如何投资金条

第一篇：各个银行投资性金条投资一览

各个银行投资性金条投资一览

工商银行：“如意金”

产品简介：是工商银行自行设计并拥有自主品牌的实物黄金产品。投资者可选择立刻提金，或是另行

申请银行的保险箱业务，由银行代保管。

产品规格：纯度为AU99.99。其中，“如意金条”分20克、50克、100克、200克、500克和1000克6

种规格，不设最低交易门槛；“如意金钱”分1盎司和1/2盎司两种规格。

是否回购：“如意金”目前在暂不提供回购业务。

中国银行：“龙凤金”、“万两金”

产品简介：“龙凤金条”是中国银行联手高赛尔金银有限公司推出的自主品牌实物黄金；“万两金”是

中行联合长城金银精炼厂制造发行的黄金产品。“龙凤金”银行提供免费代保管，“万两金”可租银行保险

箱。

产品规格：产品分为50克、100克、200克、500克、1000克等多个标准，甚至可提供个性化设计。

最低投资门槛为50克。

是否回购：中国银行实物黄金产品可提供回购，价格在当日上海金价基础上下浮两元。

建设银行：“建行金”投资金条

产品简介：“建行金”投资金条是建设银行自行设计并拥有自主品牌的实物黄金产品。投资者如果不立

刻提金，银行将收取指定块号的金条每块每月2元的代保管费；如果投资者不指定块号，则银行免收代保

管费。

产品规格：“建行金”投资金条的产品成色

为AU99.99，包括50克、100克、200克和500克4款产品，最低投资门槛为50克。

是否回购：“建行金”投资金条是可以代保管回购的产品，银行会按照回购当日的报价每克下浮2元予

以回购。

交通银行“世博系列贵金属产品”

