风险投资学投资风险管理考试题库与答案

风险投资学投资风险管理考试题库

1.以下关于风险的表述错误的是（）。 [单选题] *

A.风险和收益成正比

B.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响

C.风险来源于不确定性

D.风险表现为给投资者带来的损失√

2.关于风险，以下表述正确的是（）。 [单选题] *

A.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险

B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险

C.投资风险来源于投资价值的波动√

D.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

3.以下属于投资风险的是（）。 [单选题] *

A.来源于人为失误、内部欺诈、系统失灵的风险

B.来源于借款方还债的能力和意愿的风险√

C.来源于人力、系统、流程出错的风险

D.公司因未能遵守所有的法律法规而遭受处罚的风险

4.关于投资风险，以下表述错误的是（）。 [单选题] *

A.投资风险源自于投资价值的波动

B.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对

的风险

C.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险、市场风险√

D.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

5.市场风险不包括（）。 [单选题] *

A.汇率风险

B.利率风险

C.合规风险√

D.政策风险

6.以下有关市场风险的说法错误的是（）。 [单选题] *

A.当利率上升时，国债价格会下降

B.当基金投资于股票市场时，业绩会受到政府经济政策、经济周期、利率水平的影响，产生不确定性

C.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对

的风险

D.由于基金具有分散风险的功能，因此投资于股票、债券的基金不会面临风险√

7.2010 年 9 月 28 日在股市震荡下跌，金融地产股领跌的市场环境下，上午 9 点 30 分，某基金

地产 LOF 基金场内交易价格突然大涨 9.95%。事后专家分析，可能是投资者在下单时误将“0.804 元”

打成“0.884 元”，才导致了该基金瞬间涨停。此类风险属于投资交易过程中的（）。 [单选题] *

A.操作风险√

B.购买力风险

C.价格风险

D.市场风险

8.以下属于基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险的是（ ）。Ⅰ、市场利率变动导致基金价值变

