期货期权术语中英文对照

期货期权术语中英文对照

一、期货

1Futures market 期货市场

2Futures contract 期货合约

3Financial futures 金融期货

4Commodity futures 商品期货

5Financial futures contract 金融期货合约

6Currency futures contract 货币期货合约

7Interest rate futures contract 利率期货合约

8Stock index futures contract 股票指数期货合约

9Financial forward contract 金融远期合约

10Clearing hou 清算所

11Initial margins 初始保证金

12Settlement 交割

13Short ller 卖空者

14The Gilts 金边债券

15Futures delivery 期货交割

16Futures transaction 期货交易

17Hedging mechanism 规避机制

18Market expectation 市场预期

19To defu(attempted monopoly positions)冲破（形成的市

场垄断状况）

20Net ttlement status 净结算状况，净结算头寸

21Synthetic financial futures position 综合金融期货头寸

22Status inquiry 信用状况调查

23Stock indexes 股票指数

24Stock index futures 股票指数期货

25Currency futures 外币期货

26Distant futures 远期期货

27Nearby futures 近期期货

28On a discount basis 以折价形式

29A long position 多头部位，利多形势

30A short position 空头部位，短缺头寸

31Short purcha 买空，空头补进

32Shifting risk 转嫁风险，转移风险

33Basis risk 基差风险

34Converge 集聚（期货和现货价格）

35Swing 变动（幅度），摆动，涨跌

36Cross hedge 交叉套做

37Volatile 易变的，不稳定的

38Volatile market 不稳定的市场行情

39Margin money 预收保证金，开设信用证保证金

40position 头寸，交易部位，部位

41Long position 多头寸，买进的期货合同

42Short position 空头

43Exchange position 外汇头寸，外汇动态

44Interest position 利率头寸

45Swap position 调期汇率头寸

46Square position 差额轧平（未抵冲的外汇买卖余额的轧平状

况）47Brokerage firm 经纪商（号）

48Security bond 保付单

49Post 登记总帐，过帐

50Brokerage 经纪业，付给经纪人的佣金

51FX futures contract 外汇期货合约

52Foreign currency futures 外汇期货

53Futures price 期货价格

54Go long 入金，多头

55Total FX portfolio 外汇投资总额

56A long position 多头寸，买进的期货合约

57Go short 短缺，卖空，空头

58A short position 空头，卖出的期货合约

59Place an order 订购，下单

60Trading pit 交易场

61Open outcry 公开喊价，公开叫价

62Floor broker 场内经纪人

63Transactions costs 交易费用

64Zero-sum game 零和竞争（游戏）

65Current futures price 现时的期货价格66The open interest

未结清权益

67Building agreement 具有约束力的协定68Pay up xx，缴清

69In force （法律上的）有效的

70Kill a bet 终止赌博

71Settlement price 结算价格

72Date of delivery 交割期

73Point of delivery 交割地点

75Market order 市价订单

76Time order 限时订单

77Opening order 开市价订单

78Closing order 收市价订单

79Basis order 基差订单

80Corners 垄断

81Outright position 单笔头寸

82Direct hedging 直接套做

83Indirect hedging 间接套做

84Short hedging 空头套做

85Long arbitrage 多头套做

86Back spreads 反套利

87Margin call 保证金统治

88Price discovery 价格发现

二、期权

1Option 期权，选择权，买卖期权

2Call and put options 买入期权和卖出期权

3Option buyer 期权的买方

4Option ller 期权的卖方

5Underlying curities 标的证券

6Exerci price, striking price 履约价格，认购价格

7Option fee =option premium or premium on option 期权费

8Intrinsic value 实际价值，内部价值

9Intrinsic utility 内在效用

10Arbitrage opportunity 套价机会

11Arbitrage 套购，套利，套汇

12Arbitrage of exchange or stock 套汇或套股

13Speculation on foreign exchange 外汇投机

14Speculation in stock 股票投机

15To be hedging 进行套期保值

16A put option on a debt curity 债务证券的卖出期权17Call

options on an equity 权益（证券）的买入期权18Cover 弥补，补进

（卖完的商品等）

19Write 签发，签署，承保，编写

20Margin call 追加保证金的通知

21Clo out 平仓，结清（帐）

22Notional sum 名义金额

23Notional principal 名义本金

24Equity portfolio 股票资产

25Predetermined 预先约定的

26Strike price 协定价格

27Put (option)卖方期权，看跌期权

28Call (option)买方期权，看涨期权

29Open market 公开市场

30Premium 期权费

31Downside 下降趋势

32Open-ended 开口的，无限制的，无限度的

33Out-of-the-money 无内在价值的期权

34In-the-money 有内在价值的期权

35At-the-money 平值期权

36Crop up(out)出现，呈现

37Cap 带利率上限的期权

