外汇理财

银行从业资格证个人理财知识点

银行从业资格证-个人理财知识点

第一章银行个人理财业务概述

考点1.1银行个人投资理财业务详述（p1-4)★

定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等

专业化服务活动。性质：1.商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质；

2.商业银行将按照与客户事先签订合同的投资计划和方式展开投资和资产管理的业务

活动，属受托人性质。个人投资理财业务就是创建在委托--代理关系基础之上的银行业务，

就是一种个性化、综合化的服务活动。个人投资理财业务中资金的运用就是定向的，储蓄

的资金运用就是非定向的。考点1.2银行个人投资理财业务分类（p4-7)★按照运转方式

的相同分成两大类：

1.理财顾问服务：指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品

推介等专业化服务；这是一种针对个人客户的专业化服务。客户接受服务后，自行管理和

运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。

2.综合投资理财服务：指商业银行在向客户提供更多投资理财顾问服务的基础上，拒

绝接受客户的委托和许可，按照与客户事先签订合同的投资计划和方式展开投资和资产管

理的业务活动。客户许可银行代表客户按照合约签订合同的投资方向和方式，展开投资和

资产管理，投资收益与风险由客户分担或根据客户与银行按照签订合同方式分担，这就是

与投资理财顾问服务的区别。来源：233网校

分类：可划分为理财计划和私人银行业务。理财计划是商业银行针对特定目标客户群

体进行的个人理财业务；而私人银行业务服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更

广，更具个性化服务特色。考点1.3国外发展和现状（p8-9)

1.原始社会时期：20世纪30年代至60年代；

2.形成与发展时期：20世纪60年代到80年代，仍然以销售产品为主要目标；3.成熟

时期：20世纪90年代，广泛使用衍生金融产品。

考点1.4国内银行个人投资理财业务发展和现状（p9-11)

1.萌芽阶段：20世纪80年代末到90年代；银行开始向客户提供专业化投资顾问和个

人外汇理财服务，大多数居民无理财意识。

2.构成时期：从21世纪初至2021年；2021年步入了大幅拓展时期。3.商业银行个人

理财产品存有：

①外汇理财产品（个人外汇结构性存款）

②人民币理财产品：2021年前，人民币理财产品主要就是以银行间债券市场上流通的

国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金和企业短期债为收益确保。

特点：流动性强、风险低、预期收益高；近年来结构性理财产品开始主导市场。考点

1.5宏观影响因素（p11-18)★1.政治、法律与政策环境，表现在：

①财政政策；（税收、财政预算、国债、财政补贴、迁移缴付等）②货币政策；（法

定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作方式等）③总收入分配政策；

④税收政策；（关系到投资成本与收益）2.经济环境（1）经济发展阶段

按照美国学者罗斯托的观点，分成五个阶段：①传统经济社会；②经济起飞前；③经

济降落；④迈入经济明朗；⑤大量消费阶段。属前三个的国家称作发展中国家，而处在后

两个阶段则称作发达国家。

（2）消费者的收入水平

来衡量指标包含：国民、人均国民、个人、个人岗位数、个人任一支配总收入。（3）

宏观经济状况

①经济增长速度和经济周期（恢复、繁荣、衰退和萧条）预期经济处于景气周期：减

少储蓄、债券配置，增加股票、基金、房产配置；预期经济处于衰退周期：增加储蓄、债

券配置，减少股票、基金配置，适当减少房产配置。

②通货膨胀率（实际利率=名义利率-通货膨胀率）预期未来保守通胀：增加储蓄、债

券布局，适度减少股票布局，减少黄金布局；预期未来通货紧缩：则保持储蓄、黄金布局，

增加债券、股票布局；低通胀下的gdp快速增长将引致市场行情上涨。③就业率④国际收

支与汇率

预期未来本币升值：增加储蓄、债券、股票、基金、房产配置，减少外汇配置；预期

未来本币贬值：减少储蓄、债券、股票、基金、房产配置，增加外汇配置。

3.社会环境：社会文化环境、制度环境（养老保险制度、医疗保险制度、其他社会保

障制度，例如：失业、教育、住房）、人口环境。

4.技术环境：技术的变革与进步深刻影响着金融机构的市儿童诗歌大全 场份额、产品生命周期、竞

争优势。考点1.6微观影响因素（p18-19)

1.金融市场的竞争程度（当代金融服务的总体竞争趋势）2.金融市场的对外开放程度

3.金融市场的价格机制（价格指数、市场利率）

预期未来利率水平下降：减少储蓄布局，增加债券、股票、基金、房产、外汇布局；

预期未来利率水平上升：增加储蓄布局，减少债券、股票、基金、房产、外汇布局。考点

1.7其他影响因素（p19-20)1.客户对投资理财业务的认知度2.商业银行个人投资理财业

务定位3.其他投资理财机构投资理财业务的发展4.中介机构发展水平5.金融机构监管体

制

考点1.8银行个人理财业务的定位（p20-21)

