Dlqbxq外汇期货股票的区别与对比

生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉

生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不

能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。

-----无名

外汇期货股票的区别与对比

1，外汇与股票

◆ 不论升市或跌市都可获利

不同于股票投资市场,外汇市场并没有不可卖空的约束。在外汇市场中，投资者无论

是持长仓或短仓，或是市场的趋势是怎样，都有赢利的潜力。因为在货币交易市场中，永远都

涉及买进一种货币，而相对卖出另外一种，并不存在结构性偏袒。这样就正意味着投资者有同

样的潜力在上升或下跌市场中获取利润。

◆ 低廉的交易费用

在股票市场上，您则必须支付经纪佣金及交易服务费。外汇市场的场外交易结构消

除了大部分的成交和结算费用，因而减低了交易支出。因为高效率的纯电子化交易系统让客人

可以直接和市场制造者进行交易，消除了许多票据及中间人费用，交易成本可以进一步降低。

由于货币市场24小时不停的运作，不论在白天还是晚上，您都可以享受狭窄而具竞

争性的点差。相反，股票投资者则较容易受市场流动性影响，而且一般要付出较高的买卖差价，

特别是交易时间结束后。

◆ 提供较投资股票高10倍的杠杆

在外汇交易商进行外汇买卖令您可以享受较投资股票高10倍或20倍的杠杆。在股

票市场中，您每投资1000美元，最多只可以控制价值2000美元的股票，最大的杠杆比率是2

比1.但在货币市场，如果您在外汇买卖中投资1000美元保证金，最高您可以控制高达200,000

美元。

◆ 外汇交易能完全满足技术投资者

外币交易的强势趋向提供重大的好处给技术性投资者。和股票投资不同，货币不会

长时间窄幅上落，反而会表现出发展趋势市的强大趋向。80%以上的投资都是投机性质的，因

此市场通常都会超越再自行调整。学习过技术分析的投资者很容易便可以确认出新的趋向和突

破，因而提供了多个不同的入市及出市机会。

◆ 掌握不同国家的走势比分析公司的变化容易

国家的运作通常都较公司的稳定，这意味着较容易预测经济发展的方向。货币交易

是一对对的，表示投资者要「买入」一种货币，同时间是在「卖出」另一种货币。如同股票投

资一样，投资。货币应该选择一种增长速度快，以及国家经济条件较佳的。货币的汇率反映了

市场对有关货币的供求，而息率及经济体系的强弱是影响有关货币供求的两个最基本因素。

经济数据例如：国内生产总值、外来投资以及贸易平衡均反映了有关经济体系的表

现，同时也是影响货币供求的基础动力。大量经济数据都会定期公布，当然有的会较其它重要，

例如有关息率和国际贸易易差的数据则必须密切审查。

◆ 每日24小时不停交易

过了股票交易时间后的交易流动性低，而且要进行交易并不容易。但在外汇这个世

界上最大、流动性最高的市场，您可以每日24小时不停地进行交易。外汇市场是一个二十四

小时不间断的市场，美东时间的星期日下午五点，外汇交易就从澳洲的雪梨开始了，然后七点

由日本东京开盘，接着凌晨两点开始的英国伦敦，最后就是早上八点的美国纽约。对投资人而

言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出反应。投资人也可对进场或出场的

时间有弹性的规划。

◆ 保证金交易

外汇交易商提供高于股票、期货和选择权交易的融资比例。外汇交易商的线上交易

平台有良好的风险管理功能，让您可以即时有效的监看您的外汇部位。投资人可以善用十比一

的保证金(或是更高的比例)来做外汇的交易，而不用随时担心追加保证金的状况发生。保证金

交易是一柄双面利刃的剑，如果没有做好的风险管理，投资人的遭致损失的机会和获利一样的

大

2，外汇与期货

◆外汇资金流动性高

即期外汇市场的每日交易量高达一点四兆美元，使得外汇市场成为全世界最大、资

本流动性最高的金融市场。其它金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来，就显得逊色多

了。如果您用每日交易量只有叁百亿美元的期货市场做例子，对资金流动性的程度就会有比较

清楚的概念。外汇市场永远是流动的，无论何时都可以进行交易或是停损。

◆ 二十四小时无休

外汇市场是一个二十四小时不间断的市场，美东时间的星期日下午五点，外汇交易

就从澳洲的雪梨开始了，然后七点由日本东京开盘，接着凌晨两点开始的英国伦敦，最后就是

早上八点的美国纽约。对投资人而言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出

反应。投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。相对于美国的外汇期货市场而言，例如

芝加哥商品交易所或是费城交易所，营业时间就有一定的限制。以芝加哥商品交易所而言，营

业时间是美东时间的上午八点二十分开始到下午两点为止，因此，如果任何伦敦或是东京重要

