风险承受能力

商业银行个人理财客户风险承受能力

1范围

本标准规定了商业银行个人理财客户风险承受能力测评的基本要素、过程及评价标准。

本标准适用于商业银行个人理财客户风险承受能力测评过程及文档规范。

2规范性引用文件

下列文件对于本文件的应用吐司的做法 是必不可少的。凡是注日期的引用文件，仅所注日期的版本适用于本文

件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。

GB/TXXXXX商业银行个人理财服务规范

3术语和定义

GB/TXXX水开头的成语接龙 XX界定的以及下列术语和定义适用于本文件。

3.1

风险承受能力risktolerance

个人理财客户承受投资损失而不影响正常生活的程度。

3.2

风险承受能力评估asssmentofrisktolerance

对个人理财客户的风险承受能力进行评价的过程。

3.3

理财产品风险评级financialproductriskrating

依据国家的有关规定，对理财产品存在的风险进行分析，确定理财产品风险等级的过程。

3.4

风险匹配原则matchingprincipleofrisk

商业银行只能向客户销售风险等级等于或低于其风险承受能力的理财产品。

4客户风险承受能力测评要求

4.1对象范围

商业银行应在个人理财客户首次购买商业银行理财产品前进行风险承受能力评估，由客户签名确认

后留存，具体要求如下：

——对超过65岁（含）的个人理财客户进行风险承受能力评估时，应充分考虑客户年龄、相关投

资经验等因素；

——除了首次购买产品进行风险测评外，如个人理财客户发生可能影响其自身风险承受能力的情

形，再次购买理财产品时应主动要求商业银行对其进行风险承受能力评估；

——而超过一年未进行风险承受能力评估或发生可能影响其自身风险承受能力情况的客户，再次购

买理财产品时，应在商业银行网点或网上银行完成风险承受能力评估。

4.2信息系统

商业银行对客户风险承受能力测评应通过专门的信息系统实现，其建立和维护应遵循实用性、系统

性、安全性的原则。商业银行理财业务相应信息系统应具备实现个人理财客户资料登获奖感言学生 记和更新、理财信

息披露等相关业务功能。商业银行供个人理财客户使用的自助式信息系统的各项功能设计，应界面友好、

方便易用，具有防止或纠正个人理财客户误操作的功能。商业银行信息系统应具有业务集中处理、数据

集中处理的技术特征，将个人理财客户信息、更新历史、理财销售人员信息等电子数据集中保存，逐日

备份并异地妥善存放。

4.3测评问卷设计

商业银行应制定本行统一的客户风险承受能力测评问卷。商业银行应在客户风险承受能力测评问卷

中明确提示：“如客户发生可能影响其自身风险承受能力的情形，再次购买理财产品时应主动要求商业

银行对其进行风险承受能力评估”。

风险承受能力测评问卷要素至少应包括以下几个方面：

——客户年龄；

——财务状况；

——投资经验；

——投资目的；

——收益预期；

——风险偏好；

——流动性要求；

——风险认识以及风险损失承受程度等。

问卷及使用说明样例参见附录A及附录B。

4.4业务文档管理

个人理财客户风险承受能力测评资料管理应遵循依法保护、资料保密、权限管理、系统管理的原则。

个人理财客户资料（纸质资料和电子资零分作文 料）的保管应按照相应业务管理要求（包括但不限于保管年限、

保管措施等）进行保管。对个人理财客户资料的收集、录入质量、维护情况以及使用的审批流程管理

应符合相关监管要求。

5客户风险承受能力测评计算方法

客户风险承受能力测评的计算方法是采用风险承受能力测评问卷的方式，每道题目的分数进行累

加。用累加的分数来测量客户的风险承受能力。不同的分数区间对应不同的客户风险承受能力，即不同

的客户风险类型。

6客户风险承受能力测评过程

6.1测评目的

为规范理财产品销售行为，保障客户利益，确保销售“适用性”原则，商业银行按照“了解你的客

户”的原则，在客户购买理财产品时向客户提供一套风险承受能力测评问卷，旨在充分了解客户的年龄、

财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识及风险损失承受程度等

情况，并根据测评结果向客户提供相应风险等级的产品及服务。

6.2风险测评

商业银行应编制统一的客户风险承受能力测评问卷。客户首次购买理财产品时，应先行通过商业银

行风险承受能力测评，并对测评结果进行确认。

客户风险评估的有效期原则为一年。超过一年未进行风险承受能力评估或发生可能影响自身风险承

受能力情况的客户，应重新完成风险承受能力评估，方可再次购买理财产品。

6.3分析过程

客户通过电子银行等渠道自行进行风险测评或商业银行理财销售人员利用客户逐项填好的风险承

受能力测评问卷，登录本行相关客户关系管理系统进行风险测评时，系统将自动计算出最后得分及对应

风险评级情况，并将结果展现给客户或者由销售人员当面告知客户风险评估结果，并由客户进行电子或

纸质签名确认，商业银行相关系统将对客户最终确认结果进行存档记录。

7客户风险承受能力测评结果应用

7.1结果告知

客户风险评估结果按风险承受能力由低到高可分为保守、谨慎、稳健、进取和激进型（参见附录A）。

商业银行根据评分标准给个人理财客户完成的测评问卷逐题评分，根据个人理财客户测评问卷得分认定

个人理财客户的风险类型后将评估意见告知个人理财客户，由个人理财客户签字确认。风险承受能力越

高适合购买的理财产品风险等级越高，适合购买的理财产品类型越丰富。

理财产品风险等级、理财客户风险类型及适合的投资策略关系见表1：

表1

产品风险等级适合的个人理财客户风险类型适合投资策略

低保守风险控制

中低谨慎稳健发展

中等稳健均衡成长

中高进取积极进取

高激进风险承受

7.2结果应用

客户在购买理财产品前，应引导客户仔细阅读理财产品销售文本的全部内容，包括：理财产品协议

书、理财产品说明书、风险揭示书、客户权益须知怎样做土豆饼 等，了解理财产品的所有相关具体情况，尤其是了解

风险揭示内容。此外，还应了解其所购买理财产品的投资风险、类型特点和投资存在的最不利投资情形

等。三种产品的产品类型、类型特点、最不利投资情形示例及适合投资的个人理财客户风险类型见表2:

表2

产品类型类型特点最不利投资情形示例

适合投资的个人理财客户

风险类型

保证收益

本类型理财产品有投资

风险，只能保证获得合

同明确承诺的收益。

如果本类型理财产品投资组合发生债务人信

用风险，或利率、汇率等市场风险，到期无

法实现预期收益，则客户可能只能获得理财

资金本金和合同明确承诺的理财收益。

保守、谨慎、稳健、进取

和激进型

保本浮动

收益

本类型理财产品有投资

风险，只保证理财资金

本金，不保证理财收益。

如果本类型理财产品投资组合发生债务人信

用风险，或利率、汇率等市场风险，到期无

法实现预期收益，则客户可能无法获得理财

产品预期收益，只能获取理财资金本金。

谨慎、稳健、进取和激进

型

非保本浮

动收益

本类型理财产品有投资

风险，不保证理财资金

本金和理财收益。

如果本类型理财产品投资组合发生债务人信

用风险，或利率、汇率等市场风险，到期无

法实现预期收益，则客户可能无法获得理财

产品预期收益，甚至损失理财资金本金。

谨慎、稳健、进取和激进

型

附录A

（资料性附录）

商业银行个人理财客户风险承受能力测评问卷样例

以下11个问题将根据您的财务状况、投资经验、投资风格、投资目的、风险偏好和风险承受能力

等对您进行风险评估，我们将根据评估结果为您更好的配置资产。请您认真作答，感谢您的配合！（每

个问题请选择唯一选项，不可多选）

客户姓名：_________________联系方式：_________________

证件类别：_________________证件号码：_________________

一、财务状况

1.您的年龄是？

□A.18-24（-2）□B.25-50（0）

□C.51-60（-2）□D.61-64（-3）□E.65岁及以上（-10）

2.您的家庭总资产净值为（折合人民币）？（不包括自用住宅和私营企业等实业投资，包括储蓄、保

险、金融投资、实物投资，并需扣除未结清贷款、信用卡账单等债务）

□A.15万元及以下（0）□B.15万元（不含）-50万元（含）（2）

□C.50万元（不含）-100万元（含）（6）□D.100万元（不含）-1000万元（含）（8）□E.1000

万元（不含）以上（10）

3.在您的家庭总资产净值中，可用于金融投资（储蓄存款除外）的比例为？

□A.小于10%（2）□B.10%至25%（4）

□C.25%至50%（8）□D.大于50%（10）

二、投资经验（任一项选A客户均视为无投资经验客户）

4.以下哪项最能说明您的投资经验？

□A.除存款、国债外，我几乎不投资其他金融产品（0）

□B.大部分投资于存款、国债等，较少投资于股票、权益类基金等风险产品（2）

□C.资产均衡地分布于存款、国债、银行理财产品、信托产品、股票、权益类基金等（6）

□D.大部分投资于股票、权益类基金、外汇等高风险产品，较少投资于存款、国债（10）

5.您有多少年投资股票、基金、外汇、金融衍生产品等风险投资品的经验？

□A.没有经验（0）□B.有经验，但少于2年（2）

□C.2至5年（6）□D.5至8年（8）

□E.8年以上（10）

6．以下哪项描述最符合您的投资态度？

□A.厌恶风险，不希望本金损失，希望获得稳定回报（0）

□B.保守投资，不希望本金损失，愿意承担一定幅梨简笔画 度的收益波动（4）

□C.寻求资金的较高收益和成长性，愿意为此承担有限本金损失（8）

