2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)

2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库

(考点梳理)

单选题（共30题）

1、现代期货市场的诞生地为（ ）。

A.英国

B.法国

C.美国

D.中国

【答案】 C

2、4月1日，人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2093元人民币，人民币

一个月的上海银行间同业拆借利率为3.3590%，美元一个月的伦敦银行间同业

拆借利率为0.1776%， 则一个月 (实际天数为31天)远期美元兑换人民币汇率

应为（ ）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263

【答案】 D

3、在基差交易中，卖方叫价是指（ ）。

A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方

B.确定基差大小的权利归属卖方

C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方

D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方

【答案】 C

4、中金所的国债期货采取的报价法是（ ）。

A.指数式报价法

B.价格报价法

C.欧式报价法

D.美式报价法

【答案】 B

5、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担

心未来利率下降，该公司可以（ ）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值

（每手合约为100万美元）。

A.买入100手

B.买入10手

C.卖出100手

D.卖出10手

【答案】 B

6、沪深300股指期货当日结算价是（ ）。

A.当天的收盘价

B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值

C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值

D.期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价

【答案】 D

7、一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势( )。

A.相反

B.相同

C.相同而且价格之差保持不变

D.没有规律

【答案】 B

8、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（ ）来进行交割。

A.10年期国债

B.大于10年期的国债

C.小于10年期的国债

D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债

【答案】 D

9、某交易者以2090元／吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2180元

／吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约

同时平仓，该交易者盈利最大。

A.3月份价格2050元／吨，5月份价格2190元／吨

B.3月份价格2060元／吨，5月份价格2170元／吨

C.3月份价格2100元／吨，5月份价格2160元／吨

D.3月份价格2200元／吨，5月份价格2150元／吨

【答案】 D

10、某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时

标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（ ）

期权。

A.实值

B.平值

C.虚值

D.欧式

【答案】 A

11、我国证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行（ ）。

A.依法备案制

B.审批制

C.注册制

D.许可制

【答案】 A

12、需求水平的变动表现为()。

A.需求曲线的整体移动

B.需求曲线上点的移动

C.产品价格的变动

D.需求价格弹性的大小

【答案】 A

13、假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该股

票组合的市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，

此时市场利率为6%，则该远期合约的理论价格为（ ）万港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125

【答案】 C

14、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（ ）。

A.收盘集合竞价在开盘前10分钟内进行

B.开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行

C.收盘集合竞价在收盘前5分钟内进行

D.开盘集合竞价在开盘前10分钟内进行

【答案】 B

15、下列选项中，（ ）不是影响基差大小的因素。

A.地区差价

B.品质差价

C.合约价差

D.时间差价

【答案】 C

16、中国金融期货交易所已将沪深300指数期货合约最低保证金标准下调至

（ ）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】 B

17、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司

以1330元／吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成

交。2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元

／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不

计）为（ ）元。

A.亏损50000

B.盈利10000

C.亏损3000

D.盈利20000

【答案】 B

18、某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94．500价格买入50

手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到

95．600，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利（ ）万

元。

A.45

B.50

C.55

D.60

【答案】 C

19、生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的

风险承担者即（ ）。

A.期货交易所

B.其他套期保值者

C.期货投机者

D.期货结算部门

【答案】 C

20、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（ ）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价／转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子

【答案】 B

21、对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3％的可交割国

债的转换因子（ ）。

A.小于或等于1

22、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某

套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎

司”的限价指令，（ ）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】 C

23、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（ ）年开始编制的用以反映香港股

市行情的一种股票指数。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969

【答案】 D

24、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货

合约，则该交易者预期（ ）。

A.未来价差缩小

B.未来价差扩大

C.未来价差不变

D.未来价差不确定

【答案】 A

25、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合

约，则该投资者的操作行为是（ ）。

A.期现套利

B.期货跨期套利

C.期货投机

D.期货套期保值

【答案】 B

26、买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立（ ）头寸。

A.多头

B.远期

C.空头

D.近期

【答案】 A

27、股指期货套期保值可以回避股票组合的（ ）。

A.财务风险

B.经营风险

C.系统性风险

D.非系统性风险

【答案】 C

28、上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定

价的依据，这充分体现了期货市场的（ ）功能。

A.规避风险

B.价格发现

C.套期保值

D.资产配置

【答案】 B

29、某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格

为230美元，该期权的内涵价值为（ ）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】 B

30、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为2400元／吨，乙为卖方，建仓价

格为2600元／吨，小麦搬运.储存.利息等交割成本为60元／吨，双方商定的

平仓价为2540元／吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元／吨，即2500元

／吨，期货转现货后节约费用总和__________是__________元／吨，甲方节约

__________元／吨，乙方节约元／吨。（ ）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60

【答案】 A

多选题（共20题）

1、套期保值有助于规避价格风险，是因为（ ）。

A.现货市场和期货市场的价格变动趋势相同

B.现货市场和期货市场的价格变动趋势相反

C.期货市场和现货市场走势的“趋同性”