动 Ⅱ、交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责 Ⅲ、交易系统缺陷造成交易失误Ⅳ、面

临巨额赎回，被迫以不适当价格大量卖出股票或债券 [单选题] *

Ⅱ、Ⅲ√

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅳ

9.以下不属于投资组合市场风险管理措施的是（）。 [单选题] *

A.可运用情景分析和压力测试技术，评估组合对极端市场波动的承受能力

B.对投资者申购和赎回意愿进行跟踪√

C.应加强投资证券的管理，对于风险较大的证券建立内部监督、快速评估和定期跟踪机制

D.应关注投资组合风险调整后收益

10.关于利率风险，以下表述正确的是（）。 [单选题] *

A.利率变动与央行货币政策、通货膨胀无关

B.利率风险是指因利率变化而产生的基金价值的不确定性√

C.利率风险不具备隐蔽性

D.利率风险属于信用风险

11.关于汇率风险，以下表述错误的是（）。 [单选题] *

A.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

基金投资受汇率影响较普通基金更大

C.汇率风险属于信用风险√

D.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响

12.以下不承担汇率风险的基金是（）。 [单选题] *

A.港股通基金

B.原油基金

C.货币 ETF√

D.海外债券基金

13.以下关于基金流动性风险的说法中错误的是（）。 [单选题] *

A.流动性从资金供给角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给

B.当股票或债券流动性较差时，基金管理人可能被迫在不适当的价格抛售股票或债券

C.流动性从资金需求角度看取决于基金持有人的结构

D.流动性风险不会影响基金净值√

14.以下有关流动性风险管理的主要措施说法错误的是（）。 [单选题] *

A.平衡资产的流动性和营利性，制定流动性风险管理制度

B.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

C.对于个别流动性差的证券加大其头寸，保证投资组合安全系数√

D.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

15.为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括（）。 [单选题] *

A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

B.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿√

C.定期更新交易对手资质、交易记录、交易违约记录等信息

D.分散化投资

16.关于风险指标，以下表述正确的是（）。 [单选题] *

A.事后指标用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况

B.风险指标可分为事前和事后两类√

C.损失是一个事前概念

D.事前指标是用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况

17.以下有关风险指标的说法错误的是（）。 [单选题] *

A.事前指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况

B.风险指标可以分为事前指标和事后指标

C.基金事后风险指标使用最新持仓数据计算√

D.不论是事前风险还是事后风险都可以用多个指标进行衡量

18.关于风险指标，以下属于纯粹事前指标的是（）。 [单选题] *

A.贝塔比率

B.风险价值 VaR√

C.夏普比率

D.跟踪误差

19.以下不属于风险敏感度指标的是（）。 [单选题] *

A.久期

B.凸性

C.β系数

D.特雷诺比率√

20.以下关于贝塔系数的表述正确的是（）。 [单选题] *

A.贝塔系数大于 0 说明投资组合的价格变动方向与市场一致√

B.贝塔系数等于 1 说明投资组合的价格变动幅度比市场大

C.贝塔系数小于 0 说明投资组合的价格变动方向与市场一致

D.贝塔系数大于 1 说明投资组合的价格变动幅度比市场小

21.某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为 0，则该基金（）。单选题] * [

A.净值变化幅度比市场小

B.属于市场中性策略√

C.净值变化幅度与市场一致

D.净值变化方向与市场一致

22.某投资组合的贝塔系数为 1.5，则该组合（）。 [单选题] *

A.价格变化与市场相反

B.价格变化幅度比市场大√

C.属于市场中性策略

D.价格变化幅度与市场一致

23.交易日每日收益率标准差为 0.012，假设每年有 256 个交易日，则该基金的年化波动率为（）。 [单

选题] *

A.0.054

B.0.24

C.0.268

D.0.192√

24.投资组合 ABCD 及基准组合所投股票比例如下，主动比重最小组合为（ ）。

投资组合 A 投资组合 B 投资组合 C 投资组合 D 基准组合

股票 1 10% 20% 30% 15% 20%

股票 2 30% 40% 30% 30% 20%

股票 3 20% 20% 20% 25% 30%

股票 4 40% 30% 20% 30% 30% [单选题] *

A.C

B.A

C.D√

D.B

25.某基金持有股票 A、B、C 的比例为 30%，40%，30%，而基准组合中上述三只股票的比例分别为

20%，30%，50%，该基金的主动比重为（）。 [单选题] *

A.35%

B.30%

C.20%√

D.25%

26.以下关于最大回撤的说法，不正确的是（）。 [单选题] *

A.投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利√

B.最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失

C.从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标

D.最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标

27.在下行风险标准差的计算公式中，期数 n 代表（）。 [单选题] *

A.投资期限

B.真实基金收益率小于投资者预期收益率的期数

C.真实基金收益率小于无风险利率的期数√

D.真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数

28.关于下行风险和最大回撤，下列表述正确的是（）。 [单选题] *

A.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤

B.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

C.最大回撤与投资期限无关

D.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标√

29.关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）。 [单选题] *

A.下行风险是投资者可能要承担的损失

B.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

C.最大回撤与考察期限的长短无关√

D.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位

