利润分析报告

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企业财务分析报告(模版5篇)

企业财务分析报告（一）：

X年一季度财务分析

一、利润分析：

(一)集团利润额增减变动分析

1、利润额增减变动水平分析

⑴净利润分析：

一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少

了55.16万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现

利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率

增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少

是净利润下降的主要原因。

⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同

期190.98万元减少50.5万元，下降26%。影响利润总额

的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。

⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42

万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务

利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万

元。

⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比

129.48万元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是

销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%;不利因素是三

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项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率

43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原

因。

由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销

售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年

大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分

别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用

和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。

⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，

销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%;销售毛利同

比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入

同比增加2600.20万元，增长53%;产品销售成本同比增加

2438.07万元，增长57%。

2、利润增减变动结构分析及评价

从X年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润

占营业收入的比重为1.11%;比上年同期2.66%下降了

1.55%;本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的

3.91%下降了2.26%;利润总额构成1.88%，同比3.92%下

降了2.04%;净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降

1.89%。

从利润构成情景上看，盈利本事比上年同期都有下降，

各项财务成果结构下降原因：

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①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项

期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售

费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根

本所在。

②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以

外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。

③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润

总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外

支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长

带来不利影响。

(二)各生产分部利润分析

1、一季度生产本部(含QY分厂)利润增减变动分析：

⑴本部利润总额129.91万元，同比减少48.94万元，

下降27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和

其他业务利润同比减少44.77万元、20.89万元，补贴收入

增加17万元，及营业外收入同比减少0.26万元增减相抵所

致。

⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35

万元减少44.77万元，减幅38.15%。其减少的原因是一季

度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用

的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比

增加2312..68万元，增长55.97%;而销售成本、费用增加

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2357.44万元，成本、费用率增长达58.72%。其中：产品

销售成本增加1603.44万元，增长70.52%;期间费用增加

214.46万元，47.61%。

2、一季度AY分公司利润增减变动分析：

⑴AY分公司利润总额10.56万元，同比减少1.56万元，

下降12.91%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润减

少1.75万元、其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相

抵所致。

⑵产品销售利润10.38万元，较上年同期12.13万元减

少1.75万元，减幅14.48%。其减少的原因是：由于主要原

材料价格较上年同期上涨，所以产品销售毛利并未因业务量

增大而增加。销售收入同比增加287.52万元，增长38.95%;

而销售成本增加295.09万元，增长42.23%;产品销售毛利

较上年减少7.57万元，减幅19%;期间费用21.53万元，同

比减少5.81万元，费用率下降21.25%。

二、收入分析

(一)销售收入结构分析：

一季度集团完成销售收入7470.4万元。出口NSB、国

内销售NSB及PEX材等收入与上年同期相比都有不一样程

度的增长，按销售区域划分：

1.出口贸易创汇收入602.8万美元，同比增加258.8万

美元，增长42.9%，折合人民币销售收入4340万元，完成

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年度计划的31%

2.国内销售收入(包括QY分厂)2104.7万元，完成年度

计划的19.9%，同比增加649.7万元，增长44.6%。

分公司PEX材收入1025.7万元，与上期的738.20

相比，增加287.5万元，增长了38.95%。

(二)销售收入的销售数量与销售价格分析

一季度集团销售收入中出口销售、国内销售、AY分公

司在收入结构所占比重分别是58.1%;28.2%;13.7%。其中以

本部出口业务量最大，其对销售总额、成本总额的影响也最

大。

1、本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入(人民

币)较上年同期增加2312.67万元(含QY分厂)，增长

55.97%;

2、尽管3月始上调了部分出口产品售价，但汇率由7.8

元1美元降到7.2元1美元，因汇率损失影响，一季度(人民

币)销售价格比上年同期价格仍然减少，因价格降低影响同比

销售收入减少302.38万元;

3、本部由于一季度出口销售业务扩大，因销售量的变

动影响同比增加销售收入1831.83万元。

(三)销售收入的赊销情景分析

X年一季度应收帐款期末余额3768.7万元;与上期的

3337万元相比，增加了431.7万元，应收账款增长了12.9%。

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其中：应收账款账龄在三年以上的有253.7万元，占7.66%，

1-2年的应收账款3058.3万元，占赊销总额的92.34%。说

明销售收入中应收账款赊销比重在加大，其中值得注意的

是：

⑴各代表处赊销收入286.12万元，占发货累计的

70.55%;超出可用资金限额644.44万元;

⑵代理商及办事处等赊销收入2021.35万元，其不良及

风险赊销款872.53万元，占其赊销收入的43%。(不良应收

款占28%，风险应收款占16%)

三、成本费用分析

(一)产品销售成本分析

1.全部销售成本完成情景分析

集团全部产品销售成本6701.09万元，较上年同期

2438.07万元增长57%。其中：

⑴出口产品销售成本3877.22万元，占成本总额的

57.9%，同比增加1603.44万元，增长71%，其成本增长

率大大高于全部产品销售成本总体增长水平

(14%=71%-57%);

⑵本部国内产品销售成本1830.05万元，占成本总额的

27.3%，同比上年增加539.54万元，增长42%;说明国内产

品销售成本增长率低于全部产品销售成本增长率

(15%=42%-57%);

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⑶AY分公司产品销售成本993.81万元，同比698.72

万元，增加295.08万元，增长42.23%，占成本总额的14.8%;

其销售成本占收入结构的96.89%，同比上年增长0.22%

2、各销售区域产品销售成本对总成本的影响：

①出口产品销售成本对总成本的影响66%。

②国内销售产品成本对总成本的影响22%。

②AY分公司销售产品成本对总成本的影响12%。

一季度由于成本增长影响，出口产品销售毛利率同比下

降2%，这是销售毛利率下降的主因。国内产品销售收入同

比增长1%，成本并没有同比例增加。

3、单位产品材料利用率同比下降对成本的影响

⑴0.5FC利用率仅有78.62%成本，同比成本增加了

16.4万元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯兰色KQ不

良产生145.5870标准张降级。

⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12万

元。主要是XX不良、拉闸停电损失。

⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低约2个

百分点，成本增加6.2万元。主要是XXXXXXXXXX试验调

整。

⑷0.50FC比计划成本高4.5万元，因为2月有PEX材

不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468张BZB降

级。

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(二)各项费用完成情景分析

三项期间费用共计686.4万元，总费用水平9.19%，比

上年同期的9.81%下降了0.62%;其中销售费用、财务费用

增加是费用总额增加的主要原因

⑴销售费用分析

销售费用218.5万元，占费用总额的32%;与上年同比

增加108.3万元。销售费用变动的原因：一是运费、工资和

其他项有较大增长，分别比上年同期增长69.1万元、21.5

万元、20.3万元，增长幅度分别为270.56%、110.75%、

66.56%。由于公司销售业务量加大，其收入提成、运输费

和包装材料等费用相应的增加，同时广告会务费、交际应酬

费、差旅费等方面的开支也有必须的增加，但办公费比上年

有所下降。

⑵管理费用分析

管理费用239.3万元，占费用总额的35%;与上年同比

增加8.3万元，增长4%。管理费用变动的原因是工资同比

增加19.1万元，增长34.09%。水电费增加7.9万元，增长

62.98%，其他项增加8.7万元，同比增长48.98%。办公费

等同比减少的项目有：无形资产摊销费用比上年同期下降

41%;差旅费、修理费两项均下降72%;办公费下降36%;税金

下降27%;交际应酬费下降16%。其中无形资产摊销减少

12.6万元是与上年摊销期限不一致构成的。

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⑶财务费用分析

一季度财务费用支出228.6万元，同比增加92万元，

增长67.35%。其中：手续费支出同比增加3.1万元，增长

40.79%;利息支出152.7万元，同比上年增加55.1万元，增

长55%;汇兑损失65.2万元，同比31.4万元增加33.82万

元，增长108%;其中利息支出和汇兑损失支出增加是财务费

用总额同比增加的主要原因。

四、现金流量表分析

(一)现金流量表增减变动分析：

1、经营活动产生的现金流量净额11.41万元，同比增

加597.08万元，增长102%;

2、投资活动产生的现金流量净额-304.1万元，同比上

年-175.92万元，净支出增加128.1万元;