1.可以轻易满足用户客户的投资理财市场需求，对客户投资理财目标的同时实现具备

促进和推动的促进作用；

2.可以优化商业银行业务结构、增加商业银行业务收入、吸引个人优质客户资源，从

而提升商业银行竞争力；3.有效发挥金融市场功能，促进社会资源优化配置。

4.个人投资理财业务优势：批量小、风险高、范围广、经营收益平衡等。

第二章银行个人理财理论与实务基础

考点2.1生命周期理论的概念及运用（p22-24)★1.就是由f莫迪利亚尼等人建立的。

2.基本思想：个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期

内实现消费和储蓄的最佳配置；一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支

出、工作时间、退休时间等因素来决定当前的消费和储蓄。3.该理论将生命周期分为四个

阶段：

形成期：可以累积的资产非常有限，但可以忍受较低风险；

成长期（青年成长期）：可积累资产逐年增加，需开始控制风险投资，股票、期货与

期权等；

成熟期（中年平稳期）：可以累积的资产达至巅峰，必须逐步减少投资风险；

衰老期（退休养老期）：开始变现资产来应付退休后的生活，投资以固定收益为主。

4.专业理财从业人员可根据家庭生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建

议：

①客户年长、子女较小时，在确保流动性开支的前提下，加强股票等风险资产的投资

比重，赚取较低收益，累积财富。②客户年龄很大时，流动性市场需求较低，客户应当提

升流动性较好的存款和货币基金的布局比例，减少股票等风险资产的布局比例。

考点2.2生命周期理论和个人理财规划（p24-27)

稳定期（35-44岁）：投资理财任务就是尽可能多的储备资产、累积财富；

维持期（45-54）：个人财务规划的关键时期，面临为子女准备教育费、为父母准备

赡养费用，为自己准备退休养老费；高原期（55-60）：财富积累到最高峰，多配基金、

债券、储蓄、银行固定收益理财产品，保值增值；

卸任期（60岁以后）：投资理财任务就是平稳投资挽回财产，合理消费以确保卸任期

间的正常开支；投资女团以紧固收益投资工具居多；例如债券、债券型基金、货币基金、

储蓄等。考点2.3货币的时间价值（p27-31)★

1.指货币资金经过一段时间的投资、再投资所增加的价值；或者货币在使用过程中由

于时间因素而形成的增值。2.货币具有时间价值的原因：

①货币挤占具备机会成本，因为货币可以满足用户当前消费或用作投资而产生投资回

报；②通货膨胀可以以致货币贬值；③投资存有风险，须要提供更多风险补偿；

3.影响因素：①时间；②收益率或通货膨胀率；③单利和复利（复利具有收益倍加效

应）,单利在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算。货币时间价

值与利率的计算

1.基本参数：①现值（pv），（2）终值（fv），（3）时间（t），（4）利率（r）。

2.现值和终值的排序：①终值公式：fv=pv（1+r）；②现值公式：pv=fv/（1+r）3.乘

数期间与有效率年利率的排序

①复利期间对终值的影响：一年内对金融资产进行m次复利，t年后得到的终值是

fv=pv［1+（r/m）］mt

②有效率年利率（ear）：就是我们展开投资决策的重要依据之一ear=［1+（r/m）］

m-1

4.年金的计算（年金现值与期限成反比）：是在某一特定时间内一组时间间隔相同、

金额相等、方向相同的现金流。

考点2.4投资理论（p31-34)★1.持有期收益和持有期收益率

3.风险是指资产收益率的不确定性，用方差和标准差来表示。

①方差：就是一组数据偏移其均值的程度；方差越大，波动越大，风险越大。②标准

差：就是一组数据对其均值的平均值偏移程度。

③变异系数（cv）：描述获得单位预期收益所承担的风险；变异系数越小，投资项目

越好。

4.必要收益率：就是投资所建议的最高回报率，就是投资者展开投资决策时所拒绝接

受的最高收益率。必要收益率=货币的纯时间价值+通货膨胀率+风险补偿5.系统性风险和

非系统性风险

①系统性风险（宏观风险），对所有投资品都产生作用的风险；包括市场、利率、汇

率、购买力、政策等风险；不能消除。②非系统性风险（微观风险），因个别特殊情况造

成的风险，与整个市场没关联；包括财务、经营、信用、偶然事件等风险。考点2.5资产

配置原理（p39-40)

