战略风险

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八大风险：信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、国家风险、流

动性风险、声誉风险、战略风险

是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风

险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收

益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。

信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或

者银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或者银行势必因为

未能得到预期的收益而承担财务上的损失。信用风险是由两方面的原

因造成的。

①经济运行的周期性；在处于经济扩张期时，信用风险降低，因为较强

的赢利能力使总体违约率降低。在处于经济紧缩期时，信用风险增加，

因为赢利情况总体恶化，借款人因各种原因不能及时足额还款的可能性

增加。

②对于公司经营有影响的特殊事件的发生；这种特殊事件发生与经济运

行周期无关，并且与公司经营有重要的影响。

传统的方法是贷款审查的标准化和贷款对象多样化；较新

的方法是资产证券化和贷款出售。

1.是由于利率、汇率、股票、商品等价格变化导致银行损失的风

险。

2.在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的

与该项交易有关的信息是不对称的，则会引起逆向选择，它是引起商业

银行市场风险的重要根源。

3.①构建独立、高效的市场风险管理组织体系

②营造良好的市场风险管理文化

③实现现代市场风险管理技术与IT技术的有机结合

1.操作风险遭受潜在损失的可能，是指由于客户、设计不当的控

制体系、控制系统失灵及不可控事件导致的各类风险。损失可能来自于

内部或者外部事件、宏观趋势以及不能为公司决策机构和内部控制体系、

信息系统、行政机构组织、道德准则或者其他主要控制手段和标准所洞

悉并组织的变动。

2.①公司管理结构不健全。一是所有者虚位，导致对代理人

监督不够。二是内部制衡机制不完善。三是存在“内部人”控制现象。

由于国有商业银行所有者虚位，很容易导致银行高管人员利用政府产权

上的弱控制而形成事实上的“内部人”控制，进行违法违纪活动。四是

内部控制能力逐级衰减。

②内控制度建设尚不完备。一是没有形成系统的内部控制制度，控制不

足与控制分散并存，业务开辟与内控制度建设缺乏同步性，特殊是新业

务的开展缺乏必要的制度保障，风险较大。二是内控制度的整体性不

够。对所属分支机构控制不力，对决策管理层缺乏有效的监督。对业务

人员监督得多，而对各级管理人员监督得较少、制约力不强。三是内控

制度的权威性不强。审计资源配置效率低下，稽核审计职能和权威性没

有充分发挥，内部审计部门没有彻底起到查错防漏、控制操作风险的作

用。

③风险管理方法落后，信息技术的运用严重滞后。

④员工队伍管理不到位。银行管理人员在日常工作中重业务开辟，轻队

伍建设；重员工使用，轻员工管理，对员工思想动态掌握不够，加之举

报机制不健全，使本来可以超前防范的操作风险不能及时发现和制止。

⑤与风险控制有冲突的考核激励政策容易诱导操作风险。

⑥社会转型及银行变革容易引起操作风险。当前社会治安形势仍然严

峻，针对银行的抢劫、诈骗、盗窃等犯罪时有发生。从银行内部来看，

国有银行正在进行股改，伴有机构撤并，也带来了大量富余人员消化问

题，并导致各种矛盾的尖锐化。

3.应对措施：①加大改革力度。一是建立完善的。我国商业银行要建立

规范的股东大会、董事会、监事会制度，设立独立董事，构建以股东大

会－董事会－监事会－行长经营层之间的权力划分和有效结构，通过高

级管理层权力制衡，抑制“内部人”控制、“”的发生。二是按照“机

构扁平化、业务垂直化”的要求，推进管理架构和，从根本上解决操作

风险的控制问题。三是改革考核考评办法。正确引导分支机构在调整结

构和防范风险的基础上提高经营效益，防止重规模轻效益。要合理确定

任务，把风险及内控管理纳入考核体系，切实加强和改善银行审慎经营

和管理，严防操作风险。不能制定容易引起偏离既定经营目标或者违规

经营的。

②不断完善内部控制制度。一是建立相应的授权体系，实行统一法人管

理和法人授权；二是建立必要的职责分离，以及横向与纵向相互监督制

约关系的制度；三是明确、特殊岗位、不相容岗位及其控制要求；四是

对于重要活动应实施连续记录和监督检查；五是对于产品、组织结构、

流程、的设计过程，应建立有效的控制程序；六是建立，对硬件、操作