3、筹资活动产生的现金流量净额-157.38万元，同比上

年621.6万元现金净支出增加778.98;

4、现金及现金等价物净增加额-450.08万元，同比上年

-853.24万元净支出减少403.16万元，现金及现金等价物

净增加额上升47%。

经营活动产生的现金流量净额仅有11.41万元，说明尚

不足支付经营活动的存货支出，而投资活动未有回报，筹资

活动现金流量是负数说明目前正处在偿付贷款时期。整个现

金流量是负数说明公司的现金流量很不乐观。

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(二)现金流量数据分析

1、经营活动现金净流量证明经营的现金收入不能抵补

有关支出。

2、现金购销比率92%，接近于商品销售成本率90%。

这一比率证明生产销售运转正常，无积压库存。

3、销售收入回笼率91%，证明销售产品的资金赊销比

例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%则预示应收

账款赊销现金收回风险偏大。

五、有关财务指标分析

(一)获利本事分析

长期资产报酬率2.1%，与上年同期比下降20.3%;总资

产报酬率0.6%，降55.5%;毛利率10.3%;降17.4%;销售净

利润率1.4%;降57.2%;成本费用利润率1.1%，降72%;说明

销售收入成倍增长，但获利本事呈下降趋势。

(二)短期偿债本事分析

流动比率143.9%，与上年同期比增长29.3%;速动比率

105.2%，增长79.1%;证明本期因贷款额的增加，用于流动

的资金同比增长很快，企业短期偿债本事很强;现金比率

42.1%，超出安全比率的20%。证明偿还短期债务的安全性

较好，但同时说明资金结构不太合理，流动资金未能充分用

于生产经营。

(三)长期偿债本事分析：与上年同期比总资产负债率

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53%，增长7.4%，尚在安全范围内;产权比率31.1%，一般

应在50%为好，该比率过低，说明财务结构不尽合理，未能

有效地利用贷款资金;利息保障倍数192%，下降35.1%;证

明因利润减少利息支出增加，长期偿债本事较上年同期在下

降。

六、存在问题及分析

(一)产品销售成本的增长率与上年同比大于产品销售收

入的增长率。具体表此刻：成本增长率大于收入增长率;毛利

及毛利率下降;集团公司一季度出口产品销售收入同比上年

增长34.15%，而其成本增长37.61%;AY分公司收入增长

5.9%，而成本增长12.1%;仅有国内产品销售呈良好发展态

势收入增长大于成本增长。

(二)负债增加，获利本事降低，偿债风险加大。

1、对外负债总额一年内增长26.6%，其中以其他应收

款、应付账款形式占用的外部资金有明显上升。其应收账款

严重高于应付账款1.9倍，全部应收款也高于全部应付款的

1.4倍，证明其对外融资(短期借款、应付票据、应付账款、

其他应付款)获得的资金完全被外部资金(应收账款、其他应

收款)占用。

2、赊销收入占全部收入的比重大，造成营运资金紧张，

严重影响了现金净流量。3月末应收账款余额2297.4万元，

其中：各代表处、发展部不良或风险应收账款为872.53万

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元，占其赊销收入总额的43%;代理商及办事处赊销收入占

发货总数的70%。销售收回的现金流量少，不足以支付经营

现金支出，加重了财务利息支出的负担。

3、由于外汇比率等宏观经济环境的变化、市场供求关

系的不确定性使得公司产品盈利空间在缩小，同时由于负债

增大，偿债风险也在增加，目前偿债本事日趋下降，极易产

生财务危机。

七、意见和改善措施

(一)成本费用利润率低是目前制约公司盈利本事的瓶

颈。提议在扩大销售业务的同时狠抓产品成本节能降耗，分

析产品原材料利用率增减变化原因，向管理、生产要利润。

(二)应收账款赊销比重过大，为有效控制财务风险，提

议在加紧应收款项的催收力度的同时，适度从紧控制赊销比

例。对于出现不良或风险欠款的销售区域，应对赊销收入异

常关注。

(三)谨防因汇率的波动、银行放贷政策等外部不利影响

而产生的财务风险。应合理利用资金，时刻重视现金流量，

降低财务风险。

企业财务分析报告（二）：

XX市燃气总公司始建于1984年12月，1990年建成

供气，注册资金2086万元。历经二十余年的发展，已经成

为集煤气工程设计、安装、燃气销售，煤气设施巡检维护、

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抢险、燃气器具销售及售后服务为一体的国有独资公用企

业。截止至20XX年12月末，公司下属5家全资子公司，

一家参股公司。5家全资子公司分别为XX星炬建筑安装工

程有限公司、盘县燃气公司、XX市热力有限公司、XX燃气

热力设计院、XX城市燃气化学分析有限公司，参股公司为

XX清洁能源公司(占股份30%)。公司目前已开通煤气用户

八万余户，拥有10万立及3万立气柜各一座，日供气本事

45万立方米，初步构成煤气管网敷设东起双水，西止德坞，

南至凤凰新区，北抵水城矿务局、铁路片区的城市供气格局。

截止20XX年末，公司合并资产负债表显示公司资产31230

万元，负债14982万元，所有者权益总额16247万元，合

并利润表显示公司利税总额2364万元，资产负债率为47、

97%。

由上表能够看出，公司20XX年总资产规模比20XX年

有较大幅度上升，上升了98，757，624、53元，上升幅度

为46、25%，负债上升了92，235，680、83元，上升幅

度为160、18%，同时所有者权益增加6，521，943、70

元，上升幅度为4、18%，说明公司总资产规模的大幅上升

主要是由负债的上升引起的，公司20XX年增加了对外借款，

减少了自有资金的持有量。

(1)、从投资和资产角度分析：

从分析看公司总资产的增加主要是由流动资产的增加

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引起的，流动资产增加的比重为XX7、72%，使总资产增加

了31、65%，说明公司资产的流动性增强，盈利本事有所

加强，这主要是因为货币资金的很多增加所致，货币资金持

有量的上升幅度为85、14%，使总资产增加了11、82%，

公司的偿债本事随之有较大增强。其次是预付账款、存货和

其它应收款较上年上升较大，累计对总资产影响近19%，这

也是影响公司资产增加的另一个重要因素，当然，这三个方

面之所以上升较大主要是因为各子公司报表的合并造成的。

再有应收账款的增加，对总资产的影响为0、6%，也是因为

今年公司合并报表造成，但对总资产影响不大。非流动资产

的增加使总资产本期增加14、60%，其中主要是合并报表

后在建工程的增加，对总资产的影响为9、30%，说明公司

尚有相当部分在建工程没能及时办理完工结算手续转为固

定资产，造成在建工程上升较大。另外，投资性房地产公允

价值上升在本期影响公司总资产7、89%，这也是公司资产

增加的又一重要因素。固定资产本期上升10、16%，影响

公司资产上升不是太大，除了上述在建工程尚未转固的因素

外，结合合并报表后存货和工程物资的上升来看，说明公司

在扩大投资，投入相对较大。

(2)、从筹资和权益角度分析：

负债和所有者权益中，负债增加了92，235，680、83

元，上升幅度为160、18%，同时所有者权益仅增加6，521，

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943、70元，增加幅度仅为4、18%，负债的较大幅度上升

