XX公司资产负债表分析

XX公司资产负债表分析-财务报表毕业论文

XX公司资产负债表分析

摘要：本文结合企业资产负债表，引入数据分析和指标分析法，能相对客观的了

解企业的财务状况，对企业偿债能力和营运能力形成基本认识。本文研究结合

XX公司的资产负债表，对该企业的资产与负债现状与变动进行初步分析。进而，

结合该企业实际情况，对企业的偿债能力和营运能力进行指标评价，分析该企业

资产负债运行中存在的问题并设计改进方案。

关键词：XX公司；资产负债表；指标

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目 录

1资产负债表分析概述 .................................................................................................................... 3

1.1资产负债表分析介绍 ......................................................................................................... 3

1.2资产负债表分析方法 ......................................................................................................... 3

2XX公司资产负债现状 .................................................................................................................... 4

2.1企业介绍 ............................................................................................................................. 4

2.2资产分析 ............................................................................................................................. 4

2.3负债分析 ............................................................................................................................. 6

3XX公司资产负债指标分析 .......................................................................................................... 10

3.1偿债能力指标 ................................................................................................................... 10

3.2营运能力指标 ................................................................................................................... 10

4XX公司资产负债存在的主要问题及原因分析 .......................................................................... 11

4.1流动资产较少 ................................................................................................................... 11

4.2长短期债务结构失衡 ....................................................................................................... 12

4.3货币资金的管理不完善 ................................................................................................... 12

4.4应收账款管理不到位 ....................................................................................................... 12

5改善XX公司资产负债情况的建议 ............................................................................................ 13

5.1提升流动资产利用率 ....................................................................................................... 13

5.2合理调整融资结构优化债务结构 ................................................................................... 14

5.3加强货币资金管理 ........................................................................................................... 14

5.4加强应收账款管理 ........................................................................................................... 15

总结 ................................................................................................................................................ 16

参考文献：..................................................................................................................................... 17