产品简介：由上海世博会事务协调局授权制造，产品与世博主题完美结合，产品种类丰富，价格涵盖

广，可以满足各类人士收藏、馈赠需求。以999纯金或999纯银为材质的产品，限量发行，具有收藏价值。

产品规格：该产品为收藏品分50g、100g、500g1000g等多种规格。

是否回购：该产品仅供收藏，不提供回购服务。

民生银行：交易金条

产品简介：民生银行的个人黄金业务，是该行联合中金公司推出的交易金条，为投资者提供黄金交易

渠道，投资者只能在民生银行骡马市支行进行实物黄金的交易。

产品规格：民生银行实物黄金产品为AU99.99，规格为20克、50克和100克等。

是否回购：提供回购业务，回购价格为上海金交所价格扣除部分手续费。

天鑫洋：天泽“贵”字金条

产品简介：“贵”字金条为上海黄金交易所AU99.99标准金，天泽贵金属公司是上海黄金交易所标准金

锭的供应商，也是四川地区唯一入选成为供应商的民营黄金企业。金条销售价综合上海黄金交易所AU99.99

报价和国际现货黄金市场实时价格，每克加3元进行挂牌报价。

产品规格：10克、20克、50克、100克、200克、500克、1000克。

是否回购：提供回购服务，回购价仅在销售价上减4元。

招商银行：“招财金”、高赛尔标准金条

产品简介：“招财金”是招商银行自主品牌黄金业务，代理上海金交所实物黄金交易，也可提取实物黄

金。此外，招商银行个人黄金业务还代理销售成都高赛尔金银有限公司的标准金条。银行不提供代保管，

投资者可另行申请保险箱业务。

产品规格：“招财金”产品规格分AU99.99AU99.95以及AU100三种，AU99.99和AU100均以100克为

交易单位，投资门槛100克；AU99.95以1000克为交易单位，投资门槛为1000克。高赛尔标准金条以金

衡盎司为计量单位（1盎司=31.1035克），包括2盎司、5盎司和10盎司3种，产品纯度为AU99.99，交易

起点为2盎司。

是否回购：“招财金”不提供回购业务。高赛尔标准金条可提供回购业务，银行在当日高赛尔标准金条

的买入价基础上再返还投资者每盎司62元的加工费。

兴业银行：个人实物黄金买卖业务

产品简介：兴业银行的个人黄金业务，是该行通过上海黄金交易所，为投资者提供黄金交易渠道，并

代理资金清算和实物交割。投资者既可以在需要时提取黄金，也可以通过网上银行或银行柜台在金交所对

实物黄金进行交易，赚取波动价差。

产品规格：兴业银行实物黄金产品包括AU99.9

9、AU100g两种，交易起点均为100克。

是否回购：实物黄金一旦提货后，银行不负责回购，投资者若想变现只能折价卖给黄金加工企业。

第二篇：投资银行是最典型的投资性金融机构

投资银行是最典型的投资性金融机构，一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债券、股票，

筹集长期资金提供中介服务的金融机构，主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基金管理、

风险投资等业务，其基本特征是综合经营资本市场业务。

投资银行的业务，可以分为三类：

一是证券业务，包括股票债券的承销、经纪及自营业务、企业并购、金融咨询等；二是投资管理业务，

包括基金管理、资产管理、风险投资等；三是研究业务，包括股票、债券、外汇研究等。

其中证券的承销、经纪、自营业务是投资银行的传统业务，其余为创新型业务。具体来看，不同的投

资银行，业务设置不尽相同。投资银行与商业银行最核心、最本质的区别即是：商业银行是存贷款银行，

其基本业务是资产、负债业务，资产负债管理理论是其业务管理的核心；而投资银行的本质是证券承销商

和经纪商，其基本业务是证券承销和证券经济及由此而派生的各种金融中介业务，风险收益对应原则是其

业务管理的核心。

世界范围内的投行排名：

根据美国著名的汤姆森金融证券数据(ThomsonFinancialSecuritiesData)统计分析，2003年花旗集团投资

银行业务收入排名第一，达35.7亿美元；摩根大通第二，为32.3亿美元；高盛第三，为28.9亿美元。而在

2003年主流投资银行业务方面(包括证券承销、并购顾问)，高盛超过花旗集团，位居第一，花旗集团第二，

摩根斯坦利第三。

投资银行的职业与能力背景要求：

全球金融市场是个充满生机与变化的领域，业内领先者的普遍共性是：精力充沛、热情向上、学识丰

富、高度自律与具有极强的自我约束力。

投资银行青睐哪些人才：a强大的人际交往与领导才能

摩根斯坦利中国首席执行官竺稼先生曾形象地说：“我们希望所有的人都既能做„方‟的事情，也能做„

圆‟的事情。”可见，在各种情况下都能与客户进行良好的沟通，并最终解决问题的人相对容易进入投资银行

人才搜寻的视野。

b出色的学习与逻辑思考能力

应届毕业生获得录用后一般会从初级职位做起，如笔头的信息收集、整理和分析，工作量和工作压力

相当可观，如果不具备缜密的思维能力和快速采集分析信息的能力，很难适应。日后如果能够依然保持这

种能力将可以游刃有余应付激烈的竞争。

c良好的基本素养和专业知识

顶级的金融机构一般并不对人才的专业背景进行限制。正如美国许多优秀的投资银行家并非金融学、

经济学出身，但是具备相当的金融知识，能够熟练运用金融分析工具，具备很强的分析能力是他们的共同

特点。

d充沛的创造激情与工作能力

金融是智力产业，正如竺稼先生所言：“作为一个服务性行业，没有高精尖的技术和机器，但要区别于

其它公司并在竞争中取胜，最大的砝码就是人才！”金融业务有时非常复杂，之前可能没有人尝试过，这就

