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2020年一级造价工程师王英案例分析精讲讲义-第一章

更新时间:2023-05-30 08:10:30 阅读：评论：0

本章授课思路（三步走）：

熟悉考试大纲→基础知识点详解与专项训练→综合知识点汇总与教材典型案例剖析

第一步：本章考试大纲

1.建设项目投资估算；

2.建设项目财务分析；

3.建设项目不确定性分析与风险分析。

第二步：基础知识点详解与专项训练

本章的基础知识点主要包括：

1.建设项目总投资的构成及计算；

2.建设期利息的计算与偿还；

3.增值税及附加的计算；

4.总成本费用的构成及计算；

5.与利润相关的指标及计算。

基础知识点一：建设项目总投资

1.目标：熟练掌握建设项目的总投资构成及三种估算方法。

2.总投资估算内容

我国现行建设项目总投资构成

建设项目总投资	固定资产投资—工程造价	建设投资	工程费用	设备及工器具购置费	静态投资
				建筑安装工程费
			工程建设其他费用	包括建设单位管理费、用地与工程准备费、市政公用配套设施费、技术服务费、建设期计列的生产经营费、工程保险费、税费等
			预备费	基本预备费
				价差预备费	动态投资
		建设期利息
	流动资产投资－流动资金

3.总投资估算方法

（1）构成法，详见上表。

（2）生产能力指数法

C2＝C1（Q2/Q1）n×f

式中：C2—拟建项目的投资额；

　C1—类似项目的投资额；

　Q2—拟建项目生产能力；

　Q1—类似项目生产能力；

　n—生产能力指数，若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与Q2的比值在0.5～2之间，可取n＝1；

　f—综合调整系数（如终值系数）。

（3）综合差异系数法

拟建项目投资额（或建安工程费）=已建类似项目投资额（或建安工程费）×综合差异系数

综合差异系数=Σ（某影响因素占投资额或建安工程费的比例×该因素的调整系数）

4.专项训练训练1（构成法）背景资料：某建设项目的工程费由以下内容构成：（1）主要生产项目1500万元，其中设备购置费1050万元，建筑工程费300万元，安装工程费150万元。（2）辅助生产项目300万元，其中设备购置费110万元，建筑工程费150万元，安装工程费40万元。（3）公用工程150万元，其中设备购置费40万元，建筑工程费100万元，安装工程费10万元。项目工程建设其他费为250万元，基本预备费为220万元，价差预备费为316.11万元。项目建设期2年，运营期15年，建设期贷款1200万元，建设期贷款利息合计为65.66万元。项目流动资金为500万元，其中300万元为自有资金，200万元为银行借款（建设期末从中国建设银行借贷），借款利率5%（按年计息）。问题：列式计算该建设项目的工程费用、建设投资、固定资产投资、固定资产静态投资额及总投资额（以万元为单位）。（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）
	『正确答案』工程费用=1500+300+150=1950（万元）建设投资=1950+250+220+316.11=2736.11（万元）固定资产投资=2736.11+65.66=2801.77（万元）固定资产投资中的静态投资额=1950+250+220=2420.00（万元）或=2801.77-316.11-65.66=2420.00（万元）总投资=2801.77+500=3301.77（万元）

训练2（生产能力指数法）背景资料： 2019年某业主拟建一年产15万吨产品的工业项目。已知2016年该地区已建成投产的年产12万吨产品的类似项目，静态投资额为500万元，总投资额为850万元。自2016年至2019年每年平均造价指数递增3%。项目建设期为1年，运营期为10年。问题：试用生产能力指数法列式计算拟建项目的静态投资额。（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）
	『正确答案』 C2＝C1（Q2/Q1）n×f＝500×（15/12）1×（1+3%）3 =682.95（万元）解题思路：当Q1与Q2的比值在0.5～2之间，则生产能力指数n的取值近似为1。正确理解（1+3%）3的含义。即资金时间价值中的终值系数，即已知P，求F。

训练3（综合差异系数法）背景资料：某投资人拟建一化工厂，除建筑安装工程费用需要根据同行业类似厂房调价外，该项目的工程设备及工器具购置费、工程建设其他费、预备费、建设期利息及流动资金都已估算完成，合计为20987万元。已知拟建项目所需厂房的建筑面积为6800m2，同行业已建类似项目厂房的建筑安装工程费用为3500元/m2，类似工程建安工程费用所含的人工费、材料费、机械费和其他费用占建筑安装工程造价的比例分别为18.26%、57.63%、9.98%、14.13%，因建设时间、地点、标准等不同，经过分析，拟建工程建安工程费的人、材、机、其他费用与类似工程相比，预计价格相应综合上调25%、32%、15%、20%。问题：列式计算该厂房建安工程费的综合差异系数、拟建项目的建筑安装工程费用及项目总投资（以万元为单位）。（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）。
	『正确答案』建安工程费综合差异系数=18.26%×1.25＋57.63%×1.32＋9.98%×1.15＋14.13%×1.2＝1.27 建筑安装工程费用=3500×1.27×6800＝3022.60（万元）总投资=20987+3022.6=24009.60（万元）

