窗帘项目投资计划书

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窗帘项目

投

资

计

划

书

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二〇一八年

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报告目录

第一章项目绪论 ......................................................................................... 1

一、项目名称 ................................................................................................ 1

二、项目建设选址 ........................................................................................ 1

三、项目投资主体 ........................................................................................ 1

四、项目建设背景 ........................................................................................ 1

五、项目用地性质及规模 ............................................................................ 2

六、项目土建工程指标 ................................................................................ 2

七、项目用地控制指标 ................................................................................ 2

八、项目投资规模及资金构成 .................................................................... 3

九、资金筹措方案 ........................................................................................ 3

十、项目达纲年预期经济效益规划目标 .................................................... 4

十一、项目综合评价 ................................................................................ 4

第二章项目建设背景及必要性 ................................................................. 6

一、窗帘产业发展规划背景 ........................................................................ 6

二、项目建设背景 ........................................................................................ 6

三、项目建设的必要性 ................................................................................ 7

第三章项目选址科学性分析 ..................................................................... 9

一、项目建设选址原则 ................................................................................ 9

二、项目选址综合评价 ................................................................................ 9

第四章风险因素分析及规避措施 ........................................................... 10

一、政策风险因素分析及规避措施 .......................................................... 10

二、社会风险因素分析及规避措施 .......................................................... 11

三、市场风险因素分析及规避措施 .......................................................... 12

四、资金风险因素分析及规避措施 .......................................................... 15

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五、财务风险因素分析及规避措施 .......................................................... 16

六、管理风险因素分析及规避措施 .......................................................... 17

第五章组织机构及人力资源配置 ........................................................... 20

一、项目建设期管理 .................................................................................. 20

二、法人治理结构 ...................................................................................... 20

三、公司管理体制 ...................................................................................... 21

四、人力资源配置 ...................................................................................... 21

五、员工技能培训 ...................................................................................... 21

第六章项目实施进度计划 ....................................................................... 23

一、项目实施原则及总体要求 .................................................................. 23

二、研究确定项目的建设工期 .................................................................. 23

三、项目实施进度计划 .............................................................................. 24

第七章投资估算与资金筹措 ................................................................... 26

一、投资估算的依据和说明 ...................................................................... 26

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三、财务生存能力分析 .............................................................................. 42

四、不确定性分析 ...................................................................................... 42

五、偿债能力分析 ...................................................................................... 43

六、经济评价结论 ...................................................................................... 45

第十章附表 ............................................................................................... 46

一、固定资产投资估算表 .......................................................................... 46

二、流动资金估算表 .................................................................................. 46

三、总投资及其构成一览表 ...................................................................... 46

四、项目投资使用计划与资金筹措表 ...................................................... 47

五、资金来源与运用一览表 ...................................................................... 47

六、项目融资计划一览表 .......................................................................... 48

七、项目借款还本付息计划表 .................................................................. 48

八、营业收入税金及附加和增值税估算表 .............................................. 49

九、综合总成本费用估算表 ...................................................................... 49

十、利润及利润分配表 .............................................................................. 49

十一、全部投资财务现金流量表 .......................................................... 50

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第一章 项目绪论

一、 项目名称

窗帘项目

二、 项目建设选址

项目选址在辽阳市

三、 项目投资主体

某某有限公司

四、 项目建设背景

需要强调的是，《中国制造2025》的目标和战略的实现，有4个重要的基

点。一是坚持全面深化改革，以体制机制创新激发企业活力、进一步解放生产

力；二是使市场在资源配置中起决定性作用，更好发挥政府作用，以构造良好

的营商环境促进创业创新；三是着力提高创新能力，以创新驱动产业发展，实

现制造业发展的动能转换；四是进一步扩大开放，在开放的环境下开展公平双

赢的国际合作，提高制造业的国际竞争力，并为世界制造业的变革作出中国贡

献。《中国制造2025》强调，在开放的环境下发挥市场的主导作用，调动制造

业自身的积极性和活力，通过广泛的国内外合作，重视和保护知识产权，促进

制造业创新能力和供给能力的提高。

大力推进工业节能降耗。围绕工业生产源头、过程和产品三个重点，实施

工业能效提升计划，推动重点节能技术、设备和产品的推广和应用，提高企业

能源利用效率，鼓励工业企业建立能源管理体系。完善主要耗能产品能耗限额

和产品能效标准，严格能耗、物耗等准入门槛。深入开展重点用能企业对标达

标、能源审计和能源清洁度检测活动。健全节能市场化机制，加快推行合同能

源管理和电力需求侧管理。健全高耗水行业用水限定指标和新建企业（项目）

用水准入条件；组织实施重点行业节水技术改造，加快节水技术和产品的推广

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使用，推进污废水再生利用，提高工业用水效率。推广节材技术工艺，发展木