和权益资本的微小幅度上升，说明公司的财务风险有所加

大，同时资金成本升高，财务杠杆效应下降，所以项目投入

的风险防控测算尤为重要。负债的增加当中流动负债和非流

动负债均占了必须影响，流动负债的增加主要是应付账款和

其它应付款的增加带来的，对总资本的影响为32、70%，

说明企业本期短期偿债本事持续减弱，这对公司的偿债本事

有必须影响，应予以关注。非流动负债本期增加24，000，

000元，对公司总资产影响为11、24%。所有者权益的增

加主要是资本公积和未分配利润的增加引起的，对总资本的

影响分别为-5、74%和7、78%，其中资本公积之所以有所

下降，主要是因为合并报表后的账务调整造成的。综合以上

分析能够看出，公司本期资产规模增加主要是举债和投资性

房地产公允价值变动引起的，而自有资本的增加则主要是由

于未分配利润的增加引起的。

2、资产负债表垂直分析：

(一)、资产结构的分析评价

1、静态分析：

20XX年燃气总公司的流动资产占资产总额的35、36%，

而20XX年的流动资产占20、07%，总资产结构中20XX

年的流动资产比20XX年上升了XX、29%，反映了公司的

资产流动性水平有较大幅度上升，说明公司资产变现本事加

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强，异常是货币资金的比重，本期比上期上升3、69%，且

非流动资产占总资产的64、64%，比去年下降XX、29%，

说明公司资产弹性较强，有利于公司灵活调度资金，风险相

对去年较小。但公司总体资产结构不太合理，应从增加货币

资金的持有量增加流动资产的比重，并且从未分配利润上构

成货币资金增加的幅度应当提升，从而更大程度上的降低资

产风险。

2、动态分析：

本期公司流动资产比重上升了XX、29%，非流动资产

比重下降了XX、29%，结合各资产项目的结构变动情景来

看，除货币资金的比重上升了3、69%，其它应收款比重上

升了4、5%，存货比重上升了3、63%，在建工程的比重上

升了5、9%外，其他项目变动幅度不是很大，虽然资产整体

结构比较稳定，但非流动资产的比重远大于流动资产，故公

司应加强货币资金的持有量来改善总体资产结构。

3、从有形资产与无形资产比例角度分析：

公司无形资产占总资产的比重为0、63%，十分低，虽

然与上年相比没有变化，但具有强劲发展势头的企业应进取

开发无形资产。相比之下，固定资产的比重为36、21%，

这是燃气行业的一般特征，应将固定资产和无形资产看得同

等重要。

(二)负债结构的具体分析：

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(1)负债期限结构的分析评价

根据负债期限结构分析表进行分析，公司本年流动负债

很多增加，占总负债的比率较去年增长了5、36%，且比重

远高于非流动负债，证明公司在使用负债资金时，以中短期

资金为主，流动负债对公司资产流动性要求较高，所以，在

本期公司的偿债压力加大，同时财务风险增强的情景下公司

应增加流动资产的持有量来解决这一问题。

(2)负债方式结构的分析评价：

根据资产负债表计算可知，今年公司银行借款的比重略

有下降，但仍然是公司负债资金的主要来源，随着银行信贷

资金的比重上升，会使其风险有所增加，同时也会使公司的

负债成本受到影响，相对于债务资本增加来说，公司的自有

资本比重有所下降，这是一个值得关注并应加以重视的现

象。

(二)股东权益结构的具体分析：

从表中能够看出，在静态方面来看资本公积和未分配利

润上升是公司所有者权益的主要来源，从动态方面来看，虽

然投入资本(资本公积)有所下降(主要为合并报表账务调整

构成下降)，但其本身占所有者权益总额的比重较大，且本期

未分配利润有所增加，实际能够理解为公司内部构成的权益

资金比重相应上升了9、13%，说明公司所有者权益结构的

变化是生产经营原因引起的。

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(三)基本分析：

公司20XX年流动资产比重有XX、29%的上升，主要

是货币资金的增加，但货币资金来源主要靠举债，且非流动

资产的比重远远大于流动资产的比重，公司资产流动性较上

年从报表上看虽有上升，但偿债本事下降，资产风险增大，

好在资产稳定性较好，近两年比重没有太大变化，这得益于

固定资产的小幅增长。从比较来看，资产负债均有增幅，且

幅度较大，可是资产负债率较低，到达49、97%，财务风

险虽然较大，但仍然可控，同时资金成本较高，主要原因是

公司本年度大举对外投资扩张所引起的对外负债。

将流动资产比重变化与流动负债比重变化比较，得出前

者上升速度略小于后者上升速度，企业短期偿债本事略有下

降。所有者权益有小幅增长，主要原因是未分配利润的很多

增长所致。

而对资产负债表的变动原因进行分析可得出公司属于

负债变动型+经营变动型+财务核算变动型，即资产的变动

不仅仅因为负债变动，还有经营的原因及财务核算公允价值

原因引起资产发生变动。所以公司应适当扩大经营规模和经

营范围使其向经营变动型转化。

综上所述得出公司资产与权益对称结构为平衡结构，流

动资产的资金需要用流动负债解决，非流动资产的资金用长

期资金解决，应当说公司还是存在潜在的财务风险。

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二。利润表分析

1、利润表水平分析：

总体评价：

从表上看公司营业利润本期比上期增加11，536，356、

96元，增幅高达102、87%，但剔除非经营性因素也即公

允价值变动收益12，809，767、62元，实际经营利润为9，

940，716、47元，利润总额为10，445，880、82元，加

上项目投资融资利息抵减成本，实际公司本期完成利润总额

12，719，333、92元。由此能够看出公司本期在主营业务

收入较上年上升的情景下，营业利润较上年相比有所下降，

总体上说明公司本年生产经营盈利本事弱于去年。

利润增减变动水平分析：

净利润：20XX年公司实现净利润18，435，179、10

元，剔除公允价值变动收益12，809，767、62元后，实际

为5，625，411、48元，比上一年减少了2，607，117、

27元，减幅为31、67%，减幅很大，从水平分析表看，公

司净利润减少主要是由于利润总额比上年减少414，0XX、

75元，加上所得税费用比上年增长2，193，101、52元，

两者相加导致净利润减少2，607，117、27元。

利润总额：20XX年的利润总额为23，638，886、80

元，剔除公允价值变动收益12，809，767、62元后，实际

为10，829，119、18元，比上年减少414，0XX、75元，

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减幅为3、7%，这主要是由于营业利润减少1，273，410、

