金融入门

《金融基础知识》课程问题集锦

1、为什么要学习《金融基础知识这门课程》？

对于这个问题，可以从三个方面来理解：

（1）金融学所研究的范畴在经济生活中具有极端重要性

金融学是一门研究金融领域各要素及其基本关系与运行规律的经济科学。在现代市场经济中，

每一个家庭或个人、各类经济单位几乎每天都要接触货币，都要同金融打交道；任何商品都需要用货

币来计价，任何购买都要用货币来支付；人们与以银行为代表的金融机构有各种经济关系，例如去存

款、取款、付款，去申请各种生产经营性贷款或消费贷款，去办理各种保险，去购买有价证券，等等；

报刊、电视、电台每天都要报道股票行情、外汇牌价、借贷利率等各种金融信息。总之，现代社会的

一切经济活动都要借助货币信用形式来完成，一切经济政策和调控措施也都要通过货币金融手段来发

挥作用。在这种经济社会里，货币、信用、金融机构、金融市场、金融总量、金融调控与监管、国际

金融、金融稳定与发展等金融学所包括的基本范畴具有极端的重要性，金融学就是专门研究这些范畴

的学科。因此，只有通过学习金融学，才能掌握、理解和分析研究这些重要的金融范畴。

（2）现实生活中提出的种种课题，需要通过学习金融学来取得科学的认识

如何在社会主义道路上遵循市场经济的一般规律，促进国民经济健康、稳定、持续发展，是摆

在我们面前的重大课题，尤其在改革开放的转轨时期，产生了许多新问题、新矛盾，人们在日常生活

中，对于时时接触的货币、信用、银行、金融市场、国际金融、货币政策等范畴，也会产生好多问题，

例如，……有许多具体而现实的问题困扰着人们，把握不准怎样看待才是正确的，怎样看待是错误的，

这就需要通过金融学的系统学习，掌握相关的基本概念、基本知识和基本原理，把握金融运行的内在

联系和规律，才能找到科学认识和探索金融问题的入门钥匙，研究并解决我国现实中的诸多经济和金

融问题。

（3）学习金融学可以为深入学习各门经济类课程奠定理论基础

2、关于学好《金融基础知识》这门课程的一点建议

《金融基础知识》课程是是除金融学专业外的其它各专业的通识课。关于怎样学好《金金融基础

知识》这门课程，对同学们有以下几点建议：

（1）识记重要概念

无论是什么专业，想学得好，刻苦是必不可少的。《金融基础知识》课程当中有许多基本知识、基

本概念和基本理论是需要同学们认真识记的，记住这些基本知识、基本概念和基本理论对于打好金融

学专业基础是非常重要的。基础打好的标准是无论何时何地都像运用自己的手脚一样去运用基础知识，

等到学习更专业的课程时，用到的可能只是基础的很少的一部分，要做到在自己的脑中有个知识理论

网，在需要的时候随时拿出来运用，这样整个的金融学习会比较紧凑。

（2）掌握良好的学习方法

良好的学习方法有以下几点：

（一）自学与听课相结合，以自学为主（二）泛读与精读相结合，以精读为主

（三）预习与复习相结合，以预习为主（四）理论与实际相结合，关注现实

（五）接受与探索相结合，勇于创新

（3）灵活运用所学知识，培养分析问题能力

学习任何知识都不能仅仅局限于教师的讲解和书本知识，那应该是远远不够的，经济类学科要学

通，要活用，教师讲解内容和书本知识是远远不够的，教师不会把每个经济原理结合相应的经济事件

去逐个分析，要培养自己的分析运用能力，自己要下很多功夫，面对众多的经济现象，自己思考、试

着分析原因，把自己投入到经济事件当中去，培养自己的经济眼光。

要养成探讨问题的习惯。在学习的过程中遇到问题时，要善于同老师、同学进行探讨，在探讨的

过程中可以及时补充自己的不足。

最后，预祝同学们学有所获！

3、什么是金融？

从广义上说，政府、个人、组织等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动都

可称之为金融。

4、金融的分类？

从研究属性上看，金融有微观层面的金融（如金融市场、金融工具、金融中介等），有宏观层面的

金融（如货币均衡、货币政策、金融危机等）。

5、什么是金融体系？

金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者