基复合材料、生物材料、再生循环和节材型包装。加强政策引导，促进金属材

料、石油等原材料的节约代用。

五、 项目用地性质及规模

1、本期工程项目计划在辽阳市建设，用地性质为建设用地。

2、项目拟定建设区域属于工业项目建设占地规划区，建设区总用地面积

40000.20 平方米（折合约60.00 亩），代征公共用地面积560.00 平方米，净

用地面积39440.20 平方米（红线范围折合约59.16 亩），土地综合利用率

100.00 %；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照窗帘行业生产规范

和要求进行科学设计、合理布局，符合窗帘制造和经营的规划建设要求。

六、 项目土建工程指标

本期工程项目净用地面积39440.20 平方米，建筑物基底占地面积28124.79

平方米，总建筑面积40272.36 平方米，其中：规划建设主体工程30637.14 平

方米，仓储设施面积5245.54 平方米（其中：原辅材料仓储设施3076.33 平方

米，成品贮存设施2169.21 平方米），办公用房2366.40 平方米，职工宿舍907.12

平方米，其他建筑面积1116.16 平方米（含部分公用工程和辅助工程）；根据

测算：本期工程项目不计容建筑面积0.00 平方米，计容建筑面积40272.36 平

方米；项目规划绿化面积2705.60 平方米，场区停车场和道路及场地硬化占地

面积7503.89 平方米；土地综合利用面积39440.20 平方米。

七、 项目用地控制指标

该工程规划建筑系数71.31 %，建筑容积率1.02 ，建设区域绿化覆盖率

6.86 %，办公及生活服务设施用地所占比重4.80 %，固定资产投资强度2879.26

万元/公顷，建设场区土地综合利用率100.00 %；根据测算本期工程项目建设完

全符合《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24号）文件规定的

具体要求。

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八、 项目投资规模及资金构成

1、按照《投资项目可行性研究指南》的要求，本期工程项目总投资包括固

定资产投资和流动资金两部分，根据谨慎财务测算，本期工程项目预计总投资

15954.91 万元，其中：固定资产投资11355.81 万元，占项目总投资的71.17 %；

流动资金4599.10 万元，占项目总投资的28.83 %。

2、在固定资产投资中，建设投资11288.27 万元，占项目总投资的70.75 %；

建设期固定资产借款利息67.54 万元，占项目总投资的0.42 %。

3、本期工程项目建设投资11288.27 万元，其中：工程建设费用10101.82 万

元，占项目总投资的63.31 %，包括：建筑工程投资4393.01 万元，占项目总

投资的27.53 %；设备购置费5539.44 万元，占项目总投资的34.72 %；安装工

程费169.37 万元，占项目总投资的1.06 %。工程建设其他费用1019.63 万元，

占项目总投资的6.39 %（其中：土地使用权费720.00 万元，占项目总投资的

4.51 %）；预备费166.82 万元，占项目总投资的1.05 %。

4、总投资及其构成：项目总投资=建设投资+建设期固定资产借款利息+流

动资金，项目总投资=11288.27 +67.54 +4599.10 =15954.91 （万元）。

九、 资金筹措方案

1、项目总投资15954.91 万元，根据资金筹措方案，某某有限公司计划自

筹资金（资本金）13758.40 万元，占项目总投资的86.23 %。

2、根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2196.51 万元，占

项目总投资的13.77 %，其中：项目建设期申请银行固定资产借款2196.51 万

元，占项目总投资的13.77 %；本期工程项目正常经营期拟申请银行流动资金

借款0.00 万元，占项目总投资的0.00 %。本期工程项目建设期无固定资产借

款计划。

3、本期工程项目采取其他方式筹措资金0.00 万元，占项目总投资的0.00 %

（其中：申请国家专项资金0.00 万元，占项目总投资的0.00 %；其他融资0.00

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万元，占项目总投资的0.00 %）。

十、 项目达纲年预期经济效益规划目标

1、项目达纲年预期营业收入（SP）：30660.69 万元（含税）。

2、年总成本费用（TC）：23540.33 万元。

3、税金及附加：191.73 万元。

4、达纲年利税总额：8801.13 万元。

5、项目达纲年利润总额（PFO）：6928.63 万元。

6、项目达纲年净利润（NP）：5196.47 万元。

7、项目达纲年纳税总额：3604.66 万元。

8、达纲年投资利润率：43.43 %。

9、达纲年投资利税率：55.16 %。

10、达纲年投资回报率：32.57 %。

11、达纲年总投资收益率：44.05 %。

12、达纲年资本金净利润率：50.36 %。

13、全部投资回收期（所得税后）（Pt）：4.74 年（含建设期12个月）。

14、全部投资财务内部收益率：26.18 %（达纲年）。

15、固定资产投资回收期：3.37 年（含建设期12个月）。

16、项目经营盈亏平衡点（BEP）：42.23 %（达纲年）。

十一、 项目综合评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合辽阳市及XX窗

帘行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx窗帘产业结构、技术结构、

组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。《中国制造2025》的实

施，已经和仍将发挥提升中国制造企业国际竞争力的作用，中国制造业将直面

第四次工业革命的机遇和挑战，并受惠于所产生的科技成果，加快转型升级和

动能转换的步伐，进一步提升创新能力和供给能力，排除干扰，朝着制造强国

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这一目标坚定地前进。

2、本期工程项目总投资15954.91 万元，其中：建设投资11288.27 万元，

建设期固定资产借款利息67.54 万元，流动资金4599.10 万元；经测算分析，

项目建成投产后达纲年营业收入30660.69 万元，总成本费用23540.33 万元，

年利税总额8801.13 万元，其中：税后净利润5196.47 万元；纳税总额3604.66

万元，其中：增值税1680.77 万元，税金及附加191.73 万元，年缴纳企业所得

税1732.16 万元；年利润总额6928.63 万元，税后财务内部收益率26.18 %，

全部投资回收期4.74 年，固定资产投资回收期3.37 年，本期工程项目可以取

得较好的经济效益。

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第二章 项目建设背景及必要性

一、 窗帘产业发展规划背景

战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革的方向，其发展事关全局

和长远。必须以更大的决心和勇气谋篇布局，确保战略性新兴产业成为支撑新

旧增长动能转换的新动力，引领产业迈向中高端和经济社会高质量、可持续发

展。

二、 项目建设背景

1、该项目计划建设于辽阳市。全年地区生产总值763.6亿元，按不变价格

计算，比上年增长4.1％。其中，第一产业增加值76.2亿元，增长3.5％；第二

产业增加值346.9亿元，增长5.7％；第三产业增加值340.5亿元，增长2.9％。

人均地区生产总值41489元，比上年增长4.3%。按可比价格计算，规模以上工

业增加值比上年增长7.2％。其中，国有企业增加值增长3.7%，集体企业增长

40.8%，股份制企业增长22.9%，外商及港澳台商投资企业下降6.3%。 分门类

看，规模以上采矿业增加值比上年增长18.2%，制造业增长14.6%，电力、热

力、燃气及水生产和供应业增长26.4%。 六大高耗能行业规模以上增加值比上

年增长8.9%，占规模以上工业增加值的比重为82.1%。其中，石油加工、炼焦

和核燃料加工业增加值占22.8%，化学原料和化学制品制造业占17.7%，非金

属矿物制品业占3.4%，黑色金属冶炼和压延加工业占3.9%，有色金属冶炼和

压延加工业占33.3%，电力、热力生产和供应业占1.0%。 高技术制造业增加

值下降25.1%，占规模以上工业增加值的比重为1.0%。原材料工业增加值增长

11.1%，占规模以上工业增加值的比重为84.7%。装备制造业增加值增长2.7%，

占规模以上工业增加值的比重为12.1%。 规模以上工业企业完成出口交货值

48.2亿元，比上年增长1.3倍。规模以上工业企业产品销售率97.9％。 规模以

上工业主要产品产量中，铁矿石原矿1100.3万吨，比上年下降0.7%；服装726.1

万件，下降10.4％；皮革服装1.9万件，下降31.7%；原油加工量600.6万吨，

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增长36.0％；汽油70.6万吨，增长84.3%；柴油294.2万吨，增长41.7％；乙

烯20.1万吨，增长29.0%；初级形态塑料5.7万吨，下降1.5％；塑料制品7.6

万吨，下降85.0％；硅酸盐水泥熟料683.0万吨，下降17.4%;水泥938.4万吨，

下降6.0％；钢材124.0万吨，增长25.3％；铝材65.5万吨，下降11.8％;铜材

3.4万吨，下降3.1％;滚动轴承730.8万套，下降10.6%；家具332.0万件，增

长1.5倍；变压器424.0万千伏安，增长1.5倍。 规模以上工业企业实现主营

业务收入880.3亿元，比上年增长30.1%。实现利税总额151.1亿元，增长1.3

倍。实现利润总额68.1亿元，增长11.4倍，其中，冶金及金属加工业47.2亿

元，装备制造业5.6亿元，矿产建材业9.3亿元，其他行业0.07亿元，化工化

纤及塑料业7.2亿元；农副产品加工业亏损1.2亿元。年末规模以上工业企业资

产负债率55.4%，比上年末下降9.3个百分点。规模以上工业企业每百元主营

业务收入中的成本77.5元，比上年下降3.5元；每百元主营业务收入中的费用

9.5元，下降3.8元。

2、 在世界经济同步复苏、稳增长政策持续发力、供给侧结构性改革全面

推进、新经济持续向好、市场预期不断改善等因素的作用下，2017年中国宏观

经济增速在触底企稳的基础上出现反弹，宏观景气、微观绩效、结构调整以及

新动能培育都出现持续改善的局面，整体经济呈现“稳中求进，进中向好”的

超预期复苏的态势，中国宏观经济调整取得阶段性胜利。

三、 项目建设的必要性

坚持节约优先，大力推进能源消费革命，提高工业能源利用效率，促进企

业降本增效，加快形成绿色集约化生产方式，增强制造业核心竞争力。窗帘工

业的支撑和发展；建设好“窗帘项目”，将有助于发挥某某有限公司集聚效应、

资源共享、充分协作、合理竞争，同时，在一定程度上还有助于快速提高xx

窗帘制造工业的技术水平和行业市场竞争能力，对于窗帘制造企业为国家实现

产业振兴计划、推进产业结构调整和优化升级，都具有十分重要的现实意义。

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对外交流合作不断增强。中小企业领域的双边和多边合作取得重要进展。

中国国际中小企业博览会和APEC中小企业技术交流暨展览会成为重要的对外

合作平台。中德（太仓）中小企业合作示范区聚集230多家德资企业，中外中

小企业合作区建设取得积极成效。围绕“一带一路”建设，中小企业与沿线国

家和地区合作交流日益增加。

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第三章 项目选址科学性分析

一、 项目建设选址原则

为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选

址的一般原则和辽阳市的实际情况，“窗帘项目”选址应遵循以下原则：

1、布局相对独立，便于集中开展科研、生产经营和管理活动。

2、与辽阳市的建成区有较方便的联系。

3、地理条件较好，并有足够的发展潜力。

4、城市基础设施等配套较为完善。

5、以城市总体规划为依据，统筹考虑用地与城市发展的关系。

二、 项目选址综合评价

综上所述，项目选址位在xx经济开发区工业项目占地规划区，该区域地势

平坦开阔，四周无污染源、自然景观及保护文物；供电、供水可靠，给、排水

方便，而且，交通便利、通讯便捷、远离居民区；所以，从场址周围环境概况、

资源和能源的利用情况以及对周围环境的影响分析，拟建工程的场址选择是科

学合理的。

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第四章 风险因素分析及规避措施

一、 政策风险因素分析及规避措施

（一）政策风险因素分析

1、从“窗帘项目”来看，某某有限公司将面临一般企业共有的政策风险，

包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可

能对本期工程项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观

调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求某

某有限公司在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对窗帘行

业相应的经济政策调控措施。

2、某某有限公司应特别关注国家有关部门为避免窗帘产业过度竞争和实现

节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整

个窗帘行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国窗帘行业

投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。

3、本期工程项目选址区域位于辽阳市，其自然环境、经济环境、社会环境

和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、

法规日臻完善；经过综合分析，本期工程项目符合国家产业发展政策的引导方

向，国家出台的相关方针政策表明，本期工程项目的政策风险极小。

（二）政策风险规避措施

1、某某有限公司要积极响应国家窗帘行业政策调整，最大程度地争取国家

政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关

部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，

预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与某某有限公司实际情况进行利益

让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为窗帘市场开拓的

重要方式之一。

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集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信

