2023年期货从业资格之期货基础知识自测模拟预测题库(名校卷)

2023年期货从业资格之期货基础知识自测模拟预测

题库(名校卷)

单选题（共50题）

1、根据以下材料，回答题

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，该进口商现货市场盈利1000元/吨

B.与电缆厂实物交收价格为46500元/吨

C.通过套期保值操作，铜的售价相当于49200元/吨

D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元/吨

【答案】 C

2、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（ ）。

A.新开仓增加.多头占优

B.新开仓增加，空头占优

C.多头可能被逼平仓

D.空头可能被逼平仓

【答案】 A

3、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港

元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（ ）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】 B

4、期货公司应当根据( )提名并聘任首席风险官。

A.董事会的建议

B.总经理的建议

C.监事会的建议

D.公司章程的规定

【答案】 D

5、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货

进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元

／吨。此时玉米现货价格为2000元／吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至

2190元／吨，玉米现货价格为2080元／吨。该饲料厂按照现货价格买入5000

吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结

果为（ ）。

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损

【答案】 B

6、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是( )。

A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大

B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小

C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小

D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大

【答案】 C

7、如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（ ）

的方式进行期现套利。

A.买入现货，同时买入相关期货合约

B.买入现货，同时卖出相关期货合约

C.卖出现货，同时卖出相关期货合约

D.卖出现货，同时买入相关期货合约

【答案】 D

8、6月10日，王某期货账户持有FU1512空头合约100手，每手50吨。合约

当日出现跌停单边市，当日结算价为3100元/吨，王某的客户权益为1963000

元。王某所在期货公司的保证金比率为12%。FU是上海期货交易所燃油期货合

约的交易代码，交易单位为50吨/手。那么王某的持仓风险度为（ ）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.85.05%

【答案】 B

9、国内某出口商预期3个月后将获得出口货款100万美元，为了避免人民币升

值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元（ ）。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.多头投机

D.空头投机

【答案】 B

10、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为

2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有

利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又

买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到

2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该

投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（ ）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】 B

11、某交易者以2.87元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为65元/

股；该交易者又以1.56元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也

为65元/股。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元

【答案】 D

12、目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（ ）。

A.短期国债期货

B.隔夜国债期货

C.中长期国债期货

D.3个月国债期货

【答案】 C

13、“风险对冲过的基金”是指（ ）。

A.风险基金

B.对冲基金

C.商品投资基金

D.社会公益基金

【答案】 B

14、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（ ）。

A.代客户进行期货交易

B.代客户进行期货结算

C.代期货公司收付客户期货保证金

D.协助办理开户手续

【答案】 D

15、期现套利是利用（ ）来获取利润的。

A.期货市场和现货市场之间不合理的价差

B.合约价格的下降

C.合约价格的上升

D.合约标的的相关性

【答案】 A

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现

【答案】 C

17、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国

债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）

对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根

据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（ ）。

A.做多国债期货合约89手

B.做多国债期货合约96手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手

【答案】 C

18、短期国债通常采用（ ）方式发行，到期按照面值进行兑付。

A.贴现

B.升水

C.贴水

D.贬值

【答案】 A

19、交易者利用股指期货套利交易，可以获取（ ）。

A.风险利润

B.无风险利润

C.套期保值

D.投机收益

【答案】 B

20、利用股指期货可以（ ）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益

【答案】 A

21、期货市场高风险的主要原因是（ ）。

A.价格波动

B.非理性投机

C.杠杆效应

D.对冲机制

【答案】 C

22、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日

元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对

冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是（ ）美元。

A.盈利4875

B.亏损4875

C.盈利5560

D.亏损5560

【答案】 B

23、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到

15980点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（ ）港元。

A.10

B.500

C.799000

D.800000

【答案】 C

24、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，

最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨

2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当

日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（ ）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】 B

25、如果进行卖出套期保值，则基差（ ）时，套期保值效果为净盈利。

A.为零

B.不变

C.走强

D.走弱

【答案】 C

26、一般情况下，期限长的债券和期限短的债券相比对利率变动的敏感程度

（ ）。

A.大

B.相等

C.小

D.不确定

【答案】 A

27、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300

指数的β系数为1．2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000

点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（ ）该沪深300股指期货合约进行套

期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份

【答案】 A

28、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开

仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成

交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜

期货合约每手为5吨）。该投资者的当日盈亏为（ ）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】 C

29、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（ ）。

A.以标的资产市场价格卖出期货合约

B.以执行价格买入期货合约

C.以标的资产市场价格买入期货合约

D.以执行价格卖出期货合约

【答案】 D

30、 CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳，当标的玉

米期货合约的价格为478．5美分／蒲式耳时，则看跌期权的内涵价值为

（ ）。

A.内涵价值=1

B.内涵价值=2

C.内涵价值=0

D.内涵价值=-1

【答案】 C

31、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元

以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元

汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期

保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以

EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为

EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以

成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（ ）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元