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1资产负债表分析概述

1.1资产负债表分析介绍

资产负债表是上市公司对外披露自身财务情况的重要途径，外部信息使用者

通过财务报告能够分析出企业财务能力，进而制定合理投资决策。企业内部信息

使用者，也能够结合资产负债表分析，制定后续发展的合理战略。资产负债表分

析逐渐成为各方了解公司业绩和综合发展能力及财务情况的主要途径。

1.2资产负债表分析方法

（1）结构分析法：以财务报表中的某个总体指标作为100％，再计算各组

成部分占该总体指标的百分比。

（2）比率分析法：把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据

以确定经济活动变动程度的分析方法。财务比率指标主要有构成比率、效率比率

和相关比率。

（3）趋势分析法：将两期或两个以上连续数期会计期间的财务报表中的相

同项目指标进行比较分析，确定其增减变动的方向、数额和幅度，分析其变动方

向和变动原因。

（4）因素分析法：在几个相互联系的因素共同影响某一经济指标时，用来

测定各因素变动对经济指标变动的影响程度的一种方法，分为连环替代法与差异

计算法。

（5）比较分析法：通过比较不同的数据，发现规律性的东西并找出预备比

较对象的差别的一种分析法。用于比较的可以是绝对数、相对数，分为横向比较

和纵向比较。

（6）图表方法法：指将企业的经济活动的数字采用图表的形式列示出来进

行对比分析。

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2XX公司资产负债现状

2.1企业介绍

江苏鼎诚银拓贵金属有限公司，是在江苏省工商行政管理局注册登记，受国

家工商总局监管，实行自律性管理的有限公司。鼎诚银拓贵金属隶属于江苏鼎诚

银拓集团，是其旗下以贵金属投资、咨询为主业的全资子公司。鼎诚银拓贵金属

为江阴周庄金属合约交易中心的综合类会员，主要经营紫金银交易市场的白银等

贵金属现货及现货延期交收业务。

2.2资产分析

下表1是XX公司2011-2013年资产简表，结合下表可以得出如下结论：

（1）2011-2013年XX公司资产构成中，流动资产和非流动资产的整体份额

有一定变动。流动资产从2011年的1,902,280,000变化到2013年的1611761700

元，流动资产总额下降幅度为15.27%，企业流动性下降。非流动资产从

561,476,000下降到349403700元，降幅37.77%，在2011-2013年，该企业的总

资产规模显著下降，企业经营出现一定问题。

（2）从流动资产和非流动资产的构成来看，XX公司流动资产中，应收账款、

货币资金、存货这三项资产的份额最高，在总资产中的比重在2013年分别达到

22.64%、41.87%和11.19%，但是这三项资产中，货币资金相对于2012年而言增

长非常显著，而存货与应收账款则有不同程度的下降，但是相对而言，其规模仍

然较高。非流动资产方面，可出售金融资产、固定资产和长期股权投资份额较高，

并且长期股权投资保持2011-2013年12.94%和9.33%的总资产占有率，固定资产

则在2013年在总资产中占据3.40%，也就是，目前该企业非流动资产集中在固

定资产和长期股权投资方面。

表1:2011-2013年XX公司资产简表

资产结构 比重变动

报表13年减12年

日期 2013年 2012年 2011年 年 年 年 12年 减11

201320122011

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年

货币82118939

641,531,000 531,247,000 % % % 26.37% -6.06%

1,000,730,022.6424.1816.63

00 409,681,000 % % % -1.54% 7.56%

41.8715.5021.56

16.19

386,345,000 398,922,000 5.26% 9.34% % -4.08% -6.85%

资金 0

应收42564612

账款 0

预付10419850

款项 0

应收916751.8

利息 5

其他

应收

款 18031908

21948869

存货 0

其他

流动4070575.

220,485 0.05% 0.01% 0.05%

53,164,500 6,712,430 0.97% 1.28% 0.27% -0.31% 1.01%

11.1916.9322.05

% % 700,507,000 543,295,000 % -5.74% -5.12%

资产 9

流动

资产16117617

合计 00

可供

出售

金融

资产

长期

应收9240928.

款 1

长期17817542

股权0

11,591,700 12,202,600 0.21% 0.28% 0.50% -0.07% -0.22%

2,793,870,01,902,280,082.1867.5277.21

00 00 % % % 14.66% -9.69%

14.22

588,416,000 0.47% % 0.47%

32,190,500 14,021,700 9.09% 0.78% 0.57% 8.31% 0.21%

12.94

385,995,000 318,846,000 9.33% % -3.61%

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投资

固定

资产 66613295

272,796,000 117,378,000 3.40% 6.59% 4.76% -3.19% 1.83%

无形

资产

商誉 74879053

长期

待摊6395394.

3,716,310 3,679,500 0.33% 0.09% 0.15% 0.24% -0.06%

20,000,000 0.81%

32,694,900 77,194,900 3.82% 0.79% 3.13% 3.03% -2.34%

费用 3

递延

所得

税资

产 14099435

非流

动资

产合34940370

计 0

28,266,200 10,356,000 0.72% 0.68% 0.42% 0.04% 0.26%

1,344,080,017.8232.4822.79

00 561,476,000 % % % -14.66% 9.69%

4,137,940,02,463,760,0

00 00 100% 100% 100% 0.00% 0.00%

资产19611654

总计 00

2.3负债分析

结合下表2可以得出2011-2013年XX公司负债及所有者权益的相关分析结

论，包括：

（1）该企业的负债总额从2011年的755810000元下降到2013年438031630

元，企业负债总额规模明显下降，同比降幅最高达到50%。相比于该企业资产在

2011-2013年平均20%的下降速度而言，明显可以看出该企业总负债的变化显著。

（2）该企业的负债构成中，流动负债和非流动负债有着明显差异。流动负

债总额在2011-2013年分别为755,810,000、1,620,690,000和438031630元，其份

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额出现显著的增减变化，2012年达到最高值后，2013年迅速下降。而非流动负