息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。

3、窗帘生产项目有很强的政策性，本期工程项目建设要及时了解政府的有

关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，某某有限公司要

及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在本期工程项目建设和运营过程

中。

4、某某有限公司要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发

展趋势的认知和把握能力，提升对国内外窗帘行业市场预测和应变决策水平；

强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形

成某某有限公司的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。

5、某某有限公司将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济

形势变化的预测，分析经济周期对窗帘行业及某某有限公司的影响，并针对经

济周期的变化，相应调整经营策略。

二、 社会风险因素分析及规避措施

（一）社会风险因素分析

根据项目实施地的工程地质条件、项目特点及环境影响报告，本期工程项

目的实施不存在移民安置问题；项目建设区域民风淳朴，各民族世代友好相处，

加之项目建设区域为xx经济开发区，不与农户争夺生产用地，因此，诱发民族

矛盾及宗教问题的可能性极小，本期工程项目社会风险可能会有：一是对项目

周围的自然环境的影响；二是对项目周边的人文环境的影响。

（二）社会风险规避措施

1、对自然环境影响的规避措施；本期工程项目的“三废”均采取有效的治

理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然本期工程项目生产窗帘的过

程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，某某有限

公司有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目

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的正常生产经营构成了一个风险因素。

2、在项目的生产过程中，某某有限公司牢固必须树立“环境保护关系民生、

决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全

部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。

3、对人文环境影响的规避措施；城市作为人类文明的产物，本身就承载着

一定的文化和历史，所以本期工程项目在实施过程时，必须充分考虑到这一点；

目前，本期工程项目地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以及重

要建筑设施。

4、在项目实施中如有文物保护问题，某某有限公司将依照有关法律、法规

的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时

代xx的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。

5、建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的

社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的

发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠

纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行《劳动法》，

为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，

同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部

矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。

6、本期工程项目在xx经济开发区内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安

置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施

后，基本不会产生社会问题，因此，本期工程项目具备社会可行性。

三、 市场风险因素分析及规避措施

（一）市场风险因素分析

1、市场需求预测因素分析：窗帘市场供求总量的实际情况和预测情况有偏

差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测

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价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府

对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。

2、市场竞争环境分析：就国内窗帘市场竞争环境而言，我国共有34个省

级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地

域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，本期工程项目面临

着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。

3、产品价格风险：随着某某有限公司生产能力的扩大和引进技术的消化吸

收，窗帘的市场用途不断拓宽，需求量不断增加，但是，同时市场供给也在不

断加大，导致窗帘价格逐渐下降，尤其是常规品种窗帘价格下降更加明显；预

计今后几年窗帘的价格还会存在波动，因此，某某有限公司将面临窗帘价格波

动带来的风险。

4、市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的

不断深入，窗帘市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内

新增窗帘产能也迅速增长，某某有限公司在扩大生产规模，增加市场占有率，

同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需

失衡而造成市场竞争加剧的可能。

5、顾客理念分析：顾客对项目窗帘的保守心理是其潜在的风险，顾客对参

与信息分享而可能带来的隐患担忧度决定消费保守度；同时，顾客的环境保护

意识、效益意识、诚信意识等一定程度上影响着其应用窗帘的导向；由于顾客

的理念不定性，所以，项目市场风险则随之不定。

6、从当前中国经济形势来看，我国仍处于一个经济平稳增长阶段，投资和

建设一直是中国经济发展的热点，国家出台的各项优惠政策，都预示着窗帘将

有一个良好的发展前景；作为二十一世纪最具潜力的窗帘行业，使之具备较高

的投资价值和发展后劲；目前，国内已有较多企业进入该行业的研发、生产和

销售；在这样情况下，某某有限公司能否后来者居上，通过自身的管理优势、

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会面临众多的市场风险与挑战。

（二）市场风险规避措施

某某有限公司将本着“高效﹑务实﹑严谨”的管理模式，在努力降低生产

成本的同时，不断加强和完善营销机制和管理机制，强化窗帘广告宣传力度，

生产高质量的产品，以满足市场的需要；优质的产品再加上完善的销售服务体

系建设是占有市场﹑规避和化解风险最有效的策略；其防范和控制市场风险的

主要对策是：

1、加强市场开拓；某某有限公司建立有效的市场开拓网络和体制，采取必

要的宣传和市场开拓措施，不断扩大窗帘国内市场占有率，以高质量和低成本

优势占领市场；通过扩大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。

2、采取“高品质赢得客户，创品牌拓展市场”的产品策略，积极采用先进

设备和工艺技术，严格按照ISO9000标准规范组织生产和经营活动，确保某某

有限公司产品质量和服务质量，加强新产品的研制和开发工作，不断按市场需

要提高窗帘档次，满足客户多样化需求，扩大产品在国内和国际市场上的影响

和美誉度。

3、产品价格风险对策；本期工程项目在财务分析时，某某有限公司已经充

分考虑到价格变动的可能，就价格因素可能造成的影响做了充分的准备；通过

最新技术进行窗帘的生产，产品线配置以高品质、高性能窗帘占据高端市场，

以市场差异化策略应对可能面临的价格下降风险。

4、加大产品宣传力度，创新营销方式和手段开拓新兴市场，建立独立、主

动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍；通过产品宣传、博

览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示窗帘，吸引客户推动产品销售，

逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。

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并根据客户需求及时调整产品结构、产品设计和市场推广策略。

6、以科技优势和持续开发优势参与市场竞争；进一步加强企业管理，提高

某某有限公司的整体素质，加大成本费用的控制力度，完善薄弱环节，走“以

质量求效益、以效益求发展”的集约化经营道路，不断提升公司在市场中的竞

争实力。

7、市场供需方面的风险对策；某某有限公司将通过加快项目的实施进度，

争取早日实现达产满足生产能力，并加大市场营销力度扩大市场占有率，同时，

积极准备尝试开拓国际市场，寻找新的利润增长空间；在确保投资回报的同时

最大限度地规避市场方面所带来的风险。

8、要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，某某有限公司

采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平降低窗帘生产成

本，同时，加强窗帘市场开拓创新，包括营销渠道建设、产品推广方式和产品

售后服务工作，进一步树立某某有限公司及其品牌形象，稳定产品销售渠道，

不断拓宽国内外市场。

9、某某有限公司通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产

品，加大市场开发力度，提高窗帘市场占有率和盈利能力；本期工程项目产品

国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化

情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场

风险。

四、 资金风险因素分析及规避措施

（一）资金风险因素分析

本期工程项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，本

期工程项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延

或被迫中止，从而形成资金风险。

由于某某有限公司已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等

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级，因此，本期工程项目资金风险很小。

（二）资金风险规避措施

1、某某有限公司在项目规划预算时，应该充分周全考虑各种费用的支出以

保证资金的筹措及供应充足；全面落实项目建设资金来源，加强项目投资管理

严格控制工程造价。

2、积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建

设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。

3、某某有限公司应该选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和

支持窗帘行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金

投入，尽可能的降低债务投资的比例，从根本上降低偿债压力和债务风险。

4、采用招标方式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力降

低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目

监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，

某某有限公司应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动可控空间，以增

强某某有限公司窗帘的市场竞争能力。

五、 财务风险因素分析及规避措施

（一）财务风险因素分析

1、财务风险是指某某有限公司由于不同的资本结构而对企业投资者的收益

产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额

上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越

大，风险程度越大，反之则越小；本期工程项目的财务风险主要体现在项目实

施之前，项目实施后则财务风险较小。

2、项目运营初期如何吸引投资商投资，以及引进何种投资商成为了企业经

营的外部不可控因素；其次企业资本实际营运中，投资时机、份额、方式的选

择，配套资金是否跟得上，新增流动资金是否充分；公司提供服务过程中的不

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确定性则构成了企业经营的内部不可控因素；以上都将成为某某有限公司应该

考虑的财务风险问题。

（二）财务风险规避措施

1、结合某某有限公司总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规

划，结合窗帘市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况

下，为投资商提供优惠政策。

2、某某有限公司应该提高对投产初期财务风险的认识，采取有效措施予以

防范和抵御风险；在项目建设过程中做到精打细算，并采用招投标方式控制和

降低投资，规避或减少投产初期的财务风险。

3、某某有限公司要实行严格的资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情

况和资金市场成本变化调整资本结构；聘用财务分析师与专业市场分析人员，

引进先进考核体系，完成企业运营诊断报告，进一步针对财务、市场以及技术

等方面进行财务管理规范与改进。

4、加强对业务收入、业务支出、日常现金等方面管理，在保持较高流动性

的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流；加大资本运营的力度，

构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为某某有限

公司的发展不断输入资金。

5、加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务

预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内部管理，把可能发生的损失降

低到最低程度。

6、为避免企业在发生意外及其他各种不可抗拒因素给企业造成损失，将在

财务预算中拨出专款，购买各种保险以规避可能遇到的财务风险。

六、 管理风险因素分析及规避措施

（一）管理风险因素分析

1、经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或

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者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超

