工程经济学案例分析报告

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工程经济学课程设计

一、辅助报表及基本计算表

1. 建设投资估算

建设投资=建设投资（不含建设期利息）+固定资产投资方向调节税+建设期

利息

由于本案例中未规定固定资产投资方向调节税，故此项不予考虑

1) 建设贷款利息计算：

第一年贷款利息=10*0.06=0.6（万元）

第二年贷款利息=90*0.06=7.2（万元）

第三年贷款利息=60*0.06=3.6（万元）

建设投资=300+0.6+7.2+3.6=311.4（万元）

2) 各项构成见项目投入总资金估算表

单位：万

附表1项目投入总资金估算表

元

投资额

序号 费用名称 估算说明

其中:外

合计

汇

不含固定资产投资方向调

1 建设投资 311.4 0

节税

2 流动资金 30 0

3 项目投入总资金 341.4 0

2. 资金来源

项目资本金为140万元，其余为借款，年利率为6%,各年资金筹措及资金使用计

算如下

（1） 项目建设投资（不含建设期利息）总额为300万元，其中自有资金为40%，

即120万元。前三年建设期投资额分别为：90万元，150万元，60万元；

项目流动资金为30万元，其中67%为自有资金，即20万元，按生产负荷

估算逐年资金投入

（2） 第1年：建设期投资90+开办费10=100万元

第2年：建设期投资150万元

第3年：建设期投资60万元

第4年，生产负荷为80%，投入流动资金，计30万元

第5年，达满负荷

（3） 自有资金在第1~4年的投入数额分别为90、30、0、20万元

（4） 项目借款用于建设投资（不含建设期利息）180为万元，其中用于建设期

利息为11.4万元，用于流动资金为10万元，用于开办费为10万元，总

借款数额为211.4万元。

（5） 综上，长期借款用于建设期本息之和为191.4万元

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（6） 投资使用与资金筹措计划见附表2

附表2 投资使用与资金筹措计划表 单位：万元

序号 项目 合计

1 投资使用 351.4

1.1 不含建设期利息的建设投资 300

1.2 建设期利息 11.4

1.3 流动资金 30

1.4 开办费 10

2 资金筹措 321.4

2.1 资本金 140

2.1.

1

2.1.

2

2.2 借款 211.4

2.2.

1

其中：用于建设投资 180

用于建设期利息 11.4

2.2.

2

2.2.

3

2.3 发行债券

2.4 融资租赁

年末资金结余 0

股东甲 93.3

股东乙 46.7

长期借款 181.4

流动资金借款 10

短期借款 10

3. 产品成本和费用估算依据（以100%负荷计）

（1） 折旧费的估算：

固定资产按年分数求和法折旧：

建筑工程厂房总投资240万元，按30年计算，净残值率为5%

年折旧率=

年折旧费（万元）

第二年净值（万元）

第三年净值（万元）

以此类推可得以后各年净值。

机器设备、工器具及家具总投资60万元，按8年折旧，残值率为5%

年折旧率=

年折旧费（万元）

第二年净值（万元）

第三年净值（万元）

以此类推可得以后各年净值。

（2）开办费10万元属于延伸资产，按年进行分期摊销，摊销费10万元，每年

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1万

（3）其他数据

产品销售价格为：1.3万元每吨，销售税金及其附加为6%，所得税为25%,基准

收益率为17%

二、该项目财务评价

1.正常年份（100%负荷）

销售税金及附加=300

所得税=（300）=33.15

2.借款利息计算见附表3

长期贷款利息支付计算：根据资金筹措计划，固定资产中180万为银行借款，

且前三年建设期投入分别为:90,150,60万元，按实际年利率6%计息，长期借款

还款计划为在投产期第一年开始受益偿还，采取等额还本付息，5年还清。

第四年年初累积长期借款211.4万元

4-8年每年还本金：2125=42.4万元2.财务盈余能力分析

该项目基准收益率为17%，项目资本金净现值为83.3万元。

3.根据利润及利润分配表和项目投入总资金估算汇总表计算以下指标：

投资利润率=年利润总额/总资金*100%=1739.95/4226.76=41.16%

该项目投资利润率远大于行业平均利润率，说明单位投资对国家累积的贡献

水平达到了本行业的平均水平。

资本金净利润率=年净利润/资本金*100%=83.3/140*100%=59.5%

该项目的资本金净利润率达到较高水平，说明权益性投资有较高的盈利能力。

4.偿债能力分析

本项目长期借款按5年等额偿还，计算利息，在投产后按最大偿还能力还本

付息。

生产期各年偿还建设投资借款本息数额见附表3，项目具有较大的偿还能

力。

附表3借款还本付息计划表



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附表4 固定资产折旧费估算表

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序号 折旧年限

1 建筑工程厂房 30

原值

本年折旧费

净值

2 机器设备、工器具及家具 8

原值

本年折旧费

净值

3 其他

原值

本年折旧费

净值

4 合计

原值

本年折旧费

净值

4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

计算期

1 2 3

计算期

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240 232.32 224.64 216.96 209.28 201.6 193.92 186.24 178.56 170.88

7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68

60 52.86 45.72 38.58 31.44 24.3 17.16 10.02

7.14 7.14 7.14 7.14 7.14 7.14 7.14 7.14

52.86 45.72 38.58 31.44 24.3 17.16 10.02 2.88

300

14.82 14.82 14.82 14.82 14.82 14.82 14.82 14.82 7.68 7.68

216.96 209.28 201.6 193.92 186.24 178.56 170.88 163.2 232.32 224.64

255.54 240.72 225.9 211.08 196.26 285.18 270.36 181.44 170.88 163.2

16 17 18 20 14 15 21 22 23 19

147.84 140.16 132.48 117.12 163.2 155.52 124.8 109.44 101.76 94.08

7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68

140.16 132.48 124.8 109.44 155.52 147.84 117.12 101.76 94.08 86.4

7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68

140.16 132.48 124.8 109.44 155.52 147.84 117.12 101.76 94.08 86.4

26 27 28 30 24 25 29 31 32 33

71.04 63.36 55.68 40.32 86.4 78.72 48 32.64 24.96 17.28

7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68

63.36 55.68 48 32.64 78.72 71.04 40.32 24.96 17.28 9.6

计算期

计算期

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7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68 7.68

78.72 71.04 63.36 55.68 48 40.32 32.64 24.96 17.28 9.6

附表5无形资产及延递资产摊销费估算表 单位：万元

无形资产及延递资产摊销费估算表 单位：万

元

序 折旧计算期

号 年限

1 无形资产

原值

净值

2 延递资产

原值 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1

净值 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

3 无形资产及延

原值 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1

净值 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

递资产合计

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

本年摊销费

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 本年摊销费

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 本年摊销费

附表6总成本费用估算表

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附表7 销售收入、销售税金及附加估算表

附表8财务现金流量表

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附表9项目资本金现金流量表

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附表10利润及利润分配表

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附表11资金来源运用表

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附表12资产负债表

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