基础知识点二：建设期利息的计算与偿还

1.目标：熟练掌握

（1）建设期借款利息的计算；

（2）三种还款方式下的还款本金、利息计算；

（3）填写还本付息表。

2.建设期借款利息的计算

（1）说明：均衡贷款，建设期只计息不还。逐年计算。

（2）公式

建设期年贷款利息=（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际年贷款利率

（3）名义利率与实际利率之间的换算

实际利率=（1+名义利率/年计息次数）年计息次数－1

（4）特别说明

注意与流动资金贷款利息、临时贷款利息的区别

（5）专项训练

训练1：某新建项目，建设期为2年，从银行均衡贷款900万元，其中第1年300万元、第2年600万元。若年利率为6%，按年计息，列式计算该项目建设期利息。（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）
	『正确答案』第1年贷款利息=（0+300/2）×6%=9（万元）第2年贷款利息=[（300+9）+600/2]×6%=36.54（万元）建设期贷款利息=9+36.54=45.54（万元）

训练2：某新建项目，建设期为2年，从银行均衡贷款900万元，其中第1年300万元、第2年600万元。若年利率为6%，按季计息，列式计算该项目建设期利息。（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）
	『正确答案』实际利率=（1+6%/4）4－1=6.14% 第1年贷款利息=（0+300/2）×6.14%=9.21（万元）第2年贷款利息=[（300+9.21）+600/2]×6.14%=37.41（万元）建设期贷款利息=9.21+37.41=46.62（万元）

训练3：某新建项目，建设期为3年，从银行均衡贷款900万元，其中第1年300万元、第2年600万元。若年利率为6%，按年计息，列式计算该项目建设期利息。（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）
	『正确答案』第1年贷款利息=（0+300/2）×6%=9（万元）第2年贷款利息=[（300+9）+600/2]×6%=36.54（万元）第3年贷款利息=（300+9+600+36.54）×6%=56.73（万元）建设期贷款利息=9+36.54+56.73=102.27 （万元）

3.建设期借款利息的偿还

建设期利息的偿还包括三种方式：等额本金法、等额本息法、最大能力偿还法

（1）等额本金法（等额本金，利息照付）：运营期内某几年等额还本，利息照付：

每年应还等额的本金=建设期本利和/还款年限

某年应付利息=当年期初本利和×年利率

（2）等额本息法（等额还本付息法）：运营期内某几年等额还本付息（即每年应还的本息和相等）：

每年应还的等额本息和

说明：此折现系数的计算公式务必掌握。

（3）最大能力偿还法

运营期某年最大能力可用于还本付息的资金（最大偿还能力）=营业收入（不含销项税额）+补贴收入－经营成本（不含进项税额）－增值税附加－所得税=营业收入（含销项税额）+补贴收入－经营成本（含进项税额）－增值税税金及附加－所得税=未分配利润+利息+折旧+摊销=息税折旧摊销前利润－所得税

（4）专项训练

背景资料：

某项目建设期2年，运营期6年。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%，按年计息。

问题：

（1）列式计算建设期贷款利息。

（2）如项目贷款在运营期间按照等额还本、利息照付的方法（等额本金法）偿还，列式计算运营期各年应还本金与利息额，并填写还本付息表。

（3）如项目贷款在运营期前3年按照等额还本付息的方法（等额本息法）偿还，列式计算运营期各年应还本金与利息额，并填写还本付息表。

（4）如合同约定运营期第1年按照项目的最大偿还能力还款，假定运营期第1年的营业收入为720万元（不含销项税额），经营成本为224万元（不含可抵扣的进项税额），增值税附加为43.2万元，利润总额为－28.08万元。列式计算运营期第1年应偿还的本金和利息。

『正确答案』

问题（1）：

第1年贷款利息=（0+500/2）×6%=15.00（万元）

第2年贷款利息=[（500+15）+500/2]×6%=45.90（万元）

建设期借款利息=15+45.90=60.90（万元）

问题（2）：

运营期各年应还本金与利息：

建设期借款本利和＝500+500+60.9＝1060.9（万元）

运营期每年应还本金＝1060.9/6＝176.82（万元）

运营期第一年应还利息＝1060.9×6%＝63.65（万元）

运营期第二年应还利息＝（1060.9－176.82）×6%＝884.08×6%＝53.04（万元）

运营期第三年应还利息＝（1060.9－176.82×2）×6%＝707.26×6%＝42.44（万元）

运营期第四年应还利息＝（1060.9－176.82×3）×6%＝530.44×6%＝31.83（万元）

运营期第五年应还利息＝（1060.9－176.82×4）×6%＝353.62×6%＝21.22（万元）

运营期第六年应还利息＝（1060.9－176.82×5）×6%＝176.80×6%＝10.61（万元）

表1.5　还本付息表单位：万元

项目	计算期
项目	1	2	3	4	5	6	7	8
期初借款余额		515.00	1060.90	884.08	707.26	530.44	353.62	176.80
当期还本付息			240.47	229.86	219.26	208.65	198.04	187.41（187.43）
其中：还本			176.82=1060.9/6	176.82	176.82	176.82	176.82	176.80（176.82）
付息			63.65=1060.9×6%	53.04	42.44	31.83	21.22	10.61
期末借款余额	515.00	1060.90	884.08=1060.9－176.82	707.26	530.44	353.62	176.80