66元，加上今年得到了1，000，000、00元的营业外收入，

抵减后才有小幅的下降，说明公司利润总额主要还是来自于

经营利润，但也有额外的偶发利润。

营业利润：营业利润本期比上期减少1，273，410、66

元，主要是营业成本和期间费用的很多增加，前两者增幅各

为22、48%和近49%，当然，财务费用的增加作了成本费

用扣除，所以那里异常需要指出的是销售费用和管理费用，

它们分别较上年增涨了10、76%和66、61%。由于主营业

务成本、销售费用、管理费用的大幅上升，直接导致营业利

润的减少、公司效益的相对下降，应从扩大煤气销售和安装

实现、控制成本管理等方面增加利润，下头会作具体分析。

2、利润表垂直分析：

总体评价：

从利润垂直分析表中能够看出20XX年度公司各项财务

成果的构成情景，公司本年营业利润、利润总额、净利润占

营业收入的比重均看似较去年上升不少，但只要剔除非经营

性因素，也就是公允价值变动收益，公司本年营业利润、利

润总额、净利润占营业收入的比重较上年分别下降如下：

由上表能够看出，公司本年营业利润、利润总额、净利

润占营业收入的比重较上年分别下降了4、58%、3、70%、

5、11%，即便是允许扣除财务费用2，778，617、45元，

-21-

上述三项指标比重较上年仍然分别下降了1、69%、0、8%、

2、21%，这足以说明公司本年盈利本事比上一年度有所下

降，异常是生产经营这一块，公司应从加强成本管理，降低

成本费用比例着手提高其盈利本事。

具体分析：各子公司生产经营状况

由上表列示能够看出：

除星炬公司以外，公司各子公司都处于亏损状态，今年

整个公司利润实现主要依靠安装收入来实现。

化验公司主要是为公司检验从水钢购进煤气气质的相

关指标，没有对外营业，其收入主要依靠与公司签订化验合

同才能产生，目前已正式开展工作。从总公司的角度来说，

其产生收入公司必定要产生费用，所以其尚未与公司签订化

验合同，没有收入产生，仅有一些化验药品的采购费用和日

常工资等费用，全年累计亏损107，085、99元。

盘县燃气公司于今年5月底才正式成立，注册资本1000

万元，为总公司全资子公司。目前正在进行燃气主管的敷设，

于今年7月XX日前进行税务申报，只产生了一些开办及筹

建费用，一向没有安装收入，今年累计亏损743，314、09

元。

热力公司于今年12份成立，注册资本3400万元，年

末审计将其合并报表，目前仅有从总公司转入的前期费用及

在建工程项目，没有营业收入及营业成本，所以该公司没有

-22-

构成利润。

设计院全年营业利润为65731、13元，但最终归属母

公司的净利润为-14，406、80元，主要是因为第二季度申

报所得税时，该公司当期利润较大，造成预缴所得税费用较

高，以至于年末构成亏损。但预交的所得税在年末汇算时会

抵减下年度所得税费用，所以，本期设计院实为盈利49，

298、38元。

从上表来看，公司利润的构成主要得益于煤气费收入和

安装费收入这两大公司主营业务，下头主要分析公司两大业

务板块对公司利润构成的具体情景。

三项费用比较

三、现金流量表分析：

流动比率：一般流动比率应为2以上，且燃气公司为工

业企业，流动比率应比一般商业企业高，公司近两年该指标

均小于2，且今年比去年下降8、47%，证明公司的偿付本

事下降，面临的短期流动性风险加大，债权人的安全程度下

降。但近两年公司的流动资产均大于流动负债，公司短期偿

债本事应当说一般。

速动比率：速动比率今年也小于1，且今年比去年下降

17、42%，公司应关注偿债本事这一块，进一步结合应收账

款收账期进行分析，本期该指标比去年上升，证明应收账款

的收回加快，这对速冻比率是有利影响，但综合来看公司能

-23-

够变现用来偿付流动负债的资产占的比重还是不够，年初能

偿还流动负债的74%，而到了年末则仅能偿还流动负债的

61%。

现金比率：现金比率本期比上期下降了33、67%，这

种变化证明公司的直接支付本事有大幅下降。20XX年现金

比率为79%，今年现金比率则下降到了52%，结合公司流

动资产结构中，速动资产、现金类资产比例相对不大，若按

此指标来评价公司的短期偿债本事，则公司的短期偿债本事

亟待加强。

资产负债率：资产负债率今年比去年上升77、91%，

为48%。证明债务负担加重，但这一比率较上年均相对较高，

无论是公司本身，还是投资者或债权人，虽然能够理解，但

长期偿债本事风险较大。

(三)发展本事分析

1、根据表我们能够首先分析主营业务收入增长率。公

司20XX年，20XX年两年的主营业务收入增长率分别为22、

11%，-17、79%，主营业务收入增长率呈上升趋势，说明

主营业务本事不断增强。

其次，我们分析公司的主营业务利润增长率和净利润增

长率。同样根据20XX年和20XX年两年的主营业务利润增

长率和净利润增长率分别为-11、36%，-36、81%和-31、

67%、-30、52%两年呈下降趋势，说明公司的净利润一向

-24-

在下降，经营盈利本事减弱。

经过主营业务利润增长率和净利润增长率分析，我们认

为公司有可观的主营业务收入增长本事，但主营业务利润增

长率和净利润增长率一向为负，所以综合说明公司的增长本

事在减弱。

2、整体发展本事分析：

比较各种类型的增长率之间的关系：

首先看收入增长率和主营业务利润率，公司的收入增长

率近几年均高于主营业务利润率，说明从近期看公司的销售

增长与利润增长不匹配，也能够说明公司近年来的生产经营

成本过高，毛利水平低，同时期间费用过大，所以效益不太

好。

其次比较所有者权益增长率与净利润增长率。公司近年

的净利润增长率均为负，且远远低于当年的所有者权益增长

率，这一方面说明公司这两年的所有者权益增长并非全部来

自于生产经营活动创造的净利润，属于不好的现象。而另一

方面，所有者权益增长率与净利润增长率之间出现较大的差

异，进一步分析出现较大差异的`原因主要是20XX年清产核

资调整账务和20XX年后投资性房地产公允价值变动等非经

营性因素造成的变动。

再者比较净利润增长率与营业利润增长率。能够发现，

公司20XX年至20XX年的净利润增长率与营业利润增长率

-25-

相差不多，均为负且持续增长，这一方面说明净利润的增长

主要依靠于营业利润的增长，没有过多的非正常损益项目，

另一方面说明公司在增加净利润方面还有待加强，尤其是今

年公司的核算方式将所有安装业务交由星炬公司办理，造成

星炬公司所得税支出大幅增加，同时公司煤气经营又大面积

亏损，这样营业利润下降较慢但净利润下降较快，所以公司

应当调整核算方式以期改变这种现状。

最终比较营业利润增长率和收入增长率。可观察出，公

司近两年的营业利润增长率均远低于收入增长率，反映该公

司营业成本、营业税金、期间费用等成本费用项目上升超过

了营业收入的增长，这说明公司的营业利润增长存在必须问

题。

纵观整体发展本事，虽然所有者权益增长率和收入增长

率稳定增长，但主营业务利润增长率、净利润增长率均为负

增长，说明公司的整体发展本事还有待加强，应在扩大销售

收入和缩减成本费用这一块加强管理。

五、问题综述及明年应采取的措施

综合上述财务分析，我们认为目前公司应在以下几个方

面加强核算和管理：

1、公司正处于大规模扩张期，资金需求量大，很多融

资造成财务费用激增，前期公司流动资金贷款和借款财务费

用无法剔除，但今后项目融资如何合理进行财务费用资本化

-26-

是关键。所以明年集中供热项目、盘县公司项目以及中心城

区燃气管网改扩建项目等的融资或借款，按照企业会计准则

的要求，必须将财务费用资本化，以期真实地核算财务成果。

2、公司资产规模的增加主要靠举债及公允价值变动的

增加是值得关注的问题。明年要加强煤气收费管理，杜绝漏

收、少收、拖收气费等现象，努力将煤气输差控制在合理的

水平，应当至少针对公建用户采取滞纳金方式，主要目的不

是仅仅为收取一点点滞纳金，而是控制恶意欠费，增加资金

回笼率;同时针对安装业务要进取开拓市场，能安装的绝不拖

着不办，加大催收安装欠款力度，尤其盘县公司等新组建的

公司要大力发展业务，进取创收，扭亏增盈，使公司的主营

业务收入迈上新的台阶，经过增加自有资金的持有量来改变

公司资产规模和资产结构，降低财务风险。

3、今年安装业务毛利虚增，实际是安装成本不真实。

明年应当加强安装业务预、决算工作，工程开工前要有预算，

完工后及时进行决算，不能象以往一样，工程成本与工程收

入不匹配，人工成本总是滞后，虚增毛利，不能正确核算财

务成果。所以今后安装收入的结转必须有相应的安装合同、

决算资料等。

4、经过分析，我们明白今年公司的主营业务收入较上

年有较大幅度上升，但毛利率偏低，因为主营业务成本上升

同样较快，煤气销售成本相对固定(付水钢0、6元每立方)，

-27-

但其毛利偏低，主要是煤气输差造成的，另外明年降低安装

