企业财务风险分析与防范开题报告

开 题 报 告

班 级 ：

姓 名 ：

专 业 名 称 ：

指 导 教 师 ：

开题报告时间：

一、论文题目：企业财务风险分析与防范

二、选题背景

伴随着我国社会主义市场经济体制逐步的建立以及不断完善，企业持续经营

的内外环境都发生了深刻的变化。企业在优胜劣汰机制的作用之下，在日常经营

活动中，也不断面临新的矛盾、新的问题。财务风险作为市场竞争的必然产物，

如不加以妥善处理，轻则将会给企业带来经济损失，重则可能导致企业的破产失

败。所以，财务风险的分析与防范引起了越来越多的关注和重视。然而风险的这

并不代表财务风险就得到了有效的管理，还是有许多企业由于未能控制好财务风

险导致了财务危机的发生，例如中航油、韩国大宇、雷曼兄弟、巨人集团、安然

公司等企业的倒闭。有关财务风险管理的问题已逐渐成为各界关注的焦点。

自我国改革开放以后，市场经济逐步确立，风险也相伴而生，这就要求企业

经营决策不仅要考虑到经济性、收益性，而且要考虑风险性。现今，我国已加入

WTO，已开始参与世界贸易游戏规则，此时企业将面临世界大市场，竞争对手也

开始国际化，相互间的竞争也将更加激烈。但目前，我们还没有专门针对我国经

济状况的成熟理论去指导企业的风险经营，所以，借鉴西方的风险理论和经验，

从企业自身的实际出发，提高企业对风险的认识，克服盲目经营，正确有效地识

别、处理和防范和控制财务风险对企业的发展至关重要。

三、选题意义

随着经济全球化的不断加强和市场机制的不断完善，企业间的竞争也变得越

来越激烈，企业面临的财务风险也更为严峻。财务风险作为一种信号，能够全面

反映企业的经营状况，研究财务风险对企业的生存发展有着重大意义。

现代企业处在瞬息万变的市场环境中，竞争日趋激烈，任何企业都可能由于

内部和外部的原因，出现经营亏损或无力偿还到期债务的困难和危机。美国《危

管理艺术》的作者菲克普曾对《财富》杂志排名前 500 强的董事长和总经理进

行过一次专门的调查。80%的被调查者认为，现代企业面临危机就如同人们必然

面对死亡一样，已成不可避免的事情。壳牌公司一项有关企业的寿命的研究显示，

极少有企业生存超过 75 年，大企业的寿命仅仅是普通人寿命的一半即不到 35

岁，而 70 年代入选世界财富 500 强的企业有三分之一到 1983 年就从这个列

表上消失，到 1998 年这个比例跌到 60%。为什么有这么多的大企业在市场竞争

中纷纷被淘汰？从 2001 年我国的“银广厦事件”以及美国“安然公司破产案”

