大鹏一日乘风起

创新・管理探索／大鹏一日乘风起

元，均创历史新水平。

２００９年，对创新投而言是不平凡的一年。

我们既经历了全球金融海啸、实体经济低迷和

我国创投行业整体巨幅波动的寒冬，又迎来了

ＩＰＯ重启，创业板开板，国内经济复苏的春天。

集团在市国资局及其他股东、董事会和党委的

一

（二）资本市场开拓再上新台阶

网讯技术、鑫龙电器、网宿科技、天鹏盛、

国绿色农业等的成功上市，赢得了全球资本市场ｊ

“第一”的美誉，创造了公司所投资企业境内

市新的辉煌。助推“泓锋国际”实现了对英超足］

乐部伯明翰俱乐部的收购。公司积极参与建设的：

第一家区域性非公开科技企业柜台交易市场（深ｊ

场）在深圳揭牌，促进了深圳多层次资本市场的ｉ

步完善。

正确领导与大力支持下，领导班子齐心协力，

全体员工勤勉敬业，全面贯彻落实科学发展

观，妥善应对经济形势剧烈变化所带来的挑

战，各项工作都取得了新的成绩。

（三）品牌建设再上新台阶

一

年来，集团先后荣获中央电视台、清科集ｆ

一

、

回顾与总结

投中集团（ＣｈｉｎａＶｅｎｔｕ ｒｅ）、证券时报、私募｛

网、《经理人》杂志等机构的多项大奖，董事长

总体来看，２００９年的工作可用四个“再上新台

阶”来概括：

“２００９年ＣＣＴＶ中国经济年度十大人物”，十周

列活动成功举办，集团在国内创投业领头羊的地ｔ

加稳固。

（一）资产总量、质量和效益再上新台阶

原有股东增资工作已经完成，新股东增资扩股工

作接近尾声；全年共设立政府引导基金１Ｏ个，商业化 我司首创并实践的政府引导基金已经在全国

基金４个。专项基金１个，合同募集资金总额１ ６．２＇ｆＺ，元 了热潮。全年共设立政府引导基金１０个，我司政＾

（四）政府引导基金再上新台阶

导基金总数已达２７家，正在筹备２个国家级的政月

人民币。年末公司总资产超过５５亿，净资产超过４１亿

导基金，形成了全国性的政府引导基金网络。

下面，我们从十个方面对集团２００９年的工作进

行回顾和总结。

（一）十年耕耘喜获丰收，上市业绩雄踞行业榜

首

集团成立十周年之际，辛勤耕耘终换丰硕成果。

１０个项目挂牌上市，６个项目已过会待发，上市业绩

雄踞国内行业榜首。挂牌上市项目中，深圳中小板４

个，深圳创业板２个，香港主板１个、纽约证券交易所 升电器、新国都、腾邦票务、数字政通、当升材料、

主板１个、德意志交易所法兰克福高级主板１个、台湾

证券柜台买卖中心１个。根据清科统计的２００９年ＶＣ／ （四）全力抓好募资工作，持续扩大资金规模

ＰＥ投资的中国企业境内外ｌＰＯ数量的数据显示。国内

共有７７个企业在境内外ＩＰＯ，我司占１２ ９９％，其中４７

个企业在境内上市，我司占１２ ７７％，３０个企业在境

外上市，我司占１３ ３３％。 的大力支持下，顺利完成了原有股东的增资工作，公

（二）坚持加大投资力度，持续扩大市场份额

集团积极应对金融危机和创投行业的深刻变化，

适时调整投资策略。全年实际投资项目４４个，投资

额逾１０亿元人民币。投资工作呈现以下四个特点：

１）市场份额稳中有升。在创投行业投资大幅度下滑 展，增资扩股的全部工作已经接近尾声。公司基金管

的前提下，我司项目数市场份额基本未变，投资额市 理规模不断扩大全年集团共发起设立政府引导基金１０

场份额实现高速增长，充分体现了我司作为本土创投

领头羊的综合实力。２）全国性基金网络挖掘项目的

能力不断增强，立项项目中，区域公司、引导基金立 著，经过长期的沟通准备，已具备设立条件的政府引

项项目数占全部立项项目数的７７ ０６％，与２００８年相

比增长了近２０个百分点，充分表明我司全国性基金网 基金已完成了对长三角、珠三角、环渤海等地区、中