需要团队成员具有足够的创造力和想象力。

e饱满的成功信念和制胜勇气

金融业充满了挑战，在激烈而漫长的竞争过程中，必须始终保持昂扬的斗志、充足的信心，以及不畏

艰难的勇气。事实上，在正式进入任何一个国际知名金融机构之前，繁琐的书面申请程序和笔试、面试等

活动已经将那些眼高手低、毛躁虚浮的人屏蔽在外了。

f兼备全局意识与实干精神

金融业不需要夸夸其谈的空想家，踏实肯干是任何一个阶段必须保持的本色。初入顶尖金融机构的人

工作起点都很低，即使是ＭＢＡ毕业生。但对于一个对未来有规划的职业人来说，起点正是学习的良机。

和同事的谈论，与客户的商议，并非小事，你应当从中渐渐清楚自己要做的是什么，并在工作中对全局有

一个思考和把握。

国内外投行：1)传统投行

高盛（TheGoldmanSachsGroup）美林证券（MerrillLynch&Co.，Inc.）

摩根斯坦利添惠（MorganStanleyDeanWitter）德意志银行

瑞士信贷第一波士顿(CreditSuisFirstBoston)美国嘉信理财公司(CharlesSchwab&Co.,Inc.)麦格理银

行集团里昂证券（CLSA）2)综合性银行投行业务

摩根大通(又叫JP摩根，JPMorganCha&Co)花旗集团（花旗环球金融有限公司）德意志银行

（DEUTSCHEBANK）

国内投行1）合资投行

中国国际金融有限公司、中银国际、中银国际亚洲有限公司、中银国际证券有限公司华欧国际证券、

长江巴黎百富勤证券、高盛高华证券、海际大和证券有限责任公司

2）证券公司

国泰君安、国信证券、中信证券、海通证券、招商证券、兴业证券、西南证券、申银万国证券、光大

证券、湘财证券、香港大福证券集团有限公司

投行职位介绍及能力要求：

Trader交易者，投行中最诱人的工作Finance就是把那些交易数据入账核对Tech就是支持所有的系

统，包括网管

DBARearch就是定期得出一些不知道有没有人看的报告Sales就是去那些大企业让他们把钱给你管

理Hr人力资源管理部门

投行各个部门的工作内容：企业融资（CorporateFinance）——如果你在企业融资部门，应该帮助公

司为新的项目和以后可能有的项目集资。你应该能够做到通过资产、负债、可转换证券、优先证券或衍生

证券等方式确定客户所需的资金数量和构成。

并购（M&A）——使一个公司购买另一个公司的交易是许多投资银行资金收入的一个重要来源。如果

你从事这类工作，应该成为客户的咨询者，为交易估值、创造性地确定买卖结构，并协商对自己有利的条

款。高盛和摩根斯坦利是世界公认的并购领域里的领先者。

项目融资——项目融资的范围正在迅速扩大，包括为公司或政府主要的资产负债表上提到的基础设施

和石油资产项目筹资。瑞士信贷第一波士顿和德意志银行在这一领域非常活跃。项目融资交易已经成为将

外资引入发展中国家的最主要的渠道之一。

交易——投资银行中一些最令人羡慕的工作往往是交易。交易员的责任是在商业银行、投资银行和大

型机构投资者中进行资产、股票、外汇（简称Forex或FX）、选择权或期货的买卖。交易是一件复杂的工作，

因此要求你具有全面的市场知识、金融工具和心理直觉。

结构化融资——包括金融工具的创新，以便重新将资金流入投资者中（作为有资产支持的证券）。如果

你能同时具有绘制电子表格、会计和法律的技能是非常有利的。

第三篇：投资银行、投资银行家与投资银行成长的分析

投资银行、投资银行家与投资银行成长的分析

投资银行在金融市场上扮演着重要角色。改革开放后，随着国民收入的增长，投行在中国金融市场上

的需求前所未有的旺盛。但是，由于我国金融市场发展落后，参与世界市场的程度低，投行在中国的发展

只处于起步阶段。如何推进投行的成长，尤其是金融危机以后成了现实的研究问题。在投行的成长过程中，

有一个决定因素，即投资银行家，那么，投资银行、投资银行家和投资银行成长的内在逻辑是什么呢？本

文论述如下：

一、投资银行与投资银行成长的内涵

二、投资银行成长的决定因素

根据投资银行成长的模型进行分析，可知在风险厌恶条件下，投入风险资产中的财富会随着国民财富

的增加而增加。这意味着，随着国民财富的增长，人们愿意把更多的财富投入到股票、债券等风险资产中

去，实现资产的保值增值。无疑人们的投资理财行为，需要投资银行等金融机构提供大量的专业化服务,从

而促进投资银行业的发展。那么，投资银行成长的决定因素有哪些呢？

资本金与投资银行的成长。企业的发展需要资本金，投资银行的发展更需要资本金。投资银行是个典

型的规模经济行业，资本金数量越多，业务空间越大，成长越迅速。资本金越少，成长的速度、成长的规

模就会受到限制。合理的资本金结构，既可以促进投行竞争性和成长性的提高，又能提高投行的效率行和

发展的稳健性。关于投行资本金的规模和《新巴塞尔资本协议》对投行提出的资本充足率要求，投行要定

期补充资本金。

业务创新与投行的成长。投行的业务创新包括金融产品、技术、管理、体制等创新。在中国经济发展

过程中，没有哪个时候像现在对企业上市和再融资的需求旺盛，个人投资理财更是迫切。目前，国内的投

行业务主要集中在证券承销、证券交易、资本管理，以及二级市场的经纪商和交易商方面，业务范围总体

狭窄。面对国内的需求和外来的强大竞争，业务创新成了投行成长的基础和法宝。新业务预示着新的利润

增长点，新业务预示着更强大的竞争力。

投资银行家与投资银行的成长。投行是个智慧密集型行业，投资银行成长的基础是创新，而创新的关