系统和、数据和操作环境，以及设计、采购、安全和使用实施控制；七

是建立并保持应急预案和程序，确保业务持续开展。

③全面落实操作风险管理责任制。首先，要通过层层签订防范操作风险

责任合同，使风险防范责任目标与员工个人利益直接挂钩，形成各级行

一把手负总责，分管领导直接负责，相关部门各司其职、各负其责，一

线员工积极参预的大防范工作格局。其次，要真正落实问责制。要明确

各级管理者及每位操作人员在防范操作风险中的，并进行责任公示。今

后银行发生大案，既要有人及时问责，又要深入追查事件责任人。对出

现大案、要案，或者不得力的，要从严追究高管人员和直接责任人的责

任，并相应追究检查部门、审计部门及人员对检查发现的问题隐瞒不

报、上报虚假情况或者检查监督整改不力的责任。

④切实改进操作风险管理办法。一是不断摸索，逐步完善操作风险计量

方法。虽然对操作风险的计量还没有一个十分完善的方法，但是随着的

深入开展，准确计量操作风险并计提准备金是一个必然的发展趋势。二

是加强信息技术应用。在数据大集中的进程中，要加强业务系统操作平

台建设，全面查找设计上的漏洞，完善系统软件。三是建立健全操作和

评估体系。要借鉴国际先进经验并运用现代科技手段，逐步建立覆盖所

有业务类别操作风险的监控、评价和预警系统，识别和评估所有当前和

未来潜在的操作风险及其性质。四是建立和完善内部信息交流制度。针

对多发的管理人员带头实施违规，强迫命令下属违规操作，形成案件和

的问题，银行要建立和完善员工举报制度，依靠和发动一线员工，鼓励

检举违法违规问题，坚决遏制各类案件特殊是大案要案的高发势头。

⑤加强人员管理。一是要坚固树立以人为本的经营思想，充分发动和依

靠泛博员工抓好操作风险管理工作。二是加强。要深入开展矛盾纠纷和

不安定因素排查化解工作，多方面、多层次将矛盾纠纷和不安定因素化

解在单位内部和萌芽状态。三是加强风险意识教育。要坚持不懈地进行

安全教育、典型案例教育、规章制度教育，提高全行员工和遵纪守法观

念。四是要及时、深入了解重要岗位人员工作、生活情况，掌握思想和

行为变化动态，对行为失范的员工要及时进行教育疏导和诫免谈话，情

节严重的，要严肃处理。

1.的日常经营活动或者各类交易应当遵守相关的商业准则和法律

原则。在这个过程中，因为无法满足或者违反法律要求，导致不能履行

发生争议/诉讼或者其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失的，

即为法律风险。

2.引起商业银行法律风险产生的因素是多元的，根本在于法

律、金融与风险之间的互动关系，具体源于法律的内在缺陷、商业银行

基于错误的法律理解或者合用而实施的商业行为、监管机构的不当法律

执行等因素。

3.一是必须强化风险意识。企业家必须要认识到，法律一旦

发生，会给企业带来严重的后果，但事前是可防可控的；二是必须完善

工作体系。建立健全法律防范机制，要与加快建立现代企业制度、完善

有机结合起来，使法律风险防范成为体系的重要组成部份；三是必须加

快以企业总法律顾问制度为核心的制度建设。企业法律顾问制度建设与

国外特殊是欧、美等国家相比还存在较大的差距。尽管目前全国企业法

律顾问队伍已超过10万人，但大多数企业法律顾问专业人材相对短缺，

有的企业甚至连一位专职的法律顾问都没有；四是必须突出、知识产权

管理和授权管理。加强是防范企业法律的基础性工作，要建立以事前防

范、事中控制为主，事后补救为辅的合同。

1.国家风险(CountryRisk)指在国际经济活动中，由于国家的

主权行为所引起的造成损失的可能性。国家风险是国家主权行为所引起

的或者与国家社会变动有关。在主权风险的范围内，国家作为交易的一

方，通过其违约行为(例如本金或者利息)直接构成风险，通过政策和

法规的变动(例如调整汇率和税率等)间接构成风险，在转移风险范

围内，国家不一定是交易的直接参预者，但国家的政策、法规却影响

着该国内的企业或者个人的交易行为。

1.声誉事件是指引起商业银行声誉风险的相关行为或者事件。重

大声誉事件是指造成银行业重大损失、市场大幅波动、引起系统性风

险或者影响社会经济秩序稳定的声誉事件。

2.①民事诉讼案件。商业银行由于没有履行自身应尽义务，

导致客户遭受损失，从而引起民事诉讼。银行一旦涉及民事诉讼案件，

如果处理不当，将明显伤害其声誉。引起民事诉讼的情形主要有存款被

冒领、信用卡资金被盗；拓展业务时进行虚假宣传导致无法兑现承诺；

涉嫌不公平交易引起的诉讼；单方面宣布对某种服务进行收费引起的诉

讼等。

②公众投诉。如在零售柜台业务中，由于与客户之间发生误解或者争执

而导致的投诉事件；客户对产品或者服务质量不满意而通过媒体暴光

等。公众投诉事件如不能通过银行投诉渠道及时加以解决，将给银行

声誉造成不良影响。

③金融犯罪案件。商业银行发生的金融犯罪案件将使社会公众对银行的

