融资租赁：中小企业的融资良方

融资租赁：中小企业的融资良方

融资租赁：中小企业的融资良方

融资租赁是集融资与贸易与技术更新于一体的新型金融工具。其操作程序是：有意以租赁方式购买某种设备的企业，在自行选定设备品种、规格、型号、交货条件后，向租赁公司提出办理租赁业务的申请，以下是整理的融资租赁：中小企业的融资良方，希望对大家有所帮助。

一般融资租赁期限较长，和设备的使用寿命相当，在整个租赁期间，租赁物的所有权属于出租人，而使用权属于承租人，且承租人必须承担设备维修保养义务。在租赁期结束后，承租人象征性的交付一些价款，即可取得设备所有权。

我国融资租赁起步于改革开放之后，迄今为止，我国民航系统通过融资租赁引进国际先进机种300多架，累计金额达150亿美元；邮电系统引进移动通信和程控电话设备累计金额20多亿美元。我国已有6000多家企业利用融资租赁进行技术改造，累计金额276亿元人民币。但是目前更多的企业界人士还没有真正了解到融资租赁的实质意义。

融资租赁：如此这般

融资租赁把金融、贸易、生产三者紧密结合，将银行信用、商业信用、消费信用有效叠加，这是实现资源优化配置的重要方式。融资租赁在西方发达国家是仅次于银行信贷的金融工具，目前全球近１／３的投资是通过这种方式完成的。

融资租赁是一种融贸易、金融、租借为一体的特殊金融产品，出租人提供的是金融服务，而不是单纯的租借服务。因此，融资租赁属于准金融业务，可以由金融机构经营，但也可以由非金融机构经营。

融资租赁中租金计算的原则是：出租人以租赁物的购买价格为基础，按承租人占用出租人资金的时间为计算依据，根据双方商定的利率计算租金。它实质是附带传统租赁的金融交易，是金融工具的一种特殊产品。它和贸易结合起来，因此必须是两个合同三方当事人才能完成整个交易。

融资租赁有两个相关的合同融资租赁合同和租赁物购货合同。租赁合同确定融资收益，购货合同确定融资成本。两个合同牵制了三方当事人的权利和义务；由于租赁物的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。

融资租赁必须有三方当事人出租人、承租人和供货商，有时出租人同时担当供货商的角色结构性参与租赁，有时承租人担当供货商的角色返还式租赁，还有时承租人担当出租人的角色转租赁。

融资租赁：一举多得

融资租赁是1952年诞生在美国的一种金融工具，是一种通过短时间、低成本、特定程序把资金和设备紧密结合起来的资金融通方式，对资金短缺的企业来说，企业融资租赁的好处是多方面的：

有利于中小企业融资

一般中小企业因为资信问题，很难从银行取得贷款。融资租赁由于有轻松回收、轻松处理以及参与经营等银行不能经营的活动范围，因此对承租企业的资信要求不是很高，主要看项目的现金流量是否充足。因此对项目的担保不是要求很高，填补了银行贷款的空白。融资租赁对企业的信用要求较低，使大多数中小企业都能通过该方式进行设备更新和技术改造。中小企业自身资本少、信用度低，利用银行信用购买设备，其中的一些附加性限制条件，如：补偿性余额、定期等额偿还等，致使借款的中小企业不能得到百分之百的融资额。而融资租赁不同，因为购物价款由租赁公司全额支付，企业只分期偿还租金，因而企业拥有百分之百的融资额。

双向逆市发展优势

融资租赁有两种主要功能，即：融资功能和推销功能。因此在经济发展时期，需要资金时，它能充分发挥融资功能。在经济萧条时期，需要促进投资和消费需求时，可以充分发挥它的促销功能。只要市场在变化，不管朝哪个方向变化都给融资租赁行业带来商机。

