库存也稳步回升，表明产能释放带来的供给压力不可小觑。

对于铝价的走势，有分析师认为，即使在电价上调引发电解铝成本价格有所上升的情况下，铝价目前面临的严峻考验仍得不到缓解，宏观环境不确定及欧债危机的持续蔓延，导致全球经济增速放缓，铝本身受基本面疲弱、供需失衡等多重利空集合影响，短期内铝价将继续维持弱势。

伦铝正沿着下跌轨道稳步运行，12月14日创出了本轮下跌的新低美元/吨，截至12月19日收盘，伦铝处于低位调整阶段。而沪铝在12月19日开盘后于盘中窄幅震荡，投资者对于市场仍持有谨慎态度。目前，多重信号显示铝价后期将重拾跌势

从库存看，截至12月19日，LME铝库存较上日增加了万吨至万吨，铝库存节节攀升，处于历史高位。而作为铝消耗大国的中国，其铝及铝材进口万吨，前11个月累计进口万吨，累计同比减少%;氧化铝11月进口23万吨，前11个月累计进口168万吨，累计同比减少57%，而库存高企严重制约铝价后期走势。

以下是我的具体交易

① a1209.根据上述分析，豆油持续下跌，且波动不大。我却买入5手。一直跌后又卖出2手。最后还是亏损150点。以后需认真分析在下单。

② al1203根据上述分析，铝处在继续持低状态，现货价格上涨受限。应该果断卖出。我却没有意思到认为有上涨

空间，错误买入5手。

③ IF1201根据上述分析，股指期货，浮动最大，12月虽持续走低，蛋有点小抬头。估计很难持续。我买入5手准备长期持有。

有人说期货交易就是赌博，赌博有的人一夜暴富，当然也有人倾家荡产。虽然这么定义有点不严肃。但是对于要进入期货市场的人。要深思的问题。期货市场机会与风险共存。这是本次莫以实验最深刻的体会之一。期货市场瞬息万变，要进入期货市场必修要对经济趋势进行分析，还要全面了解商品价格的影响因素。天气，产地。需求 等等。这次模拟实验没认真分析就草草的买入 卖出。照成资金亏损。必须强调“入市须谨慎”。 要稳定心态。不要应沉着把握好。分散投资 ， 特别是股指期货：风险大。要把握好时机，多看少动。三思而行、 灵活运用止损。 基础分析和技术分析要结合起来。全面把握才能更好的进行投机。套利。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖 期货合约、回避现货价格风险。