【答案】 C

32、若某年11月，CBOT小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12月份基差

变为3美分/蒲式耳，这种基差变化称为（ ）。

A.走强

B.走弱

C.不变

D.趋近

【答案】 A

33、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（ ）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员

【答案】 C

34、某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港

元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价

格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元

【答案】 D

35、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨。某榨油厂决定利用菜籽油期

货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建

仓，成交价格为8950元／吨。至8月份，现货价格至7950元／吨，该厂按此

现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值该厂菜籽油实

际售价是8850元／吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（ ）元／吨。

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】 A

36、5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月份到期、执行价格为

1800元/吨的玉米看跌期权，当对应的玉米期货价格为1850元/吨时，该看跌

期权的内涵价值为（ ）。

A.-50

B.-5

C.55

D.0

【答案】 D

37、某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210，在

EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规模为12.5万欧元），在不考

虑手续费情况下，这笔交易（ ）。

A.盈利500欧元

B.亏损500美元

C.亏损500欧元

D.盈利500美元

【答案】 D

38、关于β系数，下列说法正确的是（ ）。

A.某股票的β系数越大，其非系统性风险越大

B.某股票的β系数越大，其系统性风险越小

C.某股票的β系数越大，其系统性风险越大

D.某股票的β系数越大，其非系统性风险越大

【答案】 C

39、以下属于基差走强的情形是（ ）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为-100元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨

【答案】 A

40、期货投机具有（ ）的特征。

A.低风险、低收益

B.低风险、高收益

C.高风险、低收益

D.高风险、高收益

【答案】 D

41、6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲

美元利率（EU-RIBOR）期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中

的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）美

元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】 B

42、利率期货诞生于()。

A.20世纪70年代初期

B.20世纪70年代中期

C.20世纪80年代初期

D.20世纪80年代中期

【答案】 B

43、（ ）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供

的产品数量。

A.价格

B.消费

C.需求

D.供给

【答案】 D

44、假设沪深300股指期货价格是2300点，其理论价格是2150点，年利率为

5%。若三个月后期货交割价为2500点，那么利用股指期货套利的交易者从一份

股指期货的套利中获得的净利润是（ ）元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000

【答案】 A

45、由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约

而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。

A.实物交割

B.现金结算交割

C.对冲平仓

D.套利投机

【答案】 C

46、某公司于3月10日投资证券市场300万美元,购买ABC三种股票,各花费

100万美元,三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的

S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6月

份到期的S&P500指数合约的期指为1450点,合约乘数为250美元,公司需要卖

出()张合约才能达到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16

【答案】 C

47、期货技术分析假设的核心观点是（ ）。

A.历史会重演

B.价格呈趋势变动

C.市场行为反映一切信息

D.收盘价是最重要的价格

【答案】 B

48、期权价格由（ ）两部分组成。

A.时间价值和内涵价值

B.时间价值和执行价格

C.内涵价值和执行价格

D.执行价格和市场价格

C.资产管理业务

D.风险管理业务

【答案】 C

50、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得

高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值

的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每

张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为

EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合

约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为

EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期

货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.75

B.获利6.75

C.损失6.56

D.获利6.56

【答案】 C

多选题（共30题）

1、我国推出的化工类期货品种有（）等。

A.黄大豆

B.精对苯二甲酸

C.聚氯乙烯

D.甲醇

【答案】 BCD

2、商品市场的需求量通常由（ ）组成。

A.国内消费量

B.出口量

C.期末商品结存量

D.前期库存量

【答案】 ABC

3、股指期货的全称是“股票价格指数期货”，也可称为()。

A.“股价指数期货”

B.“期指”

C.“期权”

D.“期份”

