珠宝项目投资测算报告表

珠宝项目投资测算报告表

一、项目投资背景分析

当前时期，地区仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。和平与

发展的时代主题没有变，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社

能源、人才等供需矛盾突出，环境质量有所下降；公共服务供给不足，

公共产品和公共服务水平与全国差距大，贫困量多面广程度深，短板

瓶颈明显；开放型经济水平不高，区位优势和通道作用未能充分发挥。

目前我国珠宝首饰行业处于较快发展阶段，市场份额快速增加，

进入企业越来越多，市场竞争较为激烈。尤其在零售领域，品牌较多，

市场集中度较低，但龙头公司的格局相对稳定。未来，随着竞争进一

步增加，行业产业链整合将加快，企业在工艺等产品质量，以及品牌

的推广将给予更多关注。

市场集中度较低龙头公司格局稳定

第三种为电子商务珠宝品牌企业，在珠宝电子商务的宽广大道里，

创建于2002年的钻石小鸟，率先把“鼠标+水泥”的模式引入网络珠

宝销售，成为国内最早的网络钻石品牌。还有紧随其后的欧宝丽、普

林尼、IDo等。

对于珠宝生产批发企业和珠宝零售企业利润有所不同，行业的利

润主要集中在零售环节，所以；营收渠道和上下游资源整合能力成为

珠宝首饰企业的主要竞争力。在零售领域，国外及香港的奢侈品牌逐

渐进入大陆，境内的珠宝市场逐步形成了国外品牌、香港品牌、境内

品牌三足鼎立的竞争局面。

国际知名品牌主要面向高端市场，门店主要在一、二线城市开放，

代表品牌有Cartier、Bvlgari、Tiffany等；中高端市场竞争较为激

烈，主要竞争品牌有港资的周大福、周生生等和内地品牌老凤祥、周

大生、明牌珠宝等，其中港资品牌门店开设主要集中在一、二线城市，

近年来也开始积极布局三、四线城市：内地品牌渠道覆盖至四线城市，

在渠道拓展方面，多数为加盟/经销模式。

总体来看，周大福、老凤祥、周大生为中国内地珠宝首饰市场品

牌占有率的前三，分别占比9%，6%和5%左右。三者市场份额合计为20%

左右，品牌间竞争相对激烈但格局较为稳定。

企业数持续增加产业链整合将加快

2011-2017年，中国珠宝首饰及有关物品制造行业规模以上企业数

量不断增加，增速呈先降后升的趋势。2017年，企业规模达到536家，

较2016年同比增长6.56%，按照这样的发展趋势来看，2018年企业规

模将达到560较左右。企业规模的进一步扩大，会使行业竞争局面更

加激烈，企业应该在营收渠道上基于较大的关注，在零售领域抢占先

机，另外配合上下游资源整合能力，提升自身竞争力。

未来，我国珠宝行业的焦点和趋势主要集中在四个方向，分别是

产业链整合、工艺设计、品牌建设以及电子商务方面。在产业链整合

方面，具有完整产业链的企业将在洗牌过程中获得更大的市场份额，

而不注重设计、品牌建设乏力、零售渠道狭窄的企业将在竞争中淘汰。

工艺和品牌都是消费者购买时被越来越看重。网络珠宝销售商发展步

伐较快，新兴珠宝电商较快抢夺传统珠宝商的市场份额，珠宝企业加

速电商化，势必将推动行业竞争的白热化。

二、企业背景分析

召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服

务区域经济与社会发展做出了突出贡献。

公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资

源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任

意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精

神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。

三、项目投资概述

牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，发挥区域

示范引领作用，加快产业领域体制机制创新，促进城市建设发展转型，

实现产业发展进一步提升。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资8728.68万元，其中：建设投资7209.88万

元，占项目总投资的82.60%；建设期利息83.51万元，占项目总投资

的0.96%；流动资金1435.29万元，占项目总投资的16.44%。

项目正常经营年份每年营业收入14800.00万元，综合总成本费用

12914.06万元，税金及附加60.08万元，净利润1369.40万元，财务

内部收益率8.69%，财务净现值-1175.55万元，全部投资回收期7.50

年。

四、投资估算的编制说明

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

（一）工程费用

工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、

安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、

生产准备费、其他前期工作费用，合计6219.68万元。

1、建筑工程投资估算

根据估算，本期项目建筑工程投资为3018.69万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为3040.66万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为160.33万元。

（二）工程建设其他费用

六、建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款

3408.62万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息83.51万元。

七、流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为1435.29万元。

八、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资8728.68万元，其中：建设投资7209.88万

元，占项目总投资的82.60%；建设期利息83.51万元，占项目总投资

的0.96%；流动资金1435.29万元，占项目总投资的16.44%。

九、资金筹措与投资计划

本期项目总投资8728.68万元，其中申请银行长期贷款3408.62

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资8728.68100.00%

1.1建设投资7209.8882.60%

1.2建设期利息83.510.96%

1.3流动资金1435.2916.44%

2资金筹措8728.68100.00%

2.1项目资本金5320.0660.95%

2.1.1用于建设投资3801.2643.55%

2.1.2用于建设期利息83.510.96%

2.1.3用于流动资金1435.2916.44%

2.2债务资金3408.6239.05%

2.2.1用于建设投资3408.6239.05%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十、经济测算基本假设及参数选取

本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内

不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假

设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产计划的确定

为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为

10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后

逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

十一、经济评价财务测算

（一）营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入14800.00万元。

（二）正常经营年份增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进

项税额=500.69万元。

（三）综合总成本费用估算