企业财务风险预测论文

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时间：2021年x月x日

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企业财务风险预测论文

企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制

的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。在市场

经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。企

业财务风险管理的目标在于：了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，

进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，将损失降至最低程度，为企业创造

最大的收益。

一、财务风险的预测和衡量

企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期投

资、分配利润等都可能产生风险，根据风险的来源可以将财务风险划分为：

（1）筹资风险，指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹

集资金给财务成果带来的不确定性。

（2）投资风险，指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终

收益与预期收益偏离的风险。

（3）现金流量风险，指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形

成的风险。

（4）外汇风险，指由于汇率变动引起的企业外汇业务成果的不确定性。

具体包括经济风险、交易风险和换算风险。经济风险是指未预料到的外汇市场汇

率变动，使企业外汇业务受到的影响。交易风险是指企业进行外币业务时，由于

交易发生日和结算日汇率不一致，使企业可能受到的损失。换算风险是指企业将

以外币表示的会计报表折算为一某一特定货币表示的会计报表时，由于汇率变动

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而对会计报表造成的影响。

正确了解财务风险的来源和种类是进行财务风险预测和衡量的前提。

在此基础上，企业应建立财务信息网络，保证及时获得数量多、质量高的财务信

息，为正确进行各项决策和风险预测创造条件。企业收集和整理有关预测风险的

资料，包括企业内部的财务信息和生产技术资料、计划和统计资料，企业对部的

市场信息资料和同行业中竞争对手的生产经营情况的资料。

在初步预测的基础上，可以借助简化模型来衡量财务风险，即计算有

风险情况下的期望收益。通常采用定性和定量相结合的方法，将情况的分析判断

和数据的整理计算结合起来。由于风险和概率有着直接的联系，所以常借助概率

统计方法来衡量风险程度。先分析各种可能出现情况的概率和可能获得的收益或

付出的成本，计算收益或成本的期望值、方差和标准差，最后根据变异系数判断

风险程度。还可以运用敏感性分析来测定各风险影响因素的作用范围，尤其在投

资风险的预测中，常通过测定每年现金流入额、投资回收期和内含报酬率等指标

的敏感性，选择投资项目，以降低风险。

二、财务风险的控制和管理

企业应根据自身的风险情况，采用正确的风险管理方法，制定严格的

控制计划，降低风险。

多元化经营是企业分散风险的首选方法。多元化经营，是指一家企业

同时介入若干个基本互无关联的产业部门，生产经营若干类无关联的产品，在若

干个基本互无关联的市场上与相应的对手展开竞争。多元化经营分散风险的理论

依据在于：从概率统计原理来看，不同产品的利润率是独立或不完全相关的，经

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营多种产业多种产品在时间、空间、利润上相互补充抵消，可以减少企业利润风

险。企业在突出主业的前提条件下，可以结合自身的人力、财力与技术研制和开

发能力，适度涉足多元化经营和多元化投资，分散财务风险。

风险转移法，包括保险转移和非保险转移。非保险转移是指将某种特

定的风险转移给专门机构或部门，如将产品卖给商业部门，将一些特点的业务交

给具有丰富经验技能、拥有专门人员和设备的专业公司去完成等。保险转移即企

业就某项风险向保险公司投保，交纳保险费。

自保风险，就是企业自身来承担风险。企业预先提留风险补偿基金，

实行分期摊销。目前，我国要求上市公司提取应收帐款坏帐准备金、存货跌价准

备金、短期投资跌价准备金和长期投资减值准备金，正是上市公司防范风险、稳

健经营的重要措施。

在财务活动过程中，有些风险能够在计划阶段进行预测控制的，可以

将实际状况与计划状况相比较，分析控制效果。有些风险是突发、未能预测到的，

应查明风险的来源及性质，测算损失、力求找出最优方法来控制或削弱风险。

三、企业的财务风险机制

企业的财务风险机制，就是将风险机制引入企业，使企业经营者在激

烈的竞争中，承担风险责任，行使其控制财务风险的权利，并获得风险经营的收

益。对于风险承担者，首先，要求其树立正确的风险意识，从法律上、经济上明

确其职责；其次，要给予风险承担者一定的投资决策权、资金筹措权、资金分配

权，使决策者在行使权利的同时，充分考虑日益变化的企业内外环境，慎重考虑

资金的筹措、使用、分配活动；再次，要使风险承担者享受风险报酬，责权利分

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明，调动其积极性。建立健全的财务风险机制，还要求企业区分风险的责任，确

定企业补偿风险损失的渠道，真正体现企业风险控制和管理的有效性。

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