键是人才。投行最宝贵的财富不是技术，而是人。投资银行家从整体上对投行的成长发生作用和影响。投

资银行在控制风险、开拓新业务、促进技术进步、增强竞争能力等方面都需要大批高素质的投资银行人才。

像摩根斯坦利在世界各地仅研究分析员就有500多名，每年研究所花费的资金就高达3亿美元。

技术进步与投资银行成长。从投行发展史上看，技术进步对投资银行的成长具有戏剧性的影响，是投

资银行成长中主要的推动因素。人类历史上的第一次技术革命不仅导致了投资银行由早期的汇兑和担保业

务到证券承销业务的出现，而且提高了交易的速度，扩展了投资银行经营的地域范围；第二次技术革命不

仅导致了投资银行企业兼并和重组业务的兴起，而且使投资银行在社会中的地位得以提高，使投资银行的

经营规模迅速扩大；第三次技术革命的爆发，诞生了风险投资、股票期权、证券、金融衍生工具等新的金

融产品，使得投资银行的业务结构和业务范围发生了深刻变革；起源于20世纪70年代的第四次产业革命，

互联网技术在投行领域的广泛应用，使得投资银行的业务架构、服务渠道和方式、产品创新、市场拓展、

风险管理、客户关系管理、财务管理等发生了颠覆性的发展和变革，使得投行所有的经营管理活动和业务

创新须臾离不开信息技术的应用和支持。

公司治理与投资银行成长。良好的公司治理是投行健康成长、持续发展的基本前提。现实中，投行公

司治理较复杂。一个有效的投行公司治理必须具备七个方面的特征：一是以清晰的产权界定为基础；二是

投行所有者拥有选择和监督代理人的权威；三是投行的剩余索取权与剩余控制权相对应；四是根据投行绩

效动态确定经理层的收入水平；五是在清晰的制度框架下给予经理层以充分的经营自主权；六是投行的所

有权在多元化基础上适度集中；七是具备对投行经营状况变动的开放性和适应性。②

三、投资银行家与投资银行家素质的内涵

投资银行家是企业或政府执行金融计划的金融机构的代表人，是企业资本运营所需专业化服务的提供

者。他最了解资本如何配置才能达到最大的利益。投资银行家为企业融资充当财务顾问，是企业兼并、收

购与重组的专家，是金融工程师。

第四篇：投资银行

《投资银行学》自学指导书

作业题目

一、判断题

1．从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。（）

2．现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。（）

3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本

之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。（）

4．作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳

定。（）

5．在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有

限公司或股份有限公司。（）6．投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券

市场和成熟金融体系的重要主体之一。（）

7．投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchantbank）。（）

8．从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远

小于货币市场。（）

9．两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资

格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美

国的克莱斯勒公司的合并。（）

10．证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。（）11．投资银行在证券二级市场中

扮演着证券承销商的角色。（）

12．按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管

理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。（）13．我国对证券公司实行分类管理，

分为综合类证券公司和经纪类证券公司。（）14．1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该

法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。（）

15．在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。（）16.证券承销业务范围

很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。（）17．按照2003年2月1日起施行的《证

券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。（）

18．杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，

并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。（）19．作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。