□D.希望赚取高回报，愿意为此承担较大本金损失（10）

三、投资风格

7.本金100万元，您会选择哪一种投资机会？

□A.有100%的机会赢取1000元现金，并保证归还本金（0）

□B.有50%的机会赢取5万元现金，并有较高可能性归还本金（4）

□C.有25%的机会赢取50万元现金，并有一定的可能性损失本金（6）

□D.有10%的机会赢取100万元现金，并有较高可能性损失本金（10）

8.投资于理财、股票、基金等金融投资品（不含存款和国债）时，您可接受的最长投资期限是多久？

□A.1年以下（4）□B.1－3年（6）

□C.3—5年（8）□D.5年以上（10）

9、您的投资目的是？

□A.资产保值（2）□B.资产稳健增值（6）□C.资产迅速增值（10）

四、风险承受能力

10.您的投资出现何种程度的波动时，您会呈现明显的焦虑？

□A.本金无损失，但收益未达预期（-5）

□B.出现轻微反比例 本金损失（0）

□C.本金10％以内的损失（5）

□D.本金20-50％的损失（10）

□E.本金50％以上损失（15）

11、对您而言，保本比高收益更为重要

□A.非常同意（-2）□B.同意（0）

□C.无所谓（2）□D.不同意（4）

□F.非常不同意（5）

个人理财客户测评问卷得分：分值区间个人理财客户风险类型

分

81-100分激进型

61-80分进取型

36—60分稳健型

16-35分谨慎型

-9-15分保守型

评估结果：（客户风险类型）

[客户确认栏]

本人保证以上所填全部信息为本人真实的意思表示，并接受贵行评估意见。

客户签名：

评估人：

评估日期：银行签章

附录B

（资料性附录）

商业银行个人理财客户风险承受能力测评问卷使用说明样例

一、本问卷适用于个人理财客户购买商业银行自主管理的各类理财产品。

二、本问卷将个人理财客户的风险类型按照风险承受能力由低到高的顺序，分为保守型、谨慎型、

稳健型、进取型和激进型5类。

三、根据产品的风险大小，将理财产品按风险等级，由从低到高分为低风险、中低风险、中等风险、

中高风险和高风险5类。

四、根据产品风险和个人理财客户风险类型不同，个人理财客户适合购买的产品风险类型亦有不同，

具体为向下兼容，如表B.1所示。

表B.1

个人理财客户风险类型

产品风险等级

低风险中低风险中等风险中高风险高风险

激进型

适合适合适合适合

适合

进取型

适合适合适合适合不适合

稳健型适合适合适合不适合不适合

谨慎型适合适合不适合不适合不适合

保守型适合不适合不适合不适合不适合

五、个人理财客户购买理财产品前应认真、如实填写本问卷。商业银行根据评分标准给个人理财客

户完成的问卷逐题评分，根据个人理财客户测评问卷得分认定个人理财客户的风险类型，经客户经理和

业务主管审核签字后将评估意见告知个人理财客户，由个人理财客户签字确认。

六、个人理财客户同时购买多个理财产品时，可以只填一次本问卷。个人理财客户填写本问卷后一

年内再次购买理财产品时，如个人理财客户有关情况未发生重大变化，经个人理财客户要求可以不再填

写本问卷，如客户发生可能影响其自身风险承受能力的情形，再次购买理财产品时应主动要求商业银行

对其进行风险承受能力评估；个人理财客户填写本问卷后一年后再次购买理财产品时，应重新填写本问

卷。

七、如果个人理财客户的风险类型不适合购买某款理财产品，则销售人员不得向个人理财客户销售

该款产品。

八、本问卷为一份正本，填写完毕后由商业银行保管。