黄金3-什么是现货黄金投资及特点、基本面分析

2023年12月2日发(作者：孝母饼)

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什么是现货黄金投资？

现货黄金(也叫国际黄金或伦敦金)是既期交易，指在交易成交后当日交割或数天内交割。“现货黄金”也可以理解为“世界第一大股票”，因为现货黄金每天的交易量巨大，日交易量约为1.5万亿美元。因此没有任何财团和机构能够认为操控如此巨大的市场，完全靠市场自发调整。现货黄金市场没有庄家，市场规范，自律性强，法规健全。

现货黄金交易是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。依据国际黄金保证金合约的交易标准，利用一盎司的价格购买一百盎司的黄金的交易权，利用这100盎司的黄金的交易权进行买涨卖跌，赚取中间的差额利润，并且假如补足够差价可以提取实物黄金，最低100盎司。

在世界黄金市场上，大部分的交易过程是无任何实物交收的，买家和卖家在整个交易中只是买卖一份合同。这就免去了给买卖家带来的储存、运输等问题。一手国际标准现货黄金合约为100盎司纯度99黄金。该方式就是以小额按金，买卖合约单位的黄金，投资者只需动用少量按金就能倍数地加大其投资额，其利润也出现同样的倍数效应，便利投资者进行黄金买卖，其敏捷性远远大于实金买卖。现在世界上总体通货膨胀加剧，再加上黄金本身稀有金属的特性，这都很大程度上的推动黄金的增值，从平安性，风险性，收益性，公允性来说，黄金投资无不是一种特别具有价值的金融产品,可以为投资者供应较大的保障和丰厚的收益。

现货黄金投资特点

黄金的价值是自身所固有的和内在的“全球硬通货币”，并且有千年不朽的稳定性，所以无论天灾人祸，黄金的价值永恒。 黄金是与货币亲密相关的金融资产，因此很简洁变现，更由于黄金24小时的交易市场，因此随时可以变钞票。 黄金具有世界价格，还可以依据兑换比价，兑换为其他国家货币。

黄金投资，是近几年在中国悄然兴起的一个投资品种，发展前景广袤，因受国际上各种政治、经济因素，以及各种突发事务的影响，金价常常处于猛烈的波动之中，所以投资者可以利用这差价进行黄金买卖。目前在国内投资者可选择的就是，现货黄金（伦敦金）和国内黄金（上海金）两种。鉴于投资上海金的手续费高，而且保证金也高，一般状况下都选择国际现货黄金来投资。其投资特点可以简要归纳为：

一 、黄金市场是一个全球性的市场，不存在也不行能有人能够操纵黄金的价格，肯定公允。影响金价的因素主要有美元的强弱、地缘政治局势、全球通胀压力、央行黄金储备增减、国际原油价格的涨跌、黄金生产商的避险操作、全球经济及股市、债市的表现等等。

二、金价波动大：黄金每天都会有15-25美金左右的波动，投资机会多；双向交易，涨跌均有机会（股票涨才赚，跌则亏）。依据国际黄金市场行情，依据国际惯例进行报价。因受国际上各种政治、经济因素，以及各种突发事务的影响，金价常常处于猛烈的波动之中，可以利用这差价进行黄金投资。

三、 杠杆原理：资金能够扩大比率，实行的是保证金交易，适合中小投资者及上班族。 四、双向操作，不论涨跌都有获利机会，可以在黄金价格低的时候买进，在高价时卖出，赚取差价，这就是所谓的买涨；也可以在黄金价格高的时候沽空，先卖出去黄金等价格下跌了再补回来，赚取其中的差价，就是买跌 。

五、交易时间长：周一凌晨至周六凌晨，全天候24小时 T+0方式连续不间断交易，而且晚上20：00后行情机会大，上班理财两不误。没有时间和地域的限制。股票市场买卖时期受地域限制，T+1，买卖在当地时常白天进行，晚上休息。但黄金市场是全球性的，没有地域限制，24小时日夜交易，买卖便利，不会措施任何良机。

六、操作简洁：品种单一，只有一种产品，有无基础均可，即看即会；比炒股更简洁，不用选股那么麻烦；分析推断相对简洁，跟美圆，原油走势紧密相关。全世界都在炒这支“黄金股票”，每天交易大约1.5万亿美金。不存在无人接货现象，1秒钟可完成交易。在这个市场靠的只有自己的技术和心态限制。

七、黄金没有涨停限制，每天波动一般都十几美元左右，所以假如看准趋势，分析得当，回报是特别丰厚的，不存在股票那样出现跌停板，无法交易。

八、T+0形式交易：网上交易，可随买随卖。网上交易，操作简洁，任何地点有电脑就能操作，有无基础都很简洁上手，比炒股更简洁，不用选股那么麻烦。只要做一些基本分析就能轻松赚钱了。

九、可以设置止损价。在操作过程中最重要的防范风险就是止损，止损的意思就是：比如你在590美元这个价位看涨买升，你就可以在589美元位置上设个止损点。假如涨了你就赚钱 ，假如跌了呢？假设会跌到580美元，没关系，因为设了止损，价格跌到589美元时系统就会自动平仓掉，你可以全身而退，最多损失一点，这就是止损的好处。

十、收益大：当日可进行多次累积操作，且黄金每日波幅最低在15美元/盎司以上。（盈利计算：每日从15美元/盎司以上的波动中，抓住5美元/盎司的盈利，若现用1000美元操作，即可买一张合约＝1手＝100盎司，获利5美元＝5美元/盎司*100盎司（1手）＝500美元*7（汇率）＝3500元RMB）