出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。

2、项目的实施有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些

人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变

化，某某有限公司组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会

大大影响项目的进展或收益；项目在建设和运营过程中，公司内部管理中存在

诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为企业的运营带来

管理风险。

3、如何减少管理风险是本期工程项目运行过程中必须予以关注的；在项目

的建设初期，某某有限公司的管理承受着外部环境的冲击，同时，团队成员正

处在分工协作的磨合期，存在巨大的管理风险；公司管理层结构偏向年轻化，

在公司实际操作的实战经验相对不足；随着某某有限公司的扩展，也可能造成

管理、营销人员数量和经验的相对缺乏；公司在发展初期，福利待遇相对欠缺，

可能造成公司员工人数的不稳定性等管理风险。

（二）管理风险规避措施

1、某某有限公司要加强对管理人员组织结构、管理制度等方面的内部培训、

外部培训，提高其整体素质和经营管理水平；吸收具有丰富投资管理、运营管

理方面经验的专业人才进入公司管理层，制定、完善并认真贯彻落实各项管理

制度。

2、形成企业文化进行员工同化，保障创业前期的稳定过渡；进行员工培训

努力提高员工自身技能与整体素质；根据市场调整职工工资并加强公司人事管

理制度，实现3年内人员的基本稳定；推行目标成本全面管理，加强成本控制；

倡导组织创新和思想创新，以适应不断变化的外部经营环境。

3、通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业

的管理水平，体现某某有限公司精细化管理的特色。

4、某某有限公司要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和

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稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。

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第五章 组织机构及人力资源配置

一、 项目建设期管理

由某某有限公司承办的“窗帘项目”将积极推行企业法人责任制、招标投

标制、工程监理制，由公司总经理挂帅，选派专业会计和专业技术人员参与，

从有关部门抽调专业人员组成项目建设办公室，全面负责项目建设工作；主要

完成项目实施准备、配套资金筹集、勘察设计、施工准备直到竣工验收和交付

使用等各个工作阶段，各项投资活动和各个工作环节可以相互交叉进行。

某某有限公司组建项目管理机构，对项目实施全面管理，由公司总经理担

任项目经理，将项目实施时期各个工作阶段的各个环节进行统一规划，以便对

项目实施进度做出合理而又切实可行的安排，保证按时按质完成任务，并使项

目按期竣工并顺利投入使用。

二、 法人治理结构

某某有限公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、

董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会

拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选

举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营

决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，

维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员

根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和

经营效率。

某某有限公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务

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三、 公司管理体制

某某有限公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营

管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适

用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行

生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水

平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理

人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公

用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、

产品质量负责。

四、 人力资源配置

根据《中华人民共和国劳动法》的要求，本期工程项目劳动定员是以所需

的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生

产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本

期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员

按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，根据某

某有限公司规划，达纲年劳动定员306.61人。

五、 员工技能培训

1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高

度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也

是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，某某有限公司应选择

国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以

保证设备顺利开车及安全生产。

2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉

现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备

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3、某某有限公司将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上

岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。

4、新增员工在上岗前，由某某有限公司培训部门按岗位职责范围，统一组

织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授《中华人民共和国劳动法》，请消

防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育

员工爱岗敬业，遵纪守法。

5、在设备安装和调试阶段，由设备供应商对生产操作人员进行现场操作技

能的培训；为保证项目建成后顺利投入生产运营，应重点培训关键岗位的操作

运行人员和管理人员；对设备操作人员，应在设备安装调试前完成培训工作，

以便这些人员参加设备安装、调试过程，有利于他们熟悉设备的性能，掌握装

备操作技能，保证项目建设顺利投产运营。

6、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设

备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容

及程序为：入厂军训→企业文化（管理制度）培训→法制培训→消防、安全培

训→技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与

保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）→ISO9000质量管

理体系培训→考试、考核。

7、加强人员培训，努力提高全体员工的风险意识和技术水平，由某某有限

公司办公室负责组织员工进行上岗培训，统一进行生产理论知识、案例知识、

组织纪律性、文明礼貌知识、团队精神及爱厂如家意识的学习培训；然后采用

“师徒教学”方式并邀请本公司经验丰富的专业技术人员进行操作技能、岗位

责任及作业安全等方面的实践型培训。

8、某某有限公司将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有

计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠

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第六章 项目实施进度计划

一、 项目实施原则及总体要求

1、“窗帘项目”的投资建设活动拟采用国内先进的专业化项目管理模式，

力求高效率、高质量、低成本地完成项目建设目标；拟组织强有力的项目管理

公司进行组织与管理。为确保项目建设按期完成，并实现较高的质量，本期工

程项目将按国家要求聘请专业的监理公司进行全过程监控。同时准备按公开、

公平的市场竞争原则，采用公开招投标方式选择施工单位。施工单位必须具有

资信好、实力强、经验丰富等特点，同时，施工过程要实行项目经理负责制。

2、本期工程是一个技术含量较高的窗帘项目，设备操作比较复杂、技术性

密集，需要进行详实的市场调研、周密地作好技术交流、谈判、工艺比选等大

量的前期工作，项目建设规划分为前期工作、建设期和生产期三部分：一是前

期工作包括上报立项、环境影响评价、编制可行性研究报告及评审及核准；二

是建设期包括初步设计、施工图设计、设备询价、考查、定货、招标及施工准

备、现场施工及试车投产；三是试运转合格验收后，进入生产期。

3、为了节约项目建设时间，本工程拟采用以下措施：合理安排设计、采购

和建设安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。在技术交流

谈判的同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计提前定货。

采取以上措施后，本工程由可行性研究报告起总建设期确定为12个月

二、 研究确定项目的建设工期

1、建设工期是项目建设进度计划中的主要部分，包括拟建项目永久性工程

开工之日到项目全面建成投产或交付使用所需的全部时间，建设工期所指范围

是工程进度，主要包括现场项目实施和竣工验收。

2、“窗帘项目”是一项系统工程，涉及的部门多、专业广、人员杂，从立

项到项目建成投入使用，要经历以下步骤：项目前期准备阶段、项目设计阶段、

项目实施阶段和项目竣工验收阶段。

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3、本期工程项目建设工期主要从设计、土建施工、项目建设条件、资金筹

措等情况考虑，预计“窗帘项目”建设可在12个月内全部完成并正式投入使用。

4、本期工程项目建设工期根据建设规模，拟分可行性研究报告、水文地质

勘察、初步设计、施工图设计、材料采购、土建施工、室内外装修、室外工程、

水电安装、设备安装、试车投产等方面综合考虑，分标段进行施工，整个阶段

需交叉进行确保如期建成投产，确定项目建设工期为12个月。

三、 项目实施进度计划

（一）设计准备阶段进度控制任务

1、收集有关工期的信息，进行工期目标和进度控制决策。

2、编制工程项目建设总进度计划。

3、编制设计准备阶段详细工作计划并控制其执行。

4、进行环境及施工现场条件的调查和分析。

（二）设计阶段进度控制任务

1、编制设计阶段工作计划并控制其执行。

2、编制详细的出图计划并控制其执行。

（三）施工阶段进度控制任务

1、编制施工总进度计划并控制其执行。

2、编制单位工程施工进度计划并控制其执行。

3、编制工程年、季、月实施计划并控制其执行。

（四）施工与设备安装任务控制

1、项目的土建工程施工与设备安装可根据建设进度要求，互相配合妥善安

排各项工作交叉进行，以缩短项目建设工期，保证工程按质按期投产；项目在

施工过程，将采用以项目承包经济责任制方式进行，分期分段组织项目工程质

量验收，确保项目优质、低耗按期完成。

2、本期工程项目工艺技术方案成熟，某某有限公司对窗帘整套装备的生产

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有丰富的管理经验，因此，工程建设周期可适当压缩；主要设备的采购工作，

可在工程设计全面完成之后即可开始订货，同时，在各工段安装工程完成后，

即可进行后序投料试车，以便缩短建设周期。

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第七章 投资估算与资金筹措

一、 投资估算的依据和说明

（一）投资估算的依据

“窗帘项目”其投资估算范围包括：固定资产投资估算（主要工程项目、

辅助工程项目、公用工程项目、服务性工程、配套费用、其他费用）、流动资

金估算以及总投资估算，本期工程项目投资估算的主要依据如下：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》。