（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体。

6、一个合理的金融体系具有哪些特征？

多元化的金融机构体系；多样化与多层化的金融市场体系；种类丰富的金融工具体系

7、现代金融体系一般由哪些体系构成？

现代金融体系一般由现代金融市场体系、调控体系、监管体系以及环境体系四个方面构成。

8、什么是货币资金的融通？

货币资金的融通，一般指货币流通及银行信用有关的一切活动。

9、简述金融体系的功能。1、金融体系的清算和支付功能；2、金融体系的融资功能；3、金融体

系的股权细化功能；4、金融体系资源配置功能；5、金融体系风险管理功能；6、金融体系的激励功能；

7、金融体系信息提供功能。

10、什么是金融资产管理公司？

金融资产管理公司：是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购

国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。

11、什么是金融中介？

金融中介是指在金融市场上资金融通过程中，在资金供求者之间起媒介或桥梁作用的人或机构。

金融中介存在的条件就是信息不对称和信息处理成本昂贵之间均衡的结果。

12、简述金融中介的功能。1、信用创造功能；2、支付清算功能；3、资源配置功能；4、信息提

供功能；5、监督及风险管理职能。

13、什么是直接融资？

直接融资是没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方

通过直接协议后进行货币资金的转移。

14、什么是间接融资？

间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融

机构发行的有价证券，将其暂时闲置基金的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机

构以贷款．贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，

从而实现资金融通的过程。

15、简述间接融资的优缺点。

优点：（1）灵活方便；（2）安全性高；（3）证券流动性强；（4）具有规模经济性。缺点：（1）资

金供需双方的直接联系被割断，在一定程度上会减少投资者对企业生产的关注和筹资者对使用资金的

压力和约束力。（2）由于中介机构提供服务要收取一定的费用，增加了筹资的成本。

16、简述直接融资的优缺点。

优点：（1）能够把资金供需双方紧密结合起来，有利于资金的快速融通，有利于多种信用形式的

发展，促进投资尽快实现；（2）把资金供需双方的经济利益紧密结合在一起，既使投资者更加关心筹

资者的资金使用状况，又使筹资者增加了压力和约束力，两方面的合力，促使资金使用效益不断提高。

缺点：（1）对于贷款者（资金供应者）来说，直接金融的风险比间接金融较大；（2）直接金融得以发

生，必须以交易双方在资金借贷的数量、期限、利率等方面均有一致的要求为前提条件，而这一条件

不是总能得到满足的，所以在某种程度上可能影响资金融通；（3）在金融市场欠发达的国家或地区，

直接金融证券的流动性较弱，变现能力较低。

17、直接融资工具与间接融资工具包括哪些？间接融资工具包括：银行信用、消费信用。直

接融资工具主要包括：股票、债券、直接借贷凭证

18、简述信用在现代经济中的作用。

积极的作用：1．现代信用可以促进社会资金的合理利用；2．现代信用可以优化社会资源配置；

3．现代信用可以推动经济的增长。消极的作用：信用对经济的消极作用主要表现在信用风险和经济

泡沫的出现。

19、信用的基本特征是什么？（1）方以对方偿还为条件，向对方先行移转商品（包括货币）的

所有权，或者部分权能；（2）一方对商品所有权或其权能的先行移转与另一方的相对偿还之间，存在

一定的时间差；（3）先行交付的一方需要承担一定的信用风险，信用交易的发生是基于给予对方信任。

这种借贷行为是指以偿还为条件的付出，且这种付出只是使用权的转移，所有权并没有转移，偿

还性和支付利息是它的基本特征。

20、什么是信用货币?