成本主要依靠工程预算制度，安装业务不能不计成本，安装

必须要有较强的预算程序，同时严格按工程项目核算财务成

果。

5、今年公司一方面收入增加了，但利润率却大幅下降，

除了上述毛利有所下降外，更主要的原因在于期间费用增幅

较大，尤其是管理费用和营业费用(财务费用的增加作了扣

除)，这两项费用较上年上升了40%。所以如何控制期间费

用的增加是增加利润率的重要方面，我们认为必须要真正实

行全面预算管理，尤其在可控费用方面：

1)办公费的支出预算必须严格执行，这当中主要是办公

用品，各部门办公用品不能随意采购，须交办公室统一采购，

财务科结账。并且各部门报办公用品计划须由预算管理部门

严格审核，部门使用的办公用品必须有台帐登记，包括使用

人、用量、用途等必要信息，以备全面预算考核检查，如在

使用过程需要有超出预算的情景，需作异常说明经有关领导

批准才能领用。

2)招待费的支出必须严格按照公司制定的接待标准和审

批程序进行，并且必须一餐一票，及时报销，要注明接待人

数，由办公室统一办理，财务科结账。

3)汽车修理费必须一月一结，在费用审核上，办公室必

须严格把关，要多选几家比较费用，各部门报的车辆费用预

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算必须严格审核。、

4)维修、小工费要严格控制，事先必须要有审批程序，

要有情景说明，包括办什么事、多少人、具体资料，同时一

票一结。

5)所有费用的开支，必须是业务科室经办，财务科结账，

就象会计、出纳不能由一人兼做一样，经办人不能既谈合同、

办事又兼结算付款，这是会计制度不允许的。

6、分析得出结论，公司净利润率下降更大，其主要原

因是公司将安装业务交由星炬公司办理，自行收款购料安

装，由于星炬公司固定费用(如折旧、工资等)很低，期间费

用几乎能够不计，造成利润过大，相应所得税费用过高，星

炬公司又是独立核算，所以合并报表后净利润反而更低，所

以我们认为一是仅有将安装业务交回公司收取安装费，按合

理的价格发包星炬公司施工，这样保证星炬公司有合理的利

润采购安装材料和费用开支，同时将更大的利润留在总公

司，这样所得税费用会大幅降低，净利润将会有较大上升。

另一办法是实行集团化管控，实行集团化纳税，但此办法办

理审批程序相对繁杂，短期内办理困难，所以第一个办法较

为可行，当然这个转变需征得国资委和税务机关同意。

7、鉴于公司目前新成立子公司较多，并且都处于大规

模建设期，融资规模大，资金结算频繁且金额巨大，各子公

司财务人员均为去年新招聘人员，工作经验少，业务水平有

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限，为保证资金安全、支付合法、合规，公司财务必须成立

资金结算中心，由结算中心统一审核合同等相关原始单据，

按审批权限签批意见后各子公司才能据此支付所有款项。

8、公司于20XX年末在商业银行贷款2000万元，根据

贷款合同约定今年6月25日前偿还本金250万元，今年12

月25日前偿还本金250万元，此笔贷款今年需还款500万

元;另外20XX年向圣地亚哥大酒店借款3000万元，于今年

8月以前需偿还本金300万元，所以今年公司有800万元的

还款任务，资金的筹措应提早安排。

六、明年财务指标预测

根据20XX年的财务分析，结合公司目前的管理水平及

实际工作情景，我们预计公司要实现1000万元盈利的安装

业务收入临界点应当为4000万元，如果按平均安装收入

3300元计算，应当为12000户，同时毛利率应当控制在55%

以上，也就是说安装成本只能在1800万元以下，这样能够

构成2200万元毛利;煤气收费收入临界点应当为6500万方，

按平均单价(去年为1、12)计算收入应当为7280万元，如

果研究20%的输差，这个收费水平应付煤气成本约为7800

万方，大致为4680万元，毛利为2600万元，公司20XX

年期间费用约为3604万元，预计今年会增加10%，大概

360万元，所以主营业务利润只能是836万元，门面租金明

年预计收入300万元，成本大约43万，那里可盈利约257，

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大约全年营利1093万元，研究资产减值损失利润也就900

余万元。那里还不包括其它子公司的亏损，各子公司今年必

须要扭亏为盈，那么公司的利润则能够到达1000万元。

近年来，XX市燃气总公司业务盈利水平坚持相对稳定，

业务范围不断拓展，项目建设真抓实干，但煤气收费业务受

气源制约、安装收费业务又受国家宏观调控房地产市场等因

素影响波动较大。20XX年，公司完成销售煤气5062万方，

同比增长11、18%，受煤气气源不足及煤气成本大幅上调

影响外，期间费用尤其是人工成本增长较快，造成公司经营

压力加大，为拓展公司的生存发展空间，只能进取融资进行

项目建设，所以财务费用增长幅度较大，报告期内，导致收

费成本持续上升，对此，公司大力加强了安全生产和煤气销

售及收费管理工作，剔除这些因素，努力维持了煤气销售保

本微利。随着国家《节能环保产业发展规划》等规划的陆续

出台，节能环保已列入国家战略性新兴产业，同时热电联产

作为国家大力提倡的项目，为公司环保产业的持续发展带来

巨大机遇。报告期内，公司全资子公司XX热力有限公司和

参股公司XX清洁能源公司在基本完成注册成立及前期投入

的同时，将会有稳步上升的业绩。我公司投资10万元成立

的全资子公司城市燃气化学分析有限公司经过化验手段为

公司节俭煤气成本近300万元。公司的全资子公司热力设计

院在报告期内也实现营业收入137万元，实现利税6万余元，

-31-

如果进一步走入市场，相信热力设计院的经营状

况还会更梦想。公司的全资子公司XX星炬建筑安装工

程有限公司，在报告期内，对公司的利润构成贡献了绝对的

力量，作为XX市建筑安装市场上不可多得的二级建筑施工

单位，该公司的前景十分广阔，势必会给公司的进一步发展

贡献更大的力量。经过对20XX年XX市燃气总公司财务经

营状况分析我们认为公司经营状况一般，甚至较往年有下降

的趋势，但应当看到公司经营环境压力不断加大，煤气成本

将会呈现上升趋势，国家政策对房地产的制约、随着供气管

线的不断增加而大幅增加的维护费用、公司面临的严峻市场

竞争环境这些都造成公司前所未有的经营压力，但公司党政

领导带领全体职工开拓进取、真抓实干，进取进行项目建设，

极大地拓展了公司的生存发展空间，培育了新的经济增长

点，尤其是参股的清洁能源公司和成立的全资子公司XX市

热力有限公司，从国家的宏观政策及两个公司的发展势头来

看，今后势必成为燃气总公司经济增长中的亮点!种种迹象证

明，XX市燃气总公司的发展空间是很广阔的，值得债权人

投资。

七、项目建设进展情景

1、集中供热项目

集中供热项目自20XX年10月20日开工以来，克服了

房屋搬迁、农民堵工等重重困难，在市领导和各部门的关心、

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支持下，工程建设在有序推进。截止12月25日，管道和过

渡热源厂的设计、勘察、监理、主要设备公开招标工作已完

成;过渡热源厂地勘单位已完成钻孔173个，完成勘察工作，

12月20日已出具正式勘察报告;主体厂房场平基本到达

1902标高处，完成土石方开挖大约90000方，完成土石方

总量的约70%;土建单位已开挖人工挖孔桩108个，为人工

挖孔桩总量的85%，其中有76个已见岩石，正在进行孔桩

护壁加固加高和孔桩下挖清理工作;预计在20XX年1月5

日完成主厂房(锅炉房)基础施工，基本满足锅炉进场安装进

度要求。

凤凰山片区管网工程施工破道施工手续办理完毕，管道

敷设已完成2、9KM，完成室内供暖面积安装8万余平方米。

目前完成工程进度投资7000万元。

2、盘县燃气公司项目

盘县燃气公司自成立以来，进取工作，已启动的项目前

期工作情景如下：

中心城区管网铺设情景和计划

1)、目前已完成情景

已完成胜境大道、东湖大桥和江源路的中压燃气管网的

铺设，银杏大道的铺设工作我们将与道路改造工程同步进

行。江源路(东湖大桥至浅水湾小区路段)1300m，江源路(团

结路至淤泥河红米饭酒楼路段)900m，胜境大道(检察院至亦

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资孔路段)300米三条管道施工完成。

2)、计划

于20XX年2月18日3月XX日完成竹海路(胜境大道

至凤鸣路段)180m，团结路(胜境大道至江源路段)240m;完

成胜境大道两侧主要支干管网及餐饮、酒店、居民小区、办

公楼等主要用户管网铺设;完成天然气接收站至"浅水湾'示范

小区管网铺设;