1.资产布局（根据宏观经济的变化调整）：指依据所必须达至的投资理财目标，按照

资产的风险最高与报酬最佳的原则，将资金有效率的分配至相同类型的资产上，构筑达至

进一步增强投资女团报酬与掌控风险的资产投资女团。可以减少投资女团的上涨风险，平

稳的进一步增强投资女团的报酬率。

2.维持最佳的投资组合，必须经过完整缜密的资产配置流程，内容包括投资目标规划、

资产类别选择、资产配置策略与比例配置、定期检视与动态分析调整等。

3.资本布局过程中须要考量的因素包含：①投资理财目标规划；②资产布局的策略、

挑选、比例、动态分析与调整考点2.6资本布局的基本步骤（p40-42)1.介绍客户属性

（基础和前提）

2.生活设计与生活资产拨备（第一道防火墙：短期保障）家庭基本生活支出储备金通

常占6-12个月的家庭生活费；家庭意外支出储备金通常占家庭净资产的5%-10%家庭储备

金的准备方式：银行活期存款、6个月以内的定期存款、货币市场基金等来源：233网校

3.风险规划与确保资产拨备（第二道防火墙：中长期确保）4.创建长期投资储备：定

期定额定投基金或零存整取的存款5.创建多样化的产品组合：包含股票、债券、基金、黄

金等考点2.7常用资产布局女团模型（p42)

考点2.8投资策略与投资组合的选择（p42-46)1.随机漫步与市场有效性

①随机漫步(随机穿梭)：就是指股票价格的变动就是随机的、不容预测的

②市场有效性：指市场价格对市场信息的反映程度，市场有效的，价格将反映所有的

信息。2.市场有效的三个层次：①弱型有效市场（历史信息）②半强型有效市场（所有公

开信息）③强型有效市场（内幕信息）

三者的关系：强型有效率市场涵盖半强型有效率市场，半强型有效率市场涵盖弱型有

效率市场。3.市场有效性假设对投资策略的含义

①如果相信市场是无效的，投资者将采取ps怎么去色 主动投资策略。②如果相信市场是有效的，

投资者将采取被动投资策略。4.理财工具特性：安全性、收益性、流动性。

5.个人资产布局中的三大产品组合:

低风险、高流动性产品组合：定活期存款、货币基金、国债；中等风险、中等收益产

品组合：基金、蓝筹股票、指数投资、银行理财产品；目的（中长期生活需要）：子女教

育、养老、购房准备、赡养父母等；高风险、高收益产品组合：期权、期货、金融衍生品、

外汇宝、彩票、对冲基金。考点2.9理财业务的客户准入（p46-48)

确保收益投资理财计划的起点金额：人民币在5万元以上，外币在5000美元（或等

值外币）以上其他理财产品和计划应当不高于确保收益投资理财计划的起点金额。考点

2.10客户投资理财价值观（p48-49)★

理财价值观：投资者对不同理财目标的优先顺序的主观评价。

义务性开支包含三项：①日常生活基本开支；②尚无负债的本利偿还债务开支；③尚

无保险的续期保额开支。

客户的理财价值观不同体现在客户的投资目标、投资态度、具体的投资行为上，根据

投资行为将客户分为以下四类：①谨慎的投资者：厌恶风险，投资组合呈现低交易额和低

波动，他们倾向于被动投资策略；

②存有计划的投资者：投资者展开了研究，很少感情用事，投资决策就是激进的，对

自己的投资计划很自信心；③个人主义投资者：对自己的能力很自信心，批评分析师们的

建议；

④冲动的投资者：经常调整他们的组合，以期包含最新的热点投资，过度的调整会带

来高交易成本。考点2.11客户风险属性（p49-52)★影响客户风险承受的因素：

①年龄：客户年龄越大，能够忍受的投资风险越高；

②资金的投资年限：投资期限越长，购放假旅游 置的可承受风险能力越强；③理财目标的弹性：

理财目标的弹性越大，承受风险能力越强；

④主观风险偏好：个人的性格、学识、胆识、意愿等主观因素同意的个人的风险偏好；

⑤受到教育情况：高学历、投资科学知识多样的人，风险管理能力弱，往往能够专门从事

高风险投资；⑥财富规模：绝对抗炎风险能力随着财富减少而减少。考点2.12客户风险

偏好和投资风格分类（p52-54)客户风险态度：风险憎恶型市场分析怎么写 ，风险钟爱型，风险中立型。

①进取型客户投资对象：股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等（高风险、高收

益）；②成长型客户投资对象：开放式股票基金、大型领导讲话结束语 蓝筹股票等（高收益、低风险）。

③平衡型客户投资对象：房产、黄金、基金等。

④平稳型客户投资对象：结构性理财产品；来源：233网校

⑤保守型客户投资解忧杂货铺小说简介 对象：国债、存款、保本型理财产品、投资连结保险、货币与债券

基金等（低风险、低收益）。考点2.13客户风险评估（p54-59)

1.评估目的：金融理财师的角色就是协助客户重新认识自我，以做出客观的评估和明

智的决策。2.常用的评估方法①定性分析法和定量分析法

定性分析法是通过交谈来搜集客户信息，基于直觉和印象而给予的评价。

定量分析法就是通过调查问卷等方式去搜集信息，并将观测结果剥夺一定数值，并以

此去推论客户风险承受能力。②客户投资目标

③对投资产品的偏好(判断风险承受能力)④概率和收益的权衡

第三章金融市场和其他投资市场