的消息不在营业的时间内公布，则第二天开盘就会变的很混乱了。

◆ 成交的品质与速度

期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。每一个

期货的交易员都有以下的经验，一笔期货的交易往往要等上半个小时才能成交，而且最后的成

交价一定相差甚远。虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证，但是市价单的成交仍是相

当的不稳定。外汇交易商提供了稳定的报价和即时的成交，投资人在外汇交易商线上交易平台

上可以用即时的市场报价成交，即使是在市场状况最繁忙的时候，也没有市价与成交价的差异。

在期货市场中，成交价格的不确定是因为所有的下单都要透过集中的交易所来撮合，因此就限

制了在同一个价位的交易人数、资金的流动与总交易金额。而我们的即时报价系统就可以保证

所有的市价单、限价单或是止损单完全的成交。

◆ 外汇交易手续费或佣金较低

在期货市场进行买卖，除了价差之外，投资人还必须额外负担佣金或手续费。所有

的金融商品都有买价与卖价，而买卖价之间的差异就定义为价差，或是成交的成本。一直到今

天，因为缺乏透明度，期货市场不合理的价差依旧是存在的事实。现在，投资人可以藉由线上

交易平台所即时显示的买价与卖价，用来判断市场的深浅度以及真正的交易成本。外汇交易的

价差比期货买卖还要低很多，特别是盘后的交易，因为期货的投资人容易受到流动性低而遭致

很大的损失。

不论是透过电话或是网路下单，在外汇交易商的线上外汇交易都额外加收佣金或收

取少量手续费。外汇市场店头交易的结构削减了交换与清算的成本，因此而降低交易的成本。

此外，透过网路的科技，投资人可以即时的看到买卖的汇率，也使得交换的成本降至最低。所

有的投资人都可透过即时报价来买卖，而期货只有报最后一笔的成交价，并不适用于成交的市

价，而真正的交易成本则被隐瞒起来了。

3，外汇市场十大优势条件

1)国家经济：投资目标为国家经济，不是一个行业行为，更不是一个公司的行为。

能公平、公正、公开、客观交易。

2)双边交易：可买升也可买跌，是成熟、稳定的市场。

3)成交量大：每日约20000亿美元，不可能被大客户所操纵。

4)交易时间：全球24小时交易，买卖随时可以进行。

5)杠杆原理：只需投入1-5%的资金量运作，相当于放大融资20-100倍。以小搏大。

6)资料分析：分析走势的资料较多，关注者众，较易获得第一手资料，能第一时间

获得相关咨讯。

7)灵活性大：可以作中、长、短及超短线投资，资金出入便利，可随时调离资金作

其它投资。

8)免税：外汇投资是目前不需要向政府缴纳任何税费的投资项目。

9)回报率较高：一般行业投资，需要较长时间方可以收回成本，外汇投资可在较短

时间收到显着效果。

10)利息回报率高：股票每年最多只派息四次，而外汇则是若投资者持有高息货币合

约者，每天都可享有利息。

股票、期货、外汇的区别

股票 期货 外汇

交易方只能做多，不能做空，既可做多，又可做空。看既可做多，又可做空。看涨

向 只能涨了赚钱，跌了就涨就做多，看跌就做空。就做多，看跌就做空。涨跌

只能认赔。大盘不好的涨跌都可以赚钱。 都可以赚钱。

时候往往都在亏钱。

T+1交易。今天买入，T+0交易。一天可以交易T+0交易。一天可以交易N交易制

明天才能卖出。即使行N次，资金变现快，一旦次，资金变现快，一旦行情度

情有大的变化，也只能行情突变可以及时止损。 突变可以及时止损。

等到下个交易日才能出

来。

交易品品种很多，上千种股票，品种较少，目前只有十几品种同样较少，选择交易对

种 选股难度很大 个个品种，选择交易对象象相对容易。

交易费交易费用=手续费+印花手续费很低，没有印花没有手续费，点差低，透明

用 税，（上海的股票还有过税。例如：一吨黄豆的手度更高

相对容易。

户费） 续费只有不到1元，也就

是说黄豆变动一个点就

有利可图

客观公平，操纵市场的难市场的只是虚拟的东西，价格金市是全球性的投资市场，

度很大，因为期货是有现公平性 不好判断。一只股票有全球一样的投资对象，一致

货背景的，是以真实商品可能短期从2元涨到的价格，现实中还没有哪一

为基础的，价格不可能偏20，很快又掉到1元。 个财团具有可以操纵金市

离商品价值太大， 的实力

保证金交易，一般只须杠杆比目前国内都是实盘交投资人可以用十比一的保

20%的资金就可以做100%例不同 易，资金不能放大。 证金来做外汇的交易，而不

的交易。 用随时担心追加保证金的

上午：9：00-11：30 全天24小时交易，活跃时交易时上午：9：30-11：30

下午：13:30-15:00 段在20：00—00：00，非间 下午：13：00-15：00

状况发生。

常适合亚洲地区的投资交

易

交割期 期货交易到期日必须进没有交割期限制，投资者可

限 行交割，所以对投机商而以长期持有手中的仓单，而

言，如果手中持有期货合不至于被迫平仓。

约的价格临近期货交割

日时尽管处于亏损（甚至

是巨亏）状态，但投资人

必须进行平仓