证券公司的文化建设探寻

证券公司的⽂化建设探寻

证券公司的⽂化建设探寻

By.空宇⼩哥

就在经济与物质发展⽇益进步的今天，证券公司各式各样的新闻可谓层出不穷，特别是最近业内的花边新闻以及⼤盘⼤

跌后的娱乐段⼦，以⾄于外界普遍认为：证券⾏业普及了娱乐知识，娱乐⾏业普及了证券常识。不管是⽅正饭局导致新

财富事件，再到⼤成基⾦样的丑闻，甚⾄是PA证券的艾滋门事件，归根探寻，我们试图从各种⾓度来剖析。不管是媒

体的传播发展⾓度还是证券⾏业周期经济等理论层⾯，这样的探索总感觉过于偏颇，所以此次，我们回归最为传统的理

论知识，来看看战略管理上最为重要的⼀课：企业⽂化建设上，各家证券公司是如何获得不⼀样的涉猎以及见解。

谈到证券公司的⽂化建设，⼤概率只是新员⼯培训⼿册上简简单单的⼀页纸，更可能是印在名⽚后⾯的⼀句话企宣⼝

号，但在我的眼中，⽂化建设更像是证券公司给⾃⼰以及所有员⼯的⼀种期许，⼀种向往，⼀种使命和责任，只是⼤多

数的时候，我们忽视了它。在股市寒冬以及娱乐⾦融圈的背景下，我们聚焦于⽂化建设，不仅仅是对证券公司的花边新

闻以及丑闻事件的反思，更多的，是看看在所谓充满“铜臭”的⾦融⾏业，各家是如何做到软实⼒⾄上以及⽂化情怀独善

其⾝的。

本⽂字数约：6000字

阅读时间约：8分钟

⼀、我们的选择

（⼀）证券公司的选择数量

此次，我们按照131家证券公司的总数，选择了⼤于10%的样本数量，总计17家证券公司。17家证券公司有综合实⼒较

强的，有政治特⾊明显的，有区位因素独特的，也有带着互联⽹基因的，更有前期出问题的证券公司汇集。总之，131

家证券公司的⽂化和宣传，都有着不同的对外“⼝号性”，我们的选择，不可能全⾯⽽满⾜所有⼈的要求，今后若有合适

的时间，我们可以完成对所有证券公司⽂化建设内容的搜集整理，届时，展现在我们⾯前的，就是⾏业的全景。

⼗七家证券公司为随机选取，规模和排名不按照名次排列，但我们节选了2017年度的营业收⼊和净利润两项指标，作为

参考，分别为以下：

参考，分别为以下：

表1.证券公司选取图

备注：数据来源⾃中国证券业协会

（⼆）证券公司⽂化建设的查询路径

证券公司⽂化建设内容的查询与获取，相对于证券公司其他数据和内容，其实是更容易获得。证券公司的⽂化建设内

容，作为⼀项对外宣传且展⽰⾃⾝实⼒以及梦想的载体，这些内容在证券公司的官⽹⾸页、公司的章程以及公司的最近

⼀期的年报，是极容易获得。

我们遵循⼀般投资者获取以上内容的平易程度，第⼀选择为证券公司的官⽹，其次为公司的章程以及相关⽂件，最后为

证券公司的年报。同样的，若⽂化建设内容在三处地⽅有不⼀致的表述，我们也是遵守“官⽹-章程-年报”的顺序来判断和

解读。

（三）证券公司⽂化建设的内容

根据百度百科的解释：‘企业⽂化是在⼀定的条件下，企业⽣产经营和管理活动中所创造的具有该企业特⾊的精神财富和

物质形态。它包括⽂化观念、价值观念、企业精神、道德规范、⾏为准则、历史传统、企业制度、⽂化环境、企业产品

等。’作为证券公司的企业⽂化，似乎要⽐传统的⾏业更有建设和发掘的必要，券商作为资本市场上的中介，也作为⾦融

领域少数轻资产的⾏业，内外兼修、避免道德风险以及合规法律风险是社会对其期待的应有品质，因此，⼤部分证券公

司的⽂化建设基本涉及在：愿景、⽬标、使命、精神、核⼼价值观、经营管理理念。我们也发现了，部分券商也把经营

宗旨、合规⽂化、⼝号等涵盖其中，所以，我们也综合横向⽐较，得到了17家证券公司的⽂化建设内容图表。

表2.⼗七家证券公司⽂化建设内容图表

注释：√表⽰在公司官⽹查询得到；♢表⽰在公司章程查询得到；△表⽰在公司年报查询得到

⼆、结果的意想不到与意料之内

(⼀) 意想不到的结果

1、四家证券公司没有任何公开宣称的⽂化建设内容