（）

20．在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。（）

二、单项选择21．并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市

场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A．纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购

22．根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是：（）A.实现规模经济B.追

求多元化经营C.避免较高的新建成本D.提高市场占有率23．以下不属于证券市场系统性风险的是：（）

A.利率风险B.财务风险C.购买力风险D.外汇风险

24．在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还

本金的债券是：（）

A.复利债券B.单利债券C.贴现债券D.记账式债券

25．在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，

至公司股票上市后（）止：A.6个月B.1年C.18个月D.2年26．作为（），投资银行代表着买卖双方，

接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A.证券做市商B.证券交易商C.证券经纪商D.证券承

销商27．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的

基金属于：

A.收入型基金B.股票型基金C.平衡型基金D.成长型基金28．与并购意义相关有的三个概念，其

中不包括：（）A.合并B.兼并C.发行D.收购

29．投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其

它部门和社会公众提供投资价值分析结论：

A.宏观研究B.行业研究C.公司研究D.发展战略研究30．（）是指以独立第三人的身份就上市公

司或其它有关企业的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有

股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务：

A.独立财务顾问B.普通财务顾问C.风险投资顾问D.证券投资顾问31．美国的高盛公司（Goldman

Sachs）、美林公司(MerrillLynch)、摩根斯丹利公司(MorganStanley)等属于：（）

A.独立的专业性投资银行B.商业银行拥有的投资银行C.全能性银行直接经营投资银行业务

D.大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司32．证券发行与承销业务也称为称为：（）

A.证券交易业务B.证券做市业务C.一级市场业务D.二级市场业务

33．投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见：A.新股

首次发行B.债券（特别是国债）发行C.基金发行D.配股发行

34．投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程：A.发行承销商B.

做市商C.项目融资顾问D.财务顾问35．负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨

询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是：（）A.

投资银行B.会计师事务所C.资产评估机构D.律师事务所36．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，

企业并购的主要动因是：（）

A.提高市场占有率B.追求多元化经营C.实现规模经济D.避免较高的新建成本

37．香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、

上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。A.承销商B.风险投资机构C.

保荐人D.上市顾问38．与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是：（）

A.以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。B.投资者在购买该

类型基金时，一般不需支付销售费用。C.既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因

此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。

D.注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业39．按照我国《公司

法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），

该方式称为：（）

A.新设合并B.吸收合并C.公司分立D.杠杆收购40并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发

行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：（）

A．现金并购B.股票并购C.新设合并D.杠杆并购

三、多项选择

41．以下关于证券发行承销的表述，正确的有：()A.公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券

B.投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承

销方式

C.私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点D.在美国，根据《144A私

募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多

42．投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：（）A.对该股票未来

二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收

益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪

些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响

C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不

确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等

需要做强调说明

43．投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）

A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供

服务

44．投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：（）A.根据并购方案和资金需求安排融资；

B.为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）C.通过价值评估和

分析确定合理价格D.在实施过程中自身的风险套利操作

45．投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：（）A.投资银行为市

场参与各方提供间接融资的桥梁

B.投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品

C.投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设D.投资银行通

过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并

极大地提高了资本市场的流动性46．风险资本退出的方式主要包括：（）

A.企业上市后退出柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算47．我国对于证券公司的

监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建

立市场退出制度48．与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：（）A.以间接融资为主B.主要以佣金

