魔鬼交易员事件的启示 彭璇1

魔鬼交易员事件的启示 彭璇

一、监管体制的完善

1、完善银行内部监管。

1）．加强内控文化建设

曾导致 巴林银行巨额亏损事件的焦点人物尼克·里森曾反思说：“有一群人本来可以

揭穿并阻止我的把戏，但他们没有这样做。”。

按照规定，银行的证券或期货交易员实行交易时，都会受到资金额度的严格限制。

但是，由于此前的违规操作曾给银行带来过丰厚的利润，在一味追求利润最大化的前提下，

放松了应有的警惕，终于导致事件发生。

因此银行不仅要重视经济效益，也应重视金融系统为国民经济发展服务的功能，

加强内控文化的建设（制度、技术）。

2 ）加强外部监管惩处力度。

金融创新及其衍生工具日益复杂化，它所引发金融体系、金融业务及货币政策等方面

的系列问题，使金融监管当局实施有效监管不断遇到新的困难。

（1）政府应准备好足够（数量、能力）的人员编制来开展这类必要的监管

（2）行业协会的自律监管和交易所的一线监管又能否共同履行好监控风险的职责

二.完善金融机构激励机制设计。

逐利是人的天性。投行中，交易员的薪酬与业绩的优劣挂钩。投资一些回报率高、风

险性也高的项目。投资成功就意味着巨额的利益，而投资失败又无需承担投资损失。

过火的激励机制造成很多交易员不惜“铤而走险”，我们应反思并改善这种激励机制，如：

增大底薪比例而减少红利的比例。

三、要学会正确对待类似事件。（ps这个算正面启示）

对于此类金融界的大地震，是遮掩了事，还是坦言相陈，是大事化小、小事化了，还

是采取措施积极寻找漏洞？

举例美国参院调查人员在听证会中说，花旗集团和J.P.摩根大通银行涉嫌协助安然公

司掩饰亏损，并以商品交易的“预付”方式给安然贷款85亿美元。消息传出，两家银

行股票大幅下跌，花旗股票创52周新低，跌幅16%。摩根大通跌4.44美元，跌幅18%，

也创年内新低。当天美国股市虽有个股升高，却无力支撑大盘抛卖的重压。

法国兴业银行以主动的态度承认了亏损，并改变了一些业务发展策略，积极改革。尽

管此前的错误影响了它的信誉，但它以一个正确的方式处理了这次危机，是值得银行

界学习的。