证券投资学习题附答案

证券投资学习题附答案

1.基金经理下达交易指令以18/股买入某股票100万股，盘中交易员执行指令时，

该股票价格降到17/股，则交易员下达的价格为（ ）。

A 17/股

B 18/股(正确答案)

C 需要与基金经理反馈

D 需要与交易主管反馈

答案解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交

易。交易员在执行交易的过程中必须严 格按照公平公正的原则执行，在执行公平

交易时需严格遵守公司的公平交易制度。

2.下列不属于衍生工具共有要素的是（ ）。

A 票面利率(正确答案)

B 交易单位

C 交割价格

D 到期日

答案解析：一般而言，衍生工具可由以下五个共同的要素组成：合约标的资产、到

期日、交易单位、交割价格、结算。

3.根据互换形式不同，货币互换的形式有（ ）。

A 固定汇率换浮动汇率

B 固定利率换浮动利率(正确答案)

C 固定利率换浮动汇率

D 固定汇率换浮动利率

答案解析：货币互换可分为三种形式：固定利率对固定利率、固定利率对浮动利

率、浮动利率对浮动利率。

4.下列投资的回报可以被视为无风险收益的是（ ）。

A 投资货币基金的回报

B 投资保险公司理财产品的回报

C 一年期国债的利息(正确答案)

D 投资银行理财产品的回报

答案解析：一般把国债利率视为无风险收益率。

5.某基金近两年的总收益为44%，采用加权平均计算近两年的年化收益率为

（ ）。

A 20%(正确答案)

B 19%

C 21%

D 22%

6.一般来说，下列项目中不在财务会计报告中体现的是（ ）。

A 基金持有人明细(正确答案)

B 基金盈利能力

C 基金费用状况

D 基金分红能力

答案解析：基金的财务会计报告的分析包括以下几方面：基金持仓结构分析；基金

盈利能力和分红能力分析；基金收入 情况分析； 基金费用情况分析；基金份额变

动分析；基金投资风格分析

7.以下关于最大回撤的说法，正确的是（ ）。

A 比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间(正确答案)

B 最大回撤无法衡量损失的大小

C 最大回撤衡量投资管理人对上行风险及下行风险的控制能力

D 最大回撤可以衡量损失发生的可能概率

答案解析：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结

果是在选定区间内任一历史时点往后 推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅

度的最大值。最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投 资管理人对下行

风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用

该指标 时，应尽量控制在同一个评估期间。这个指标的缺点是只能衡量损失的大

小，而不能衡量损失发生的可能频 率。

8.市场提供给 A 公司的借款固定利率为 4%，提供给 B 公司的为 5%；如果 A 和 B

公司之间能够进行利率互换，A 公司的浮动利率为LIBOR，银行中介收取的利差

为 0.5%，则 B 公司的浮动利率可能为（ ）。

A LIBOR+0.7%

B LIBOR+0.2%(正确答案)

C LIBOR+0.8%

D LIBOR+0.6%

答案解析：假设B 公司的浮动利率为LIBOR+X，且银行还要收取0.5%的利差，

那么他们看的利率互换节约的成本就不 得少于0.5%，则：（5%+ LIBOR）-（4%+

LIBOR+X）≥0.5%，则X≤0.5%，B项符合。

9.下列可以成为可转换债券发行人的是（ ）。

A 上市公司控股股东

B 上市公司(正确答案)

C 上市公司控股20%以上的股东

D 拟上市公司

答案解析：上市公司可以成为可转换债券发行人。

10.基金产品托管费的计提方式是（ ）。

A 按投资收益的一定比例

B 按资产净值的一定比例(正确答案)

C 按资产规模的一定比例

D 按资产总值的一定比例

答案解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日

基金资产净值的一定比例逐日计提， 按月支付。

11.会计师2016年末对某企业财务报表进行审计，发现该公司将其所得税计算错

误，多计提了所得税，会计师进行调整后，对该企业的利息倍数产生（ ）影响。

A 增加

B 降低

C 不变(正确答案)

D 无法确定

答案解析：利息倍数=息税前利润/利息，这里的息税前利润是收入扣除成本费用的

金额，所得税费用对其不产生影响， 因此利息倍数不变。

12.在基金投资交易执行过程中面临的风险主要是（ ）。

A 市场风险

B 流动性风险

C 信用风险

D 操作风险(正确答案)

答案解析：投资合规性风险是指基金管理人投资业务人员违反相关法律法规和公司

内部规章带来的处罚和损失风险（操 作风险）。

13.不属于基金销售过程中的费用的是（ ）。

A 销售服务费(正确答案)

B 申购费

C 基金转换费

D 赎回费

答案解析：基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购

费、赎回费及基金转换费。销售服务费 是基金管理过程中发生的费用。

14.下列选项中不属于货币市场基金投资对象的是（ ）。

A 半年期定期存款

B 回购协议

C 一年期中央银行票据

D 三年期国债(正确答案)

答案解析：货币市场基金的投资对象是货币市场工具，通常指到期日不足1年的短

期金融工具，也称为现金投资工具。

15.甲机构持有E企业普通股1万股，乙机构持有E企业累计优先股1万股，在E

企业盈利足够的前提下，则以下说法正确的是（ ）。

A 甲机构在企业剩余资产分配权先于乙机构

B 甲机构每年一定能够获得企业分配股息

C 乙机构每年不一定能够获得企业分配股息

D 乙机构每年一定能够获得企业分配的股息(正确答案)

答案解析：优先股的股息率是固定的，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率每

年都可以获得。在公司盈利和剩余财 产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股

东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。

16.分析企业盈利能力的比率有很多，其中除了资产收益率和净资产收益率外，最

常用的是（ ）。

A 流动性比率

B 销售利润率(正确答案)

C 资产负债率

D 总资产周转率