收入为主C.只为资金需求者提供融资服务

D.主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管

49．在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括：（）A.寻找合适的目标公司，并根据

收购方战略对目标公司进行评估

B.提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排C.制定有效的反

收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购D.与其它相关中介机构（律师、会计师等）的协调工作

50．在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的某些事项对所

有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务，这些事项包括：（）A.上市公司重大资产重

组、债务重组等活动B.上市公司重大关联交易活动

C.上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响D.上市公司日常各项具体经营情况

四、论述题

1、论述买壳上市的三种模式。

2、论述企业重组的形式。

3、论述投资银行风险管理实务的主要内部内容。

4、什么是债券，债券有哪些种类。

5、论述投资银行风险管理实务的主要内部内容。

6、什么是证券投资基金，有哪些分类。

作业答案

1-10：××√√√√××√×11-20：×√√√×√√√√√21-30：BDBCBCD

CCA31-40:ACBDBDCDBB41-45:BCABCDABCDABCDBCD46-50:ABCDABCDBDABDABC论述题

1、买壳上市的一般模式，其操作流程包括三个步骤：买壳、清壳和注壳。首先，非上市公司通过收

购获得了上市公司的控制权，即买到了上市公司这个壳；第二，上市公司出售其部分或全部资产，即对上

市公司这个壳进行清理；最后，上市公司收购非上市公司的全部或部分资产，从而将非上市公司的资产置

入上市公司，实现上市。

买壳上市置换模式，其操作流程包括两个步骤：买壳和资产置换，首先非上市公司通过收购获得了上

市公司的控制权，即买到了上市公司这个壳；然后非上市公司的资产与上市公司的资产进行置换，通过资

产置换，上市公司的资产从上市公司置出，实现清壳；同时非上市公司的资产置入上市公司，实现注壳。

买壳上市定向发行模式。所谓定向发行，是指上市公司向非上市公司定向发行股份，非上市公司用资

产支付购买股份的对价。通过购买定向发行的股份，非上市公司获得上市公司的控制权，实现买壳；同时，

通过资产支付对价，非上市公司的资产置入上市公司。

2、企业重组有两种分类：一是从企业要素变动的角度出发，把企业重组分为产权变动、资产变动、产

权和资产同时变动；二是从单个企业活动的视角出发，把企业重组分为企业扩张、企业收缩、企业所有权

或控制权变更三大内容。主要从第二种分类出发论述企业重组。企业扩张是指能导致企业规模及经营范围

扩大的并购行为，主要包括企业兼并、合并和收购。企业收缩是指使企业规模和经营范围缩小的各种行为，

可采取分立和剥离两种形式。

企业所有权或控制权变更，主要有反收购防御、股票回购和杠杆收购。

3、投资银行风险管理实务的内容主要包括：

一是营造浓厚的风险文化氛围

二是建立风险管理机构

三是建立风险管理总的原则和指导思想

四是建立和实施风险管理战略

五是综合运用定量和定性手段进行风险计量和控制

六是对风险管理制度的事后评估

4、债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借款筹措资金时，向投资者发行并且承诺按照

一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

按发行主体分为政府债券、金融债券、企业债券和国际债券

按利息支付方式不同，分类为附息债券和贴现债券

按是否记名，分为记名债券和不记名债券

按有无担保，分为担保债券和信用债券

5、投资银行风险管理实务的内容主要包括：

一是营造浓厚的风险文化氛围

二是建立风险管理机构

三是建立风险管理总的原则和指导思想

四是建立和实施风险管理战略

五是综合运用定量和定性手段进行风险计量和控制

六是对风险管理制度的事后评估

6、证券投资基金试一种利益共享、风向共担的集合投资方式，即通过公开发行基金份额，集中投资者

的资金，由基金管理人管理，由基金托管人托管，以集中投资的方式进行证券投资。

主要分类有：