络不断增强了挖掘项目能力。３）国家战略性新兴产

业投资比重较大。我司投资项目中，七大国家战略性 成了全国性的战略布局。行业基金取得重大突破。国

新兴产业的投资占比较高，其中“能源／环保＋新材料

／化工＋生物医药＋ｆＴ技术／芯片”行业投资项目２１个，

投资金额逾４亿元人民币。４）成长扩张期项目投资

力度加大。成长扩张期项目实现了项目数与投资额的

“双升”。成长扩张期项目数为与２００８年相比上升了

１ ４ ２６个百分点。成长扩张期项目投资额与２００８年相

比上升了２４ ８４个百分点。

（三）不断提升项目变现能力，努力拓展多元化

退出方式

集团凭借多年积累的专业团队、资源网络、规

ＩＮＮ０ＶＡＴｌＯＮ・０８ ０９

模优势以及投资经理团队与退出团队的高效配合，在

退出方面取得了优异成绩。境内外股票市场变现项目

１０个。集团还积极探索ＩＰＯ以外的包括兼并收购、重

组、借壳上市等其他退出方式，取得了良好的成绩。

公司上市储备项目资源丰富，截至目前，我司已报证

监会项目７家，分别为郑煤机、多氟多、晶科能源、

欧菲科技、天马精化、齐峰纸业和兆驰多媒体；冲刺

创业板上市项目８家，分别为拓尔思、四川优机、日

乐视移动、信维通信。

集团基金管理规模持续扩大，基金的战略调整、

广度拓展和深度挖掘成效显著，募资工作获得有效推

进。增资扩股工作接近尾声，在市国资局及其他股东

司的注册资本由１６亿元人民币增加到１８ ６８亿元人民

币。一方面显示了原有股东对我司的认可和期待，另

一

方面，也进一步增强了我司的资金实力与投资能

力。与此同时，引进外部新股东的工作紧张有序地开

个，商业化基金４个，专项基金１个，合同募集资金总

额１６ ２｛Ｌ元人民币。基金按地域、行业扩展的效果显

导基金新增１３家，规模达１８｛Ｌ元人民币。集团的引导

西部、东北重点省份和区域中心城市的覆盖，基本形

创新・管理探索／大鹏一日乘风起

瘃发改委、财政部、深圳市政府确定与我司联合设立 际和中能国际，取得了良好的效果。在网宿科技、中

电子信息和生物制药２个国家级创业投资行业引导基

科电气、中青宝网、湖北鼎龙、厦门三维丝等创业板

上市协调、多氟多、好想你枣业、兆驰多媒体、晶科

金，并已进入实质性筹备阶段。

基金管理方面，目前完全委托我司管理的商业化

基金有２１个，占全部商业化基金的７０％，其投资地域

不受限制，初步实现了我司从管理白有资金为主过渡 市准备，麒麟网、勤上光电、梦网科技、迪克医疗、

为管理外部资金为主基金管理模式的转变。在此基础 中矿机电等后轮增资、熔点网讯、华拓医药、一就生

上，我司深化了对基金管理的战略、思路和执行策略 物、巨龙科教等企业产业链及资源整合等方面，为项

能源、当升材料、齐峰纸业、威海泓淋、中交通力、

烟台巨力、铁汉园林、西部超导、四川优机等企业上

目企业提供了实实在在的帮助。

的梳理和总结，为基金工作会议的召开做好了充分准

备。

（五）高度重视增值服务工作，不断提高项目管

理水平

集团企业俱乐部高端服务卓有成效。成功举办

“中日产业科技研讨会”，就“新能源、节能、环

保、通讯产业技术合作与投融资”与日方金融与企业

界进行了广泛的交流，并就公司与日方金融机构共同 集团在全面项目检查的基础上，系统地分析和研

设立“能源与环保基金”达成初步合作意向；与重庆 究了投资项目的总体情况，提高了增值服务能力，逐

基金合作方重庆西永微电园联合主办主题为“中国西 步建立了分级分类差异化管理体系。集团积极推进增

值服务工作，专门成立了专兼结合的上市服务小组，

部信息产业投资与发展机遇”的信息产业论坛。１ ２０