信用货币就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。

21、现代社会流通的信用货币有哪几种形式？（1）硬辅币——多以贱金属（如铜、镍等）铸造。（2）

硬辅币的替代物——通常是纸制的辅币，这种辅币不过是硬辅币的代替物。（3）银行券——目前世界

上绝大多数国家使用银行券作为流通手段。（4）银行存款——银行存款种类不同，作为支付手段，银

行活期存款最为重要。

22、什么是货币制度？

货币制度是国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。换言之，货币制度是

国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。

23、货币制度的演进是怎样的？

银本位制——金银复本位制——金本位制——纸币本位制

24、什么是格雷欣法则？

格雷欣法则就是“劣币驱逐良币”的现象，即金银两种金属中市场价值高于官方确定比价的不断

被人们收藏时，金银两者中的“贵”金属最终会退出流通，使复本位制无法实现。

25、什么是超主权货币？

超主权货币就是一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的，用以解决金融危机暴露出的现

行国际货币体系的一系列问题的国际储备货币。

26、什么是金融制度？

金融制度是各种金融制度构成要素的有机综合体，是有关金融交易、组织安排、监督管理及其创

新的一系列在社会上通行的或被社会采纳的习惯、道德、法律、法规等构成的规则集合。

27、简述《牙买加协定》的主要内容。（1）认可浮动汇率的合法性；（2）黄金非货币化；（3）确

定以特别提款权为主要的储备资产，将美元本位改为特别提款权本位；（4）扩大对发展中国家的资金

融通。

28、什么是金融市场？

金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，

是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

29、什么是资金融通？

资金融通是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有

金融交易活动的总称。

30、什么是货币市场？1、货币市场就是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，

是金融市场的重要组成部分。2、货币市场由同业拆借市场、票据贴现市场、可转让大额定期存单市场

和短期证券市场四个子市场构成。

31、什么是同业拆借？

同业拆借是金融机构（除中央银行外）同业之间为弥补短期资金的不足、票据清算的差额以及解

决临时性的资金不足而进行的短期资金借贷。

32、什么是商业票据？

商业票据是指出票人以贴现方式发行的承诺在指定日期按票面金额向持票人付现的一种无抵押

担保的票据。

33、什么是普通股股票？

普通股股票就是持有这种股票的股东都享有同等的权利，他们都能参加公司的经营决策，其所分

取的股息红利是随着股份公司经营利润的多寡而变化。

34、简述资本市场的功能。1）资本市场是筹集资金的重要渠道。2）资本市场是资源合理配置的

有效场所。3）资本市场有利于企业重组。4）资本市场有利于促进产业结构向高级化方向发展。

35、什么是中间业务？

中间业务是不构成商业银行资产负债表表内资产、表内负债，形成非利息收入的业务。

36、简述商业银行的职能。1）信用中介职能；2）支付中介职能；3）信用创造功能；4）金融服

务职能；5）调节经济职能。

37、简述单一银行制的优点。1）限制银行业垄断，有利于自由竞争；2）有利于银行与地方政府

的协调，能适合本地区需要，集中全力为本地区服务；

3）各银行独立性和自主性很大，经营较灵活；4）管理层次少，有利于中央银行管理和控制。

38、简述网上银行的特点。1）全球化、无分支机构；2）开放性与虚拟化；3）智能化；4）创新

化；5）运营成本低；6）亲和性增强。

39、商业银行的性质是什么？

商业银行的性质可以归纳为以追求利润为目标，以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能

的金融企业。

40、什么是政策性金融机构？

政策性金融机构：指那些由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利润最大化为

经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金

融机构。

41、什么是投资基金？

投资基金是通过发行基金券（包括基金股份和受益凭证），将众多投资者分散的资金集中起来，

由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制

度。

42．什么是信托？

信托是指委托人基于对受托人（信托投资公司）的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由

受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。

43．简述政策性金融机构的主要特点。1）有政府的财力支持和信用保证。2）不以追求利润最大

化为目的。3）具有特殊的融资机制。4）具有特定的业务领域。

44．简述影响封闭式基金价格变动的因素。1）基金单位净资产值；2）市场供求关系；3）市

场预期；4）操纵；5）开放式基金的出现及基金清算。

45、投资基金的种类有哪些？1）根据组织形式可分为公司型基金和契约型基金2）根据基金单

位能否增加或赎回可分为开放型基金和封闭型基金3）根据投资目标可分为收入型基金、成长型基金

和平衡型基金4）按投资标的可分为债券基金、股票基金、货币市场基金和指数基金

46、投资基金的特点是什么？

投资基金的特点：规模经营、分散风险、专业理财。

47、开放式基金和封闭式基金的区别是什么？

开放式基金和封闭式基金的主要区别如下：

（1）基金规模的可变性不同。

封闭式基金均有明确的存续期限（我国为不得少于5年），在此期限内已发行的基金单位不能被

赎回。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基

金单位，导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于“开放”的状态。这是封闭式