十一、很多人说金融投资风险很大，是因为心理素养和专业学问不够，没有设止损，不愿认赔出场，总觉的自己是对的，在金融领域有句话说的好：市场恒久都是对的，只要不和市场做对，那你就是恒久的赢家。

十二、黄金的趋势性好：因为黄金是全球最大的一只股票，都在这个市场上交易，而且每天约1.5万亿美金的交易量，交易量巨大，没有庄家，所以黄金的行情一旦启动，是不简洁调头的，一般一波行情的发动会有15-20美金的波动，一般投资者只需驾驭基本的技术分析工具就可把握。

十三、保值强：黄金从古至今都是最佳保值产品之一，升值潜力大；现在世界上通货膨胀加剧，将推动黄金增值。

十四、税收优势。黄金投资成本除了每次交易所支付较低的手续费以外，无须交纳其他任何形式的赋税，交易费用低，而投资股票的成本则须要交纳印花税、佣金、过户费等，大约要占到交易总额的千分之八。

十五、资金回笼快：一般今日通知取款，明后天就可以到账。依据银行的效率不同，最多也是3-4个工作日就可以到账了。

如何分析影响国际黄金价格的基本要素

作为一种商品，黄金价格的变动应当是受到其本身供求关系的影响。然而，作为一种具备投资和保值价值的特殊商品，影响黄金价格的因素却有很多。每天国际上发生的很多事情都会干脆影响到黄金的价格。对黄金价格的走势和分析是一个比较困难的过程，这就须要投资者能够尽可能地了解任何影响黄金价格的因素，从而进行客观的推断。

为此，我们给出一些影响国际黄金价格的主要因素，供投资者参考：

供求关系

地球上目前探明的黄金储量也许有13.74万吨，黄金的年供求量也许为4200吨，和其他全部商品一样，当供应增多时，黄金价格就会下跌；而供应降低时，金价就会上涨。

美元指数

现在的国际黄金市场基本都以美元报价，从这个方面来说，美元和金价呈现着负相关的关系。假设在黄金价值不变的基础上，美元上涨，则以美元报价的金价则下跌；美元下跌，则以美元报价的金价则会上涨。另外，当国际形势惊慌的时候，人们往往会沽空美元，换取黄金以求保值，从而造成黄金价格的上涨，而在和平常期，在美元汇率稳定的时候，人们更倾向于沽空黄金来换取留动行更强的美元，从而造成金价的下跌。

通货膨胀

一个国家货币的购买实力，是基于物价指数而确定的。当一国的物价稳定时，其货币的购买实力就越稳定；相反，通胀率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力。假如美国和世界主要地区的物价指数保持平稳，持有现金也不会贬值，又有利息收入，必定成为投资者的首选。相反，假如通胀猛烈，持有现金根本没有保障，收取利息也赶不上物价的上升，人们就会选购 黄金，因为此时黄金的理论价格会随通胀而上升。西方主要国家的通胀越高，以黄金作保值的需求也就越大，世界金价亦会越高。

利率因素

由于投资者投资黄金时不会获得利息收入，其投资的获利完全依靠黄金本身的升值。所以，当一国利率上升时，投资者就会考虑把钱存进银行获得可观的利息收入而不是投资于没有利息的黄金，而利率降低时，投资者就会考虑买入黄金保值从而加大黄金的投资需求。特殊是美国利率的改变对金价的影响尤其明显，美国利率上升时，美元会被大量吸纳，金价必定受挫。

石油价格

石油价格的上涨必定会推动通胀的到来，这时黄金作为保值工具更加彰显出其投资价值，因此石油价格和金价呈现出正相关的关系。下面是黄金与原油价格在60年间的走势对比图。 股市状况

一般来说，股市下挫，金价就会上升；股市上涨，金价就会下挫。这主要体现了投资着对经济发展的预期，当经济前景好的时候，大量的资金会流向股市，而股市低迷，国家的经济前景在不被看好的时候，投资者更情愿寻求黄金这个保值工具。

世界金融危机

当美国等西方大国的金融体系出现不稳定甚至世界级银行出现倒闭时，金融危机就出现了。这时的人们对信用货币及投资环境的信念会大幅降低，大量国际游资为寻求保值，会把资金投向黄金，使黄金需求增加，从而导致金价的上涨，黄金此时即发挥了资金避难所功能。而在金融体系稳定的状况下，投资者对美元等纸币的信念会不断增加，会将黄金沽出而持有美元，找寻更好的投资机会，从而造成金价下跌。

地缘政治因素

这是促使黄金价格飙升的一大主要因素。斗争和政局振荡时期，经济的发展会放缓，停滞甚至衰退，任何当地货币都会受到严峻贬值的风险。这时，黄金的作用就淋漓尽致地发挥出来了，由于黄金作为国际上的“硬通货币”，任何人都会把目标投向黄金，从而造成黄金价格的飙升。在上世纪70年头的第四次中东斗争和两伊斗争爆发时，黄金价格都是飞速上涨。但是也有其他因素的制约，比如1989年至1992年间，世界上出现了很多的政治动荡和零星的战乱，但金价却没有因此而上升。缘由就是当时人人持有美金，舍弃黄金。所以投资者不行机械地套用战乱因素来预料金价，还要考虑美元等其他因素。

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