多名来自我司投资企业、拟投资企业、重庆本地ｌＴ企 为已投企业的上市准备工作提供专业服务。邀请深圳

业和相关政府部门、资本市场中介机构的代表参加了

论坛，为公司在信息产业领域投资业务的拓展和区域

基金的募集创造了有利条件；１０周年庆典之际举办

证券交易所相关人员为我司进行创业板的相关知识培

训。董事长应邀赴证监会做了《新兴产业创业板上市

的风险控制与评判理念》的讲座，获得了良好的效

果。对拟申报创业板企业进行创业板上市综合培训与

服务。在我司的大力推动下，全国第一家区域性非公 伴进行了深入的交流与互动，取得了良好的效果；在

开科技企业柜台交易市场（深柜市场）在深圳隆重揭

“十年华诞创新发展”的高层论坛，与我司的合作伙

苏＇１ｔ、Ｉ吴江举办生物医药产业发展论坛，吸引了我司已

牌，为企业资本运作开辟了新的通道。

我司还助推香港上市公司进行重组，包括泓锋国 关政府部门参加，参会人数８０多名。

投资和拟投资的生物医药企业近３０家，以及吴江市相

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集团领导带队，从２００８年１ １月至２００９年１月，组

申请并增信，目前授信额度已经超过３０＂ｆＺ．元人民币。

为建立健全区域公司和各类基金的财务监控体系，携 成６个项目回访小组，对我司在持的１４５个投资项目

手招商银行施行的跨银行现金管理平台ＣＢＳ系统一期

工作（招行和建行系统上线）已完成上线工作，目前

进行了全面检查。项目检查后，各小组进行了分析总

结，提出合理化建议１５０多项，将检查与服务结合，

撰写并提交了年度项目检查报告，结合企业年度审计 在补充二期上线银行和企业资料等待安装。公司全面

报告，将投资项目的情况进行分类统计，对投资项目

保障条款的履约情况进行了一一排查，对出现的问题

制定了解决措施，保证了我公司权益的实现。 针对集团目前基金管理现状，落实集团指示，将全面

（六）不断完善风险管理体系，有效控制各类风 预算管理工作推及各基金。公司借助市国资局国有资

险

预算管理体系初步形成，顺利完成２００９年度全面预

算编制和调整工作。在２０１ ０年度预算编制过程中，

产管理信息系统，搭建了公司全面预算管理的框架，

实现所有基金和基金管理公司预算编制的网上编报和 集团深入领会市国资局加强风险控制工作的有关

精神，完善全面风险管理体系，保证风控体系各个环

节的有序运行。公司作为市国资局选定的２００９年实施 算编制过程中，成功组织了全体财务岗位人员培训，

审核汇总，为基金管理规范化起到了一定作用。在预

全面风险管理体系的五家试点单位之一，按照市国资

提高了各基金及区域公司财务管理水平。全年费用支

出情况正常，营业费用、管理费用、财务费用支出均

在预算范围内，与上年同期相比，扣除不可比因素，

三项费用实际分别下降１３ ８５％、６．１ １％、１ １ ｌ５５％。 险管理制度，降低各类风险、确保稳健经营奠定了坚

在严峻的金融危机和经济形势下，集团主动响应市政

府和市国资局号召，采取有效措施严格压缩各项费用

开支，倡导增收节支，领导和中层干部带头降薪，公 资料，并将境外投资平台纳入集团的统一管理体系。

司高管人员降薪总额约为基本工资的１５％，中层管理

人员（副部长职级及以上）降薪总额约为基本工资的

局的要求，先后制定了《风险管理工作计划》和《全

面风险管理体系规划》等文件，为公司进一步完善风

实的基础。集团制定了境外投资平台管理办法，梳理

了境外平台架构及管理体系，整理了境外平台的项目

（七）加强财务管理，有效控制费用水平

集团财务运行稳健，财务管理能力逐步加强，资

金使用科学有效，跨银行现金管理平台ＣＢＳ系统得到