于20XX年3月4月完成团结路、杜鹃路、丹霞北路、

凤鸣北路四条路线铺设。

于20XX年5月6月完成兴华路、军民路、丹霞中路、

凤鸣中路、竹海路五条路线铺设。

于20XX年7月8月完成金秋路、凤鸣南路、川平路、

育才路四条路线铺设。同时《盘县中心城区管道燃气特许经

营权协议》于20XX年1月XX日签订，盘县的天然气项目

在省发改委核准工作正在报送中，与中石油签订中缅天然气

用气合同也正在办理中。

天然气接收站我公司已委托贵州燃气热力设计院设计，

预计本月底出设计总图，土地已进入征地赔偿阶段。下一步

将进行天然气接收站土石方工程的招投标工作，预计三月初

开工建设。

3、清洁能源公司项目合作情景

我公司于20XX年出资900万元(股权30%)参股XX清

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洁能源公司，为推动项目尽早实施，XX清洁能源有限公司

自6月10日起，就将采集到的数据送交贵州盘江煤层气开

发利用有限职责公司技术开发部，并由技术开发部与贵阳煤

矿设计院联系，开始了可研报告的编制，8月2日可研初稿

完成，经清洁能源公司审阅，已进行修改，但研究到下步项

目手续的办理，经清洁能源公司领导及全体员工研究后，又

于10月31日将可研报告拆解，报技术开发部，进行可研报

告的重新编制，待可研报告做完后到各县区完成项目备案，

为下步的工作打好基础。

1)、现已确定了需做可研煤矿名单：六枝：青菜塘煤矿、

兴旺煤矿、六龙煤矿。盘县：松林煤矿、小河边煤矿。

2)、即将开工项目情景

盘县：松林煤矿、小河边煤矿已与盘江煤层气公司项目

部到实地进行了现场踏勘，并为建站选好址，项目的招标工

作正在进行中。

3)、已开工项目建设情景

a、兴旺煤矿：电站用地已踏勘征用，土地征用款已如

数发放，现场已处于施工建设中，进场道路正在修葺，电站

机组及配套设施已运至六枝特区郎岱客运站，待现场施工到

达安装条件再中转至现场安装，其各项手续正在进取办理。

b、青菜塘煤矿：电站用地已踏勘征用，土地征用款正

如数发放。但因道路条件及工农关系协调问题，施工队还未

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进场施工，待近期款项发放完毕后施工队可进场施工，电站

机组及配套设施已运抵青菜塘煤矿存放，其各项手续正处于

进取办理当中。

八、重大事项报告情景

1、我公司于20XX年3月出资900万元参股XX清洁

能源公司，所占股份比例为30%

2、我公司于20XX年6月5日出资1000万元注册成

立了全资子公司盘县燃气公司。

3、按照市政府专题会议纪要(市府专议[20XX]43号)精

神，公司作为担保方与圣地亚哥国际大酒店有限公司合作向

市商业银行融资6000万元，同时公司向圣地亚哥国际大酒

店有限公司借款3000万元进行项目建设投资。

4、我公司供给部分房产作为抵押，以公司全资子公司

XX星炬建筑安装工程公司作为贷款主体，向市农业银行贷

款2400万元进行公司项目建设投资。

5、我公司于20XX年11月出资3400万元成立XX市

热力有限公司。

6、我公司于20XX年11月以公司煤气收费权作质押，

以燃气综合楼部分资产作抵押，计划在贵州银行XX分行融

资2亿元作为热力公司项目建设投资。

以上事项按照国资委重大事项报告制度的要求，已专门

向国资委作了报告。

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企业财务分析报告（三）：

XXXX交通工程技术有限公司管理层：

根据XX字[20XX]02号审计通知书，我们自XX年7月

4日至7月17日对XX项目部进行了全面审计。现将审计结

果报告如下:

一、管理层对经营结果的职责

按照企业会计准则和《施工企业会计制度》的规定，进

行经营成果的核算是项目部的职责。这种职责包括：(1)设计、

实施和维护与财务核算相关的内部控制，以使财务核算不存

在由于舞弊或错误而导致的重大错误;(2)选择和运用恰当的

会计政策;(3)作出合理的会计估计。

二、审计职责

我们的职责是在实施审计工作的基础上，对经营成果发

表审计意见，按照《内部审计准则》的规定，计划和实施了

审计工作。我们研究与财务相关的内部控制，以设计恰当的

审计程序，对内部控制的有效性发表意见，审计工作还包括

评价经营情景。三、基本情景

XX项目部是自2021年10月至20XX年6月承包XX

公司XX高速公路二标三工区的路桥建设工程。

项目经理：XXX2021年10月至2021年05月

XXX2021年05月至2021年XX月XXX2021年XX

月至2021年11月XXX2021年11月至今

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四、经营成果

1、截止20XX年6月30日XX项目部资产总计25，

420，117.46元，其中流动资产24，848，861.21元，固

定资产571，256.25元。负债及所有者权益总计

25，420，117.46元，其中：流动负债25，432，472.57

元，未分配利润-12，355.11元

2、XX项目因管理人员流动性大，使经营指标未能完成。

3、XX项目预计可确认收入20，941，287，20元，

工程施工成本23，409，740.01元，预计亏损-2，468，

452.81元

4、亏损原因是XX项目部未建立健全内部控制制度，造

成料、工、费三方面成本未得到充分及时的控制，由于人员

不稳定造成项目部债权、债务不能及时准确的进行确认，使

企业有潜在的债务无法确认，为项目部造成直接经济损失。

5、项目部未能合理利用资源，使公司投入的机械设备

造成闲置，资金也未能高效地运营。管理人员没有建立适合

本项目部的规章制度，各部门之间没有定期与不定期的进行

沟通编制资金使用计划上报财务，适成管理混乱。

6、财务人员未按照企业会计制度的规定对固定资产进

行账务处理，没能及时准确的供给财务信息，是造成项目部

不能及时控制工程成本的主要原因，最终造成项目亏损。

五、内控制度不健全对经营成果的影响

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1、项目出现缺失原始单据现象。

2、内部往来不开收据，不及时对账，造成单方挂账，

不能确认资产负债情景。

3、个人借万元采购款进行零星采购，使资金分散，造

成项目部资金不能有效的运转，加大资金占用成本。

4、采购物品不办理入库手续，造成项目部资源流失。

5、收料手续不健全，造成山皮石收料单出现日期不连

续现象。

6、日常费用报销手续不全，没有部门的资金使用计划。

7、不设专人及时编制工资表，没有专人审核考勤，工

资与个人往来账混乱。工资费用未按月考核并登记会计账

簿，造成确认工程成本不准确。

8、出库制度不健全，造成打梁队出库螺纹钢25型

10.2205吨，损失金额合计33，159.99元。

9、领料制度不建全，工程图纸不全，不能准确核算作

业单元成本，无法控制成本。

10、未建立机械设备管理台账，造成机械消耗无法确认。

11、未建立易耗品以旧换新制度，造成一台钢筋调直机

G*12型价值1.350.00元盘亏。

12、未建立固定资产管理台账，造成一台千斤顶价值

19.000.00元盘亏。

13、起重机款150，100.00元未取得相关单据无法确

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认实际成本。

14、由于管理不善，承包人预支超额工程款，XXX预支

超额工程款3.822.90元未能完成工作，后补手续不全的结

算单平账，给项目部造成直接经济损失。

15、XXX预支工程款5，140.00元，未办理工程决算

手续。

16、机械租赁决算手续不全，无法确认租赁费的合理支

出。

17、财务人员职责不清，制单人混乱，甚至出现凭证无

制单人现象。

18、因管理不善，造成模板损失，使XX单位建筑模板

押金10，000.00元无法收回。

六、审计意见

我们审计小组在取得专业技术人员的支持后，经过实施

必要的审计程度，认为XX项目部存在严重的管理漏洞，财

务部门没能起到监督、审核的作用，管理层没能充分尽到保

护企业资产安全完整的职责，使项目部造成亏损。

七、管理意见

我们就XX项目的审计工作中发现的问题，进行了详细

的分析总结，出具了管理提议书。在本报告后，我们附注了

详细的说明和管理提议，期望公司管理层能慎重研究，共同

努力完善内部控制制度，以实现公司利润最大化的管理目

-40-

标。

XXXX交通工程技术有限公司

XX项目部

二〇XX年七月十八日

企业财务分析报告（四）：

一，总体评述

(一)总体财务绩效水平

根据...x公开发布的数据，运用...x系统和...分析方法对

其进行综合分析，我们认为...x本期财务状况比去年同期大

幅升高.

(二)公司分项绩效水平

项目

公司评价

二，财务报表分析

(一)资产负债表

1.企业自身资产状况及资产变化说明:

公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固

定资产增长最多，为xx万元.企业将资金的重点向固定资产

方向转移.应当随时注意企业的生产规模，产品结构的变化，

这种变化不但决定了企业的收益本事和发展潜力，也决定了

企业的生产经营形式.所以，提议投资者对其变化进行动态跟

踪与研究.

-41-

流动资产中，存货资产的比重最大，占xx%，信用资产

的比重次之，占xx%.

流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中，

货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的

增长幅度，说明企业应付市场变化的本事将增强.信用类资产

的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回

收不够梦想，企业受第三者的制约增强，企业应当加强货款

的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增

长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企

业应加强存货管理和销售工作.总之，企业的支付本事和应付

市场的变化本事一般.

2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:

从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债

比率为xx%，长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企

业资金结构位于正常的水平.