债总额在2012年达到392,528,000元，2013年该企业非流动负债总额为0，或者

因为企业财务核算等多方面原因，没有记录流动负债。很明显，XX公司的负债

构成中，流动负债占据绝对份额，流动负债的变动会对企业负债产生直接影响。

（3）在该企业流动负债构成中，2012年短期借款份额达到29.46%、应付账

款达到24.64%、其他流动负债14.9%，相比之下，2013年企业的应付账款份额

则占据56.19%的比重，显著高于其他流动负债，这表示目前XX公司的流动负

债主要是应付账款与短期借款等，但是短期借款的稳定性不足，应付账款的比重

增长显著，这些因素对于该企业的短期偿债会产生一定影响。

表2:2011-2013年XX公司负债及所有者权益简表

负负债结构 比重变动

债

和

所

有

者12年

权13年减减11

益 2013年 2012年 2011年 年 年 年 12年 年

短

期

借

款

应

付

账2461190

496,102,000 00 % % % 31.55% -1.10%

194,538,056.1924.6425.74

137,735,018.0718.22-13.87

87,660,600 00 % 4.35% % 13.72% %

593,160,000 % %

29.4629.46

201320122011

款 70

预7913230

收9

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款

项

应

付

职

工

薪

酬 2448086

应

交

税4018292

93,175,700 0 9.17% 4.63% 9.25% 4.54% -4.62%

69,891,50

4,229,090 3,008,800 0.56% 0.21% 0.40% 0.35% -0.19%

费 9

应

付

利

息

其

他

应

付7014933

22,922,400 2,688,520 1.14% 0.36% 0.78%

47,948,1016.01

23,436,800 0 % 1.16% 6.34% 14.85% -5.18%

款 3

其

他

流

动

负

债

流4380316

动30

300,000,014.9039.69-24.79

300,000,000 00 % % %

1,620,690,0755,810,0-19.5080.50

00 00 100% % 100% 19.50% %

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负

债

合

计

长

期

借

款

递

延

所

得

税

负

债

非

流

动

负

债

合

计

负

债

合4380316

计 30

2,013,210,0755,810,0

00 00 100% 100% 100% 0.00% 0.00%

392,528,000 % %

19.5019.50

92,527,600 4.60% 4.60%

300,000,000 % %

14.9014.90

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3XX公司资产负债指标分析

3.1偿债能力指标

结合下表3.1XX公司长期和短期偿债能力指标可以得出如下结论：

（1）以流动比率、速动比率、现金比率等表示的短期偿债能力方面，XX公

司出现2011-2012年的显著下降，2013年有所上升，但是最近三年波动显著。流

动比率在2013为的3.68%，相对2011年的2.52%，到2012年的1.72%，其增长

明显，但是稳定性不足扩大。速动比率和现金比率方面存在类似问题，这表示该

企业流动资产、速动资产和现金资产对流动负债的偿还能力下降，企业短期偿债

能力不足。

（2）以资产负债率、产权比率等代表的长期偿债能力方面，很明显资产负

债率在2011-2012年从30.68%增长到48.65%，这样的资产负债率是较为合理的，

表示总资产对总负债的偿还能力较好。而该企业的产权比率在2012年达到90.4%,

这表示该企业长期偿债能力较好，并且在近年来有所改善。

表3.1:2011-2013年XX公司偿债能力指标简表

报告日期

流动比率(%)

速动比率(%)

现金比率(%)

资产负债率(%)

股东权益比率(%)

产权比率(%)

2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31

3.68 1.72 2.52

3.18 1.29 1.8

187.47 39.58 70.29

22.34 48.65 30.68

77.66 51.35 69.32

28.76 90.4 44.25

3.2营运能力指标

结合下表3.2可以得出2011-2013年XX公司营运能力变动结论：

（1）应收账款周转方面，该企业2013年应收账款周转率为3.28次/年，而

2011年为2.06,2012年继续下降到1.97，这表示2011-2012XX公司应收账款增长

的过程中，应收账款的回款速度下降，应收账款的周转能力显著下降。虽然2013

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年企业应收账款周转率有改善趋势，但是相对于同行业4.46次的应收账款周转

而言，其运作效率仍然不高。

（2）存货周转方面，虽然2013年该企业存货周转达到2.23次，相对2011

年的0.98， 2012年该企业存货周转明显回升到1.1而言，企业存货周转能力改

善。并且相比于同期国内贵金属行业企业存货周转而言，该企业的存货周转并不

低，因此可以看出该企业存货周转处于改善状态。

表3.2:2011-2013年XX公司营运能力指标简表

报告日期

应收账款周转率(次)

应收账款周转天数(天)

存货周转率(次)