38Floor 带利率下限的期权

39Floor trader 交易员

40Break-even 不亏不盈，收支相抵

41Asymmetry 不对称

42Symmetry 对称

43Sell forward 远期卖出

44Up-front fee 预付费用，先期费用

45Change hands 交换，换手

46Contractual value 合同价格

47Over-the-counter 场外的，不同过交易所的48Customize 按

xx要求制作

49Futures margin 期货保证金

50Initial margin 初始保证金

51Open position 头寸

52Maintenance margin 最低保证金，维持保证金53Variation

margin 盈亏保证金，变动保证

54Market makers 造市者

55Extrinsic value 外在价值

56Contracts of difference 差异合约

57Market-clearing 市场结算

58Adaptive expectations 适应性预期

59Bid-ask spread 递盘虚盘差价

60Small-order automatic system 小额定单执行系统61Dealers

批发商

62Dual trading 双重交易

63Mature liquid contracts 到期合约

64Backwardation 现货溢价

65Nearby contract 近期合约

66Short-lived curities 短期有效证券

67Cash-and-carry arbitrage 现货持有套利

68Open positions 敞口头寸

69Uncovered interest arbitrage 未担保利率套利70Premium 期

权权利金

71Call-options 认购期权

72Put-options 认沽期权

73Speculation 投机

74Cross hedging 交叉保值

75Hedging risk 套期保值风险

76Synthetic options 合成期权

77Option purcha price 期权的购进价格

78Options on futures contract 期货合同的期权交易

79Forward swap 远期掉期

80Swap rate 掉期率

81Risk transformation 风险转移

82Contract size 合约容量

83Daily limit 每日涨跌停板

84Double option 双向期权

三、市场

1Physical trading现货交易

2Arbitrage 市场间套利

3Basis Price/ Strike Price 基本价格，履约价格4Bear 卖空者，

看跌者

5Bear market 空头市场，熊市

6Bull market 78910

11

41

42

43Bottom 底价：

某时间段内的最低价

Peak 高价：

某时间段的最高价Business day 交易日Primary market 初级市

场Secondary market 二级市场Principal 委托人，货主本人Profit

Taking 获利回吐Prompt 即付

Rally 回升

Range 波幅

Recovery 复苏

Depression 萧条

Scalp 小投机，日内多次交易Security deposit 保证金Session

交易时段Settlement price 结算价格

Short hedge 卖出套期保值

Long Hedge 买入套期保值

Speculator 投机者

Spot 现货

Spread 价差：

两个相关市场之间或相关商品之间的价格差异Switching转月：

由一个期货合约转为另一个期货合约Technical analysis 技术分析

法

Tick size 最小价位

Time value 时间价值

Turnover/Volume 交易量

Variation margin价格变动保证金Warehou receipt 仓单

American-style options 美式期权

European-style options 欧式期权

Arbitration 仲裁

Assignment 转让

Average daily volume 平均每日交易量

Board of trade 交易委员会

Breakeven 平衡点（收支相抵）

Brokerage/Commission 佣金Brokerage hou 经纪行

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88Buy to clo 买进平仓

Buy to open 买入建仓

Canceling order 取消订单

Clearing fee 结算费

Clo 收盘、收市

Closing price 收盘价

Coupon 票面利率

Customer margin 客户保证金

Daily trading limits 日交易限制

Day trader 当日交易者

Deferred 延期

Delivery 交割，交收

Delivery month 交割月

Equilibrium price 均衡价格Exhaustion gap 消耗缺口Expanded

trading hours 延迟交易时间

Expiration 到期，截止期限

Federal funds rate 联邦基金利率Financial instrument 金融工

具

Floor trader 场内交易员

Gross domestic product (GDP)国内生产总值High limit 涨停价

Historical volatility 历史波幅

Index 指数

Initial margin 原始保证金

Intrinsic value 内在价值

Introducing broker (IB)中介经纪商Lagging indicators 滞后指

标

Last trading day 最后交易日

Lead month 最近合约月

Leading indicators 领先指标

Leverage 杠杆作用

Limit order 限价委托单

Liquid 流动性

Liquidate 平仓，斩仓

Mark-to-market 逐日结算

Market order 市价委托单

Market gment 市场划分Market value 市场价值Matched

trade 配对交易Maturity 到期期间

Notice day 通知日

Position limit 持仓限额Purchasing power 购买力

89Quotation 报价

90Reference price 参考价格

91Resistance line 阻力线

92Retracement 背离

93Support line支撑线

94Symbol 符号

95Target price 目标价格

96Trade balance 贸易收支

97Treasury bill 美国短期国债98Variable limit 可变限度

99Writer 期权卖家

100Yield 收益率

101Yield curve 收益率曲线

102Yield to maturity 到期收益率