2022年中央广播电视大学
工程经济与管理
第2章 现金流量与资金的时间价值自测
什么是现金流量？财务现金流量和国民经济费用效益流量有什么区别？
在考察对象一定时期各时点上实际资金流入或资金流出称为现金流量。对工程项目进行财务评价时，是从项目角度对对工程项目进行财务分析时，按现行财税制度和市场价格确定财务现金流量；对工程项目进行国民经济评价时，是从国民经济角度出发，按资源优化配置原则和和影子价格确定国民经济效益费用流量。
什么是现金流量图？
现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一幅时间坐标图中，表述各现金流入、流出与相应时间的对应关系。绘制现金流量图的三要素是指：现金大小（资金数额）、现金流量的方向（资金的流入流出）和现金流量的作用点（资金发生的时间）。
如何理解资金的时间价值？
资金时间价值是指资金在扩大再生产的循环、周转过程中,随着时间的变化而产生的资金增值或经济效益.它是一个动态概念,可以从两方面来理解:一方面,资金投入经济领域,经过劳动者的生产活动,并伴随着时间的推移,即可增值,表现为净收益,这就是资金的时间价值;另一方面,如果放弃了资金的使用权,相当于失去了收益的机会,也就相当于付出了一定的代价,在一定时间里的这种代价,也是资金的时间价值
简述资金时间价值产生的原因？
（1）资金增值：投入生产要素（劳动力、资金、生产资料、先进技术、管理、经验等）使生产增值，作为生产要素的资金理应享受增值成果。 （2）承担风险：现在得到的钱比许诺十年末支付的钱保险、可靠。 （3）通货膨胀：通货膨胀作为社会发展的总趋势，导致货币贬值，购买力下降。
什么是等值、现值、终值、折现和年值？
①等值是指在资金运动过程中，由于时间价值，不同时点的资金绝对值不等，但实际价值
相等的现象。
②现值是指发生在（或折算为）某一现金流量序列起点的现金流量价值，简称P 。折现是指把未来某时点的现金流量折算为起始时点值的过程。
③终值是指发生在（或折算为）某一现金流量序列终点的现金流量价值，简称F。
④年金是指按照固定的间隔时间相等的期间，陆续支付或领取的一系列同额款项，简称为A。
简述常见支付形式的复利计算公式。
公式名称 | 已知项 | 欲求项 | 系数符号 | 公式 |
一次支付终值 | P | F | （F/P，i，n） | F=P（1+i ）n |
一次支付现值 | F | P | (P/F，i，n) | P=F(1+i)－n |
等额支付终值 | A | F | (F/A，i，n) | |
偿债基金 | F | A | (A /F，i，n) | |
年金现值 | A | P | (P /A，i，n) | |
资金回收 | P | A | (A /P，i，n) | |
| | | | |
什么是名义利率？什么是实际利率？两者如何换算？
①名义利率r是指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数所得的利率周期利率。
②实际利率i是用计息周期利率来计算利率周期利率，并将利率周期内的利息再生因素考虑进去，这时所得的利率周期利率称为利率周期实际利率，简称实际利率（又称有效利率）。
③ 两者换算公式
在使用等值计算公式时应注意哪些问题？
①本期末即下期初； ②P发生在0期； ③F发生在n期末； ④各期的等额支付A发生在各期期末； ⑤ P发生在系列A的前一期； ⑥系列的最后一个A与F同时发生。
试述常用的复利系数有哪些?它们之间存在什么关系？
（1）常用的复利系数 ①一次支付终值系数: (F/P，i，n)；②一次支付现值系数: (P/F，i，n) ③年金终值系数: (F/A，i，n)；④年金现值系数: (P/A，i，n) ⑤资金回收系数：(A/P，i，
n)；⑥偿债基金系数：(F/A，i，n) （1）复利系数存在下列关系 ①倒数关系： (F/P，i，n)= 1/(P/F，i，n) (A/P，i，n)= 1/(P/A，i，n) (A/F，i，n)= 1/(F/A，i，n) ②乘积关系： (F/A，i，n)= (P/A，i，n) (F/P，i，n) (F/P，i，n)= (A/P，i，n) (F/A，i，n) ③其他关系： (A/P，i，n)= (F/A，i，n)+ i
影响资金等值的因素有哪些？
影响资金等值的因素有三个：金额的多少、金额发生的时间、利率（或折现率）的大小，其中利率是关键因素，等值计算一般都是以同一利率为依据的。
什么是计算周期？什么是资金收付周期？
计息周期：是指某笔资金计算利息的时间间隔。
资金收付周期：是指某方案发生现金流量的时间间隔。
