现金等价物

现金流量表是反映企业在一定

会计期间现金和现金等价物流

入和流出的报表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，

是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。现金流量表目前已是

世界上通行的主要会计报表之一。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于

支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已

知金额现金、价值变动风险很小的投资。会计准则提及现金时，除非同时提及

现金等价物，均包括现金和现金等价物。一般认为，在权责发生制基础上编制

的资产负债表的损益表存在现金流量信息不足等缺陷，为了弥补这些不足，人

们提出了编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。因此，从现金流量产生

的背景来看，其主要作用是提供现金流量方面的信息。

1现金流量表的作用

一般来说现金流量表有以下几个方面的作用：

1.1能说明企业现金流入和流出现金流量表将企业现金流量

划分为经营活动、投资活动和筹资活爱祖国的画 动所产生的现金流量，并按流入和流出项

目分别加以反映。如某企业现金流量表为：某企业当期销售产品和提供劳务共

获得现饼丝的做法 金500万元，支付职工工资奖金100万元，当期购置固定资产流出现金

200万元，偿还银行利息30万元。同样，企业生效经营活动中的其他涉及现金

流入流出业务也可以分别归入以上现金流量之中，并在现金流量表中适当反映。

因此，通过现金流量表能够清晰地反映企业现金流入和流出的原因，即企业的

现金从何而来，又走向哪里。

1.2有助于客观评价企业整体财务状况企业管理层编制会计

报表的一个主要目的，就是通过报表反映企业经营情况和财务状况，为决策层

提供有益的信息；通过分析现金流量表，可以分别从经营活动、投资活动和筹

资活动三个方面评价企业的财务状况。

1.2.1经营活动对于任何一个企业，经营活动现金流入，经典灯谜 主

要是销售商品和提供劳务收到的现金，数额越大越好，因为这代表企业正常获

取现金的能力。企业总是希望能进行现金交易，不愿赊销。所有的销售也不可

能都是现金交易。因而企业又面临一个及时收回货款的问题。产品销出后，企

业并没有完全达到目标，还应及时收回货款，这对企业是相当重要的。因为充授权委托

足的现金能为企业带来一些不同寻常的购买机会，为企业带来额外的收益。而

应收账款等债权却不能像现金那样满足各种及时支付的需要，特别是在我国现

阶段企业的资信状况不好，三角债现象严重，应收账款难以收回，形成坏账的

可能性极大。因此，用销售商品提供劳务收到的现金反映企业经营活动现金流

入情况，能从一个侧面反映企业财务状况。

1.2.2投资活动投资活动的现金流量，反映了企业与投资有

关的现金流入流出情况。现代企业讲究投资的多元化，企业多元化投资的目的，

是在保证资产安全完整的前提下，分散投资风险，获取最大收益。企业一方面

要对内投资，即更新设备，扩大生产能力；另一方面还要利用各种直接和间接

形式对外投资。对企业来说，投资支付了大量现金，虽有效地利用了企业闲散

资金，同时又必须承担各种投资风险，如果企业能取得预期的相应现金回报，

就会对企业的财务收支状况产生积极的影响，反之，企业投资失败，就会对财

务状况产生不良后果。

1.2.3筹资活动筹资活动产生的现金流入，主要是吸收权益

性投资、发行债券和借款收到的现金，反映了企业利用资本市场筹资能力，间

接地反映了企业的财务状况。因为投资者和债权人在投资之前，必然会认真考

虑投资风险问题，只有被认为财务状况良好的公司，投资者才会乐于投资。企

业筹资产生的现金流量越多，从侧面反映出企业财务状况良好或具有良好的发

展前景；反之，则很可能是财务状况恶化的表现。

因此，现金流量表从经营、投资和筹资三个不同方面全面反映

了企业的现金流量情况，有助于会莫威廉姆斯 计报表使用者对企业的财务状况进行客观的

评价。

2现金流量表的分析

用现金流量表并结合资产负债表，计算一些与现金流量有关的

财务比率，对部分财务状况进行分析。

2.1现金流量结构分析现金流量结构分析是指同一时期现金

流量中不同项目的比较与分析，以揭示各部分在企业现金流量中的相对意义。

包括流入结构分析，流出结构分析和流入流出比分析。流入结构分析分总流入

结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析，通过流入结构分

析可以得出各种现金流入项目的相对重要程度。流出结构分析也分为总流出结

构和三项活动流出的内部结构分析。通过流出结构分析可以得出各种流出项目

的相对重要程度。流入流出比表明公司1元的现金流出可以为企业换回多少现

金流入，该比值越大越好，越大反映收回现金能力越强。

2.2偿债能力是指企业偿还各种债务本息的能力，一般包括

短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。传统财务分析中，人们根据资产负债

和利润表来分析偿债能力。即用流动资产与流动负债的比例来计算流动比率。

这些计算有一定的局限性，其主要原因是：作为流动资产主要成分的存货并不

能很快转变为现金，变现能力差，存货用成本计价而不能反映变现净值；各种

固定资产是用历史成本计价的，并不能代表其现实价值和未来获得能力。因此，

许多公司账面上存在大量可用来偿债的资产，但其现金支付能力却很差，以至

于无力偿还债务而被迫破党员一句话承诺 产。

2.2.1现金流动负债比现金流动负债比=经营现金净值流量/

流动负债。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

2.2.2强制性现金支付比例强制性现金支付比例=现金流入

总额/（经营现金流出量+可偿还债务本息付现）。在企业生产经营活动中，有些

支出项目是必须强制支付的，如原材料的供应必须按时支付现金，职工的工资

福利不能拖欠，到期债务必须偿还，各种税费必须按时上缴等。因此在持续不

断的经营过程中，现金流入量应该满足这些强制性目的的支出，即经营活动支

出和偿还到期债务。如果该比例小于1，则表明现金流入不能满足强制性现金支

付的需要；比值越小，表明企业的支付能力越差。

2.3获取现金能力分析获取现金能力分析鱿鱼炒韭菜 类似于获得能力分

析，指经营现金净值流入和投入资源的比例，投入资源可以是销售总收入、总

资产、净资产等。

销售现金比例=经营现金流量/销售额。该比例类似于销售净利

分析，反映每元销售得到的现金，其数值越大越好，表明公司销售收入的变现

水平。

2.4盈利质量分析盈利质量分析主要是分析净现金流量与收

益之间的比例关系。盈利质量分析=经营现金净流量/净利润。这一比率反映本

期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。在一般情况下，该比

例越大，表明企业赢利质量越高。如果该比例小于1，说明本期净利润中存在尚

未实现现金收入，即应收账款和存货挤占利润。在这种情况下即使企业赢利也

可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。赢利企业破产的一个重要原因就

在于企业的赢利质量低，企业空有赢利而没有维持经营周转所必需的现金。

以上，阐述了现金流量表的作用，对现金流量进行了结构、偿

债能力、获取现金能力和盈利质量等多方面的分析。这种全面、有效、深入的

分析是建立在对现金流量表作用的完整认识，对全面评价企业的财务状况和经

营成果相当重要，有助于企业决策层、投资者和债权人正确认识企业的财务状

况，作出明智的决策，避免不必要的损失。当然，现金流量表在我国还是一个

全新的概念，人们对它的认识和理解将在企业财务管理的实践中得到加强，对

现金流量表的认识和分析体系的研究，必将在实践活动中不断地得到完善与改

进。