基金与开放式基金的根本差别。

（2）基金单位的买卖方式不同。

封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，

投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们则可以随时向基

金管理公司或销售机构申购或赎回。

（3）基金单位的买卖价格形成方式不同。

封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。而开放式基金的投资者需缴

纳的相关费用（如首次认购费、赎回费）则包含于基金价格之中。一般而言，买卖封闭式基金的费用

要高于开放式基金。

（4）基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投

资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留

一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数地用于长期投资。一般投资于变现能力强的资产。

48．中央银行产生的根源是什么?1）银行券的发行问题2）票据交换问题3）最后贷款人问题4）

金融管理问题

49．最早的中央银行是哪个银行？是不是是所有的国家都有中央银行？

英格兰银行在中央银行制度的发展史上是个重要的里程碑，世界上一般都认为它是中央银行的始

祖。

到目前尚未建立中央银行的国家已十分少见，仅见于新加坡、卢森堡等城市国家。其国内虽无中

央银行，但仍有一些类似的机构行使货币发行与金融管理的职能，如新加坡的货币发行局（MIB）和金

融管理局（FMB），而中央银行管理的概念则是共存的。

50．中央银行的职能是什么？

按其业务活动特征归纳为服务职能、调节职能与管理职能。1）服务职能：为政府服务；为银行

与非银行金融机构服务。2）调节职能：调节货币供应量；调整存款准备金率与贴现率；公开市场操作。

3）管理职能：有关金融政策、法令的制定；管理各银行和金融机构；检查监督银行及其他金融机构的

活动。

51．中央银行的资产负债业务包括哪些内容？

1、中央银行资产业务是指中央银行运用其负债资金来源的业务活动，主要包括中央银行贷款和再

贴现、证券买卖业务、金银和贵金属业务及外汇储备业务等。2、中央银行的负债业务主要包括货币发

行业务、经理国库业务、集中存款准备金业务等。

52．什么是“再贴现”？

再贴现，也叫“重贴现”，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将其贴现取得的商业票据提交

中央银行，请求中央银行以一定的贴现率时商业票据进行二次买进的经济行为。

53．简述中央银行的作用。1）稳定货币，稳定金融。2）调节国民经济，促进经济正常发展。3）

集中清算，加速资金周转。4）推动国际金融合作。

54．简述中央银行证券买卖业务的意义。1）调节和控制货币供应量，进而调节宏观经济。2）配

合准备金政策和再贴现政策。3）缓解财政收支造成的不利影响。4）协助政府公债的发行与管理。

55．货币发行的原则是什么？1）垄断发行原则2）信用保证原则3）垄断发行原则

56．什么是存款准备金？

存款准备金，是商业银行为应付客户提取存款和划拨清算的需要而设置的专项准备金，由两部分

组成：一部分是支付准备金，又称“自存准备金”；另一部分是法定存款准备金。

57．简述显性存款保险制度的优势。1）明确银行倒闭时存款人的赔付额度，稳定存款人的信心；

2）建立专业化机构，以明确的方式迅速、有效地处置有问题银行，节约处置成本；3）事先进行基金

积累，以用于赔付存款人和处置银行；4）增强银行体系的市场约束，明确银行倒闭时各方责任。

58．什么是货币需求？

货币需求，是指在一定时期内，社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式

持有财产的需要。

59．简述如何准确理解货币需求的含义。1）货币需求是有条件限制的，是一种愿望与能力的统

一，货币需求不是无限的，而是有一个客观的量的界限。2）人们对货币产生需求的根本原因在于货币

所具有的职能。3）货币需求是一个存量概念。4）现实中的货币需求既指对现金的需求，又包括对存

款货币的需求。

60．凯恩期认为人们的持币动机是哪三种？1）交易性动机，指人们为应付日常商品、劳务交易

需要而持有货币的动机；2）预防性动机，指人们为应付不测之需而保有一定量货币的动机；3）投机

性动机，是指人们根据对市场利率变动的预测，需要持有一定数量货币，伺机进行投资并从中获利的

动机。

61．简述决定和影响货币需求的主要宏观因素。1）全社会商品和劳务的总量。商品和劳务

的供给量越大，对货币的需要量就越多；反之，则越少。

2）市场商品供求结构变化。只有真正满足人们需要的商品供给，才会产生真实的货币需求。商品供求

结构在经常发生变化，因而货币需求也随之发生变化。3）价格水平。对商品和劳务的货币支付总是在

一定的价格水平下进行的，价格水平越高，需要的货币就越多；反之，则越少。4）收入的分配结构。

收入在各部门分配的结构，必然决定货币总需求中各部分需求的比重或结构。5）货币流通速度。货币

流通速度越快，单位货币所实现或完成的交易量就越多，完成一定的交易量所需要的货币就越少；反

之，货币流通速度越馒，所需的货币量就越多。6）信用制度的发达程度。信用制度和信用工具越发达，

则货币的需要量将越少。7）人口数量、人口密集程度、产业结构、城乡关系及经济结构、社会分工、

交通运输状况等客观因素。如：人口密集地区，货币需求量就大，人口的就业水平提高，货币需求就

会增加；生产周期长的都门占整个产业部门的比重大，资金周转慢，对货币的需求量就大，社会分工

越细，进入市场的中间产品越多，经营单位也越多，货币需求就越大；交通、通讯等技术条件越好、

货币支付所需的时间越短，货币周转速度越快，对货币的需求量就趋少，等等。

62、马克思的货币需求理论的内容？

如果以M表示货币必要量，Q表示待售商品数量，P表示这些商品的平均价格，V表示单位货币

流通次数，上述公式可写成：

M＝PQ／V

公式表明：货币需要量取决于价格的变动、流通的商品量和货币的流通速度（次数）这三个因

素。

马克思的货币需要量公式反映了商品流通决定货币流通这一基本原理。

63、什么是货币供求？

动态的货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（收缩）货币的过程。

