利率市场化对个人金融的影响

利率市场化对个人金融的影响

利率市场化是政府或货币当局逐步放松或放弃对利率的直接控制或限制，让

资金市场供求关系直接决定市场利率水平的利率机制变迁的过程。文章从商业银

行个人理财业务、个人存款以及消费贷款等角度出发，浅析利率市场化对个人金

融的影响，并提出推进利率市场化改革的相关建议

标签：利率市场化；储蓄；消费

利率市场化意味着利率的确定将按照市场买卖双方的供需力量对比来进行，

在这样的改革背景下，个人将如何从改革中获利，个人金融又将面临何种新的风

险？研究利率市场化对个人金融的影响，有利于个人与社会迎接挑战，把握机遇，

更好更快发展。

一、利率市场化对个人金融的正面影响

1.利率市场化提升商业银行个人理财产品的定价能力与服务质量

近年来，商业银行理财业务迅猛发展，仅在2012年，理财产品数量就已达

到28239支，发行规模达到24.71万亿元。利率市场化对其的影响也令人瞩目。

利率市场化下，各家商业银行将自主定价存款的利率。大型商业银行上浮短

期定期存款利率，农村信用社、大多数区域性商业银行都将各存期的存款利率调

整到较高水平，商业银行需要从理财产品的特点、客户的信用等级、行业竞争程

度，利润水平等因素出发制定定价。此外，在各互联网“宝”理财等产品的竞争下，

银行拉存压力增加，迫使银行加大改革与创新的力度，各商业银行也相继推出同

类的货币基金理财产品。

同时，利率市场化也将推动银行增强整体综合业务的竞争能力，面向利润更

大的中间业务（如委托代理业务、金融理财业务、保险箱业务等等）。商业银行

将会注重为客户提供更加“个性化”、“一站式”服务，涉及股票、债券、保险、基

金等。以上的种种，使得个人的选择更加多样。

2.利率市场化使得个人存款选择更加多元化

利率市场化后银行就可以采取差别化经营策略，其中包括，不同的银行同一

种币种和档期将会执行不同的利率，同一银行相同的币种、相同的档期可因存款

金额的大小有几种存款利率档次。

总体来看，实力强、信用度高、服务优的银行大多经营良好管理科学，存款

的安全系数高，风险较低，因此存款利率可能略低一些。实力较弱的商业银行在

竞争中，可能将采取高利率吸引存款。如此，居民的存款选择将更加多样，既可

以选择高利率银行以期获得高利息，但同时需要考虑到其中的风险因素，也可为