量化投资方法研究评述与未来展望(20191221

量化投资⽅法研究评述与未来展望（20191221-v1）

量化投资⽅法研究评述与未来展望

摘要：量化投资是⼀个年轻且充满⽣命⼒的领域，近年来在我国学术和实业界的发展都⼗分迅速。但现有的研究⽂献还⽐较零散也缺乏⽐较优质摘要：

的⽂献综述，给相关研究者带来困惑。本⽂对近年来量化投资领域⽐较经典和新的⽂献进⾏了梳理。全⽂共包括五个部分，第⼀部分是引⾔，说明

了⽂献综述的范围和本⽂的⽬标。第⼆部分说明了量化投资的定义、量化投资的主要过程以及其与传统投资的区别。第三部分叙述了量化投资底层

其次是免费的数据来源，如许多⾦融机构和python库都提供免费的⾦融数据下载，但是普遍存在数据错误和缺失较多，数据质量较差的问

题。

表2：量化投资的利弊

三、量化投资的⾦融理论基础

（⼀）按阿尔法模型的不同分类

张利平在其论⽂中按照阿尔法模型的不同将量化模型分为理论驱动型和数据驱动型两类的⽅法（张利平，2014）。两类⽅法主要的分歧在

五、结论与展望

量化投资是⼀个富有⽣机的跨多学科的新领域，特别在国内A股市场的弱市场环境下可能更具潜⼒，但国内在该领域的研究还⽐较少，⽐较

零散，也缺乏⽐较好的⽂献综述。因此本⽂对近年来⽐较经典和新的国内外⽂献进⾏了总结。⾸先明确了量化投资的定义与过程，然后指出了其与

传统投资⽅式的异同点与利弊。其次，对量化投资的底层理论的沿⾰与其底层的理念与假设进⾏了说明。最后，对⽬前⽐较混乱的量化投资分类进

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