简言之，是银行系统向经济中注入货币的行为、过程。

而静态的货币供给是指在一定时点上流通中的货币存量，通常称之为货币供给量。

64、什么是原始存款与派生存款？1、原始存款，是指银行吸收的客户以现金形式存入银行的直

接存款以及银行对中央银行的负债余额。2、派生存款是指由银行贷款通过转账创造出来的存款。3、

原始存款是商业银行创造派生存款的基础。

65、什么是基础货币？1、基础货币又称“高能货币”，是指具有使货币总量倍数扩张或收缩能

力的货币。2、基础货币由流通中的现金（包括公众和商业银行持有的现金）和商业银行在中央银行的

存款准备金（包括法定准备金和超额准备金）构成，实质上表现为中央银行的负债。3、基础货币流入

商业银行体系，就会增强银行信用创造能力。

66、什么是货币乘数？其影响因素是什么？

货币乘数，是指一定量的基础货币发挥作用的倍数，或者说是货币扩张或收缩的倍数。它是商

业银行存款创造过程中存款总额与原始存款之比。

货币乘数的影响因素：1）法定存款准备金率r：法定存款准备金率的大小取决于中央银行的货

币政策。当中央银行采取积极的货币政策时，通常降低法定存款准备金率，从而扩大货币乘数；反之，

一般提高法定存款准备金率，以收缩货币乘数。2）超额准备金率e：所谓超额准备金率，是指商业银

行保有的超额准备金与其活期存款负债之间的比率。商业银行的经营行为会影响超额准备金率，超额

准备金率的上升则会引起货币乘数的下降（商业银行存款创造能力减弱），其下降则会使货币乘数上升。

3）提现率（现金漏损率）c：所谓提现率，是指客户提现额与活期存款的比率。现实经济生活中，客

户在银行取得贷款后，通常提取部分现金满足自己的需要，这样就会在创造存款过程中出现现金漏出

银行体系，从而影响存款扩张倍数。提现率上升，则货币乘数下降；反之，则上升。4）定期存款比率

t：由于活期、定期存款的利率差别，客户常会将部分活期存款转化为定期存款。这种转化影响到商业

银行贷款的资金来源结构，从而影响存款的创造。

67、什么是货币均衡？是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态，或者是货币供给

量与经济发展对货币的客观需要量基本上一致的一种状况。货币均衡包括货币供求总量上的平衡和结

构上的平衡。在现代市场经济条件下，货币供给量不等于货币需求量是经常发生的现象，货币均衡只

能是一种动态平衡，是一个由均衡到失衡，再由失衡回复到均衡的不断运动过程。

68、什么是通货膨胀？是现代纸币流通制度下货币失衡的一种主要表现，是指在纸币流通条件

下，货币流通量超过货币需要量而引起的货币贬值、物价上涨的经济现象。

69、通货膨胀的类型是什么？

按照不同的标准，通货膨胀可分为很多类型，但通常是按形成原因划分通货膨胀的：1）需求拉

上型通货膨胀

它是指由于社会总需求的过度增长，超过了按现行价格总供给的增长，致使太多的货币去追逐太

少的商品和劳务而引起的一般物价水平的上涨。这种类型的通货膨胀常常是在消费支出及投资支出激

增的情况下，商品和劳务的有效供给的增加由于各种原因受到限制，或者增长速度低于有效需求的增

长速度。2）成本推动型通货膨胀这种通货膨胀是指生产成本提高而引起的物价总水平的上涨。根据成

本的各组成部分在刺激物价上涨中的作用，具体可分为：①原材料成本推动。在紧密协作型的社会化

大生产条件下，某一部门的产品价格上升。其下游产品的生产企业生产成本就相应上升，最终导致整

个物价水平的上升。②工资成本推动。当平均工资增长快于劳动生产率的增长，单位产品的工资成本

上升时，企业为维护原利润本平，必然提高企业产品的价格，从而引起物价普遍上涨。③间接成本推

动。现代企业为加强竞争力，必然增加间接成本开支（广告费等），增加的间接成本转嫁到商品价格上，

就会引起物价上涨。

成本推动型通货膨胀具有较强的攀升惯性。成本上升推动物价上涨，物价上涨又引发新一轮的成

本上升，再次推动物价上涨。3）结构型通货膨胀

它是指社会总供求处于均衡状态时，由于结构失衡的因素导致一般物价水平的持续上涨。当一国

需求结构发生较大的变化，但供给结构不能相应改变（供给缺乏弹性）时，由干“价格刚性”、“攀比

效应”的存在，这样就会出现在总需求没有过度膨胀下，物价水平仍然上涨的现象。此外，一国国民

经济部门发展的不平衡也会引发通货膨胀。4）国际传导型通货膨胀

因为国际经济关系日趋密切，因此，一国价格的上升，很容易经过各种渠道传导至他国，使本来

无通货膨胀的国家“输入”了通货膨胀。通货膨胀在国际间的传导，主要通过价格需求、国际收支及

示范效应等渠道进行的。

此外，按通货膨胀的程度还可把通货膨胀划分为爬行式通货膨胀（物价上涨低于3％）、步行式通

货膨胀（物价上涨率3％-5％）、小跑式通货膨胀（物价上涨率为5％-10％）和奔腾式通货膨胀（物价

涨幅极大）。

70、什么是货币政策？

货币政策是中央银行通过控制货币与信贷总量，调节利率水平和汇率水平等，以期影响社会总需

求和总供给水平，从而促进宏观经济目标实现的方针和措施的总称。

71、简述货币政策的特征。1）从调节目标上来来看，货币政策是一项宏观经济政策。2）从调节

对象上看，货币政策是调整社会总需求的政策。3）从调节手段上看，货币政策主要是间接调节经济的

政策。4）从调节时效上看，货币政策是一种长期与短期共同作用的经济政策。

72、货币政策目标的内容是什么？

尽管中央银行的货币政策目标在不同国家、不同时期在表述上有所差异，但基本内容是一致的。

一般来说，货币政策目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。

（1）稳定物价

稳定物价，又称稳定币值，这一目标的含义是指社会一般物价水平在一定时期以内大体保持稳定，

不发生明显的波动。一般来说，多数国家的经验表明，物价上涨率应控制在5%以下，以1%－2%为宜。

（2）充分就业

充分就业是反映劳动力的就业程度，是通过失业率高低来体规的，即全社会的失业人数与自愿

就业的劳动力人数之比。一般精况下社会上存在三种失业：一是“摩擦性失业”，这种失业是由于生产

过程中生产季节性变化、原材料短缺、机器故障等引起的局部的、暂时的劳动力供求失凋；二是“自

愿失业”，这种失业是劳动者自身不愿接受现有的工作而拒绝参加工作；三是“非自愿失业”，这种失

业是劳动力愿意接受现有的工资、工作条件而仍找不到工作。通常失业率中所指的失业人数是意指“非

自愿失业”人数面言。但所涉及的具体问题比较复杂，一般来说失业率中都难以只包括“非自愿失业”

