外汇杠杆

外汇盈亏计算方法及外汇保证金占用计算方法

保证金的占用:

假如提供100倍的杠杆,客户要交易一个标准合约100000货币单位,只需要占

用客户1000货币单位的资金。如报价EUR/USD=1.2578,客户做一个标准手表示客

户交易了100000欧元,将占用客户1000欧元的保证金,但是客户的帐户里面都是美

金,所以按照汇率要折算成美金,按当前汇率折算后就是1257.8美金,对于

GBPUSD,AUDUSD这样的间接标价的货币对,用这种计算方法。

对于直接标价法的货币来说,一个标准合约的交易量代表100000美金,因此折

算成所占用的保证金就是1000美金,包括USDJPY,USDCHF,USDCAD。

对于交叉盘保证金的计算,是以前面的货币对美元的汇率来计算:比如报价

GBPJPY242.06,做一个标准合约应按照GBPUSD来计算保证金,若当前GBPUSD1.9750,

那么做一张GBPJPY的标准合约占用1975美金。其他的交叉盘以此类推。

外汇盈亏计算方法:

间接标价法:(欧元/美元,英镑/美元,澳元/美元,纽元/美元)

盈亏=(卖价—买价)*手数*合约单位

例:欧元/美元。每手合约是100000EUR。在同一天内先卖出2手欧元后再平

仓买入2手欧元,即当天先卖后买平仓。

卖出价:1.4350买入价:1.4300

盈亏计算方法:(1.4350—1.4300)*2*100000

盈亏=(0.0050)*2*100000

盈利=1000USD

直接标价法:(美元/日元,美元/瑞郎,美元/加元)

盈亏=(卖价—买价)/平仓价*手数*合约单位

例:美元/日元。每手合约是100000USD。在同一天先卖出10手美元/日元,

后再平仓买入了10手美元/日元,即当天先卖后买平仓。

卖出价:116.00买入价:114.50(注:交易时买,卖指的的前货币)

盈亏计算方法:(116.00—114.50)/114.5*10*100000

盈亏=0.0131004*10*100000

盈利=13100.4USD

1、计算保证金

1)在不同的交易平台中,保证金的计算方法也是不尽相同的,因此,投资者首先

要确定平台的保证金计算规则,我们这里介绍的是业内流行的,规范的计算方法。

2)在有些平台中,所需的保证金由美元来结算,在一些非美的平台中,所需要的

保证金会采用其他货币进行结算,我们以美元来计算。

3)我们以标准账户为例,一个标准手即100k的基准货币单位。如果保证金比

例为0.5%(200倍的杠杆倍率),则需要的保证金为100k*0.5%=500基准货币单位。

再乘以该货币的美元价格。

例如:

a.货币对组合USD/JPY,市场报价为102.05/102.08,合约大小为100k,杠杆为

200:1。

所需要的保证金=合约/杠杆=100k/200=500基准货币,因为交易的基准货币为

美元,其美元价格为1.0,保证金=500美元。

b.欧元作为基准货币的组合:EUR/USD。市场报价为EUR/USD=1.4800,合约大

小为100k,杠杆为200:1。

所需要的保证金=合约/杠杆=100k/200=500基准货币。基准货币EUR当前的

美元价格为

1.4800,保证金=500×1.4800=740美元。

c.欧元作为基准货币的组合:EUR/USD。市场报价为EUR/USD=1.4800,合约大

小为10k,杠杆为200:1。

所需要的保证金=合约/杠杆=10k/200=50基准货币。基准货币EUR当前的美

元价格为

1.4800,保证金=500×1.4800=74美元

d.选择没有美元的交叉组合,GBP/JPY。当前市场报价为

GBP/JPY=190.00,GBP/USD=1.8000。合约大小为一个标准手,100k。杠杆比例为

200。

所需要的保证金=合约/杠杆=100k/200=500基准货币。基准货币GBP当前的

美元价格为1.8000,保证金=500×1.8000=900美元。

通过以上的计算可以看到,保证金的量与货币对的基准货币价格有关(货币对

组合前面的货币),与杠杆和合约大小有关,而与货币对组合后面的货币无关。

2、点值的计算

如果合约单位一定,我们以标准手100k的合约为基准,点值与货币对及市场报

价有关,不同的货币组合有不同的计算方法:

所有的外币组对可以被分成3类,正向报价对(EUR/USD,GBP/USD),反向报价

对(USD/JPY,USD/CHF)和交叉汇率(GBP/CHF,EURJPY)

1)对正向报价的外汇对来说,点值的计算按公式

点值=每个单位的交易量×跳动点的数量

比如对EURUSD,跳动点的数量是0.0001。对于正向报价的货币来说,每个点的

价值是不变的,不依赖于当前的报价。

例:

对于EURUSD,每个单位的交易量100000欧元,跳动点的数量0.0001。

点值=100000*0.0001=$10.00

2)对于反向报价的外汇对:

点值=每个单位的交易量×跳动点的数量/当前的报价

对于反向报价的货币来说,每个点的价值依赖于当前的报价。

例:

对于USD/JPY,每个单位的交易量是100000美元,跳动点的数量0.01。当前报

价为报价为120.00。

点值=100000*0.01/120.00=$8.33

3)对于交叉汇率:

点值=每个单位的交易量×跳动点的数量×当前的报价/基本外汇的当前报价

例:

对于GBP/CHF,每个单位的交易量是100000英镑,报价为GBP/CHF=2.3000,基

本外汇报价GBP/USD=1.4550。

点值=(100000*0.0001*GBP/USD)/(GBP/CHF)=

(100000*0.0001*1.4550)/2.3000=$6.3260而GBP/CHF=(GBP/USD)*(USD/CHF);

USD/CHF=(GBP/CHF)/(GBP/USD)

USD/CHF的点值

=100000*0.0001/(USD/CHF)=10/[(GBP/CHF)/(GBP/USD)]=10*1.4550/2.3000=$6.32

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可见。GBP/CHF的点值和USD/CHF的点值是相同的;我们可以同样计算得到

GBP/JPY的点值和USD/JPY的点值是完全相同的。这个规律适用任何的交叉盘

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