净值型理财产品是什么意思（什么是净值型理财产品）

根据2018年4月发布的资管新规，银行理财要打破刚性兑付，向净值化转型，投资理财者要自负盈亏。听起来貌似净值型理财业务的危险较高，容易亏损，那么到底什么是净值型理财业务？危险真的较高吗？

过去银行理财业务都是“预期收获型”的，业务有一个预期收获率，到期之后投资理财者基础上都能拿到本金和预期的收获，合适说这种收获率基础上只是特殊的。

举个举例：银行发行了一款理财业务，期限是1年，预期收获率是4.5%，银行从投资理财者那里募集来金币之后就拿去投资，结果投资收获率不错，达到了6%，业务到期之后，银行向客户兑付了本金，并且根据4.5%兑付了收获，多出了1.5%就算作是银行的超额管理费。

假如投资结果不太理想，收获率只有4%，银行还会给客户兑付4.5%的收获，多给的0.5%银行要从自己的账户中补给贴钱。当然，一大半状态下，银行都能拿到超额管理费，否则赔本的买卖谁也不太想干。

但净值型理财要打破这种刚性兑付的模式，银行把客户的钱塔尔萨大学拿去投资，扣除一定的管理费之后，剩下的收获该是多少，投资理财者就拿到多少，如果亏了，投资理财者要自己承担。银行要定时披露业务的净值。所以说，净值型理财业务都不合适保本，而且收获率都是浮动的。

举个举例：银行发行了一款净值型理财业务，期限是6个月，估值方法是市价法，初始净值是1，6个月后根据投资结果，在扣除银行的管理费之后，业务的净值变成了1.025，换算18岁成年化收获率是5%。当然如果业务的净值变成了1.01%，换算18岁成年化收获率只是2%。

合适看出，净值型理财业务的收获率波动对比大。

观看到的这里，很多投资理财者可能还是不太了解净值型理财业务，收获率不会算，而且认为业务的危险太高。实际上，相对于预期收获型业务来说，净值型业务变化的只是估值计价方法，并不代表着本金亏损的几率提高。

预期收获型的理财业务逐渐退出之后，现在很多净值型理财业务的收获率都以“业绩对比基准”来展示，也只是说银行根据自己的投资方向，已经测算出去一个大概的收获率，最终的投资收获率会在业绩对比基准周边上下波动。

如果业务的底层资产都是存款、债券之类的固收资产，那么最终收获率和业绩对比基准差别不会太大，浮动会超级小。但如果业务的底层资产中配置了少量权益类资产，例如未上市股权、股票、基金等，那么收获率波动就会对比大。

由于银行理财的客户群体一连云港的大学大半危险承受实力都偏弱，所以即便银行发行的是净值型理财，一大半也都是稳健性对比高的固收类业务。

其实最简单的辨别业务危险的办法只是看危险级别，净值型理财业务都不保本，PR1级业务都是现金管理类业务，即活期理财，PR2级业务的底层资产一大半都是固收类资产，安全值怎么记笔记得信赖的保障性较高，PR3级业务可能会配置少量的权益类资产或金融衍生品，收获率失去的一天波动会大roar mv一些，PR4级和PR5级业务基础上都是权益类业务，危险较高，考验投资理财者的危险承受实力。