取得税收优惠

国家为了鼓励投资，专为融资租赁提供了税收优惠，通过融资租赁的项目可以加速租赁物的折旧。实际上把一些应该上缴国家的税款用来偿还租金，加速了设备的更新改造。

节省项目建设周期

融资租赁将融资和采购两个程序合成一个，因此可以提高项目建设的'工作效率。由于租赁本身的灵活性和抗风险能力，也减少了许多项目建设过程中不必要的繁杂手续，可以使企业早投产，早见效益，抓住机遇，抢占市场。第二，租赁设备的手续通常比正常贸易简便、快捷，而且管理工作简单，尤其在进口租赁中，租赁公司可代签进口合同，利用其专业优势，这会大大地缩短进口时间，通常租赁公司进口设备只需要１～２个月。

融资费用低廉

融资租赁的租金，乍一看比银行的贷款利息要高。但因为融资租赁是组合服务，租金中包含了项目评估和设备选型等前期工作产生的费用，还包括设备采购与服务上所产生的费用。如果把这些费用计算在内，银行贷款的费用则高于租赁的费用。除此之外，租赁项目还可以享受加速折旧的实惠，可见从资金整体成本上看，融资租赁要划算得多。

避免通货膨胀影响

如果一个企业添置一套生产设备，靠自己积累去采购需要很多时间。在通货膨胀时期，早采购比晚采购费用要低。采用融资租赁可以先得到设备，再用设备产生的效益去还钱。在通货膨胀货币贬值的情况下，设备的价格必然不断上涨，而融资租赁的租金是根据租赁签约时的设备价格而定，在租赁期间几乎是不变的，因而企业不会因通货膨胀而付出更多的资本成本。

防范汇率、利率风险

如果从国外采购租赁物，需要使用外汇。融资租赁可以将外汇折算成人民币后，以人民币计价租赁，可以使承租企业避免因人民币贬值而带来的汇率风险。由于融资租赁在开始时就采用固定利率，承租企业还可以避免利率波动带来的利率风险。

规避贸易壁垒

各国对相互之间贸易都有一定的限制，通过融资“租赁”，可以避免“直接购买”的限制，从而突破贸易壁垒，迂回进入。另外通过融资转租赁的方式还可以打破一些国家的金融管制，将“贷款”改为融资“租赁”可以避免直接融资的限制。

灵活多变

融资租赁是贸易、金融、租借三结合的产物，既保持自身特色又吸收它方益处，因此在操作上非常灵活，可以有多种方式适应多种情况，因此搞项目方便、快捷而且成功率比其他融资方式要高。融资租赁还可采取灵活的付款条款，例如：延期支付，递增或递减支付，使承租用户能够根据自己的资金安排来定制付款额。

加大中小企业的现金流

中小企业若从银行贷款购买设备，其贷款期限通常比该设备的使用寿命短得多。而租赁同类型的设备则不然，它可以接近这项资产的使用寿命期限，因而其成本可以在较长的时期内分摊。这对于资金紧缺的中小企业来说，可带来双重好处：其一，使大部分资金能保持流动状态，因为现金支付可在资产全部使用寿命期限内分摊，使每期支付的租金量减少；其二，成本分摊在资产的全部使用寿命期间，可更密切地同企业营业收入相匹配。这一方面可避免引进设备大量耗用资金而造成的资金周转困难，另一方面则带来了较高的投资收益。

优化资产结构

对资产大量固化、沉淀的企业，融资租赁还可优化资产结构。在具体操作上可以通过“出售回租”的方法来实现：由企业首先将自己的设备或固定资产按双方约定的价格出售给融资租赁公司，然后再从租赁公司将设备租回来使用，并可与融资租赁公司共同分享税收优惠带来的好处。企业通过这种“回租”，将物化资本转变为货币资本，将不良资产变为优质资产现金，释放了流动资金，保持了资金的流动性，改善了企业的现金流，盘活了存量资产，而且并不影响企业对财产继续使用。

融资租赁：小心风险！

因融资租赁具有金融属性，金融方面的风险贯穿于整个业务活动之中。比如：对于出租人来说，最大的风险是承租人还租能力，它直接影响租赁公司的经营和生存。对还租的风险从立项开始，就应该备受关注。[Page]

租赁公司给企业的利率结构若与自身融资的利率结构不相符，在利率方面也会出现利率风险。如果融资租赁合同使用的是外币，其风险就更大，特别是使用非美元硬通货，双重汇率的风险有时会使企业的融资成本翻番。货币支付也会有风险。特别是国际支付，支付方式、支付日期、时间、汇款渠道和支付手段选择不当，都会加大风险。

