广东省期货从业资格:基差与套期保值效果试题

广东省期货从业资格：基差与套期保值效果试题

一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1、期货公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决

定。

A．中国工商行政管理总局

B．中国证监会

C．中国人民银行

D．中国期货业协会

2、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是（）。

A．有合格的经营场所和业务设施

B．有健全的风险管理和内部控制制度

C．公司实际控制人具有持续盈利能力

D．实缴资本全部为货币出资

3、非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备《合同法》第49条所规定的（）

条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。

A．无权代理

B．职务代理

C．越权代理

D．表见代理

4、下列可以从事期货交易的是（）。

A．国家机关和事业单位

B．某集团下属公司

C．期货交易所的工作人员

D．中国期货业协会的工作人员

5、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司可以（）。

A．为客户从事期货交易提供融资或者担保

B．代客户下达交易指令

C．协助期货公司向客户提示风险

D．利用客户的期货结算账户进行期货交易

6、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产，情节特别严重的，对其直接负责的主管

人员和其他直接负责人（）。

A．处5年以下有期徒刑或者拘役

B．处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金

C．处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金

D．处5年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上29万元以下罚金

7、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行

情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿

责任，赔偿额不超过损失的（）。

A．60%

B．80%

C．20%

1

D．40%

8、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。

A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公

司股权，但不得限制其股东权利

B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿

C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其

进行接管

D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机

构可以责令调整有关部门负责人员

9、法规、政策规定向投资者承诺或保证收益，情节严重的，由中国期货业协会（）

A．暂停从业人员资格6个月至12个月

B．撤销期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请

C．撤销期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请

D．公开通报批评

10、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当向（）报告。

A．中国证监会

B．公司住所地中国证监会派出机构

C．财政部

D．地方财政局

11、汤某是某期货公司的首席风险官，任职期间，由于过度操劳，身体状况欠佳，于是向期

货公司董事会提出辞职申请。根据规定，汤某应当提前（）日向董事会提出。

A．10

B．15

C．30

D．60

12、期货市场的基本功能之一是__。

A．消灭风险

B．规避风险

C．减少风险

D．套期保值

13、美元较欧元贬值，此时最佳策略为__。

A．卖出美元期货，同时卖出欧元期货

B．买入欧元期货，同时买入美元期货

C．卖出美元期货，同时买入欧元期货

D．买入美元期货，同时卖出欧元期货

14、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。

A．价差

B．基差

C．差价

D．套价

15、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份

到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。

A．80点

B．100点

2

C．180点

D．280点

16、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(5吨/手)10月份铜期货合约，同时以63000

元/吨的价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价

格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的结果为__。

A．价差扩大了100元/吨，赢利500元

B．价差扩大了200元/吨，赢利1000元

C．价差缩小了100元/吨，亏损500元

D．价差缩小了200元/吨，亏损1000元

17、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6

月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司，则该投资者损失__。

A．45.5美元/盎司

B．54.5美元/盎司

C．50美元/盎司

D．4.5美元/盎司

18、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。某日，丁某发出以每手1000元价

格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买

入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户

保证金3000元。次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖

合约，将透支的3000元归还。当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。 丁某的损失应当由

（）承担。

A．丁某

B．小王

C．期货公司

D．期货公司和丁某

19、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户

提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，

致使乙期货公司业务大幅度下滑。林某的行为违反了《期货从业人员执业行为准则（修订）》

关于（）的规定。

A．合规执业

B．专业胜任

C．竞争准则

D．不正当竞争

20、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。某日，丁某发出以每手1000元价

格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买

入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户

保证金3000元。次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖

合约，将透支的3000元归还。当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。 如果丁某要提起诉

讼，应当以（）为被告。

A．期货公司

B．期货公司营业部

C．小王

D．期货公司和小王

21、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指

3

令是指__。

A．双向指令

B．止损指令

C．套利指令

D．市价指令

22、由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影

响和制约，因而两个市场的价格变动趋势__。

A．相反

B．一般相同

C．不一定

D．完全相同

23、《期货从业人员执业行为准则（修订）》没有规定的是（）。

A．执业纪律

B．专业胜任能力

C．职业道德

D．职业创新能力

24、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。

A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过

B．理事长不得兼任总经理

C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权

D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权

25、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期

货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题： 根据《期货从业人员执业行为准则》的规定，赵某受到暂