分析，创新理念滞后、管理不善、缺乏竞争力是企业面临经营困境的原因之一，

同时企业财务风险控制的欠缺也是其不能偿还到期债务、陷入困境的一个重要的

原因。

理论和实践都表明，企业的生存都离不开资本，资本循环的每一步都印上了

财务的痕迹，也就是说，企业的活动最后都会反映到资金运动的各个环节，企业

集团的各种风险都可以通过财务风险反映出来，如财务管理体制的不完善、资本

结构不合理、投资决策失误、收益分配不合理、财务风险监控不力都会加大企业

的财务风险。

四、当前理论界研究现状

杨晓舟（2010）指出财务风险是企业财务活动风险的集中体现，有狭义和广

义之分。狭义财务风险又称传统财务风险，是从货币资金的运营角度来界定，认

为财务风险是企业存在无法偿还到期债务的风险，即财务风险源于企业负债融

资；广义的财务风险观点则认为是：企业在财务活动的过程中由于各种未知因素

的作用，使企业实际收益与预期收益发生偏离的不确定性。从本质上讲，企业财

务是企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的经济关系，从企业财务的角度

看，广义的财务风险更符合人们对财务风险的理解。财务风险管理指的是经营主

体对企业理财活动过程中所存在的各类风险进行识别、评价分析，并适时采取合

理有效的措施进行防范和控制，以保障理财活动的正常开展，将企业经济利益的

损失减至最小的管理过程。

在企业财务风险管理的研究方面，西方已经有比较成熟的研究成果。马可威

茨（1952）提出了资产组合理论采用统计学中的均方差来度量风险问题，期望值

度量收益问题，改变了过去依据经验或是常识等定性方法来衡量风险问题。并且

在此基础之上首次研究了证券资产的投资组合问题，指出投资者的理性投资行为

是以追求在相同风险下的收益最大化或在相同收益下的风险最小化为基础。威廉

夏普（1964）将马克威茨的分析方法进一步继承发展，这就是资本资产定价模型。

该理论主要研究了证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，即风险

与报酬的关系。认为一种股票的风险可分为无法通过分散投资来消除的系统性风

险和可以通过变更股票投资组合来消除的非系统性风险，只有投资高风险的股

票，投资者才会获得更高的回报。随后斯蒂夫罗斯（1976）在此基础之上提出了

套利定价理论，进一步发展了资本资产定价理论。他们的研究深化和发展了财务

风险管理理论，推进了财务风险管理的技术和方法的创新发展。米勒和莫迪格利

安尼（1958）提出的 MM 理论是现代最早的资本结构理论，认为在不考虑公司所

得税，且企业经营风险相同而只有资本结构不同时，公司的资本结构与公司的市

场价值无关。后来他们考虑所得税因素影响，将 MM 理论进行修正，得出企业的

资本结构会影响企业总价值，负债经营将给公司带来节税效应的结论。詹森和麦

克林（1976）提出的“詹森——麦克林委托代理模型”已经成为学术界研究管理

者风险道德、股东风险偏好和企业价值的财务规则。从 20 世纪 90 年代末期开

始，财务风险管理开始进入了全面管理时期，提出了整体风险管理思想。即在风

险识别、评价、防范三个风险管理过程中，对风险进行控制防范才是最终目标。

整体风险管理技术将价格、概率、偏好三要素结合进行决策，从而实现风险与偏

好之间的平衡。在金融危机之后，全面风险管理理论应运而生，研究者发现应从

整体角度而不是单个业务来对风险进行管理。

综上所述，国外学者对财务风险管理的研究起步早，理论体系较为完善，应

用领域广。但是研究内容主要研究财务危机发生后如何应付和摆脱危机的策略问

题，而很少对财务风险的成因、发展过程进行深入研究分析。

五、研究重点和创新

对企业财务风险控制的研究，从对企业财务风险的概念出发，分析了当前

形势下我国企业所面临的财务环境，运用理论联系实际的方法，结合具体企业的

财务管理进行具体分析，分析了当前企业财务风险控制的现状，认为当前企业财

务风险控制中存在财务风险意识淡薄、财务风险控制制度不完善和财务风险防范

手段匾乏等问题。为寻求更好的企业财务风险控制方法奠定基础。在提高企业财

务风险控制方面，应该确立正确的财务风险控制理念、完善企业财务风险控制制

度、建立和强化企业内控机制。

六、毕业论文的基本框架

一、 财务风险的相关理论

（一）财务风险的概念及类别

（二） 财务风险的特征

1、综合性

2、客观性

3、不确定性

4、双重性

5、激励性

二、 企业财务风险的现状

（一）国际竞争的加剧

（二）买方市场的确立

（三）信息社会的到来

（四）虚假信息的泛滥

（五）现代企业管理制度的不健全

三、 企业财务风险的成因分析

（一）风险意识淡薄

（二）无限度的负债经营

（三）企业资产流动性弱

（五）外部环境的多变性

（六）资产结构不合理

四、 企业财务风险的防范

（一）建立科学的风险防范机制

（二）强化企业财务的运作制度

1、筹资风险控制

2、投资风险控制

3、资金回收风险控制

4、收益分配风险控制

（三）建立健全的财务预警系统

1、建立以现金流量预算为主的短期财务预警系统

2、建立长期财务风险预警系统

3、提高财务风险意识，加强内部监督

（四）优化资本结构，降低财务风险

七、研究的进程

2014年8月-9 月 收集资料

2014年10月 开题报告

2014年11月15日 初 稿

2015年1月10日 二 稿

2015年2月28日 三稿（定稿）

2015年3月10日 提交论文

八、参考文献

[1] 刘恒志. 浅析钢铁企业财务风险现状及防范措施[J]. 山东纺织经济.

2012(08)

[2] 李晓然,刘志东. 浅谈钢铁业务主要财务风险及防范策略[J]. 铁路采

购与物流. 2012(07)

[3] 吴多阳. 论企业财务风险成因及其对策[J]. 现代营销(学苑版).

2013(10)

[4] 史春光. 浅谈企业财务风险的成因及规避对策[J]. 财经界(学术版).

2012(03)

[5] 周霞,陈光明. 后金融危机时代房地产企业财务风险控制分析[J]. 会

计之友. 2012(01)

[6] 王丹. 国内外财务风险预警研究文献综述[J]. 合作经济与科技.

2012(01)

[7] 张宏勇. 财务风险及其防范探析[J]. 企业导报. 2014(22)

[8] 刘儒昞,曾宙. 企业财务风险控制浅析[J]. 财会通讯. 2013(23)

[9] 张永丽. 论企业财务风险的防范与控制[D]. 首都经济贸易大学 2014

[10] 张英. 我国中小型上市公司财务风险防范的研究[D]. 兰州理工大学

2014

[11] 韩文学. 互联网企业财务风险分析与防范研究[D]. 北京邮电大学

2013

[12] 周俊峰. 我国房地产企业财务风险及其防范研究[D]. 湖南大学

2013

[13] 刘海英. XDJM公司财务风险分析与控制研究[D]. 厦门大学 2013

[14] Molar Mass Distribution and Chain Conformation of

Polysaccharides from Fortunella margarita(Lour.) Swingle[J]. 2014(08)

[15] lucon. Real estate enterpri expansion model and its financing

way of listed companies rearch [D]. Shanghai jiaotong university, 2012