企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少xx%，

长期负债减少xx%，股东权益增长xx%.

流动负债的下降幅度为xx%，营业环节的流动负债的变

化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环

节的流动负债的降低.

本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为

xx%，xx%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负

-42-

债结构比例有所降低.盈余公积比重提高，说明企业有强烈的

留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%，证

明企业当年增加了必须的盈余.未分配利润所占结构性负债

的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的本事

比去年有所提高.总体上，企业长期和短期的融资活动比去年

有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，

资金成本相比较较低.

(二)利润及利润分配表

主要财务数据和指标如下:

当期数据

上期数据

主营业务收入

主营业务成本

营业费用

主营业务利润

其他业务利润

管理费用

财务费用

营业利润

营业外收支净

利润总额

所得税

-43-

净利润

毛利率(%)

净利率(%)

成本费用利润率(%)

净收益营运指数

1.利润分析

(1)利润构成情景

本期公司实现利润总额xx万元.其中，经营性利润xx万

元，占利润总额xx%;营业外收支业务净额xx万元，占利润

总额xx%.

(2)利润增长情景

本期公司实现利润总额xx万元，较上年同期增长xx%.

其中，营业利润比上年同期增长xx%，增加利润总额xx万

元;营业外收支净额比去年同期降低xx%，减少营业外收支净

额xx万元.

2.收入分析

本期公司实现主营业务收入xx万元.与去年同期相比增

长xx%，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务

的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩

大.

3.成本费用分析

(1)成本费用构成情景

-44-

本期公司发生成本费用共计xx万元.其中，主营业务成

本xx万元，占成本费用总额xx;营业费用xx万元，占成本

费用总额xx%;管理费用xx万元，占成本费用总额xx%;财务

费用xx万元，占成本费用总额xx%.

(2)成本费用增长情景

本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元，增长

xx%;主营业务成本比去年同期增加xx万元，增长xx%;营业

费用比去年同期减少xx万元，降低xx%;管理费用比去年同

期增加xx万元，增长xx%;财务费用比去年同期减少...万元，

降低xx%.

4.利润增长因素分析

本期利润总额比上年同期增加xx万元.其中，主营业务

收入比上年同期增加利润xx万元，主营业务成本比上年同

期减少利润xx万元，营业费用比上年同期增加利润xx万元，

管理费用比上年同期减少利润xx万元，财务费用比上年同

期增加利润xx万元，投资收益比上年同期减少利润xx万元，

营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元.

本期公司利润总额增长率为xx%，公司在产品与服务的

获利本事和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大

的成绩，提请分析者予以高度重视，因为公司利润积累的极

大提高为公司壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实

的基础.

-45-

5.经营成果总体评价

(1)产品综合获利本事评价

本期公司产品综合毛利率为xx%，综合净利率为xx%，

成本费用利润率为xx%.分别比上年同期提高了xx%，xx%，

xx%，平均提高xx%，说明公司获利本事处于较快发展阶段，

本期公司在产品结构调整和新产品开发方面，以及提高公司

经营管理水平方面都取得了相当的提高，公司获利本事在本

期获得较大提高，

(2)收益质量评价

净收益营运指数是反映企业收益质量，衡量风险的指标.

本期公司净收益营运指数为1.05，比上年同期提高了xx%，

说明公司收益质量变化不大，仅有经营性收益才是可靠的，

可持续的，所以未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益

中的比重.

(3)利润协调性评价

公司与上年同期相比主营业务利润增长率为xsx%，其

中，主营收入增长率为xx%，说明公司综合成本费用率有所

下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能坚持对企

业成本与费用的控制水平.主营业务成本增长率为xx%，说明

公司综合成本率有所下降，毛利贡献率有所提高，成本与收

入协调性很好，未来公司应尽可能坚持对企业成本的控制水

平.营业费用增长率为xx%.说明公司营业费用率有所下降，

-46-

营业费用与收入协调性很好，未来公司应尽可能坚持对企业

营业费用的控制水平.管理费用增长率为xx%.说明公司管理

费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来公司应

尽可能坚持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为

xx%.说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性

很好，未来公司应尽可能坚持对企业财务费用的控制水平.

(三)现金流量表

主要财务数据和指标如下:

项目

当期数据

上期数据

增长情景(%)

经营活动产生的现金流入量

投资活动产生的现金流入量

筹资活动产生的现金流入量

总现金流入量

经营活动产生的现金流出量

投资活动产生的现金流出量

筹资活动产生的现金流出量

总现金流出量

现金流量净额

1.现金流量结构分析

-47-

(1)现金流入结构分析

本期公司实现现金总流入xx万元，其中，经营活动产

生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，投

资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为

xx%，筹资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的

比例为xx%.

(2)现金流出结构分析

本期公司实现现金总流出xx万元，其中，经营活动产

生的现金流出xx万元，占总现金流出的比例为xx%，投资

活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为

xx%，筹资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的

比例为xx%.

2.现金流动性分析

(1)现金流入负债比

现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务

的本事的指标.该指标越大，偿债本事越强.本期公司现金流

入负债比为0.59，较上年同期大幅提高，说明公司现金流动

性大幅增强，现金支付本事快速提高，债权人权益的现金保

障程度大幅提高，有利于公司的持续发展.

(2)全部资产现金回收率

全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现

金的本事.本期公司全部资产现金回收率为xx%，较上年同期

-48-

小幅提高，说明公司将全部资产以现金形式收回的本事稳步

提高，现金流动性的小幅增强，有利于公司的持续发展.

三，财务绩效评价

(一)偿债本事分析

相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情景(%)

流动比率

速动比率

资产负债率(%)

有形净值债务率(%)

现金流入负债比

综合分数

企业的偿债本事是指企业用其资产偿还长短期债务的

本事.企业有无支付现金的本事和偿还债务本事，是企业能否

健康生存和发展的关键.公司本期偿债本事综合分数为

52.79，较上年同期提高38.15%，说明公司偿债本事较上年

同期大幅提高，本期公司在流动资产与流动负债以及资本结

构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现本事

在本期大幅提高，为将来公司持续健康的发展，降低公司债

-49-

务风险打下了坚实的基础.从行业内部看，公司偿债本事极

强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权

益承担的风险都十分小.在偿债本事中，现金流入负债比和有

形净值债务率的变动，是引起偿债本事变化的主要指标.

(二)经营效率分析

相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情景(%)

应收帐款周转率

存货周转率

营业周期(天)

流动资产周转率

总资产周转率

分析企业的经营管理效率，是判定企业能否所以创造更

多利润的一种手段，如果企业的生产经营管理效率不高，那

么企业的高利润状态是难以持久的.公司本期经营效率综合

分数为58.18，较上年同期提高24.29%，说明公司经营效

率处于较快提高阶段，本期公司在市场开拓与提高公司资产

管理水平方面都取得了很大的成绩，公司经营效率在本期获

得较大提高.提请分析者予以重视，公司经营效率的较大提高

-50-

为将来降低成本，创造更好的经济效益，降低经营风险开创

了良好的局面.从行业内部看，公司经营效率远远高于行业平

均水平，公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行

业中都处于遥遥领先的地位，未来在行业中应尽可能坚持这

种优势.在经营效率中，应收帐款周转率和流动资产周转率的

变动，是引起经营效率变化的主要指标.

(三)盈利本事分析

相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情景

总资产报酬率(%)

净资产收益率(%)

毛利率(%)

营业利润率(%)

主营业务利润率(%)

净利润率(%)

成本费用利润率(%)

企业的经营盈利本事主要反映企业经营业务创造利润

的本事.公司本期盈利本事综合分数为96.39，较上年同期提

高36.99%，说明公司盈利本事处于高速发展阶段，本期公

-51-

司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极

大的提高，公司盈利本事在本期获得极大提高，提请分析者

予以高度重视，因为盈利本事的极大提高为公司将来迅速发

展壮大，创造更好的经济效益打下了坚实的基础.从行业内部

看，公司盈利本事远远高于行业平均水平，公司供给的产品

与服务在市场上十分有竞争力，未来在行业中应尽可能坚持

这种优势.在盈利本事中，成本费用利润率和总资产报酬率的

变动，是引起盈利本事变化的主要指标.