【答案】 AB

4、相对于现货市场，股指期货具有（ ）特点。

A.流动性好

B.交易成本低

C.对市场冲击小

D.交易成本大

D.交易品种多样，形式灵活，规模巨大

【答案】 ABCD

6、一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为

（ ）。

A.认同程度小，分歧大，成交量小

B.认同程度小，分歧大，成交量大

C.价升量增，价跌量减

D.价升量减，价跌量增

【答案】 AC

7、（2022年7月真题）技术分析法的三大市场假设是（ ） 。

A.供求因素是价格变动的根本原因

B.价格呈趋势变动

C.历史会重演

D.市场行为反映一切信息

【答案】 BCD

8、某国有企业1个月后会收到100万美元货款并计划兑换成人民币补充营运资

本。但3个月后，该企业必须再将人民币兑换成美元，用以支付100万美元材

料款。则下列说法正确的是( )。

A.为规避汇率风险，企业可进行外汇掉期交易

B.为规避汇率风险，企业进行交易的方向是先买入后卖出美元

C.为规避汇率风险，企业可进行外汇现货交易

D.为规避汇率风险，企业进行交易的方向是先卖出后买入美元

【答案】 AD

9、某交易者以9520元／吨买入5月份菜籽油期货合约1手，同时以9590元／

吨卖出7月份菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时

平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）

A.5月9570元／吨，7月9560元／吨

B.5月9530元／吨，7月9620元／吨

C.5月9550元／吨，7月9600元／吨

D.5月9580元／吨，7月9610元／吨

【答案】 ACD

10、关于期货价差套利的描述，正确的是（ ）。

A.在期货市场和现货市场上进行方向相反的交易

B.关注相关期货合约之间的价格差是否在合理区间内

C.价差是用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”计算出来的

D.利用期货市场不同合约之间的价差进行的套利

【答案】 BCD

11、计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有（ ）等。

A.持有期利息收入

B.市场利率

C.转换因子

D.可交割国债价格

【答案】 ABD

12、期货公司对通过互联网下单的客户应当（ ）。

A.对互联网交易风险进行特别提示

B.对互联网交易风险进行一般提示

C.将客户的指令以适当方式保存

D.通过口头约定完成客户指令

【答案】 AC

13、按交易头寸区分，投机者可分为（ ）。

A.多头投机者

B.空头投机者

C.短线交易者

D.长线交易者E

【答案】 AB

14、沪深300股指期货合约的合约月份为（ ）。

A.当月

B.下月

C.随后两月

D.随后两个季月

【答案】 ABD

15、7月份，大豆现货价格为5010元/吨。某生产商担心9月份大豆收获时出

售价格下跌，故进行套期保值操作，以5050元/吨的价格卖出100吨11月份的

大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4980元/吨，期货价格降为5000

元/吨。该农场卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法正确的

是（ ）。

A.市场上基差走强

B.该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利

C.实际卖出大豆的价格为5030元/吨

D.该生产商在此套期保值操作中净盈利10000元

【答案】 ABC

16、关于β系数，以下说法正确的是（ ）。

A.β系数用来衡量证券或证券组合与整个市场风险程度的比较

B.β系数大于1，说明证券或证券组合的风险程度小于整个市场的风险程度

C.股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性高

D.单个股票的β系数比股票组合的β系数可靠性高

【答案】 AC

17、世界上的金融中心主要有()。

A.奥克兰

B.悉尼

C.东京

D.苏黎世

【答案】 ABCD

18、下列属于中长期利率期货品种的是( )。

A.T—notes

B.T—bills

C.T—bonds

3

【答案】 AC

19、下列行业的厂商中，（ ）厂商很可能购买天气期货以规避天气变化所引发

风险。

A.能源业

B.金融业

C.软件业

D.旅游业E

【答案】 AD

20、比较典型的反转形态有（ ）。

A.三角形

B.矩形

C.双重顶

D.V型

【答案】 CD

21、我国最小变动价位为1元/吨的期货为（ ）期货。

D.螺纹钢

【答案】 ABCD

22、下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有（ ）。

A.买进看涨期权

B.买进看跌期权

C.卖出看涨期权

D.卖出看跌期权

【答案】 AD

23、按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有（ ）。

A.加元

B.英镑

C.欧元

D.日元

【答案】 AD

25、我国10年期国债期货合约的每日价格最大波动限制包括（ ）。

A.-1.2％

B.+1.2％

C.-2％

D.+2％

【答案】 CD

26、以下说法正确的有（ ）。

A.外汇期货的跨市场套利，是在不同交易所对同一外汇期货合约进行方向相反

的操作

B.外汇期货的跨币种套利，是在同一交易所对交割月份相同而币种不同的期货

合约之间进行操作

C.跨期套利，是在同一交易所对币种相同而交割月份不同的期货合约间进行操

作

D.外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同E

【答案】 ABCD

27、期货价差套利的作用包括（ ）。

A.有助于提高市场波动性

B.有助于提高市场流动性

C.有助于提高市场交易量

D.有助于不同期货合约之间价格趋于合理

A.提供期货交易咨询服务

B.控制客户的交易风险

C.接受客户全权委托进行期货交易

D.根据客户指令代理期货交易

【答案】 ABD

29、跨品种套利又可分为两种情况，分别为（ ）。

A.无相关性商品之间的套利

B.期货与现货之间的套利

C.相关商品之间的套利

D.原材料与成品之间的套利

【答案】 CD

30、以下属于跨品种套利的是（ ）。

A.A交易所9月菜粕期货与A交易所9月豆粕期货问的套利

B.同一交易所5月大豆期货与5月豆油期货的套利

C.A交易所5月大豆期货与8交易所5月大豆期货间的套利

D.同一交易所3月大豆期货与5月大豆期货间的套利

【答案】 AB