我们通过检索公司的官⽹、公司章程以及最近的公司年报，有四家证券公司没有任何公开宣称的⽂化建设内容，分别是

我们通过检索公司的官⽹、公司章程以及最近的公司年报，有四家证券公司没有任何公开宣称的⽂化建设内容，分别是

华泰证券、海通证券、东⽅财富证券和华融证券。其中，华融证券、东⽅财富证券⽆任何的企业⽂化宣传，华泰证券和

海通证券则是在公司章程中，第⼆章“经营宗旨和范围”中，提到了其经营的⼀般要求要求和理念，其他公开的地⽅则⽆

任何的表述。【经营宗旨和范围作为公司章程的⼀般内容，我们认为，不具有⽂化建设内容的效⼒】

另外，我们发现，百度百科关于海通证券的介绍中，有完整的公司企业⽂化，但通过百度百科的参考资料链接返回企业

⽂化的原始资源后，其原始页⾯均为失效状态，所以我们依旧认为，海通证券没有公开的⽂化建设内容。

2、以独特⽂化来定义证券公司的⽂化建设

17个样本证券公司中，我们发现了以独特⽂化来定义证券公司⽂化建设的有趣券商，那就是国海证券。谈到国海证券，

除了前⼏年的“萝⼘章”事件，我们更应该知道的是：国海证券成⽴于1988年，前⾝为⼴西证券公司，是国内⾸批设⽴也

是在⼴西区内注册的唯⼀⼀家证券公司。2001年，增资扩股并更名为国海证券有限责任公司。2011年8⽉，借壳桂林集

琦药业股份有限公司在A股上市（股票代码：000750），成为国内第16家上市证券公司。在其官⽹上“国海风采”中，有

⼀整页⾯，是介绍其企业⽂化-- “尊⽂化”，令我们感兴趣的是，尊⽂化跟⼤部分券商以所谓“打造成为⾏业第⼀品牌；推

动中国证券市场发展”的⼝号不⼀样，尊⽂化作为⼀个企业⽂化建设的总领内容：⼀、它没有如⼤部分证券公司⼀样，

将⾃⼰的名字、名称和地域⽂化融⼊进去，⼆、它没有把⽂之凿凿的誓师⼤词放在⼝号当中，国海证券的尊⽂化的确显

得与众不同。

图1.国海证券尊⽂化

3、反差带来的结果

如果⼤部分证券公司的⽂化建设都是完整齐全，甚⾄是长篇⼤论的时候，此次我们随机查找的17家证券公司中，有⼀家

证券公司，却给我们带来了极⼤的反差体验，那就是中原证券。中原证券在其官⽹⾸页-⾛进中原-企业⽂化中，就只有

⼋个朴素的⼤字：“朴实善良、诚信厚道”。⽤⼀句时尚的话讲，看多了妖艳贱货，如此⼩清新的⽂化内容给⼈带来的反

差感觉，的确让⼈意想不到。

图2.中原证券企业⽂化

（⼆）意料之中到结果

1、⽂化建设强者恒强

此次，我们随机选取的招商证券、国泰君安证券，这两家证券公司为仅有的两家连续11年获得AA级监管评级的券商，

当我们打开其官⽹⾸页时候，其丰富⽽⼜健全的⽂化建设内容，的确令我们赞叹。

此外，⼴发证券的公司企业⽂化建设，也是花费了⾜够的⼼⾎和经历，在其公司官⽹上，明确展⽰了⾃⼰的⼴发证券企

业⽂化纲要（2015年版），体现了该公司的绝对重视程度。

2、问题证券公司的问题

此次，我们有意也选择了⼏个问题证券公司，华融证券因中国华融党委书记、董事长赖⼩民因个⼈涉嫌严重违纪违法接

受纪律审查和监察调查，2018年可谓是风⾬动荡的⼀年，在其官⽹上不仅没有任何的企业⽂化内容，连公司管理层介绍

都显⽰正在维护中。

此外，中原证券的⽂化建设不仅仅是反差印象令⼈深刻，在今年的证监会分类评级中，评级下降的券商中，中原证券的

表现也是最令⼈铭记。2018年，中原证券被下调了6个级别，由2017年的A级调直接降⾄2018年的C级。今年以来中原

证券多次遭到处罚，再反观其企业⽂化的内容，我们也不禁反思其中的原因。

三、证券公司的⽂化建设的探究

（⼀）证券公司⽂化建设内容的分析

证券公司的⽂化建设并各个都齐备完整，正如上⽂所述，根据前⾯的表格信息，除了4家券商没有公开展⽰⾃⼰的企业

⽂化，⼤部分券商都着眼在不同的⽂化建设内容上。

我们统计发现，在随机选取的17家证券公司中，10家证券公司有⾃⼰的愿景，9家证券公司有核⼼价值观和经营管理理