2013/12/2012/12/2011/12/

31 31 31

3.28 1.97 2.06

109.66 183.11 174.95

2.23 1.1 0.98

4XX公司资产负债存在的主要问题及原因分析

4.1流动资产较少

XX公司对货币资金与固定资产的管理存在缺陷，导致该企业的货币资金与

固定资产影响整体资产控制效果。一方面，现金管理是企业货币资金管理的核心

内容，对于XX公司而言，其现金管理在企业货币资金管理中占据80%以上的比

重，且为该企业货币资金管理中最频繁最复杂的管理项目。因此，企业现金收支

业务管理能力对于企业的货币资金管理意义重大，而目前该企业的现金收支业务

管理存在一定缺陷，也导致该企业货币资金管理由此出现更大的问题。在

2011-2013年间，XX公司的固定资产内部控制体系及方法却没有根本性调整和

扩充，对固定资产的内部控制仍然集中在房屋建筑物、机械设备及其他设备的传

统内部控制方案上。例如，对各项固定资产的内部控制以资产维修、闲置、转移

为主，其控制方法仍采取传统的部门申请制度，缺乏主动的固定资产内部控制机

制。对于固定资产的出租、出售等机制建设落后，固定资产的出租情况较少，出

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售盈利普遍较低，这说明XX公司固定资产内部控制的效率在其迅速发展的今天

存在明显漏洞。

4.2长短期债务结构失衡

当前XX公司虽然具备较高的股权债权，但是其整体负债中非股权融资占据

较高比重，2011年XX公司的银行信贷占据37%，应收账款等其他信贷占据33%，

股权融资仅为不足30%，这说明当前XX公司的整体负债偿付利息的要求仍较

高，应收账款等信贷的比重较高将导致其民间借贷规模有所扩大，促使债务风险

上升。在此情况下，实际利用股权融资的能力有限，更多的负债融资主要是在较

高的利息要求下实现的，并且这些债权人并不关心企业长期发展，而只要求按期

完成偿付，对于企业的长期战略部署不利。

4.3货币资金的管理不完善

目前XX公司的货币资金在流动资产中占据重要份额，但是企业的货币资金

整体运作效率并不高。一方面，目前该企业的货币资金管理中并没有形成各部门

的相互合作，这使得江苏鼎城银拓贵金属公司重视逐渐加强对货币资金管理但在

实践中相对缺失，使得江苏鼎城银拓贵金属公司货币资金管理不规范、执行不严

肃、灵活性不足、原则执行较少，且对货币资金管理中的问题处理能力较低。江

苏鼎城银拓贵金属公司货币资金管理涉及的部门之间也存在相互监督或制约能

力的缺失，其原因主要是部门间的分割治理以及在工作中存在一定的相互抵触现

象，限制了企业货币资金管理效果。另一方面，目前江苏鼎城银拓贵金属改善的

货币资金管理与实际的现金活动并没有完全统一起来，例如企业的投融资管理实

际上只是财务部门和管理部门进行操作，并没有真正的形成企业内部的各部门相

互讨论，也没有对货币资金活动的整个流程进行监督和管理，这就很难降低现金

活动的整体风险。

4.4应收账款管理不到位

导致该企业应收账款周转较差有着三个最主要的原因：第一，XX公司在近

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年来由传统销售行业向多元化商业领域拓展，相对于销售业较少的应收账款而