根据基金份额是否可增加和减少，分为开放式基金和封闭式基金

根据组织形式不同，可分为公司型基金和契约基金

根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币基金和混合基金

第五篇：投资性房地产

投资性房地产

单选题：

1、下列各项中，不属于投资性房地产的是（）。

已出租的土地使用权持有并准备增值后转让的土地使用权已出租的建筑物v持有并准备增值后转让的

建筑物

2、企业发生的下列投资性房地产后续支出中，不能作为资本性支出的是（）。

v房屋修理支出房屋改造支出房屋装修支出房屋扩建支出

3、采用公允价值模式进行后续计量时，下列各项中不能作为投资性房地产公允价值确定依据的是（）。

v取得该投资性房地产时实际支付的价款活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格

活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格预计未来获得的租金收益和相关现金流量的现值

4、企业对投资性房地产采用成本模式计量。20×8年1月5日，企业购入房屋准备用于对外出租。20

×8年2月25日，与客户签订了房屋经营租赁协议，租赁期开始日为20×8年3月1日。房屋购买成本为

380万元，预计净残值为20万元，预计使用年限为20年，采用直线法计提折旧。20×8企业对该房屋应计

提的折旧额为（）。

18万元13.5万元15万元v16.5万元

5、采用公允价值模式进行后续计量的企业，关于投资性房地产的会计处理，下列说法中正确的是（）。

应当按规定计提折旧或者进行摊销持有期间公允价值高于账面余额的差额计入资本公积

持有期间公允价值低于账面余额的差额计入资本公积v不得再转为成本模式计量

6、企业的投资性房地产采用公允价值模式计量，下列各项中，不影响当期损益的是（）。

v存货转为投资性房地产时公允价值大于账面价值的差额存货转为投资性房地产时公允价值小于账面

价值的差额持有期间，资产负债表日公允价值大于账面价值的差额持有期间，资产负债表日公允价值小于

账面价值的差额

7、投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量的，“投资性房地产”科目期末余额反映（）。

投资性房地产的入账价值v投资性房地产的公允价值投资性房地产的原始价值投资性房地产的累计公

允价值变动

8、企业对投资性房地产采用成本模式计量。下列建筑物中，不需要计提折旧的是（）。

v超龄使用的建筑物原客户已退租但尚未签订新的租赁协议的建筑物日常维护修理期间的建筑物建成

后准备对外出租但尚未租出的建筑物

9、下列关于投资性房地产后续计量的表述中，不正确的是（）。

投资性房地产通常应采用成本模式计量满足规定条件时投资性房地产才可以采用公允价值模式v同一

个企业可以分别采用成本模式和公允价值模式

同一个企业只能采用一种后续计量模式

10、企业对投资性房地产采用成本模式计量。企业的一幢写字楼因原客户退租又未与新的客户签订租

赁协议而暂时空置，对于该写字楼应当（）。

停止计提折旧v继续计提折旧减半计提折旧计提减值准备

11、采用成本模式进行后续计量的企业，关于投资性房地产的会计处理，下列说法中不正确的是（）。

应当按规定计提折旧或者进行摊销折旧额或者摊销额计入其他业务成本取得的租金收入计入其他业务

收入v不得再转为公允价值模式计量

12、企业将自用房地产转换为以成本模式计量的投资性房地产，该投资性房地产的入账价值为（）。

转换日该房地产的公允价值转换日该房地产的重置价值转换日该房地产的原始价值v转换日该房地产的账

面价值

13、企业将作为存货的房地产转换为以公允价值模式计量的投资性房地产，转换日该房地产公允价值

小于原账面价值的差额，应当计入（）。

营业外收入其他业务收入资本公积v公允价值变动损益

14、企业处置一项以成本模式计量的投资性房地产，实际收到的金额为70万元，投资性房地产的账面

余额为120万元，累计计提的折旧金额为60万元，计提的减值准备的金额为20万元。假设不考虑相关税

费，处置该项投资性房地产的净收益为（）万元。v30401020

15、企业发生的下列投资性房地产后续支出中，一般应作为资本性支出的是（）。

投资性房地产日常修理支出投资性房地产大修理支出v投资性房地产改建扩建支出投资性房地产维护

支出

16、甲公司2008年1月1日外购一建筑物，含税售价400万元，该建筑物用于出租，年租金30万，

每年年初收取。该公司采用公允价值模式对其进行后续计量。2008年12月31日该建筑物的公允价值为420