为规避风险，最根本的一条就是融资租赁合同应规范化。除此之外，有些风险是可以避免的。如汇率风险，可以采取用本币结算租金的方法、使用远期汇率或汇率调期的方法来避免。融资租赁的另一种避免损失的方法是租金偿还担保。因为出租人在融资租赁业务活动中承担的风险最大，几乎每个租赁合同都附有一个对出租人有利的担保函，这是租赁业务的基本保证。在以外币做租赁的合同中，还可以通过汇率，利率调期把利率风险大的债务转化为风险小的债务。在贸易方面的购置设备过程中，用信用证方式支付货款，把商业信誉转变为银行信誉，减少贸易风险。

在经济活动中，风险不可能完全避免，为此应事先有所准备。如：在财务管理上，可以在平时储备一些基金，如呆账准备金等。平时从费用里提取一定的准备基金，发生损失时，应立即控制损失的扩大，用准备基金补偿损失。另外还可以通过保险的方式来补救风险损失。

融资动态

福州中小企业可凭

信用等级向银行贷款

今年福州市将按照统一规范的原则，建立不同地区、不同行业的中小企业信用评级制度。今后，这些中小企业可凭借信用等级向银行贷款，解决融资难问题。近日，福州市***府下发《关于进一步促进中小企业发展的意见》，就建立中小企业基本信用制度、信用评价和担保体系等作了详细规定。

据了解，福州市出台这项***策的目的，是为了鼓励中小企业的快速发展，充分发挥其在繁荣市场、扩大就业、增加财***收入等方面的重要作用。《意见》要求市经济、贸易、财***、金融、工商、税务、海关等部门要制定符合中小企业发展需要的基本信用制度和实施细则，界定和规范中小企业信用行为、信用活动，制定中小企业信用活动的业务范围、经营守则，以及信用风险防范、监督管理和责任追究的相关***策。

据悉，福州市计划建立市、县两级担保体系，并鼓励社会团体、同业公会、行业协会、企业群体共同出资设立以中小企业信用担保为主要内容的互助担保机构或商业担保机构；鼓励企业法人、个体工商户和自然人向中小企业贷款担保金注入资金。

此外，福州市***府还规定，对具备条件的中小企业，支持其到国内外证券市场发行股票、企业债券，并引导风险投资基金的创立和运行，以支持高科技中小企业的发展。

中小企业创业初期的融资技巧

1、土财主的钱不能要

首先要界定什么是土财主。我指的是那些本身实业一夜发家的企业主，虽然赚够了一定数量的资产，但是由于自己本身创业艰难，所以把钱看得特别重，今天给你500万，过三个月就问你企业利润，而且由于心急，所以往往对企业经营横加干涉而不注意客观实际和企业的长远发展，他看重企业的短期回报，而对于初创企业来说，你很难满足他的要求，留给你的只有难受。

2、千万别把自己卖低了

初创企业在与投资人谈判时总是处于弱势地位，因为在很多人看来，中小企业融资是去求人，而投资人是帮人。实际上这是一个错误的认识。项目固然需要资金，但只要是好项目，投资者一旦找到并确认是真正的好项目，那他也绝对不会轻易撒手。所以你一定要抓住这一心理，拿到一个好的价码。要不然，等到企业做大了，后悔就来不及了。

3、别再对银行抱希望了

很多中小企业费了很多精力去找银行贷款，求爷爷告奶奶，费钱费力费精神，但实际上银行根本不可能给你钱，没有别的，因为你是中小企业，即使你有个人关系也是白搭，因为信贷部门不愿意承担这样的风险，因为你是中小企业，银行***策永远只有口头支持。另外高额的银行利息也是你难以承受的。

4、风险投资是所有中小企业的希望

2018年，中国风险投资总额突破10亿美元，风险投资正在强力复苏，成为去年中国资本市场最大的热点。对于中小企业来说，风险投资的好处在于，第一它不要求短期回报，第二它不控股，第三，由于大多数VC有海外背景，所以它一旦投资给你，就会想办法替你海外上市。