2、《建设项目投资估算编审规程》（CECA/GC1）。

3、《企业工程设计概算编制办法》（2008年）。

4、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（2010年）。

5、《建设项目环境影响咨询收费规定》（2008年）。

6、《招标代理服务收费管理暂行办法》（2009年）。

7、《机电产品报价手册（2010年版）》。

8、《关于贯彻执行全国统一安装工程预算定额的若干规定》（国家建设部

建标字【2008】368号文件）。

9、国家发展和改革委员会、建设部关于发布《工程勘察设计收费管理规定》

和《关于工程建设其他费用项目划分的暂行规定》。

10、安装工程主要材料价格执行《安装工程主要材料费用指南》（2012年）

要求，不足部分参照国内市场现行价格体系数据进行计算。

11、建筑工程投资估算依据《全国统一建筑工程基础定额标准》，并根据

建（构）筑物的结构特点（型式）以单方造价估算，同时，参照XX同类建筑

工程进行系数调整。

12、主要设备价格参照生产厂家的报价，不足部分参照《全国机电产品价

格目录》（2008版），并按规定计取运杂费。

13、执行现行投资估算的有关规定及标准和非标准设备询价书。

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14、根据项目工程设计各专业部门提供的设计图纸和相关资料以及某某有

限公司提供的有关投资估算资料等。

15、国家规定的其他必须遵循的投资估算标准和规范等。

（二）项目费用与效益范围界定

本期工程项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；

项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与

效益计算范围相一致性的原则。

（三）投资估算有关问题的说明

1、在本报告中，某某有限公司对交通运输设施、公用办公设施、职工生活

设施等未作考虑。

2、本工程中未考虑运输工具及车辆的购置，项目所需大宗物资的运输由

XX当地社会运输力量协作解决。

3、本期工程项目场界区外的供水、供电、供气等设施费用不列入总投资，

由当地政府有关部门具体实施，并且要求与项目建设同步进行。

二、 建设投资估算

（一）建设投资估算范围

根据《投资项目可行性研究指南》的规定，某某有限公司承办的“窗帘项

目”的建设投资（不含项目建设期固定资产借款利息）估算范围包括：工程建

设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分，其中：工程建设费用包括建筑

工程投资、设备购置费、安装工程费、公用工程费等；工程建设其他费用包括：

征地及拆迁补偿费、承办单位管理费、项目勘察设计费、环评及安评费、工程

监理费、招投标代理服务费、场地准备及临时设施费、新增职工培训费、联合

试车运转费等；预备费科目及费率的取值执行国家相关部门的规定。工程建设

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征地及拆迁补偿费、承办单位管理费、项目勘察设计费、环评及安评费、工程

监理费、招投标代理服务费、场地准备及临时设施费、新增职工培训费、联合

试车运转费等；预备费科目及费率的取值执行国家相关部门的规定。

（二）建筑工程投资估算

本期工程项目建筑工程包括：主体工程、辅助车间、仓储设施、办公室、

职工宿舍、配套工程、围墙、场区道路及绿化等，建筑工程投资根据总体规划

设计并参照当地类似工程单方造价指标估算；筑（构）物和场区附属工程参照

《辽阳市建筑工程概算定额》控制指标进行估算；本期工程项目规划总建筑面

积40272.36 平方米，其中：不计容建筑面积0.00 平方米，计容建筑面积

40272.36 平方米；预计建筑工程投资4393.01 万元。

（三）设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，

同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》

规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算；本期工程项目计划购置

和安装生产设备、检验设备、安全及环境保护设备共计27台（套），设备购置

费5539.44 万元。

（四）安装工程费估算

本期工程项目安装工程费按主要设备购置费的3.00 %估算，预计安装工程

费169.37 万元。

（五）工程建设其他费用估算

1、土地征用及迁移补偿费：经营性建设项目通过出让方式购置的土地使用

权（或划拨方式取得无限期土地使用权）而支付的土地出让金、土地补偿费、

安置补偿费、地上附着物和青苗补偿费、余物迁建补偿费、土地登记管理费等，

或在建设过程中发生的土地复垦费用和土地损失补偿费用等，根据测算，本期

工程项目建设土地征用及迁移补偿费720.00 万元，其中：土地使用权费720.00

万元，拆迁安置补偿费0.00 万元。

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2、项目建设前期工作费：包括编制可行性研究报告等与项目启动有关的前

期费用，按计价格【1999】1283号文《建设项目建设前期准备工作咨询收费暂

行规定》计取，预计报告编制费用3.86 万元。

3、水文及地质勘察费：是指承办单位为进行项目建设发生的勘察、设计及

前期工作咨询费和勘察设计费，根据《工程勘察设计文件收费管理规定》（国

家计委、建设部计价格【2002】10号）文件要求和辽阳市市场情况确定，根据

测算，该项费用为21.69 万元。

4、工程规划设计费：是指工程设计人员根据发包人的委托，提供编制建设

项目初步设计文件、施工图设计文件、非标准设备设计文件、施工图预算文件、

竣工图文件等服务所收取的费用。根据《工程勘察设计文件收费管理规定》（国

家计委、建设部计价格【2002】10号）文件要求，工程规划设计费采取按照建

设项目单项工程概算投资额分档定额计费方法计算收费，根据测算，该项费用

为25.25 万元。

5、施工图预算编制及审查费：是在工程开工前，编制项目施工图并进行合

理性和科学性审查，同时，根据已批准的施工图纸、现行的预算定额、费用定

额和地区人工、材料、设备与机械台班等资源价格，在施工方案或施工组织设

计已大致确定的前提下，按照规定的计算程序计算直接工程费、措施费，并计

取间接费、利润、税金等费用，确保单位工程造价的技术经济文件的合理、科

学，根据测算，根据测算，本期工程项目施工图预算编制及审查费20.20 万元。

6、环境影响咨询评估费：是指按照《中华人民共和国环境保护法》、《中

华人民共和国环境影响评价法》对建设项目环境影响进行全面评价所需费用；

根据国家计委、国家环境保护总局计价格【2002】125号文件规定，参考xx实

际收费情况计取，预计环境影响咨询评估费7.07 万元。

7、工程建设质量监督监理费：是指委托工程监理单位对工程实施监理工作

所需费用，包括工程建设监理费、建设工程质量监督费、建筑施工安全监督管

理费等，参照国家发改委发改价格【2007】670号文的规定，参考xx实际收费

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情况计列，根据测算，本期工程项目建设监督监理费15.15 万元。

8、招投标代理服务费：是指招标代理机构接受招标人委托，从事招标业务

所需费用；根据国家计委计价格【2002】1980号文件规定计取，根据测算，本

期工程项目招投标代理服务费5.05 万元。

9、城市基础设施建设配套费：是指根据计价格【2001】585号文件要求，

将各类专项配套费统一归并后的城市行政事业性收费，包括市政配套费、公建

配套费和中学增建费等。根据测算，该项目城市基础设施配套费201.36 万元。

10、根据谨慎财务测算，本期工程项目建设投资中的工程建设其他费用

1019.63 万元。

11、其他与项目建设相关的规费费率按国家规定的现行标准要求执行。

（六）预备费估算

项目预备费包括基本预备费和涨价预备费；根据原国家计委颁发的计投资

【1999】1340号文件的规定，涨价预备费投资价格指数按零计算。

基本预备费=（工程建设费用+工程建设其他费用）×基本预备费费率，基

本预备费费率的取值应执行国家有关部门的规定；本期工程项目基本预备费按

工程建设费用与其他费用之和的1.50 %计取；根据谨慎财务测算，本期工程项

目预备费166.82 万元。

（七）建设投资估算

建设投资估算采用概算法，根据谨慎财务测算，本期工程项目建设投资

11288.27 万元，占项目总投资的70.75 %，其中：建筑工程投资4393.01 万元，

占项目总投资的27.53 %，设备购置费5539.44 万元，占项目总投资的34.72 %，

安装工程费169.37 万元，占项目总投资的1.06 %，工程建设其他费用1019.63

万元，占项目总投资的6.39 %（其中：土地使用权费720.00 万元，占项目总

投资的4.51 %）；预备费166.82 万元，占项目总投资的1.05 %；具体测算数

据详见—《建设投资估算一览表》所示。

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三、 项目总投资估算

（一）建设投资及建设期固定资产借款利息

1、建设投资估算：根据上述测算，本期工程项目建设投资11288.27 万元，

占项目总投资的70.75 %。

2、建设期固定资产借款及其利息估算：按照建设规划，本期工程项目建设

期为12个月，项目建设期申请银行固定资产借款2196.51 万元，占项目总投资

的13.77 %；假定借款在项目建设期内发生并分批投入使用，根据中国人民银

行最新存借款利率，按中长期借款名义年利率6.15 %进行测算，建设期固定资

产借款利息67.54 万元。

（二）固定资产投资估算

固定资产投资由建设投资和建设期固定资产借款利息组成，本期工程项目

的固定资产投资：11288.27 +67.54 =11355.81 （万元）；具体测算数据详见—

《固定资产投资估算表》所示。

（三）流动资金投资估算

根据项目的运营特点，为了维持“窗帘项目”正常生产经营活动，某某有

限公司必须具备一定数量的最低周转资金，包括各种必备的存货、必要的现金

和银行存款、应收账款及预付款项等；本期工程项目流动资金估算采用分项详

细估算法进行测算，对存货、现金、应收账款、应付账款的最低周转天数，参

照同类企业的平均合理周转天数并结合该项目的运行特点确定。依据本项目生

产规模的设计要求预计达纲年需用流动资金4599.10 万元，其中铺底流动资金

1379.73 万元，具体测算数据详见—《流动资金估算表》所示。

（四）总投资构成分析

1、总投资及其构成分析：按照《投资项目可行性研究指南》的要求，本期

工程项目总投资包括固定资产投资和流动资金两部分，根据谨慎财务估算，项

目总投资15954.91 万元，其中：固定资产投资11355.81 万元，占项目总投资

的71.17 %；流动资金4599.10 万元，占项目总投资的28.83 %。

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2、固定资产投资及其构成分析：在固定资产投资中，建设投资11288.27 万