万元，2009年12月31日该建筑物的公允价值为410万元，2010年1月1日甲企业出售该建筑物，售价410

万元，不考虑相关的税费，处置时影响损益的金额合计是（）万元。

V0102030

17、企业自行建造完成但尚未使用的建筑物，如果董事会或类似机构已作出正式书面决议，明确表示

将其用于经营出租且持

有意图短期内不再发生变化，则对该空置建筑物计提的折旧费用，应当计入（）。

管理费用制造费用v其它业务支出营业外支出

18、企业取得投资性房地产发生的下列支出中，不应计入投资性房地产成本的是（）。

土地开发费v业务人员差旅费建筑安装成本应予资本化的借款费用

19、企业将一栋写字楼出包给某建筑公司承建，建成后准备用于对外出租并采用公允价值模式进行后

续计量，该写字楼建造完成时的入账价值是指（）。

写字楼的实际建造成本v企业向承包单位支付的工程价款写字楼的公允价值写字楼的可变现净值

20、成本模式转为公允价值模式，应当作为会计政策变更处理，按计量模式变更时投资性房地产的公

允价值与账面价值的差额，调整（）。

其他业务收入公允价值变动损益v期初留存收益资本公积

21、企业将自用房地产转换为以公允价值模式计量的投资性房地产，转换日该房地产公允价值大于原

账面价值的差额，应当计入（）。

其他业务收入营业外收入v资本公积公允价值变动损益

22、企业对投资性房地产采用成本模式计量。企业的一幢作为投资性房地产的建筑物原始价值10000

万元，预计净残值500万元，预计使用20年，采用直线法计提折旧。在第四年年末，计提减值准备200万

元。该投资性房地产第四年年末的账面价值为（）。

7800万元v7900万元8000万元8100万元

23、关于采用成本模式计量的投资性房地产的折旧，下列说法中不正确的是（）。

当月增加的投资性房地产当月不计提折旧当月减少的投资性房地产下月起不计提折旧当月增加的投资

性房地产下月起计提折旧v当月减少的投资性房地产当月不计提折旧

24、某企业对投资性房地产采用成本模式计量，且投资性房地产不属于该企业的主营业务，计提的折

旧费用或摊销费用应当计入（）。

营业外支出v其它业务支出制造费用管理费用

判断题：

1、企业以出租为目的建造一幢写字楼，该写字楼虽然尚未完工，但由于其建造目的是用于出租，因而

属于投资性房地产。（x

2、满足资本化条件的装修支出，应计入有关投资性房地产的成本。（v

3、成本模式转为公允价值模式，应将计量模式变更时投资性房地产的公允价值大于账面价值的差额，

计入资本公积，公允价值小于账面价值的差额，计入当期损益。（x

4、采用成本模式进行后续计量的企业，对投资性房地产会计处理的基本要求与固定资产或无形资产相

同，即应当按照固定资产的有关规定，按月计提折旧，或者按照无形资产的有关规定，按月摊销成本。（v

5、企业选择公允价值模式，就应当对其所有投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，即使继后

期间取得的某项投资性房地产公允价值不能可靠计量，也不得对其采用成本模式计量。（x

6、采用公允价值模式进行后续计量的企业，其投资性房地产不计提折旧但应进行减值测试，如果可收

回金额低于账面价值，应计提减值准备。（x

7、投资性房地产转换为自用房地产，公允价值与账面价值的差额均计入当期损益v

8、处置采用成本模式计量的投资性房地产时，应当按实际收到的金额计入“其他业务收入”科目，不

需要结转减值准备。（x

9、处置采用公允价值模式计量的投资性房地产时，应将确认的投资性房地产累计公允价值变动影响公

允价值变动损益的金额转入其他业务收入，但不影响当期营业利润。（x

10、为了简化核算，当月购入的投资性房地产，当月按整月计提折旧；当月处置的投资性房地产，当

月停止计提折旧。（x

11、投资性房地产后续支出如果不满足资本化条件，应当在发生时计入当期损益。（v

12、投资性房地产的修理支出不能满足资本化条件，因此，无论是日常修理还是大修理支出，都应直

接计入修理当期损益。（v

13、投资性房地产无论采用成本模式还是公允价值模式，取得时均应当按照成本进行初始计量。（v

14、如果出租建筑物和土地使用权以及持有土地使用权并准备增值后转让属于企业为完成其经营目标

所从事的经常性活动，取得的租金收入或转让增值收益构成企业的主营业务收入。（v

15、投资性房地产的后续支出应当作为资本性支出，计入投资性房地产成本。（x

16、已经计提减值准备的投资性房地产，其减值损失在以后的会计期间不得转回v

17、如果出租建筑物和土地使用权以及持有土地使用权并准备增值后转让属于企业为完成其经营目标

所从事的经常性活动，取得的租金收入或转让增值收益构成企业的主营业务收入。（v