问题（3）：

运营期各年应还本金与利息：

建设期借款本利和＝500+500+60.9＝1060.9（万元）

运营期前3年每年应还本息和＝P×（A/P，i，n）=P×[（1＋i）n×i]/[（1＋i）n-1]

＝1060.9×[6%（1+6%）3]/[（1+6%）3-1]＝1060.9×0.3741＝396.89（万元）

运营期第一年应还利息＝1060.9×6%＝63.65（万元）

运营期第一年应还的本金＝396.89－63.65＝333.24（万元）

运营期第二年应还利息＝（1060.9－333.24）×6%＝727.66×6%＝43.66（万元）

运营期第二年应还的本金＝396.89－43.66＝353.23（万元）

运营期第三年应还利息＝（1060.9－333.24－353.23）×6%＝（727.66－353.23）×6%＝374.43×6%＝22.47（万元）

运营期第三年应还的本金＝396.89－22.47＝374.42（万元）

表1.6还本付息表单位：万元

项目	计算期
项目	1	2	3	4	5	6	7	8
期初借款余额		515.00	1060.90	727.66	374.43
当期还本付息			396.89	396.89	396.89（396.90）
其中：还本			333.24＝396.89－63.65	353.23	374.42（374.43）
付息			63.65＝1060.9×6%	43.66	22.47
期末借款余额	515.00	1060.90	727.66＝1060.90-333.24	374.43

问题（4）：

说明：因为利润总额≤0，所以所得税为0

运营期第1年可用于还本付息的资金（最大能力还款）=营业收入（不含销项税）－经营成本（不含进项税）－增值税附加－所得税=720－224－43.2－0=452.8（万元）

其中应还的利息＝1060.9×6%=63.65（万元），应还的本金=452.8－63.65=389.15（万元）

基础知识点三：增值税及附加的计算

1.目标：正确区别生产性建设项目下的增值税与建安工程费中的增值税的区别。此章重点掌握基于拟建生产性项目运营期的增值税及增值税附加的计算。

增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配、劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种。

2.计算公式

（1）增值税=当年销项税额－当年可抵扣的进项税额－上一年未抵扣完的进项税额

其中：

增值税（运营期第1年）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－固定资产中可抵扣的进项税

当年的销项税=当年的营业收入（不含税）×增值税率

增值税（运营期第2年及以后）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－上一年未抵扣完的进项税

说明：当某年的增值税为负值时，在融资后的财务表格中“应缴纳增值税”一栏应填写为0，但计算过程应保留其负值，在下一年计算增值税时继续抵扣。

（2）增值税附加=增值税×增值税附加税率

3.专项训练

背景资料：

某业主拟建一年产50万吨产品的工业项目，建设投资为6554.44万元,建设投资全部形成固定资产（包含可抵扣固定资产进项税额500万元）。该项目有关其他数据资料如下：

1.项目建设期为1年，运营期为6年，固定资产使用年限10年，按直线法折旧，期末净残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。

2.运营期第1年投入流动资金500万元，全部为自有资金，流动资金在计算期末全部收回。

3.产品不含税价格60元/吨，增值税率13%。在运营期间，正常年份每年的经营成本（不含进项税额）为800万元，单位产品进项税额为4元/吨，增值税附加税率为10%，所得税率为25%。

4.投产第1年生产能力达到设计生产能力的60%，预计这一年的营业收入及其所含销项税额、经营成本及其所含进项税额均为正常年份的60%，以后各年均达到设计生产能力。

问题：列式计算运营期每年应缴纳的增值税和增值税附加。（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）
	『正确答案』（1）运营期第1年（即计算期第2年）：销项税=50×60×60%×13%=234万元可抵扣的进项税=50×60%×4+500=620万元增值税=234－620=－386万元或增值税=50×60×60%×13%－50×60%×4－500 =－386＜0，不需缴纳增值税增值税附加=0 （2）运营期第2年（计算期第3年）：增值税=50×60×13%－50×4－386=－196万元＜0，不需缴纳增值税增值税附加=0 （3）运营期第3年（计算期第4年）：增值税=50×60×13%－50×4－196=-6万元＜0，不需缴纳增值税增值税附加=0 （4）运营期第4年（计算期第5年）：增值税=50×60×13%－50×4－6=184万元＞0，需缴纳增值税增值税附加=184×10%=18.4万元（5）运营期第5年～6年（计算期第6～7年）：增值税=50×60×13%－50×4=190 万元增值税附加=190×10%=19万元