30.以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。 [单选题] *

A.只能选用 0 作为目标收益率

B.无法刻画基金收益率不达目标的风险

C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差√

D.只能基于日交易数据计算

31.关于下行标准差，以下表述错误的是（）。 [单选题] *

A.通常需要对下行标准差进行年化处理

B.下行标准差关注波动率低于目标的风险

C.如果投资组合在考察期间一直超越目标，则计算下行标准差找不到足够的数据点进行计算

D.计算下行标准差时需要知道目标收益率√

32.如果基于月度收益计算得到的下行标准差为 8%，那么年化下行标准差为（）。 [单选题] *

A.96%

B.2.31%

C.27.71%√

D.3.32%

33.风险价值 VaR 是指（）。 [单选题] *

A.在一定的持有期和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在损失√

B.在一定持有期内的资产损失程度

C.在一定持有期内的资产价值

D.在一定持有期内的资产增值

34.在一定的持有期和给定的置信水平下，利率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产

组合造成潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是（）。 [单选题] *

A.最大回撤

B.风险敞口

C.风险价值√

D.下行风险

35.某基金 A 在持有期为 12 个月、置信水平为 95%的情况下，若计算的风险价值为-5%，则以下表

述正确的是（）。 [单选题] *

A.该基金在 12 个月中的损失有 95%的可能不超过 5%√

B.该基金在 12 个月中的最大损失为 5%

C.该基金在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 95%

D.该基金在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 5%

36.风险价值（VaR）的考察区间一般为（）。 [单选题] *

A.长期，十年以上

B.短期，一般一周或几周√

C.中长期，一般一年或数年

D.中期，一般几个月至一年

37.以下不属于目前最常用的风险价值结算方法是（）。 [单选题] *

A.蒙特卡洛模拟法

B.参数法

C.最小二乘法√

D.历史模拟法

38.关于计算 VaR 值的参数法，下列表述错误的是（）。 [单选题] *

A.该方法假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同√

B.该方法以风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设

C.该方法根据历史数据计算风险因子收益率分布的参数值

D.该方法又称为方差-协方差法

39.关于常用的 VaR 估值方法——参数法的说法，正确的是（）。 [单选题] *

A.参数法又称为方差——协方差法，该方法依据风险因子收益的近期历史数据估算，模拟出未来的风

险因子收益变化

B.参数法又称为方差——协方差法，该方法依据风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设√

C.参数法又称为蒙特卡洛模拟法

D.参数法又称为方差——协方差法，该方法无需在事先确定风险因子收益或概率分布

40.关于蒙特卡洛模拟法，以下说法错误的是（）。 [单选题] *

A.蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算 VaR 值方法

B.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程

C.蒙特卡洛模拟法以风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设，依据历史数据计算出风险因

子收益率分布的参数值√

D.蒙特卡洛模拟每次都可以得到组合在期末可能出现的值，在进行足够数量的模拟之后，组合价值的模

拟分布将会收敛于组合的真实分布，继而求出最后的组合 VaR 值

41.关于常用的 VAR 估算方法—历史模拟法，以下表述正确的是（）。 [单选题] *

A.历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程

B.历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率

分布的参数值

C.历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的

历史数据求得√

D.历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算

42.在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）。 [单选题] *

A.预期损失√

B.最大回撤

C.下行标准差

D.风险价值

43.以下关于预期损失的说法，正确的是（）。 [单选题] *

A.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损失的期望值

B.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最大损失

C.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视√

D.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况

44.以下指标中不能反映股票基金风险的是（）。 [单选题] *

A.久期√

B.持股集中度

C.标准差

D.贝塔系数

45.以下指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。Ⅰ、标准差 Ⅱ、β系数 Ⅲ、持股集中度 Ⅳ、行业

投资集中度 [单选题] *

Ⅱ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ√

46.以下关于股票基金风险的说法，正确的是（）。 [单选题] *

A.不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的

B.股票基金的风险水平低于混合型基金

C.股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险√

D.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险

47.关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（）。 [单选题] *

A.通过对基金平均市值的分析，能看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况

B.换手率高的基金，付出的交易佣金和印花税也较高，因此基金业绩会低于换手率低的基金√

C.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于

价值型基金

D.低换手率的基金倾向于对股票的长期持有

48.某基金的年化收益率为 35%，年化标准差为 28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在 67%