元，占项目总投资的70.75 %。建设期固定资产借款利息67.54 万元，占项目

总投资的0.42 %。

3、建设投资及其构成分析：本期工程项目建设投资包括：建筑工程投资

4393.01 万元，占项目总投资的27.53 %；设备购置费5539.44 万元，占项目总

投资的34.72 %；安装工程费169.37 万元，占项目总投资的1.06 %；工程建设

其他费用1019.63 万元，占项目总投资的6.39 %（其中：土地使用权费720.00

万元，占项目总投资的4.51 %）；预备费166.82 万元，占项目总投资的1.05 %。

4、总投资及其构成估算：总投资=建设投资+建设期固定资产借款利息+流

动资金。项目总投资=11288.27 +67.54 +4599.10 =15954.91 （万元），总投资构

成估算数据详见—《总投资及其构成一览表》所示。

四、 资金筹措与投资计划

本期工程项目固定资产投资11355.81 万元，达纲年占用流动资金4599.10

万元，项目总投资15954.91 万元，根据谨慎财务测算，某某有限公司计划自筹

资金（资本金）13758.40 万元，占项目总投资的86.23 %；本期工程项目申请

银行借款总额2196.51 万元，占项目总投资的13.77 %；采取其他方式筹措资

金0.00 万元，占项目总投资的0.00 %（其中：申请国家专项资金0.00 万元，

占项目总投资的0.00 %；其他融资0.00 万元，占项目总投资的0.00 %）。

（一）项目资本金

本期工程项目计划自筹资金（资本金）13758.40 万元，占项目总投资的

86.23 %；其中：用于建设投资9091.76 万元，用于建设期固定资产借款利息

67.54 万元，用于流动资金4599.10 万元；完全满足《国务院关于调整固定资

产投资项目资本金比例的通知》（国发【2009】27号）规定要求。

（二）项目债务资金

1、建设期固定资产借款

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本期工程项目建设期计划申请银行固定资产分期借款累计2196.51 万元，