人数，所以一般来说，中央银行把充分就业目标定位于失业率不超过5%为宜。

（3）经济增长

经济增长一般以剔除价格上涨因素以后的国内生产总值的增加来作为衡量指标。世界上大多数国

家和地区都以（一定时期内）人均实际国内生产总值或人均实际国民收入的增长率来作为衡量经济增

长幅度的指标。

（4）国际收支平衡

国际收支平衡的含义是指一国在一定时期内与其他国家的全部货币收入和全部货币支出基本持

平。其中的“基本持平”说明略有顺差或略有逆差，也可以看做是实现了国际收支的平衡。另外，“一

定时期”一般指1年，这种以1年为期限的国际收支平衡叫作静态的国际收支平衡。

需要注意的是，货币政策目标不是单一的，而是多重的、并存的，所以各项目标之间存在着复

杂的关系，有些目标之间还存在着矛盾性和对立性。

73、什么是相机抉择？

相机抉择是指货币当局或中央银行在不同时期，应当根据不同的经济形势，灵活机动地选择不

同的货币政策，以达到当时最需达到的政策目标。

74、货币政策的中介目标与货币政策工具有哪些？

中介目标在不同国家因选择标准不同内容也有所不同，一般来说，货币政策的中介目标通常包

括四项指标：基础货币、利率、货币供应量和超额准备金。

货币政策工具是中央银行为实现货币政策目标而采取的调节、控制中介目标的具体手段和措施。

一般来说，货币政策工具有一般性政策工具和选择性政策工具两大类。

（一）一般性政策工具

（1）再贴现率

再贴现率作为一种政策工具，是指中央银行通过调高或降低对商业银行以再贴现形式发放贷款

的利率来影响银行系统的存款准备金及利率，从而控制和决定市场货币供应量和整体利率水平的做法。

当中央银行调高再贴现率时，商业银行的准备金就会相应减缩，使其收缩对客户的贷款和投资，并提

高打贷款利率，从而使整个市场的货币供应量缩减，银根抽紧，利率上升，社会对货币的需求也会相

应减少；反之亦反。

（2）法定存款准备率

法定存款准备率作为一种政策工具，是指中央银行通过调整法定存款准备率以改变货币乘数来

控制商业银行的信用创造能力，从而间接凋节利率和货币供应量的做法，当中央银行提高法定存款准

备率时，商业银行交存中央银行的法定存款准备金增加，超额准备金减少，从而使其存款创造的规模

缩小，派生存款数量减少，存款及信用创造能力下降，结果必然是银根偏紧，货币供应量减少，利率

上升；反之，当中央银行降低法定存款准备率时，则会出现与上述过程相反的结果。

（3）公开市场操作

公开市场操作作为政策工具，是指中央银行在证券市场买进或卖出有价证券（主要是买卖政府

债券），从而使基础货币发生增减变化，进而调节货币供应量的做法。金融市场资金数量偏多时，为了

紧缩银根，中央银行就可以大量卖出有价证券，这种证券无论是被商业银行购买，还是被社会公众购

买，都意味着有相应数量的基础货币流回中央银行，从而引起信用规模的收缩和货币供应量的减少；

反之，当金融市场资金数量偏少时，为了放松银根，中央银行则可买近有价证券，等于向社会注入了

基础货币。

（二）选择性政策工具：

（1）间接信用控制工具：消费者信用控制；证券市场信用控制；不动产信用控制；优惠利率；

预缴进口保证全。

（2）直接信用控制工具：利率限额；信用配额；道义劝告。

75、什么是货币政策传导机制？

货币政策传导机制是指中央银行根据货币政策目标，运用货币政策工具，通过金融机构的经营

活动和金融市场传导至企业和居民，对其生产、投资和消费等行为产生影响的过程。

76、什么是货币政策的时滞效应？

货币政策的紧缩或放松对经济的影响不是即时产生的，而是要经过一系列的传导环节和传导过程

才能产生现实的效力，所以货币政策的制定、执行到奏效，要经过一段时间，这就是货币政策的时滞

效应。

货币政策的时滞效应分为两个部分：一是内部时滞，二是外部时滞。

内部时滞是指中央银行从对经济形势变化的认识到觉得需要采取行动再到实际采取行动所花费

的和经过的时间过程。内部时滞又分为两个阶段：一是从经济形势变化需要中央银行采取行动到中央

银行在主观上认识到这种变化并意识到需要采取行动的时间间隔，这段时滞称其为认识时滞；二是从

中央银行认识到需要采取行动到实际采取行动的时间间隔，这段时滞称其为行动时滞。

内部时滞的长短，取决于中央银行对经济形势发展变化的敏感程度、预测能力以及中央银行制

定政策的效率和行动的决心等因素。

外部时滞又称为影响时滞，指从中央银行采取行动开始直到对货币政策目标产生影响为止的时间

间隔。与内部时滞相比，外都时滞比较客观。一般情况下，外部时滞由社会的经济、金融条件决定，

中央银行不能直接控制，不论是货币供应量还是利率，它们的变动都不会立即影响到政策目标。

77、我国货币政策的目标是什么？

1995年3月，《中国人民银行法》以法律形式将我国中央银行货币政策的最终目标确定为“保持

币值的稳定，并以此促进经济增长”，这说明我国货币政策的目标是稳定币值（物价）的单一目标，是

基本的目标，经济增长是递进目标。

78、什么是国际收支？

国际收支是指一定时期内一国或地区的居民和非居民之间，由于经济、政治、文化等各项往来而

引起的全部国际经济交易的系统的货币记录。

居民是指在一国或地区居住期限达1年以上的经济单位。

79、什么是储备资产？

储备资产是指货币当局可随时动用并控制在手的外部资产。具体包括：货币性黄金、特别提款

权、在IMF中的储备头寸、外汇资产以及其他对非居民拥有的债权。

80、什么是国际收支平衡？

按交易动机的不同或性质的差异，而将反映在国际收支平衡表各项国际经济交易区分为自主性交

易和补偿性交易两大类。

所谓自主性交易，是指个人和企业为某种自主性目的（如追逐利润、旅游、汇款赡养亲友等）

而从事的交易。而补偿性交易，则是指为弥补国际收支不平衡而发生的交易，比如为弥补国际收支逆

差而向外国政府和国际金融机构借款、动用官方储备等等。