D.当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致，二者的基差接近于

零

【答案】 ACD

2、以下构成跨期套利的有（ ）。

A.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出伦敦金属交易所6月铜期货

B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期交所6月铜期货

C.买入伦敦金属交易所5月铜期货，一天后卖出伦敦金属交易所6月铜期货

D.卖出伦敦金属交易所5月铜期货，同时买入伦敦金属交易所6月铜期货

【答案】 BD

3、期权的权利金大小是由（ ）决定的。

A.内涵价值

B.时间价值

C.实值

D.虚值

【答案】 AB

4、期货实物交割方式包括()。

A.现货交割

B.现金交割

C.滚动交割

D.集中交割

【答案】 CD

5、以下适用国债期货卖出套期保值的情形有（ ）。

A.持有债券，担心债券价格下跌

B.固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加

C.浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低

D.计划借入资金，担心融资利率上升，借入成本上升

【答案】 AD

6、下面对于持仓费描述正确的包括（ ）。

A.持仓费的高低与持有商品的时间长短有关

B.当交割月到来时，持仓费将升至最高

C.距交割时间越近，持仓费越低

D.持仓费等于基差

【答案】 AC

7、某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保

值，建仓时基差为-20元/吨，以下描述正确的是（ ）（大豆期货合约规模为

每手10吨，不计手续费等费用）。

A.若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为2000元

B.若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元

C.若在基差为-40元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为4000元

D.若在基差为-50元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元

【答案】 AD

8、关于期货交易和远期交易，下列叙述正确的有（ ）。

A.远期交易规定在未来某一时间进行商品交收

B.期货交易属于现货交易

C.期货交易与远期交易有相似之处

D.远期交易与期货交易均约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定

数量的商品

【答案】 ACD

9、下列关于期权市场标的物市场价格和执行价格的说法中，正确的有()。

A.执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及大小

B.就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值

C.就看涨期权而言.市场价格等于执行价格时，期权内涵价值为零

D.它们都是影响期权价格的重要因素

【答案】 ABCD

10、关于汇率远期升水和远期贴水，下列说法正确的是（ ） 。

A.欧元兑美元的远期汇率高于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率升水

B.欧元兑美元的远期汇率低于即期汇率。则欧元兑美元远期汇率升水

C.欧元兑美元的远期汇率低于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率贴水

D.欧元兑美元的远期汇率高于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率贴水

【答案】 AC

11、对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情况有（ ）。（不计手续费

等费用）

A.基差为负，且绝对值变小

B.由正向市场变为反向市场

C.基差为正，且数值变小

D.由反向市场变为正向市场

【答案】 CD

12、关于期权权利金的描述，正确的是（ ）。

A.权利金是指期权的内在价值

B.权利金是指期权的执行价格

C.权利金是指期权合约的价格

D.权利金是指期权买方支付给卖方的费用

【答案】 CD

13、以下属于期货价差套利种类的有（ ）。

A.跨期套利

B.跨品种套利

C.跨市套利

D.期现套利

B.可以在现有持仓亏损的情况下，适度增仓

C.持仓的增加应渐次递增

D.持仓的增加应渐次递减

【答案】 AD

15、期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（ ）。

A.该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润

B.该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积

C.该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产

D.为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量

【答案】 ABD

16、期货价差套利包括（ ）。

A.跨期套利

B.跨品种套利

C.跨市套利

D.跨区间套利

【答案】 ABC

【答案】 ABC

18、期货交易套期保值活动主要转移（ ）。

A.价格风险

B.政治风险

C.法律风险

D.信用风险

【答案】 AD

19、下列属于中长期利率期货品种的是（ ）。

A.T-Notes

B.T-Bills

C.T-Bonds

-SwapFutures

【答案】 ACD