念，8家证券公司提出了使命，因此，我们得到了下图。

图3.证券公司⽂化建设内容分布图

除了经营管理理念是公司章程以及各家证券公司都需要展⽰的⽂化内容外，本次我们重点对景愿、核⼼价值观、使命三

除了经营管理理念是公司章程以及各家证券公司都需要展⽰的⽂化内容外，本次我们重点对景愿、核⼼价值观、使命三

项⽂化建设占⽐最⾼的内容进⾏提炼分析。

1、愿景

愿景是证券公司组织领导者与组织成员共同形成，具有引导与激励组织成员未来情景的意象描绘内容，是对企业未来的

设想内容。通过下表，我们可以显⽽易见的看出⼀些公司的战略意图和发展⽅向。

表3.九家证券公司愿景内容表

不难发现，愿景内容分为四⼤类：

核⼼价值内容本来就是⾼度凝缩的内容，但是，我们依旧能看出各家的区别和不同。

第⼀，以客户为核⼼价值观念的证券公司，如⼴发证券和⽅正证券；

第⼆，以企业⾃⾝努⼒为核⼼价值观的证券公司，如华⾦证券；

第三，以区域或者独有⽂化底蕴为核⼼价值的证券公司，如中原证券和招商证券；

第四，以社会责任为⼰任的证券公司，如国泰君安证券、国⾦证券等。不同的核⼼价值取向，也代表了证券公司的格局

使命归纳下来分为两种：

第⼀，是以专业的服务来为社会创造价值，这⾥的国泰君安证券、招商证券、⼴发证券、⼭西证券和⽅正证券都是如

此；

第⼆，是以员⼯、股东和客户为对象的综合使命体，如国海证券和华信证券均在此体现。

（⼆）证券公司⽂化建设的重视程度

在MBA的战略课程上，曾经有个真实的故事⼀直被我深深铭记。在美国，企业⽂化和企业⼝号是⼀个优秀公司以及优秀

团队的必备因素，外国的⼀个战略管理⽼师曾在⾃⼰的课堂上，打电话给他刚买的美国强⽣(Johnson & Johnson)创可

贴外包装上的客服电话，咨询其公司的企业⼝号和⽂化分别是什么，电话对⾯的强⽣客服⼈员，不仅仅当场告诉他想要

此次的在线咨询过程中，有⼏个较为深刻的印象：

1，在线客服模式的客服，虽然有的是以投顾服务形式回答， 有的以企业QQ形式回复，但总体感觉，⼤部分券商的客

服并⾮受过相关专业的培训，时间⼤概都在2-3分钟才能回答相关问题；

2，在前⽂的意想不到中，我们发现有4家⽆公开宣传企业⽂化的证券公司，其中，本次在线回访中，华泰证券表⽰企业

⽂化为内部事务，不予回答，海通证券则反馈的是企业官⽹⾸页的⾛进海通，并⽆回答企业⽂化，东⽅财富证券回答的

为其母公司东⽅财富⽹的企业⽂化，再⼀次从侧⾯印证了我们的结论；

3，在我们的回访中，国泰君安证券关于企业⽂化的回答较为专业和及时，国⾦证券虽然回答时间较为慢久，但回答的

内容较为完整，国海证券、⽅正证券、东北证券均给与贴图或者⽹页链接的⽅式回答。

但是，此次我们在线咨询回访下来，我们对证券公司企业在线客服的回答并不是特别满意，相对于美国强⽣，我们部分

企业的客服甚⾄反问到：你是我们的内部员⼯吗？你⽤它来⼲什么？此类问题。显然，作为企业⽂化建设的这条路，中

国证券公司还有漫长的道路去开发和建设。

四、总结

最近的证券⾏业不管是段⼦⼿还是⾏情，都是异常的活跃。我们探寻证券公司的⽂化，就是想看看在这个寒冬的⾏业环

境内，是否还有⼀些温情的内修建设，温暖这个⾏业以及⾝在其中的个体。

虽然⽂化建设⼀直是⼀项空虚遥远⾼⼤上的产物，但是，就如同⼗⼀国庆节放假，那些旅游景区爆满得背后，不都是⽂

化苦旅之路吗？

⾝处变⾰的时代，资本市场的健全和发达程度，让⽂化建设⼀直都不是⼀个伪命题存在于世。但，我们也清晰的看到，

我们跟⽇本企业以及欧美企业在⽂化建设上，依旧有着不少的差距，⼀个在⽇本野村证券实习过的朋友，曾告诉过我，

（ID：chuandeng2006）

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