的可能下处于区间（）。 [单选题] *

A.63%~7%√

B.28%~35%

C.70%~35%

D.56%~28%

49.某混合基金的月平均净值增长率为 3%，标准差为 4%，在标准正态分布下，该基金月度净值增长

率处于-1%~+7%的概率为（），在 95%的概率下，月度净值增长率区间为（ ）。 [单选题] *

A.67%，-5%~11%√

B.67%，-4%~10%

C.33%，-4%~10%

D.33%，-5%~11%

50.某基金 2015 年 9 月 30 日收盘持仓结构如下：持仓占比从大到小排序为：股票 1-5 分别为 8%、

7%、6%、5%、5%，股票 6-30 占比总和为 54%、债券 1-3 占比分别为 2%、2%、1%，现金占比为

10%。该基金前五大重仓股占比和股票仓位分别为（）。 [单选题] *

A.31%,85%√

B.90%,10%

C.85%,90%

D.26%,90%

51.接上题，该基金在 2015 年 10 月平均规模为 10 亿元人民币，该月卖出 3 亿元股票，买入2 亿

元股票，没有其他交易，则该基金在该月的股票换手率为（）。 [单选题] *

A.50%

B.20%

C.30%

D.25%√

52.接上题，该基金股票仓位相比基准有所偏离，该偏离的可能原因是（ ）。Ⅰ、基金经理认为近期债

券收益率比股票高 Ⅱ、新的申购资金进入还未建仓 Ⅲ、基金经理需要应付大量赎回 Ⅳ、基金经理认为股

票市场将大幅上涨 [单选题] *

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ√

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

53.关于债券基金，下列说法错误的是（）。 [单选题] *

A.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等

B.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债

C.债券基金指的是基金资产 60%以上投资于债券的基金√

D.相比股票基金，债券基金具有风险低、收益低的特点

54.以下哪个选项不是债券基金的主要风险（）。 [单选题] *

A.利率风险

B.债券到期风险√

C.提前赎回风险

D.信用风险

55.债券基金信用风险的监控指标包括（）a、债券基金所持债券的平均信用等级 b、各信用等级债券所

占比例 c、风险价值（VaR) [单选题] *

A.a b c

B.b c

C.a b√

D.a c

56.关于债券型基金的风险和预期收益，以下表述正确的是（）。 [单选题] *

A.风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高

B.风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低

C.风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高

D.风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低√

57.某大学基金会的目标是资产的长期保值增值，该基金会当前有 20%的资产配置于国内股票，80%

资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会考虑了如下措施：（ ）。

1、将部分资产配置于国外股票 2、将部分资产配置于房地产投资

3、将部分资产配置于私募股权投资 4、将所有资产配置于国内股票

5、将所有资产配置于国内债券 [单选题] *

A.1、3、5

B.1、2、3、4、5

C.4、5

D.1、2、3√

58.如果某债券基金的久期确定，那么，当市场利率下降时，该债券基金的资产净值将如何变化？（）。

[单选题] *

A.无法确定

B.不变

C.增加√

D.减少

59.如果某债券基金的久期是 3 年，当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值将（）；当市场利

