余额宝是怎么赚钱的（怎么利用余额宝赚钱）

基金是由基金公司管理并运营，主要由对应的基金经理进行投资操作，比如投资股票、债券和短期货币工具等。

余额宝对接的是货币基金，货币基金就是由货币基金经理进行投资短期货币工具，从而实现盈利的过程。

那么货币基金和其他的三大类基金（债券基金、混合基金和股票基金）有什么区别呢？

其区别主要可以概括为两类：

一、投资标的不同
债券基金，它的主要投资标的就是债券，比如国债、企业债和可转债等；混合型基金，它主要投资标的是债券和股票；股票基金，它的主要投资标的就是股票。

显而易见，货币基金主要的投资标的就是货币工具，而为了保证货币基金的流动性和控制货币基金的风险性，期限又做了限制，比如投资的债券的剩余期限不能超过397天（可投资少量超过一年期的优质债券），且资产平均期限不能超过120天。因此，我们称该货币工具（期限1年以内）为短期货币工审计是干什么的具，即货币基金主要投资于短期货币工具。

货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

从上面的投资标的可看出，在一定期限内都有较为稳定的收益。比如国债到期就可以拿到利息，比如央行票据到期同样可以拿到相应的利息。所以收益从何而来？就是从这些短期货币工具投资获取相应利息收益而来。

二、采用的算法不同
其他过渡段的作用的三大类基金都采用净值法计算每个交易日的净值。比如当日基金净值1元，在当天交易日中投资股票平均涨1%，那么基金份额净值就会增长1%，当天交易日下午3点之前申购或赎回都会以1.01元确认基金份额。

而货币基金采用摊余成本法每日计提收益，且忽略市场风险，其净值永远保持1元。

比如基金经理以100块钱买入票面价值100元的国债，如一年到期利息收益为3.65%，那么到期便可以收到3.65元的利息。将这3.65元摊销到每一天，即3.65/365=0.01元，即100元每天的收益就是0.01元。1万元每天的收益就是1元，就是我们所看到的每日万份收益。

其中，忽略了市场波动风险和债券违约风险。比如由于市场原因该债券可能跌到95元甚至90元，而货币基金却以买入价100元计提每日收益（不是净值计算，假设持有到期，拿回本金和相应利息）——但债券多多少少除法公式存在违约风险，即到期无法拿回本金和利息，然而货币基金却将还未到手收益平摊掉（购买优质债券，比如国债通常被认为无信用风险债券，也就被忽略了风险），忽略了债券违约风险。

当然为了避免市场风险，货币基金的监管较为严格，比如不能购买信用等级在AAA级以下的企业债券，且剩余期限较短，不易出现违约风险，甚电子商务案例分析至监管层都干预货币基金的规模。

7日年化收益率是以最近七天平均万份收益率年化的结果，该收益率跟随货币市场变动而变动，可参考Shibor（上海拆借）3月或6月的利率，或者国债逆回购91天或182天的利率——货币基金7日收益率通常存在一定人教版小学五年级语文上册的滞后，特别是规模越大的货币基金，比如余额宝对接的货币基金。

总而言之，不能拿银行存款和货币基金相比较，首先其性质完全不一样，前者是一种债权，一个是收益凭证。其次就是风险不在同一层面上，货币基金的风险是要大于银行存款，特别是活期存款，其流动性风险更低，不要只看到收益的时候忽略风险。