(五)企业发展本事分析

相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情景

主营收入增长率(%)

净利润增长率(%)

流动资产增长率(%)

总资产增长率(%)

可持续增长率(%)

企业为了生存和竞争需要不断的发展，经过对企业的成

长性分析我们能够预测企业未来的经营状况的趋势.

公司本期成长本事综合分数为65.38，较上年同期提高

-52-

92.81%，说明公司成长本事处于高速发展阶段，本期公司

在扩大市场需求，提高经济效益以及增加公司资产方面都取

得了极大的提高，公司表现出十分优秀的成长性.提请分析者

予以高度重视，未来公司继续维持目前增长态势的概率很大.

从行业内部看，公司成长本事在行业中处于一般水平，

本期公司在扩大市场，提高经济效益以及增加公司资产方面

都略好于行业平均水平，未来在行业中应尽全力扩大这种优

势.在成长本事中，净利润增长率和可持续增长率的变动，是

引起增长率变化的主要指标.

企业财务分析报告（五）：

一、利润分析:

(一)集团利润额增减变动分析

1、利润额增减变动水平分析

⑴净利润分析:

一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少

了55.16万元，减幅34%。

净利润下降原因:一是由于实现利润总额比上年同期减

少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比

增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原

因。

⑵利润总额分析:利润总额140.48万元，同比上年同期

190.98万元减少50.5万元，下降26%。

-53-

影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴

收入增加17万元。

⑶营业利润分析:营业利润123.18万元，较上年190.42

万元大幅减少，减幅35%。

主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少

所致，分别减少46.53万元和20.71万元。

⑷产品销售利润分析:产品销售利润82.95万元同比

129.48万元，下降36%。

影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加

162.12万元，增长率27%;不利因素是三项期间费用686.41

万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。

期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。

由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销

售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年

大幅增长。

销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是

108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财

务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。

⑸产品销售毛利分析:一季度销售毛利769.36万元，销

售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%;销售毛利同比

增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。

产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%;产品

-54-

销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。

2、利润增减变动结构分析及评价

从20**年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利

润占营业收入的比重为1.11%;比上年同期2.66%下降了

1.55%;本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的

3.91%下降了2.26%;利润总额构成1.88%，同比3.92%下

降了2.04%;净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降

1.89%。

从利润构成情景上看，盈利本事比上年同期都有下降，

各项财务成果结构下降原因:

①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项

期间费用结构增长所致。

目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财

务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。

②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以

外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。

③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润

总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外

支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长

带来不利影响。

(二)各生产分部利润分析

1、一季度生产本部(含QY分厂)利润增减变动分析:

-55-

⑴本部利润总额129.91万元，同比减少48.94万元，

下降27.36%。

利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务

利润同比减少44.77万元、20.89万元，补贴收入增加17

万元，及营业外收入同比减少0.26万元增减相抵所致。

⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35

万元减少44.77万元，减幅38.15%。

其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消

不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空

间缩小。

其销售收入同比增加2312..68万元，增长55.97%;而

销售成本、费用增加2357.44万元，成本、费用率增长达

58.72%。

其中:产品销售成本增加1603.44万元，增长70.52%;

期间费用增加214.46万元，47.61%。

2、一季度AY分公司利润增减变动分析:

⑴AY分公司利润总额10.56万元，同比减少1.56万元，

下降12.91%。

利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少1.75万

元、其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。

⑵产品销售利润10.38万元，较上年同期12.13万元减

少1.75万元，减幅14.48%。

-56-

其减少的原因是:由于主要原材料价格较上年同期上涨，

所以产品销售毛利并未因业务量增大而增加。

销售收入同比增加287.52万元，增长38.95%;而销售

成本增加295.09万元，增长42.23%;产品销售毛利较上年

减少7.57万元，减幅19%;期间费用21.53万元，同比减少

5.81万元，费用率下降21.25%。

二、收入分析

(一)销售收入结构分析:

一季度集团完成销售收入7470.4万元。

出口NSB、国内销售NSB及PEX材等收入与上年同期

相比都有不一样程度的增长，按销售区域划分:

1.出口贸易创汇收入602.8万美元，同比增加258.8万

美元，增长42.9%，折合人民币销售收入4340万元，完成

年度计划的31%

2.国内销售收入(包括QY分厂)2104.7万元，完成年度

计划的19.9%，同比增加649.7万元，增长44.6%。

分公司PEX材收入1025.7万元，与上期的738.20

相比，增加287.5万元，增长了38.95%。

(二)销售收入的销售数量与销售价格分析

一季度集团销售收入中出口销售、国内销售、AY分公

司在收入结构所占比重分别是58.1%;28.2%;13.7%。

其中以本部出口业务量最大，其对销售总额、成本总额

-57-

的影响也最大。

1、本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入(人民

币)较上年同期增加2312.67万元(含QY分厂)，增长

55.97%;

2、尽管3月始上调了部分出口产品售价，但汇率由7.8

元1美元降到7.2元1美元，因汇率损失影响，一季度(人民

币)销售价格比上年同期价格仍然减少，因价格降低影响同比

销售收入减少302.38万元;

3、本部由于一季度出口销售业务扩大，因销售量的变

动影响同比增加销售收入1831.83万元。

(三)销售收入的赊销情景分析

20**年一季度应收帐款期末余额3768.7万元;与上期的

3337万元相比，增加了431.7万元，应收账款增长了12.9%。

其中:应收账款账龄在三年以上的有253.7万元，占

7.66%，1-2年的应收账款3058.3万元，占赊销总额的

92.34%。

说明销售收入中应收账款赊销比重在加大，其中值得注

意的是:

⑴各代表处赊销收入286.12万元，占发货累计的

70.55%;超出可用资金限额644.44万元;

⑵代理商及办事处等赊销收入2021.35万元，其不良及

风险赊销款872.53万元，占其赊销收入的43%。

-58-

(不良应收款占28%，风险应收款占16%)

三、成本费用分析

(一)产品销售成本分析

1.全部销售成本完成情景分析

集团全部产品销售成本6701.09万元，较上年同期

2438.07万元增长57%。

其中:

⑴出口产品销售成本3877.22万元，占成本总额的

57.9%，同比增加1603.44万元，增长71%，其成本增长

率大大高于全部产品销售成本总体增长水平

(14%=71%-57%);

⑵本部国内产品销售成本1830.05万元，占成本总额的

27.3%，同比上年增加539.54万元，增长42%;说明国内产

品销售成本增长率低于全部产品销售成本增长率

(15%=42%-57%);

⑶AY分公司产品销售成本993.81万元，同比698.72

万元，增加295.08万元，增长42.23%，占成本总额的14.8%;

其销售成本占收入结构的96.89%，同比上年增长0.22%

2、各销售区域产品销售成本对总成本的影响:

①出口产品销售成本对总成本的影响66%。

②国内销售产品成本对总成本的影响22%。

②AY分公司销售产品成本对总成本的影响12%。

-59-

一季度由于成本增长影响，出口产品销售毛利率同比下

降2%，这是销售毛利率下降的主因。

国内产品销售收入同比增长1%，成本并没有同比例增

加。

3、单位产品材料利用率同比下降对成本的影响

⑴0.5FC利用率仅有78.62%成本，同比成本增加了

16.4万元。

其原因是PEX不合格70米，阿拉伯兰色KQ不良产生

145.5870标准张降级。

⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12万

元。

主要是XX不良、拉闸停电损失。

⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低约2个

百分点，成本增加6.2万元。

主要是XXXXXXXXXX试验调整。

⑷0.50FC比计划成本高4.5万元，因为2月有PEX材

不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468张BZB降

级。

(二)各项费用完成情景分析

三项期间费用共计686.4万元，总费用水平9.19%，比

上年同期的9.81%下降了0.62%;其中销售费用、财务费用

增加是费用总额增加的主要原因

-60-

⑴销售费用分析

销售费用218.5万元，占费用总额的32%;与上年同比

增加108.3万元。

销售费用变动的原因:一是运费、工资和其他项有较大增

长，分别比上年同期增长69.1万元、21.5万元、20.3万元，

增长幅度分别为270.56%、110.75%、66.56%。

由于公司销售业务量加大，其收入提成、运输费和包装

材料等费用相应的增加，同时广告会务费、交际应酬费、差

旅费等方面的开支也有必须的增加，但办公费比上年有所下

降。