停营业处分后，应当（）。

A．在处分期间不得从事任何与期货相关的活动

B．参加协会组织的专项后续职业培训

C．自我反省，公开道歉

D．向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为

二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意）

1、李某本科毕业后获得法学硕士学位，在某律所工作6年以后，李某打算进入期货行业发

展，但是没有通过期货从业资格考试，根据规定，李某可以担任期货公司的（）职务。

A．董事长

B．经理层人员

C．总经理

D．监事会主席

2、期货交易所的工作人员履行职务，遇到与（）有利害关系的情形时，应当回避。

A．本人

B．父母

C．配偶

D．子女

3、在我国，（）从事期货交易限于从事套期保值业务。

B．国有控股企业

C．金融机构

D．事业单位

4、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。某日，丁某发出以每手1000元价格

卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买

入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户

保证金3000元。次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖

合约，将透支的3000元归还。当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。 对于该期货公司的

行为，中国证监会可以采取下列（）监管措施。

A．给予警告

B．没收违法所得，并处违法所得l倍以上5倍以下的罚款

C．没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款

D．情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证

5、期货从业人员应当具备（）。

A．投资经验

B．专业知识

C．职业道德

D．专业技能

6、《期货从业人员执业行为准则（修订）》对从业人员的基本要求和规定有（）。

A．执业纪律

B．专业胜任能力

C．职业品德

D．职业创新能力

7、对基差作用的理解不正确的有__。

A．基差的存在为人们的套期保值提供了可能

B．基差是套期保值者成功与否的关键

C．基差的存在是期货价格的基础

D．基差的存在是人们进行套期保值的原因所在

8、下列选项中，关于股票期货的说法，正确的有__。

A．股票期货是以单只股票或窄基股票指数作为标的物的期货合约

B．目前全球绝大多数股票期货都是窄基股票期货

C．股票期货出现于20世纪80年代后期

D．2001年1月29日，美国One Chicago交易所首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹

股为标的物的股票期货交易

9、下列关于中国证监会的表述中正确的有（）。

A．依法对期货公司进行监督管理

B．无权对期货公司分支机构进行监督管理

C．中国证监会派出机构依法经中国证监会授权对期货公司及其分支机构进行监督管理

D．中国证监会派出机构依法只对期货公司的分支机构进行监督管理

10、下列关于基差的说法，正确的有__。

A．套期保值的效果主要由基差的变化决定

B．基差=期货价格-现货价格

C．特定的交易者可以拥有自己特定的基差

D．正向市场中，基差为正值

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11、期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求__等措施，以警示和化解风险。

A．会员报告情况

B．客户报告情况

C．谈话提醒

D．发布风险提示函

12、为了正确审理期货纠纷案件，2003年5月16日最高人民法院审判委员会通过了《最高

人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。下列选项中属于该规定的制定依据有（）。

A．《中华人民共和国民法通则》

B．《中华人民共和国刑法》

C．《中华人民共和国合同法》

D．《中华人民共和国民事诉讼法》

13、期货公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。

A．国务院期货监督管理机构

B．中国证券业协会

C．中国人民银行

D．财政部门

14、从事期货交易活动，应当（）。

A．公平

B．公开

C．公正

D．诚实信用

15、商品投资基金的类型有__。

A．公募期货基金

B．私募期货基金

C．个人管理期货账户

D．集体管理期货账户

16、（）依法对期货市场客户开户实行自律管理。

A．财政部

B．中国期货业协会

C．期货交易所

D．中国证监会

17、下列关于成交量和持仓量关系的说法，正确的是__。

A．成交量和持仓量的变化可以反映合约交易的活跃程度和投资者的预期

B．只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时成交量增加

C．当买卖双方有一方做平仓交易时(即换手)，持仓量不变，但成交量增加

D．当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，成交量增加

18、期货代理作为代理期货业务的法人主体，其期货经营中的风险管理牵涉到它的兴衰成败。

其风险管理的目标是__。

A．为客户提供安全可靠的投资市场

B．维护市场参与的权益

C．维护市场的稳定

D．控制政治风险

19、期货公司办理（）等事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。

A．公司停业

6

B．变更业务范围

C．参股境外期货类经营机构

D．控股股东发生变化

20、期货交易者是期货市场最基本的主体，包括__。

A．期货交易所

B．套期保值者

C．期货公司

D．投机者

21、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。某日，丁某发出以每手1000元价

格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买

入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户

保证金3000元。次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖

合约，将透支的3000元归还。当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。 该案中小王的行为

违反规定的是（）。

A．小王违背丁某的委托为丁某买入白糖期货合约的行为

B．小王挪用其他客户保证金的行为

C．小王未经丁某同意擅自买卖期货的行为

D．小王发现账面资金不足的情况下未通知丁某追缴足额保证金

22、期货公司的期货从业人员不得进行的行为有（）。

A．代理客户从事期货交易

B．进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

C．收付、存取或划转期货保证金

D．挪用客户的期货保证金

23、暂停期货从业人员从业资格6个月至12个月的情形包括（）。

A．期货从业人员拒绝中国期货业协会调查或检查

B．期货从业人员获取不正当利益

C．期货从业人员向投资者隐瞒重要事项

D．期货从业人员违反保密义务，泄露、传递他人未公开的重要信息

24、在审理期货纠纷案件中，人民法院对会员资格或交易席位进行保全的主要内容有（）。

A．与会员资格相应的会员资格费

B．与会员资格相应的会员交易席位

C．应当依法裁定不得转让该会员资格

D．不得停止该会员交易席位的使用

25、期货交易所总经理的职权有（）。

A．拟定风险准备金的使用方案

B．决定结算担保金的使用

C．组织协调专门委员会的工作

D．决定期货交易所机构设置方案

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