综合金融(综合金融服务方案)

2009年，魔术师刘谦第一次登上春晚舞台，因为表演神奇魔术《魔手神彩》一举成名。同年8月份，刘谦在上海又进行了一场特别的魔术表演。

这一次，刘谦先拿出一张大白纸，然后随机选取三位现场嘉宾，讲述自己的爱好及某一个账单的数字。神奇的是，当白纸再次展开时，所有的信息都已跃然纸上。“这不是魔术，这是真的！” 刘谦说。

这句绝妙的广告词正是出自中国平安的董事长马明哲，也正是因为刘谦的神奇魔术与一账通一账整合的业务不谋而合，刘谦顺理成章成为当时一账通的代言人。

所谓“一账通”，是指中国平安的客户可通过一个账户、一个密码、一次登录，就可以添加、浏览、管理自己的所有金融、非金融账户，而不用理会这些产品是否由平安推出。这种理念的精髓总结成一句话——“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”。

这是一个颠覆式的创新！中国平安借助这个系统顺利地打通了以往银行、保险、证券、财富管理等业务之间的壁垒，并借助这个系统，最终实现了综合金融平台的梦想。

筑梦启航

1995年，中国平安首次提出搭建综合金融平台的构想，八年之后，中国平安经国务院批准以保险为核心的综合金融集团正式成立，这也是我国继中信集团和光大集团之后，获批成立的第三家综合金融集团。

在这一前瞻定位指引下，中国平安在原有保险业务的基础上，逐步扩展证券、银行、信托以及资管业务，形成了“保险+银行+投资”的三大业务支柱发展模式。2011年，中国平安收购原深发展银行，后者吸收合并原平安银行后更名为平安银行。

至此，中国平安综合金融平台的金融业务部分基本搭建完成。

作为实体经济的血脉，只有为实体经济服务才是金融立业之本，也是中国平安的发展初心。

2011年，中国平安收购上海家化，2012年成立陆金所，2016年收购汽车之家，之后陆续上线平安好医生、平安好房等业务，借助平安金管家、平安好车主、平安好福利等App，将其金融服务延伸向健康、车生活等领域，通过不断拓展消费场景，扩张金融服务边界。

下图是界面记者根据资料整理的中国平安综合金融服务平台的发展历程，从单一的保险公司，到保险+银行+投资的综合金融业务，再到如今的金融+生态圈。

乘风破浪

从2003年至今，经过不断探索与发展，中国平安成功构建了“金融+生态”的综合金融平台。如果说过去的综合金融平台只是停留在单一金融业务整合上，如今借助科技力量，中国平安与消费者以及消费者账户之间的关系更加紧密，实实在在的让消费者感受到了便利。

如同滴滴、美团这些已经渗透到日常生活中的App，在不知不觉中，消费者享受着科技带来的巨大生活便利。中国平安的综合金融同样如此，其通过平安金管家、壹钱包等正在把其金融服务悄悄的渗透到消费者的各种消费领域，悄悄改变着你的生活方式，让你在不自觉中成为中国平安的客户。

最新披露的财报数据显示，中国平安互联网用户量5.38亿，较年初增长23.4%，其中活跃用户数量2.52亿，人均使用2.37项线上服务。

在业务交叉的服务方面，6364万个人客户同时持有多家子公司的合同，较年初增长34.7%，在整体客户中占比34.6%。这意味着中国平安的客户，每三人中就有一人同时享受着中国平安提供的多项服务。

单纯看2018年，可能还看不出这一数据对于平安经营的贡献。界面记者整理了2016年至2018年，中国平安互联网用户，以及客均持有中国平安子公司合同的业务数据。

从具体业务数据看，综合金融平台业绩斐然。截至2018年末，平安银行零售客户数8390万，其对集团零售客户的贡献达45.6%，约4,775万客户同时持有集团内其他产品；特别是拥有平安寿险产品的客户数达到了1923万，占寿险存量客户数量的三分之一。

数据具有充分的说服力：历过多年坚守，中国平安的综合金融平台逐步收获成果，最终将反映为股东盈利。界面记者比较了近十年中国平安ROE，并与同行进行了比较，看下表：

数据清晰反映，中国平安的ROE远高出同行，2016年以来有增大的趋势。

原因是，在综合金融平台模式下，获取客户的成本下降。并且，共享的金融平台也可以在大致同等的资本开支水平下，支撑更多的业务条线，从而节约成本。

中国平安董事长马明哲曾表示， “综合金融集团内不同子公司可以共享客户、IT、后援平台、品牌等资源。一方面，我们大幅度节约了成本，另一方面，也更重要的是，综合金融让我们更高效地挖掘客户的潜在价值”。

坚守初心

从2003年综合金融平台付诸实施至今已16年，中国平安依然在坚守，并借助科技的力量构建起一个开放、又带有封闭性的生态圈，开放是针对消费者，针对客户，封闭则指其金融服务生态，从银行到保险，再到投资以及财富管理。

为了保证这个综合金融平台更加有效运转，中国平安引入了联席CEO制度，这在公司治理层面，可以保证业务前端的有效沟通和后续实施。

据公告，联席CEO由李源祥先生、谢永林先生、陈心颖女士担任，并由李源祥先生分管个人客户综合金融业务、由谢永林先生分管公司客户综合金融业务、由陈心颖女士分管科技业务。在公司董事长/首席执行官的领导下，三位联席首席执行官分别对三大业务主线实施统一领导、专业分工。

不难看出，中国平安从公司治理入手，积极拥抱科技+生态圈生态系统。这个生态，保证中国平安可以拥有宽广的护城河，值得投资者信赖。

在2018年的财报中，中国平安明确，将继续通过“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融经营模式，依托本土化优势，践行国际化标准的公司治理，平安持续推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”，为1.84亿个人客户和5.38亿互联网用户提供金融生活产品及服务。

2018年中国平安实现总保费7196亿，实现归属于上市公司股东净利润1074亿，内含价值首次破万亿至10024.56亿元。按照最新收盘日1.31万亿的总市值，目前其PEV估值仅为1.3倍。

从增长的角度看，从2010年至今，中国平安实现营业收入、营业利润、每股收益在内的连续强劲增长，年均增长率均超过了20%。尽管体型庞大，业绩的成长性不容置疑。截至2018年末，中国平安管理的资产总规模达到了7.1万亿。

中国平安不忘回馈股东，除了首次落实回购，还实行大手笔分红。据董事会预案，中国平安2018年度拟派发红利每股1.92元，累计派发红利201.3亿元。

伟大的企业不止于为股东创造价值，还在于积极践行社会责任，以实际行动支援中国经济和社会发展，推动社会进步。2018年，中国平安日均纳税3亿元，每天赔付近4亿，其努力推进的“三村工程”每天帮助一个扶贫村脱贫。