率上升 1%时，该债券基金的资产净值将（ ）。 [单选题] *

A.减少 3%，减少 3%

B.增加 3%，增加 3%

C.增加 3%，减少 3%√

D.减少 3%，增加 3%

60.某基金的基金合同约定债券类资产的投资比例不低于基金净资产的 80%，股票投资比例不超过净

资产的 20%。在此限定范围内，基金经理根据对宏观经济走势和利率环境等的判断确定债券和股票的具体

比例，进而确定借用结构和行业配置，之后进行个券选择。多数时候该基金的债券净占比在 120%左右，且

大部分投资于久期比较长的券种。据此，以下判断错误的是（）。 [单选题] *

A.该基金对市场利率变动的敏感性较弱√

B.该基金构建组合的策略为自上而下策略

C.该基金为债券型基金

D.该基金进行杠杆投资以提高收益率

债券基金甲和债券基金乙在 2015 年 9 月 30 日收盘时持仓结构、久期如表示：

项目 甲 乙

现金 10% 10%

债券 120% 130%

国债 20% 10%

AAA 级金融债 40% 30%

AA 级企业债 60% 80%

可转债 0% 10%

逆回购 0.00% 0.00%

正回购 30% 40%

修正久期 4 年 2 年

根据信息，回答以下三题

61.从债券资产类别配置看，哪只基金面临的信用风险相对较大（ ）。 [单选题] *

A.乙√

B.相同

C.无法判断

D.甲

62.市场利率发生整体下行时，下列说法中正确的是（）。 [单选题] *

A.两只基金净值均下降，基金甲下降比例更高

B.两只基金净值均上升，基金乙上升比例更高

C.两只基金净值均下降，基金乙下降比例更高

D.两只基金净值均上升，基金甲上升比例更高√

63.市场发生大规模企业违约事件，这对两只基金净值的影响为（）。 [单选题] *

A.两只基金净值均上升，基金甲上升比例更高

B.两只基金净值均下降，基金乙下降比例更高√

C.两只基金净值均上升，基金乙上升比例更高

D.两只基金净值均下降，基金甲下降比例更高

64.某债券 A，如果市场利率上升 50 个基点，其理论市场价格将下跌 0.75%，同期某债券 B，如果

市场利率下降 40 个基点，其理论市场价格将上涨 0.6%。关于它们的麦考利修正久期，以下说法正确的是

（）。 [单选题] *

A.债券 A 的修正久期比债券 B 长

B.债券 A 的修正久期等于债券 B√

C.债券 A 的修正久期比债券 B 短

D.利率变动方向不一致，二者修正久期的长短无法比较

65.关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。 [单选题] *

A.混合型基金既承担股市风险又承担债市风险√

B.股债平衡型基金的风险较偏股型基金低，预期收益较偏股型基金高

C.混合型基金风险较债券型基金高，预期收益较偏股型基金高

D.偏股型基金的风险较灵活配置型基金高，预期收益较灵活收益配置型基金低

66.以下关于混合基金的说法，错误的是（）。 [单选题] *

A.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

B.混合基金同时以股票、债券等为投资对象，通过对不同金融工具进行投资实现投资收益与风险的平衡

C.混合基金是高风险的投资品种，相对于股票基金、债券基金与货币基金，混合基金的预期收益与风险

最高√

D.混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境

67.货币基金 A 在其招募说明书中规定其投资组合的平均剩余期限不得超过 90 天，货币基金B 则规

定其投资组合的平均剩余期限不得超过 120 天。货币基金 A 与货币基金 B 相比，下列表述错误的是（）。

[单选题] *

A.利率敏感性较低

B.收益率较高√

C.流动性可能较好

D.收益率可能较低

68.下面哪个选项不能反映货币市场基金风险（）。 [单选题] *

A.浮动利率债券投资情况

B.融资回购比例

C.基金收益率√

D.投资组合平均剩余期限

69.2013 年 6 月的“钱荒”事件，以及 2016 年底的“货币基金负偏离”风险，说明货币市场工具

及货币市场基金并不是没有风险。以下哪些指标可以反映货币市场基金风险（）。Ⅰ、投资组合平均剩余期

限 Ⅱ、融资比例 Ⅲ、浮动利率债券投资情况 [单选题] *

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

70.货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（ [单选 ）天。

题] *

A.120,240√

B.100,180

C.100,240

D.120,180

71.关于货币基金面临的风险，以下表述错误的是（）。 [单选题] *

A.货币基金存在期限错配风险

B.货币基金存在流动性风险

C.货币基金没有投资风险√

D.货币基金存在利率风险

72.关于债券型基金与货币市场基金，以下说法正确的是（）。 [单选题] *

A.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为 200%√

B.根据目前法规，货币基金平均剩余期限的上限为 240 天

C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小

D.根据目前法规，货币基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的 40%

73.对于不同类型基金的风险，以下说法正确的是（）。 [单选题] *

A.指数基金的非系统性风险一般比较低√

B.混合型基金的系统性风险高于股票型基金的系统性风险

C.投资货币市场基金没有任何风险

D.债券型基金的利率风险一般低于股票型基金

74.关于指数基金，以下说法错误的是（）。 [单选题] *

A.投资指数基金，可以分散单只证券的个别风险

B.相较于主动管理的基金，指数基金的管理成本较低

C.指数基金采取持有策略，不用经常更换持仓

D.指数基金的收益率与所跟踪的指数表现一致√

75.关于股票型指数基金，以下说法中错误的是（）。 [单选题] *

A.可以采用完全复制方法，也可以采用抽样复制方法来构造股票组合

B.股票型指数基金的投资对象可能包括货币市场工具和现金资产

C.股票型指数基金的业绩取决于基金经理的选股能力√

D.跟踪的指数可以是综合指数，也可以是行业分类指数

76.某基金为股票指数增强型基金，投资策略如下：（1）将不低于 80%的资产投资于标的指数成分股和

备选成分股；（2）将不低于 5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券；（3）对剩余的资产

进行主动投资。据此，以下判断错误的是（）。 [单选题] *

A.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金√

B.与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理管理能力的要求更高

C.与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

77.关于跨境投资风险及其管理，以下表述正确的是（）。 [单选题] *

A.基金投资于多个国家的证券时，能够直接使用人民币投资于境外市场以外币计价的金融工具，取得盈

利后需要兑换成人民币

B.按照中国证监会要求，在投资股权具有关联关系的公司时必须合并计算持有的同一上市公司的总股

本，如在我国沪港上市的 A 股和 H 股必须合并计算√

C.国外企业债券多数都有担保机构，但是担保机构本身存在较大的信用风险，因此证券投资和交易对手

存在较大的信用风险暴露

D.基金公司面临有关国家或地区的政治、经济和产业政策变化后，应该坚持既定投资策略以进行长期价

值投资。