通常所说的国际收支不平衡或失衡，指的就是自主性交易不平衡。

81、简述国际收支调节的具体政策。

（1）外汇缓冲政策

这是指一国运用官方储备的变动或临时向外筹措资金来解决外汇的超额需求和供给。这一政策

的特点是简便有效，其适用范围是突发性和季节性的国际收支赤字。

（2）汇率政策

汇率政策是指通过调整汇率来消除国际收支赤字。其是否能达到改善国际收支的效果，取决于以

下几个方面：第一，由于本币贬值所带来的国际收支改善是否大于由此而产生的国民收入上升所引起

的诱发性进口；第二本国现有生产能力是否获得充分利用；第三，贬值所带来的本国商品和劳务在国

际市场上相对较低的价格是否能维持较长的时间。

（3）财政政策

它是指政府通过其支出税收等手段来影响国际收支状况的政策效应。当政府增加支出、或减少税

收时，扩张性的财政将导致国民收入的增长，进而刺激进口。反之，紧缩的财政政策将减少进口，从

而改变国际收支状况。

（4）货币政策

它是指货币当局通过改变货币供给量和调整利率水平来达到影响国际收支状况变动的政策效应。

扩张性的货币政策导致货币供给增加，利率水平下降，从而刺激国内投资，使得进口增加；紧缩性的

货币政策导致货币供给减少，利率水平上升，从而抑制国内投资，使得进口减少，另一方面，利率的

变动又导致国际资本流动的变化，利率下降刺激国内资本外流、并阻碍外国资本流入；反之，利率上

升将刺激外国资本流入，并阻止本国资本流出。

（5）直接管制

它是指政府在不愿或不能利用汇率、财政、货币等方面的政策来消除国际收支不平衡时，所采取

的强制性管理手段。它具体包括货币管制、财政管制和贸易管制

总之，一国采取什么样的政策来调节国际收支，主要取决于：①国际收支失衡的性质；②国际收

支失衡时国内社会和宏观经济结构；③内部均衡与外部平衡之间的相互关系。国际收支政策调节的全

部目的在于：当国际收支失衡时，正确使用并搭配不同类型的调节政策，以最小的经济和社会代价达

到国际收支的平衡或均衡。

82、简述外汇及其三个基本特征。

外汇指的是以外币表示的，可用于国际结算的支付手段或金融资产。我国《外汇管理条例》规定，

外汇指的是下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：①外国货币，包括纸币、铸币；

②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；③外币有价证券，包括政府债券、公

司债券、股票等；④特别提款权、欧洲货币单位；⑤其他外汇资产。

外汇的基本特征：1、外汇是一种金融资产。2、外汇必须是以外币表示的金融资产。3、用做外

汇的货币必须具有较充分的可兑换性。

83、什么是汇率？

汇率又称“汇价”，是一种货币折算成另一种货币的比率，即用一种货币所表示的另一种货币的

兑换比率。换言之，汇率就是两种不同货币之间的比价，它反映一国货币的对外价值。

84、汇率的标价方法？

直接标价法又称应付标价法，是以单位外国货币为标准，折算成若干单位的本国货币的汇率表

示方法。当前，世界上大多数国家和地区都采用此种标价方法，我国的人民币汇率也采用直接标价法。

间接标价法又称应收标价法，是指以单位本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币的汇率表

示方法。目前，英国、美国、澳大利亚和欧元区均采用此种标价方法。

85、汇率的种类？1）按国际货币制度的演变划分。①固定汇率。是指由政府制定和公布，并只

能在一定幅度内波动的汇率。②浮动汇率。是指由市场供求关系决定的汇率。其涨落基本自由，一国

货币市场原则上没有维持汇率水平的义务，但必要时可进行干预。2）按制订汇率的方法划分：①基

本汇率②套算汇率。3）按银行买卖外汇的角度划分：①买入汇率②卖出汇率③中间汇率④现钞

汇率。4）按银行外汇付汇方式划分：①电汇汇率②信汇汇率③票汇汇率。5）按外汇交易交割期限

划分①即期汇率。也叫现汇汇率，是指买卖外汇双方成交当天或两天以内进行交割的汇率。②远期

汇率。远期汇率是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同、达成协议的汇率。6）按对

外汇管理的宽严划分：①官方汇率②市场汇率。7）按银行营业时间划分：①开盘汇率②收盘汇率。

86、简述影响汇率变动的主要因素。1）国际收支。是影响汇率变动的最直接的因素，也是主要

原因。

一般而言，当一国的国际收入大于支出．即出现国际收支顺差时，市场上就会出现外汇的供应大

于需求的状况，进而引起外汇的汇率下降或顺差国货币的汇率上升，反之亦反。

2）通货膨胀差异。是汇率变动的根本因素或基本原因。

只有当两国的通货膨胀率存在差异，通货膨胀因素才会对两国货币的汇率产生影响。这种影响表

现在，通货膨胀率较高国货币的汇率趋于下跌，而通货膨胀较低国货币的汇率则趋于上升。

（3）相对利率（国际利差）。

通常情况下，一国的利率水平较高，在该国表现为债权的金融资产，如存款、贷款、存单、债券、

商业票据等的收益率也相对较高。这就会吸引大量国外资金流入，以投资于这些金融资产。结果，在

外汇市场上，外汇的供应就急剧增加，从而导致本币汇率止升。

（4）经济政策。

主要有财政政策、货币政策、外贸政策和外资政策等等。

（5）经济增长差异。

一般来说，高经济增长率在短期内不利于本国货币在外汇市场的行市；但从长期来看，却有力地

支持着本国货币的强势劲头。

（6）政府干预因素。

各国中央银行为了避兔汇率变动，尤其是短期内的剧烈起伏波动对国内经济造成不利影响，往往

对汇率进行干预，即由中央银行在外汇市场上买卖外汇，当外汇汇率过高时卖出外汇，回笼货币。

（7）预期及投机因素。

除上述因素外，政治因素（政局的稳定性及政策的连续性等）、突发因素（自然灾害。战争及军