占项目总投资的13.77 %。

2、流动资金借款

本期工程项目正常经营期拟申请银行流动资金借款0.00 万元，占项目总投

资的0.00 %。

（三）其他资金

本期工程项目拟采取其他方式筹措资金0.00 万元，占项目总投资的0.00 %

（其中：申请国家专项资金0.00 万元，占项目总投资的0.00 %；其他融资0.00

万元，占项目总投资的0.00 %）；具体估算数据详见—《项目投资使用计划与

资金筹措表》所示。

（四）建设资金运用计划

1、本期工程项目固定资产投资11355.81 万元，计划在项目建设期内一次

性投入，其中：投入建设投资11288.27 万元；投入建设期固定资产借款利息

67.54 万元。

2、本期工程项目达纲年需用流动资金4599.10 万元，根据项目建成运营后

各年经营运作负荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入2759.46 万元，第二

年投入459.91 万元，第三年投入459.91 万元，第四年投入459.91 万元，第五

年投入459.91 万元，分年度资金投入计划详见—《资金来源与运用一览表》所

示。

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第八章 项目融资方案

一、 项目融资方式

1、以某某有限公司计划自筹资金、项目合作方投资和部分借贷资金启动项

目建设。

2、通过分期分批的建设，实现资金回流，以滚动发展资金作为再投资的重

要资金来源。

3、以银行借款、产业信托、金融租赁等多形式相结合的方式进行融资。

二、 项目融资计划

（一）建设单位计划自筹资金（资本金）

本期工程项目由某某有限公司计划自筹资金（资本金）13758.40 万元，占

项目总投资的86.23 %，主要用于支付本期工程项目的建筑工程投资、设备购

置及安装工程费、工程建设其他费用及预备费、流动资金等项目建设投资。

（二）申请银行借款

1、本期工程项目建设期计划向银行申请固定资产借款2196.51 万元，占项

目总投资的13.77 %；建设期固定资产借款期限为10年，主要用于建设厂房和

购置部分生产设施以及支付土地使用权费等。本期工程项目建设期无固定资产

借款计划。

2、本期工程项目正常经营期拟申请银行流动资金借款0.00 万元，占项目

总投资的0.00 %，主要用于支付采购原辅材料费用、燃料动力费、职工工资等。

3、根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2196.51 万元，占

项目总投资的13.77 %。

（三）其他资金

本期工程项目拟采取其他方式筹措资金0.00 万元，占项目总投资的0.00 %

（其中：申请国家专项资金0.00 万元，占项目总投资的0.00 %；其他融资0.00

万元，占项目总投资的0.00 %）。

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三、 资金来源及风险分析

（一）资金来源可靠性分析

根据考察，某某有限公司计划自筹资金来源可靠，出资方式中企业资产运

营业绩良好，投入资金数额和时序与项目建设进度及投资使用计划相匹配，能

够满足本期工程项目建设资金投入的需要。

（二）融资风险分析

1、资金供应风险：项目计划自筹资金均为自有资产，无资金供应风险。

2、利率风险：本期工程项目计划自筹资金，不计付资金利息（包括浮动利

率利息）。

3、汇率风险：本期工程项目不使用外资，而且不进口国外设备和原材料，

无国际金融市场交易结算风险和人民币对各种外币币值风险以及各种外币之间

比价变动的风险。

四、 固定资产借款偿还计划

（一）项目建设期固定资产借款数额及偿还期限

本期工程项目建设期计划申请银行固定资产分期借款累计2196.51 万元，

占项目总投资的13.77 %，建设期固定资产借款利息67.54 万元，借款偿还期

限确定为10年。

（二）借款本金及利息偿付

1、建设期固定资产借款本金计划在项目经营期内按照“等额还本，按时付

息”的原则进行偿还，建设期固定资产借款利息（67.54 万元）计入固定资产

投资，由资本金偿付建设期固定资产借款利息。

2、无论是在项目建设过程中还是在项目的正常经营期内，某某有限公司均

按银行规定的借款利率每月定时支付（偿还）借款利息。

3、建设投资借款在项目正常经营期所发生的利息支出，计入项目运营期经

营总成本费用，列为经营期综合成本的财务费用。

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（三）债务资金偿还计划

按照“等额还本，利息照付”模式偿还建设投资借款计算，项目建设投资

借款偿还期计划为10年（不含项目建设期），借款偿还资金来源主要是项目经

营期税后利润及固定资产折旧及摊销费两部分，在预设的10年还款期内，项目

投产后达纲年利息备付率最低为54.43 ，大于3.00 ，以后逐年提高；达纲年偿

债备付率最低为21.96 ，大于1.50 ，以后逐年提高，因此，本期工程项目具有

较强的借贷资金偿还能力。

（四）借款偿还（还本）计划

本期工程项目建设期固定资产借款2196.51 万元，占项目总投资的

13.77 %；计划从项目投产年开始偿还借款本金，到第10年全部付清借款，即：

经营期第10年底全部付清2196.51 万元建设期固定资产借款。

（五）偿还借款资金来源

1、本期工程项目借款偿还的资金来源主要包括：可用于归还借款的利润、

固定资产折旧、无形资产及其他递延资产摊销费和未分配利润等。

2、建设投资借款在经营期产生的利息支出计入经营期综合总成本费用中的

财务费用。

3、流动资金借款利息亦计入项目经营期综合总成本费用中的财务费用。

4、流动资金借款本金在项目计算期末全额偿还。

5、本期工程项目固定资产借款偿还期限确定为10年，项目在预设的还款

期内（借款偿还期）利息备付率均大于3.00 ，偿债备付率均大于1.50 ，证明

本期工程项目借款偿还能力较强；项目借款还本付息估算详见—《项目借款还

本付息计划表》所示。

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第九章 经济评价

一、 经济评价财务测算

（一）营业收入估算

因此，本期工程项目达纲年预计每年可实现营业收入30660.69 。

（二）达纲年增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第538号）的规定和

《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》（财政部、税务总局财税

【2008】170号），本期工程项目原辅材料和燃料动力的进项税，除自来水的

进项税率为13.00 %以外其他均为16.00 %，项目产成品销项税率为16.00 %；

根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年应缴纳增值税计算如下：达纲年应缴

增值税=销项税额-进项税额=1680.77 万元。

（三）综合总成本费用估算

1、外购原材料费：本期工程项目外购原辅材料费，按达纲年产品单位消耗

定额和市场采购单价为基数时行测算，达纲年预计外购原材料费18396.41 万

元。

2、燃料及动力费：本期工程项目燃料及动力费参照类似项目并结合实际情

况估算，本期工程项目达纲年外购电力的增值税税率为16.00 %，外购水的增

值税税率为13.00 %，根据测算，本期工程项目达纲年燃料及动力费78.66 万

元。

3、工资及福利费：职工工资及福利按企业目前薪酬水平并适当考虑提增因

素来测算，本期工程项目劳动定员306.61人，福利费按工资总额的14.00 %提

取，达纲年职工工资及福利费1662.63 万元。

4、修理费用：修理费按照固定资产原值（扣除所含的建设期固定资产借款

利息）的15.00 %计取，根据测算，本期工程项目年预计修理费86.47 万元。

5、折旧费：本期工程项目固定资产折旧采用平均年限直线法计提并摊入成

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本费用，按建（构）筑物、机器设备、安装工程等固定资产的不同类别分别计

算其折旧费，根据《企业固定资产分类折旧年限表》有关规定，该项目的房屋、

建筑物折旧年限为20.00 年，机器设备折旧年限为15.00 年，安装工程费按

10.00 年折旧。

（1）纳入折旧的建（构）筑物原值4393.01 万元，每年计提208.67 万元

折旧费，20.00 年后残值为219.61 万元。

（2）纳入折旧的机器设备原值5539.44 万元，每年计提350.83 万元折旧

费，15.00 年后残值为276.99 万元。

（3）纳入折旧的安装工程费原值169.37 万元，每年计提16.94 万元折旧

费，10.00 年后残值为0.00 万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目纳入折旧的固定资产原值10101.82 万

元，正常年综合折旧费576.44 万元，其残值为219.61 万元。

6、摊销费：本期工程项目的无形资产和递延资产按照平均年限法计算摊销

费，不计残值，其无形资产和递延资产摊销年限及每年摊销费计算如下：

（1）本期工程项目无形资产为土地使用权费，纳入摊销费的原值720.00 万

元，按10.00 年平均摊入总成本费用，年摊销费72.00 万元，固定资产残值为

0.00 万元。

（2）本期工程项目递延资产纳入摊销费的原值533.99 万元，按8.00 年平

均摊销计入总成本费用中，年摊销费66.75 万元，固定资产残值为0.00 万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目纳入摊销费的固定资产原值1253.99 万

元，正常年综合摊销费138.75 万元。

7、财务费用：按照我国财务制度之规定，将生产经营期内发生的贷款利息

和日常财务费用计入总成本，主要包括建设投资在经营期间发生的长期借款利

息、流动资金短期借款利息和其他短期借款利息以及财务费用，根据测算，本

期工程项目达纲年利息及财务费用支出99.06 万元。

8、项目经营其他费用：其他费用主要包括其他制造费用、其他管理费用、

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其他营业费用；其中其他制造费用按照固定资产原值（扣除所含的建设期固定

资产借款利息）的3.00 %计取，其他管理费用按照工资及福利费总额的0.10 倍

计取，其他营业费用按照营业收入的3.00 %计取，根据测算，本期工程项目正

常经营期其他费用2501.91 万元。

9、项目经营成本估算：项目经营成本为总成本费用减去折旧费及摊销和财

务费用。根据以上计算，项目达纲年份生产经营成本22726.08 万元。

10、综合总成本费用估算：本期工程项目年总成本费用的估算是以产品的

综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，

按达纲年经营能力计算，本期工程项目总成本费用23540.33 万元，其中：可变

成本18475.07 万元，固定成本5065.26 万元，经营成本22726.08 万元；具体

测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。

（四）税金及附加

税金及附加反映某某有限公司经营主要业务应负担的增值税、消费税、城

市维护建设税、资源税和教育费附加等；其税率按国家规定的窗帘行业税率征

收；而城市维护建设税和教育费附加属于附加税，根据《中华人民共和国城市

建设维护税暂行条例》和《征收教育费附加的暂行规定》，本期工程项目城市

建设维护税和教育费附加是按企业当期实际缴纳的增值税、消费税和其他税种

相加的税额为计征依据，其城市维护建设税率按三税之和的7.00 %征收，教育

费附加按三税之和的3.00 %计征；根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年应

纳税金及附加191.73 万元。

（五）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期工程项目达纲年利润总额（PFO）：利

润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6928.63 （万

元）。

根据第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和国企业所

得税法》，项目企业所得税税率按25.00 %计征，根据规定本期工程项目应缴

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纳企业所得税，达纲年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率

=6928.63 ×25.00 %=1732.16 （万元）。

（六）利润及利润分配

根据国家有关税收政策规定，本期工程项目达纲年利润总额（PFO）：利

润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6928.63 （万

元）。

根据《中华人民共和国企业所得税法》，项目企业所得税税率按25.00 %

计征，根据规定本期工程项目应缴纳企业所得税，达纲年应纳企业所得税：企

业所得税=应纳税所得额×税率=6928.63 ×25.00 %=1732.16 （万元）。

本期工程项目达纲年可实现利润总额6928.63 万元，缴纳企业所得税

1732.16 万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达纲年利润总额-企业所

得税=6928.63 -1732.16 =5196.47 （万元）。

所得税后利润提取10.00 %的法定盈余公积金，其余部分为企业可分配利

润；根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

1、达纲年投资利润率=43.43 %。

2、达纲年投资利税率=55.16 %。

3、达纲年投资回报率=32.57 %。

4、达纲年总投资收益率=44.05 %。

5、达纲年资本金净利润率=50.36 %。

以上指标表明，本期工程项目的投资利润率、投资利税率均高于同行业的

平均水平，说明本期工程项目的经济效益较好，随着经济效益的产生和盈余资

金的增加，企业的清偿能力将会逐年增强。

根据经济测算，本期工程项目投产后，达纲年实现营业收入30660.69 万元，

总成本费用23540.33 万元，税金及附加191.73 万元，利润总额6928.63 万元，

企业所得税1732.16 万元，税后净利润5196.47 万元，年纳税总额3604.66 万

元；具体测算数据详见—《利润及利润分配表》所示。

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二、 项目盈利能力分析

根据项目资金成本并考虑到一定风险系数，确定折现率为ic=12.00%，同

时也作为对项目内部收益率指标的判据（基准收益率）；本报告编制了项目投

资现金流量表，假定全部投资均为某某有限公司计划自筹资金进行现金流量分

析，根据该表可计算出以下经济评价指标。

（一）财务内部收益率

按照《方法与参数》的规定，项目财务内部收益率系指项目在整个计算期

内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，其表达式为：

财务内部收益率（FIRR）=26.18 %。

本期工程项目全部投资财务内部收益率26.18 %，高于行业基准内部收益

率（ic=12.00%），表明本期工程项目对所占用资金的回收能力要大于窗帘行业

占用资金的平均水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值系指项目按设定的折现率（一般采用基准收益率

ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和，其表达式为：

财务净现值（FNPV）=13390.43 （万元）。

以上计算结果表明，投资项目的盈利能力高于行业基准水平，项目投资所

得税后的全部投资财务内部收益率26.18 %，财务净现值（ic=12.00%）13390.43

万元；财务内部收益率均大于行业基准收益率和银行借款利率，说明本期工程

项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）全部投资回收期

全部投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务

上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始

出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，投资

回收期计算公式如下：

全部投资回收期（Pt）=4.74 年（含建设期12个月）。

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本期工程项目全部投资回收期4.74 年，要小于行业基准投资回收期，说明