言，在房地产等行业应收账款显著增长，这就带动了企业应收账款的总量增长。

而在销售业基础上构建的应收账款等流动资产管理机制，实际上很难适应多元化

商业对应收账款的管理需求。第二，XX公司原来的应收账款管理没有催账制度，

多数赊购方都会定期或者在应收账款期限内对账款进行及时偿还。但是，多元化

经营中新增的应收账款来源中，多元化赊购者对于还款的态度存在很大差异，很

多企业或者个人都会拖欠账款，导致应收账款回款周期延长，降低应收账款周转。

第三，XX公司在近年来发展中，为实现对市场的占领，大幅度放宽了销售人员

的应收账款限额。在一般的销售领域，分期付款等也开始逐步实现，这就使得传

统销售业务中的应收账款也开始增多，且这些应收账款的账期一般较长，这也必

然降低企业应收账款周转，增加应收账款风险。

5改善XX公司资产负债情况的建议

5.1提升流动资产利用率

随着XX公司的发展，原有的管理制度已经不适用于现阶段的公司管理，公

司领导需要在原有的制度上进行改革和创新，并根据外部环境的变化，选择最适

用于本公司的管理制度。注重与管理相关的企业文化建设与宣传，培训管理文化，

为管理体系的建设创造更优越的思想环境，提高管理层的综合管理素质并强化其

对风险管理与控制的正确认识，从而推进管理建设。进行合理的结构组织设定，

在充分考虑管理的要求时，注重科学、效率、精简、权责分明等原则，将权责体

系与管理有机的结合起来，从而提高管理的效率并提升企业的流动资产使用效率

及流动资产内部监督水平等。针对贵金属投资产业固定资产和研发投入的现实条

件，展开关于固定资产价值的全面监督和测算，对于使用满一定年限的固定资产

进行适当的资产减值处理，进而促使固定资产价值在账面上得到更真实的反馈，

并提升其固定资产价值的可用性。

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5.2合理调整融资结构优化债务结构

虽然在当前我国资本市场相对不完善的情况下，实施股票融资具备一定的风

险，但是相对于民间融资的更高风险和信贷融资的较高利息，XX公司仍需要对

当前主要负债实施债转股的管理战略，将现有的商业银行债券与民间借贷债券等

转化为企业股权，一方面扩充企业股权资本提高企业资本量，另一方面提升债权

人对企业长期发展的关注程度，并为企业的长期发展提供更好的资本支持，全面

推进XX公司的更好发展。实施债转股需要利用XX公司现有产业优势，结合地

方和国家扶持政策，积极与债权人协商，促使债权人了解债转股对于其投资利益

的更好保障，进而促使XX公司更顺利完成对债权结构的优化，降低偿债压力，

提升整体偿债能力。

5.3加强货币资金管理

XX公司要对货币资金业务建立严格的授权批准制度，规定相应经办的职责

范围和工作要求，另外要按严格的程序办理货币资金的支付业务。（1）支付申

请。单位有关部门或个人用款时，应当先提交货币资金支付申请，并填制相应的

统一印制的申请表格，表格中应注明用款人、款项的用途、支取金额、支付方式

等内容，并附有相关的合同或证明。（2）支付审批。审批人根据其职责、权限

和相应程序对支付申请进行审批。对不符合规定的支付，审批人可以当拒绝批准

或令其按规定修改后重新审批。对于仍作业务执行用途的经济合同原件或相关证

明文件，可以在文件审批后以复制件代替原件作为审批的依据。（3）支付复核。

复核人应要对批准后的货币资金支付申请进行复核，复核货币资金支付申请的批

准程序是否正确、手续及相关单证是否齐备、金额计算是否准确、支付方式是否

妥当等。复核无误后，交由出纳人员办理支付手续。对经复核有误的支付申请，

复核人有权要求审批人重新进行审批。出纳人员不得办理未经复核的申请。（4）

支付办理。出纳人员根据经审批、复核无误的支付申请，按相关规定办理货币资

金支付手续，对于违反上述规定的要求，出纳人员有权拒绝办理。出纳人员按要

求及时登记现金和银行存款日记账。

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5.4加强应收账款管理

针对XX公司应收账款增多而周转下降的问题，本文认为，改善XX公司营

运能力，必须对企业的应收账款进行妥善管理。第一，必须组织一个独立且专业

的应收账款管理部门。一方面，应该根据XX公司目前的发展战略，以及应收账

款来源及变动趋势，从各分公司以及财务部门抽取专业人员，对应收账款进行核

算、分析、预测、管理等。另一方面，应该明确部门内每一个人员的对应权责，

明确分析人员对应收账款进行风险分析与信用评价，进而辅助款项管理人员及时

催收或者进行坏账准备的操作，以降低应收账款风险。第二，应该加强对企业应

收账款的结构性管理。这就要求企业合理的分散应收账款账期，避免应收账款账

期不断延长给企业应收账款周转带来的威胁。但是也应该适度的构建多元化账期

结构，进而降低集中催收等工作压力。第三，应该对销售人员进行应收账款授权

管理，避免销售人员为业绩而过度赊销，导致企业应收账款风险扩大的问题。

XX公司应该设定销售人员监督激励机制，确保不同层次销售人员具备不同应收

账款授权额度，并且建立销售人员与赊购方信用档案，提升销售人员在应收账款

授权中的谨慎性与合理性，并且加强监督，避免违规操作等导致应收账款风险扩

大的问题。

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总结

综合对XX公司资产负债表的分析，可以看出该企业的偿债能力和营运能力

相对较好，但是当前该企业的流动资产比重相对较低、融资结构相对单一、货币

资金的运作不理想，应收账款的周转能力相对下降，这对于企业的财务改进不利。

后续发展中，需要注重对企业的流动资产进行合理调整，优化融资结构，强化货

币资金管理，改善应收账款周转等，才能更好的促进企业发展。

XX公司资产负债表分析-财务报表毕业论文

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