证券投资认知

2023年12月28日发(作者：江苏教师教育网官网)

证券投资认知

一、 证券投资的概念与特点

用于购买股票、债券等金融资产的资金投入称为证券投资。

证券投资具有投资对象是金融资产、投资活动属于间接投资、投资回收期短、变现速度快、资金流动性强等特点。

二、 证券的分类

证券按照不同的标准有不同的分类。证券分类的主要标准有发行证券的主体、证券投资的时间、证券的收益情况等。

（一） 按发行证券的主体分

按发行证券的主体，证券可分为政府证券、金融证券和企业证券。

（1） 政府证券。

（2） 金融证券。

（3） 企业证券。

（二） 按证券投资的时间长短分

按证券投资的时间长短，证券可分为长期证券和短期证券。

（1） 长期证券。

（2） 短期证券。

（三） 按证券的收益状况不同分

按证券的收益状况不同，证券可分为固定收益证券和变动收益证券。

（1） 固定收益证券。

（2） 变动收益证券。

三、 证券投资的种类

（一） 国债

国债又称国家公债，是指由财政部直接面向社会公众所发行的有价证券。

（二） 金融债券

金融债券是由金融机构筹备发行的，是以各金融机构的金融资产为担保，约定在一定时期内还本付息的有价证券。

（三） 企业债券

企业债券是由企业发行的，约定在一定时期内还本付息的有价证券。

（四） 企业股票

企业股票是股东对股份公司进行投资入股并借以取得股利的一种凭证。

四、 证券投资的目的

企业进行证券投资是出于长期经济效益方面的考虑，具体的目的有以下几个。

（一） 获取投资收益

获得投资收益是企业进行证券投资的主要目的。

（二） 分散投资风险

分散投资风险是企业进行证券投资的重要目的之一。

（三） 取得控制权

企业将资金投入股票市场，通过认购股票取得一定的控股权，从而参与股份公司的经营管理，以获得控制该公司的权利，并使之朝着有利于自身的方向发展。

（四） 替代现金

企业为了调节现金余缺和预防银行借款的短缺，往往将一些由于季节性经营或其他原因形成的暂时闲置的资金投资于变现能力较强、可以在二级市场上流通的短期证券。

五、 证券投资的风险来源

（一） 证券发行主体

证券发行主体包括政府、金融机构和企业。

（二） 证券市场

证券市场会受到政策、法律、通货膨胀、利率、投机活动、投资者心理、国际政治经济形势、自然灾害甚至谣言等的影响。

（三） 投资者的素质

进行证券投资，除研究证券发行主体和分析证券市场外，企业承担的投资风险的大小还取决于投资者的素质。

六、 证券投资评价的主要依据

（一） 安全性

安全性是指企业要尽可能保证证券投资的本金不受损失，并在此基础上获得预期的投资收益。

（二） 流动性

流动性是指证券转让的难易程度，包括办理转让手续所花时间的长短和转让价格的高低。

（三） 证券期限

证券期限是指企业所持有的有价证券的偿还期限。

（四） 收益性

收益性是指扣除所得税后的利息、股利和资本增值额的大小。