事冲突等）、外汇储备等因素也通过影响一国的外汇供求进而影响外汇汇率的变动。

从短期来看，在一定条件下，利率水平对一国货币汇率涨落起重要作用，而从长期来看，相对经

济增长率和货币供给增长率决定着汇率的长期走势。

87、什么是外汇管制？

外汇管制是指一国为了平衡国际收支，减少本国黄金外汇储备的流失，而对外汇的买卖直接加以

管制，以控制外汇的供给或需求，维持本币对外汇率的稳定，所施行的政策措施。

88、简述外汇管制的弊端。1）阻碍国际贸易的发展，增加国际间的矛盾。2）市场机制的作用不

能充分发挥。3）某些商品的成本增高，导致国内物价的上涨。4）限制外资流入，对本国经济的发展

并非完全有利。5）管制成本较大，并容易形成社会腐败之风。

89、什么是金融脆弱性？

金融脆弱性简称为“金融脆弱”，是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险

积聚，包括信贷融资和金融市场融资。

90、简述金融脆弱性的根源1）金融产品的虚拟性是金融脆弱性的重要根

源。2）现代金融交易方式及其管理手段加剧了金融市场的波动。3）银行部门脆弱的资产负债结构式

金融体系作的潜在危险。4）金融体系的网络效应为危机的传播提供了便利条件。

91、什么是金融危机？

金融危机是指全部或大部分金融指标——短期利率、资产（金融资产、证券、房地产、土地）价

格、商业破产数和金融机构倒闭数——的急剧、短暂和超周期的恶化。

92、金融危机的根源是什么？1）金融交易交割的分离。2）经济周期的波动。3）经济环境的不确

定性

93、金融危机的分类与危害？1）货币危机。当某种货币的汇率受到投机性袭击时，该货币出现持

续性贬值，或迫使当局扩大外汇储备，大幅度地提高利率。2）银行业危机。银行不能如期偿付债务，

或迫使政府出面，提供大规模援助，以避免违约现象的发生，一家银行的危机发展到一定程度，可能

波及其他银行，从而引起整个银行系统的危机。3）外债危机。一国内的支付系统严重混乱，不能按

期偿付所欠外债，不管是主权债还是私人债等。4）系统性金融危机。可以称为“全面金融危机”，是

指主要的金融领域都出现严重混乱，如货币危机、银行业危机、外债危机的同时或相继发生。

近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式。

所以，从不同时间和结果上看，金融危机的主要危害有：使金融机构陷入经营困境；财政由于不

得不出面救助而负担加重；降低货币政策效率；出现债务紧缩效应。金融危机的诸多不利影响最终都

将打击经济增长。

94、简述金融危机治理的内容。1）增强市场和投资者信心。2）制定正确的财政政策。3）制

定正确的货币政策。4）重构金融系统的稳定性。

0...................................................................................5）建

立有力而且有效的社会保障体系。

95、什么是金融腐败？金融腐败的特点是什么？

金融腐败就是一切不按照金融业的交易规则或权力规则办事，为自身谋取私利的行为。

金融腐败的特点：复杂性、隐蔽性、专业性、伪合理性、软弱性

96、什么是金融抑制？

金融抑制就是指金融与经济发展之间陷入一种相互制约的恶性循环状态。具体讲，就是由于一国

金融体系不健全，金融市场的作用未能充分发挥，政府对金融实行过分干预和管制政策，人为地决定

利率及汇率并强制配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率，从而制约经济发展，而经济呆滞反过来

又制约了金融的发展，这样就形成一种恶性循环。

麦金农和肖不仅分析了金融抑制的表现，并且指出了金融抑制产生的主要原因：1．金融发展的不

平衡。2．政府对金融业干预过多。3．市场发育不全。此外，导致金融抑制还有理论认识上的原因，

主要是怀疑市场机制对于金融的作用和力量，迷信少数机构或人为操纵的行政控制，结果是人为干预

过多造成资源配置的不合理和低效率。

97、什么是金融深化？

金融深化是指那些处于金融抑制的国家，想实现经济迅速增长，必须实行一系列金融自由化政策。

金融深化的内容包括取消不恰当的利率限制，确定一个合适的实际利率水平、放松汇率限制、财

政政策的配合、放松对金融业务的过多限制，引进竞争机制，发展金融市场和丰富金融工具等。

要注意的是：金融自由化改革并不是要完全取消政府的直接干预，而是改变直接干预的方式。

98、金融监管的目标与基本原则是什么？

目前各国无论采用哪一种监管组织体制，监管的目标基本是一致的，通常称作三大目标体系：

第一，维护金融业的安全与稳定；

第二，保护公众的利益；

第三，维持金融业的运作秩序和公平竞争。

金融监管的原则为了实现上述金融监管目标，中央银行在金融监管中坚持分类管理、公平对待、

公开监管三条基本原则。

99、中国金融监管体制是什么？

中国当前的监管基本格局是由“一行三会”即人民银行和证监会、银监会、保监会对这五大金融

市场进行分别监管。

100、面对当前世界经济形势，我国金融业需从哪几方面进行改善？

（1）完善金融企业内部法人治理结构

完善的法人治理结构是现代金融企业规范基础的根本。一

（2）实现分业经营向混业经营的转变

在新的历史发展阶段，分业经营还是混业经营是银行、证券、保险等业务相连通的问题。

（3）大力推进金融市场创新与发展

大力发展以市场为导向的地方性中小商业银行。采取积极措施，促进中小金融机构健康发展。

大力推进多层次证券市场体系建设，满足多元化的融资和投资需求。

（4）稳步推进人民币国际化

人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备

货币的过程。