６％。同时鼓励广大员工自觉和严格压缩各项成本费

用。

逐步落实。我司与各大商业银行保持并发展了良好的

银企合作关系，年内对各行信用贷款额度进行到期再

（八）全面加强制度建设，提升后台支持能力

创新・管理探索／大鹏一日乘胍趁

集团进一步加强了内部管理体系建设，提倡严

谨、务实的工作作风，提升了基础管理水平和后台支 董事长带队亲自前往５．１２大地震重灾区四川省北

持能力。根据年初工作部署和公司不断发展的实际情 川县，参观考察了集团下属淄博基金投资的山东援建

况，全面清理了现有制度。全年共废止原有制度４４

项，修改２５项，新制定２项。发布了《投委会委员参 屋制造有限公司。为北川县老人活动中心捐建了价值

加立项会、听证会、投委会管理暂行办法》、拟订了 ５０万元人民币的活动板房。我司投资的另一企业中交

《深圳市创新投资集团有限公司政府引导基金设立工 通力承担了灾后公路重建的勘查设计及ＢＴ模式总承包

作指引》，并在公司原已下发的《深圳市创新投资集

团有限公司区域创投基金及创投管理公司财务、会计 目的投资力度，发挥集团的优势和特长，用实际行动

工作指引》、《深圳市创新投资集团有限公司基金管

理公司员工工资分配制度实施办法》等文件的基础上 集团积极开展公司内外的扶贫帮困工作，全年

起草了《深圳市创新投资集团有限公司区域公司、区

域基金及基金管理公司暂行管理规定》等文件。进一

步实现了制度对公司各个方面、各个环节的全面覆

盖，提升了精细化管理水平。员工培训、对外宣传、

劳动人事、后勤保障等工作有序推进。博士后工作站 不断加强品牌建设，积极开展对外宣传，凭借

运转规范，研究工作有效开展，有效支持了公司的管 突出的经营业绩获得了业内普遍认可。以公司成立

理决策和投资业务。

（九）加强党建工作，积极履行社会责任 首司歌、作好一部公司宣传ＤＶＤ片、组织好论坛、

深入贯彻落实科学发展观，积极开展党建工作，

加强党风廉政建设，积极履行社会责任。认真开展学

习实践科学发展观活动，公司３个基层党支部、４８名

党员以高度的政治责任感和饱满的学习热情积极投入

学习实践科学发展观活动，基本达到了党员干部受教 案）》，确定了力争用３年左右的时间，初步建立起适

育、科学发展上水平、全体员工得实惠的目标，活动

效果得到了市国资局第一指导检查组的充分肯定。

针对我司分支机构较多、外地党员比较分散的情

况，为加强党员管理，上半年增设了基金党支部，将

分散在各地的零星党员编入基金支部，通过党组织机

构的健全，解决了各地零星党员的组织归属问题，壮

大了公司党员队伍。

加强党风廉政建设，出台了《公司员工上交兼

职报酬管理办法补充规定》等～系列文件，督促员工

及时上交兼职报酬。经常性开展廉洁从业的教育和督

查，对个别违规操作的员工及时提醒，防微杜渐。制

定了党委中心组理论学习计划并付诸实施；组织完成

了年度党员民主评议工作，在职４２名党员全部参加了 证券时报、私募排排网、《经理人》杂志等机构的多

民主评议会议，在职党员参评率和参评党员合格率均

达１００％。

北川的第一个高新技术项目——北川豪特抗震生态房

工程的任务。集团加大对抗震救灾、援建灾区建设项

结合灾区人民需要，送上深创投人的一片爱心。

共筹集帮困资金６４４６２元人民币，人均３５８ １２元人民

币，弘扬了中华民族的传统美德。

（十）以品牌建设为重点，全面开展企业文化

建设

十周年为契机，认真开展了“出好一本书、谱好一

座谈会和庆祝酒会”等一系列活动，在业内产生了

重大反响。

公司根据市国资局党委的统一部署和具体要求，

结合公司实际，制定了《企业文化建设三年规划（草

应改革开放和社会主义市场经济发展要求，符合公司发