项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，

盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

（四）总投资收益率

总投资收益率表示总投资的盈利水平，系指项目达到设计能力后达纲年息

税前利润（EBIT）或运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率，其计算

公式如下：

达纲年总投资收益率=44.05 %。

（五）资本金净利润率

资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平，系指项目达到设计能力后达

纲年净利润或运营期内净利润与项目资本金的比率，其计算公式如下：

达纲年资本金净利润率=50.36 %。

测算结果表明，上述两个指标均高于同行业平均利润率，说明本期工程项

目的获利能力要好于国内同行业平均水平；具体测算数据详见—《全部投资财

务现金流量表》所示。

三、 财务生存能力分析

根据财务计划现金流量表可以看出，项目计算期内各年经营活动所产生的

现金流入大于现金流出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，

计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，

说明本期工程项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈

余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期工程项目具备较强的

财务盈力能力。

四、 不确定性分析

（一）盈亏平衡分析

当项目生产的全部产品营业收入等于全部费用支出时，说明企业达到了盈

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亏平衡状态，此时的生产能力利用率或产量称为盈亏平衡点；盈亏平衡点的高

低表明项目承担风险的大小，为说明项目经营风险的大小，按照项目投产后的

达纲年计算，采用生产能力利用率表示窗帘盈亏平衡点（BEP），项目盈亏平

衡点、经营安全率、损益临界量、保本营业收入计算公式如下：

（1）盈亏平衡点=42.23 %。

（2）经营安全率=57.77 %。

（二）敏感性分析

敏感性分析采用单因素分析法，估算单个因素的变化对项目效益的影响；

各单因素的变化对项目投资所得税后财务内部收益率的影响可以看出，固定资

产投资及负荷的变化对本期工程项目收益的影响较小，而销售价格和经营成本

的变化对财务内部收益率的影响较大，但在销售价格及原材料价格分别降低

10.00 %或提高10.00 %的不利因素影响下，项目的财务内部收益率都高于设定

的行业基准财务内部收益率（ic=12.00%）和借款利率，说明本期工程项目具有

较强的抗风险能力，从财务经济角度分析是完全可行的；具体测算数据详见—

《单因素敏感性分析表》所示。

五、 偿债能力分析

本期工程项目建设期计划向银行申请固定资产借款2196.51 万元，建设期

发生的财务费用由计划自筹资金支付；经营期每年支付的财务费用，除项目投

产年收入无法满足外，其余各年支付财务费用后还有资金节余，因此，从盈利

能力来看本期工程项目具有较强的清偿能力。

（一）债务资金偿还计划

按照“等额还本，利息照付”模式偿还建设投资借款计算，本期工程项目

在预设的10年还款期内（不含项目建设期），借款偿还资金来源主要是项目经

营期税后利润及固定资产折旧及摊销费两部分；投产后达纲年利息备付率最低

为54.43 ，以后逐年提高，达纲年偿债备付率最低为21.96 ，以后逐年提高，

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因此，本期工程项目具有较强的资金偿债能力。

（二）利息备付率测算

按照《方法与参数》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利

润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出

项目偿还债务利息的保障程度，利息备付率计算公式如下：

利息备付率（ICR）=54.43 。

其中：EBIT—息税前利润，PI—计入总成本费用的应付利息；按照约定的

还款方式对项目计算表明，本期工程项目实施后各年的利息备付率均高于利息

备付率的最低可接受值，说明本期工程项目建成正常运营后利息偿付的保障程

度较高。

（三）偿债备付率测算

按照《方法与参数》的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还

本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用

于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，偿债备付率计算公式如下：

偿债备付率（DSCR）=21.96 。

其中：EBITDA—息税前利润加折旧和摊销，TAX—企业所得税，PD—当

年偿还借款本金和利息的金额之和；根据约定的还款方式对本期工程项目的计

算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明

项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。

（四）资产负债率测算

按照《方法与参数》的规定，资产负债率系指各期末负债总额同资产总额

的比率，根据预测，本期工程项目正常年份的资产负债率介于10.00 %-58.00 %

之间，小于资产负债率合理区间35.00 %-65.00 %之间；项目计算期内达纲后资

产负债率逐年降低，企业的偿债能力较强；项目计算期内流动比率和速动比率

逐年提高，企业具有较好的流动负债偿还能力，因此，本期工程项目财务收益

状况预期较好。

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六、 经济评价结论

1、根据谨慎财务测算，本期工程项目总投资15954.91 万元，其中：新增

固定资产投资11355.81 万元，流动资金4599.10 万元；项目达纲后每年营业收

入30660.69 万元，总成本费用23540.33 万元，税金及附加191.73 万元，利润

总额6928.63 万元，全部投资财务内部收益率26.18 %，高于设定的基准收益

率（ic=12.00%），项目达纲年财务净现值13390.43 万元，达纲年投资利润率

43.43 %，投资利税率55.16 %，投资回报率32.57 %，资本金净利润率50.36 %，

总投资收益率44.05 %，全部投资回收期4.74 年，盈亏平衡点42.23 %。

2、从以上数据分析可以看出：本期工程项目具有较强的财务盈利能力，其

内部收益率、投资利润率、投资利税率均高于同行业基准值，投资回收期低于

基准回收期。

3、从不确定性分析看，项目具有较强的适应能力和抗风险能力；经过分析

论证，本期工程项目投资设计合理、经济效益良好；综上所述，本期工程项目

从经济效益指标上评价是完全可行的。

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第十章 附表

一、 固定资产投资估算表

序号 工程或费用名称 单位

1 项目建设投资 万元 4393.01 5539.44 169.37 1186.45 11288.27 70.75

1.1 工程费用 万元 4393.01 5539.44 169.37 0.00 10101.82 63.31

1.1.1 建筑工程费 万元 4393.01 0.00 0.00 0.00 4393.01 27.53

1.1.2 设备购置费 万元 0.00 5539.44 0.00 0.00 5539.44 34.72

1.1.3 安装工程费 万元 0.00 0.00 169.37 0.00 169.37 1.06

1.2 工程建设其他费用 万元 0.00 0.00 0.00 1019.63 1019.63 6.39

1.2.1 无形资产 万元 0.00 0.00 0.00 720.00 720.00 4.51

1.2.2 其他投资 万元 0.00 0.00 0.00 299.63 299.63 1.88

1.3 预备费 万元 0.00 0.00 0.00 166.82 166.82 1.05

1.3.1 基本预备费 万元 0.00 0.00 0.00 166.82 166.82 1.05

1.3.2 涨价预备费 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

1.4 建设期间接费及税费 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2 建设期利息 万元 0.00 0.00 0.00 67.54 67.54 0.42

3 固定资产投资现值 万元 4393.01 5539.44 169.37 1253.99 11355.81 71.17

4 占固定资产投资比例 % 38.69 48.78 1.49 11.04 100.00

建筑 设备 安装 其他

工程费 购置费 工程费 费用

固定资产估算价值

合计

占总投资

比例（%）

二、 流动资金估算表

序

号

1 流动资产 万元 32279.28 4986.22 5721.03 6455.85 7190.68 7925.50

1.1 应收账款 万元 11570.87 1787.59 2050.88 2314.17 2577.47 2840.76

1.2 存货 万元 19181.66 2934.98 3385.65 3836.33 4287.01 4737.69

1.2.1 原辅材料 万元 6132.13 919.82 1073.12 1226.43 1379.73 1533.03

1.2.2 燃料动力 万元 26.22 3.93 4.59 5.24 5.90 6.56

1.2.3 在产品 万元 7713.91 1191.73 1367.25 1542.78 1718.31 1893.84

1.2.4 产成品 万元 5309.40 819.50 940.69 1061.88 1183.07 1304.26

1.3 现金 万元 1526.75 263.65 284.50 305.35 326.20 347.05

1.4 预付账款 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2 流动负债 万元 13882.88 2226.76 2501.66 2776.57 3051.49 3326.40

2.1 应付账款 万元 13882.88 2226.76 2501.66 2776.57 3051.49 3326.40

2.2 预收账款 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

3 流动资金 万元 18396.40 2759.46 3219.37 3679.28 4139.19 4599.10

3.1 流动资金增加 万元 4599.10 2759.46 459.91 459.91 459.91 459.91

4 铺底流动资金 万元 5518.92 827.84 965.81 1103.78 1241.76 1379.73

4.1 铺底流资增加 万元 1379.73 827.84 137.97 137.97 137.98 137.97

5 流动资金借款 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

6 借款合计 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

7 流资借款利息 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

项目名称 单位 合计

第1年 第2年 第3年 第4年 第5年

60% 70% 80% 90% 100%

三、 总投资及其构成一览表

序 所占总投资

号 比例（%）

1 项目总投资 万元 15954.91 141.34 140.50 100.00

2 项目建设投资 万元 11288.27 100.00 99.41 70.75

2.1 工程费用 万元 10101.82 89.49 88.96 63.31

2.1.1 建筑工程费 万元 4393.01 38.92 38.69 27.53

项目名称 单位 投资指标 资 资 备注

所占建设投所占固定投

比例（%） 比例（%）

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