EXCEL 2010中财务函数PV、FV、PMT的理解与应用

财会研究

2019年第26期（总第242期）

EXCEL2010中财务函数PV、FV、PMT的理解与应用

黄舒娟

（宁夏财经职业技术学院，宁夏银川750021）

摘要：在学习使用EXCEL在办公软件的过程中，函数的使用让很多人感到困惑。特别是财务函数，在使用时分不清到底应

该使用那个函数，以及函数中各参数的含义，所以说要能够熟练运用财务函数计算货币资金的时间价值，就要求使用者要有一定

的财务管理知识和计算机基础知识，才能正确理解和应用函数，财务人员如果能够正确、灵活地使用EXCEL进行财务函数的计算，

可使原本复杂的计算变得非常简单，并能大大减轻日常工作中有关指标计算的工作量，下面举例对最常用的三个财务函数FV、

PV、PMT的应用进行解析。

关键词：财务函数PV、FV、PMT；理解；应用

年金终值函数——FV（）函数为发生在每年的年末，所以是普通年金，这是要求计算普通年

函数格式：FV（rate,nper,pmt,pv,type）

函数功能：在已知利率、期数及每期付款金额的条件下，返

回年金终值数额。

年金现值函数——PV（）函数

函数格式：PV（rate,nper,pmt,fv,type）

函数功能：在已知利率、期数及每期付款金额的条件下，返

回年金现值数额。

年金（等额还款）函数——PMT（）函数

函数格式：PMT（rate,nper,pv,fv,type）

函数功能：在已知利率、期数及现值或终值的条件下，返回

年金数额。

各参数的含义如下：

Rate:每期利率。

Per:用于计算利息的期数，它必须介于1到付息总次数nper

之间。

Nper:投资（或货款）的付款总期数。

Pv:为现值，如果该参数省略，则假设其值为0。

Fv:为终值，如果该参数省略，则假设其值为0。

Pmt:每期固定收入或支付的数额，即年金。

Type:收款或付款的类型。其值为0或1，其值为0时，表示

各期的收款或付款时间在期末，其值为1时，表示各期的收款或

付款时间在期初，如果此参数缺省，则默认为是0。

【提示】在所有参数中，凡是投资（或支出）的金额都以负数

形式表示，如银行存款；收益（或收入）的金额以正数形式表示，

如股息收入等。在参数的使用上,还应注意rate,nper,Pmt三者的

单位要统一,如果按月支付,单位统一为月，如果按年支付,单位

统一为年。

例1：某公司计划从今年开始，每年年末存入银行20万元作

为科技奖励基金，如果银行存款年利率为8%，按年复利计息，

那么5年后该项奖励基金的本利和是多少？

金的终值，所以可以采用函数FV（）计算，此时参数rate=8%，

nper=5，Pmt=-20，其余参数可省略，取系统默认值。如下图所

示：在B5单元格中输入公式“=FV（B4,B3,-B2）”,即可得到5年

后该项奖励基金的本利和为117万元。

例2：例定有一项保险，购买成本为20000元，投保后可以每

年年末从保险公司领取1600元，连续领取20年，投资回报率为

5%，判断是否应该购买此项保险？

分析：从题意可知，要决定是否应该购买该项保险，关键是

要计算出该项保险投资回报的现值，然后与投资成本进行比

较，如果投资回报大于20000元，就可以购买，否则不合算，不应

该购买。要计算该保险投资回报的现值可使用函数PV（），其

中，rate=5%，nper=20，pmt=-1600，其余参数省略。如下图所示，

在B5单元格中输入公式“=PV（B4,B3,-B2）”，即可得到该项保

险投资回报的现值为19940元，小于该项保险买价20000元，所

以不应该购买该保险。

例3：假如你欲采用按月分期付款方式购买一套住房，该住

房总售价360000元，首付120000元，偿还期为10年，如果银行

贷款利率为月利率为0.5%,那么你每月月末应偿还的贷款额为

多少元？

分析：该公司每年等额存入银行20万元，应该说是年金，因略，取系统默认值。如下图所示：在各单元格中输入相应的已

88

分析:要计算每月的还款额可以使用函数PMT（），其中的参

数rate=0.50%,nper=10*12,pV=360000-120000,其余参数可以省