展战略，遵循文化发展规律，体现员工根本利益，具有创

新投资特色，为公司长远发展提供精神动力和智力支

持的企业文化体系的总体目标，并有计划、有组织、

有步骤地实施。

一

年来，公司加强了对外宣传，与国内外主流媒

体进行深入合作，宣传了公司的品牌，弘扬了公司的

文化。集团高层应邀出席了多个国内外高端创投论坛

并发表主题演讲，董事长与总裁接受了多个有影响九

媒体的专题采访。 “创新投”作为中国本土创投领

军机构的品牌形象得到进～步提升。公司先后荣获中

央电视台、清科集团、投中集团（ＣｈｉｎａＶｅｎｔｕ ｒｅ）、

项大奖，先后被评为“中国最佳创业投资机构”、

“２００９中国金融业创新力１０强榜”第四名、 “２００９

年本土最具竞争力机构排名第一名”、 “２００９年中

国创业投资机构５０强”综合排名第一。靳海涛董事长

荣获“２００９年ＣＣＴＶ中国经济年度十大人物”、 “中

国创投业风云人物先锋奖”第一名，李万寿总裁获得

“２００９年最具发现力创业投资家”第一名，孙东升副

总裁荣获“２００９年中国创业投资家１ ０强”称号。

二、挑战与展望

在肯定取得成绩的同时，我们也要清醒地看到，

公司还面临许多困难和挑战，概括起来，存在六个方

面的问题有待解决：

第一，公司的体制机制有待进一步完善。

第二，项目挖掘和投资能力有待迅速提高。

第三，基金网络有待优化升级。

第四，多元化退出工作有待进一步加强。

第五，项目差异化、动态化主动服务水平有待提

高。

第六，精细化管理水平亟待提高。

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我们一定要深刻认识存在的问题，增强危机意识

和忧患意识，充分利用好各项有利条件，积极应对各

种挑战，努力使各项工作不断迈上新台阶。

展望２０１ ０年，世界金融体系渐趋稳定，资本市

场逐渐回暖，主要经济体的经济指标出现逐渐转好的

迹象，包括我国在内的新兴经济体和发展中国家经济

增长速度加快，世界经济有望实现恢复性增长。我国

经济回升向好的基础逐渐稳固，市场信心明显增强，

扩大内需和改善民生的政策效应逐渐显现。但与此同

时，由于国际金融体系受创严重，主要经济体宏观经

济政策调控难度增大，石油等大宗商品价格和美元、

欧元汇率震荡可能加剧，贸易保护主义势力抬头。我

国经济运行中的新老矛盾积累交织，保持经济平稳快

速发展、经济结构调整和发展方式转变的难度增大，

通货膨胀预期和资本市场泡沫显现。

创业板的推出使得创投行业迎来大发展的机遇。

随着国家和各地政府引导基金的快速发展，北京、上

海、天津等地对建设金融中心的竞争不断升级。由于

各地优惠政策的不断出台，外资和民营人民币基金迅

速崛起，创投市场的募资、投资与退出的竞争空前激

烈，创投市场的投资成本逐渐呈上升趋势。我国创投

行业正面临着前所未有的机遇与挑战。

面对当前的形势，结合公司实际，２０１０年集团

的总体工作思路：坚持落实科学发展观，以深化改革

为动力，以加强管理为基础，以强化投资与服务能力

为重点，以品牌建设为保障，完善基金网络与基金管

理，深化退出研究，健全风控体系，全力促进集团的

持续、快速、健康发展。

创新投以优异的答卷走过了过去的１０年。２０１０

年是创新投第２个１０年的开局之年，我们要继续秉承

“诚笃、务实、创新”的理念，鼓足干劲，深化改

革，强化管理，加大投资力度，全力以赴做好增值服

务，大幅提升投资效益，用优异的业绩回报股东、员

工、已投资企业和社会，为把创新投建设成为国际一

流的创投机构而努力奋斗！

（本文根据李万寺总裁在公司２０１０年会上的工作报

告整理。）