业务管理能力产生怀疑，从而伤害银行声誉。

④监管机构行政处罚。商业银行因违反金融行业管理法律法规，被银监

会、人民银行等监管机构予以行政处罚，以及违反财经管理法规，被审

计、税务、工商行政管理部门处罚等事件，都易引起公众负面评价，使

得银行声誉大打折扣。

⑤权威机构评级降低。由于权威评级机构在市场中占有特殊地位，影响

力较大，一旦其调低对银行的评级，将可能引起市场投资者和公众的负

面猜测，从而引起银行声誉风险。

⑥市场传言。市场传言对商业银行的经营管理有时会产生致命的影响。

特殊是在金融危机蔓延阶段，市场上任何不利甚至荒唐的传言都有可能

导致银行“挤兑”。

3.应对措施：①确保实现承诺。无论对利益持有者做出何种承诺，商业

银行都必须努力实现。如果经过努力确实无法实现的，则必须做出诚

恳、明确的解释。

②确保及时处理投诉和批评。商业银行在运营和发展过程中，产生某些

错误是不可避免的，正确处理投诉和批评有助于商业银行提高及服务质

量和效率。通过接受利益持有者的投诉和批评，深入发掘商业银行潜在

的风险才是真正有价值的收获。

③从多种渠道积累早期预警经验。商业银行应当将接受投诉和批评看做

是与客户、公众沟通的“黄金机会”，及时监测和分析投诉的起因、规

律、相关性等特征要素，以便为业务运营提供非常有价值的信息。

④增强对客户、公众的透明度。现在，越来越多的商业银行将产品研

发、未来发展计划向客户、公众告知，并广泛征求意见，目的之一就是

为了提早预知和防范新产品、服务可能引起的声誉风险。

⑤强化声誉风险管理培训：要有效识别各岗位存在的并采取正确的应对

措施，高度重视对员工守则和利益冲突政策的培训，确保声誉风险管理

渗透到每一个环节，从微观处减少声誉风险因素。

⑥建立良好的声誉风险管理体系：良好的声誉风险管理体系，有利于维

持客户的信任度和忠诚度，创造有利的资金使用环境，增进和投资者的

关系，强化自身的可信度和利益持有者的信心，吸引高质量客户，增强

自身竞争力，最大限度的减少诉讼威胁和监管要求。

⑦进一步完善激励和约束机制。由于银行的各项业务均存在不同程度

的，因此惟独建立完善的激励和约束机制，各层次员工才有可能实施不

违背银行利益的业务操作行为。同时，制定制度或者规则，奖赏和鼓励

那些提高银行声誉的员工，阻挠和惩罚那些伤害银行声誉的行为。

⑧保持与媒体的良好接触。媒体是商业银行和利益相关群体保持密切联

系的纽带，因此，商业银行应借助各种媒体平台，定期或者不定期的宣

传商业银行的价值理念。发言人制度、媒体访谈等方式都可以成为商

业银行在利益持有者以及公众心目中建立积极、良好声誉的重要媒介。

1.对风险概念的定义目前学术界尚存在着分歧，但基本上都没有

脱离风险字面的基本涵义。风险的基本定义是损失的，战略风险就可理

解为企业整体损失的不确定性。风险是影响整个企业的发展方向、企业

文化、信息和生存能力或者企业效益的因素。风险因素也就是对企业发

展战略目标、资源、竞争力或者核心竞争力、企业效益产生重要影响

的因素。

2.企业当浮现严重的产品或者流程失误时，就转变为风险；

如果是对实施战略有重要影响的价值、知识产权或者是资产的自然条

件发生退化，资产损伤就变成一种战略风险；产品或者服务与众不同

的能力受损伤的竞争环境的变化，竞争风险就会变成战略风险。商誉

风险是上述三个方面的综合结果，当整个企业失去重要关系方的信心

而使价值减少时，就产生了商誉风险。

3.①风险辨识与评估(严重性、可能性、时间性，不同时间

的可能性)。

②风险测绘(制作风险图)。

③风险定量(采取通用的量度标准，如经济资本风险、)。

④风险机会辨识(是否能够将风险转变为机会)。

⑤风险降低行动方案规划(由风险管理团队负责)。

⑥资本调整决策(从资本配置与资本结构两个方面着手)。

八、流动性风险

1.应对措施：①相机抉择原则。商业银行在流动性、安全性和盈利性之

间必须做出选择，在保证银行正常经营活动的前提下要努力提高盈利

性。要根据不同时期的业务经营重点权衡轻重，相机抉择。当浮现流动

性缺口时，银行管理者既可以通过主动负债的方式来扩大经营规模以满

足流动性需求(通常可通过发行债券、大面额存单及向金融市场拆借资金

来补充流动性)，也可以收缩资产规模，通过出售资产或者以资产转换的

方式宋满足流动性需求。通过主动负债筹集资金有利于银行业务扩张，

降低银行经营成本，提高经营效益：但另一方面，主动负债筹集资金

具有一定的风险性，易受利率、市场及公众心理等诸多因素影响，有

时反而会造成银行筹资成本增加或者不能筹集到足够的资金。而通过

收缩资产、资产转换等方式进行流动性管理，银行的资金调整、转

换受市场因素影响较小，在遭遇不确定的资产需求时，可通过内部资

金调整来满足流动性，因此安全可靠且风险较小；但银行将为之付出

较高的机会成本，因为以这种方式进行风险管理，必须要准备大量

的准备资金，这必然将以其他利息较高的资产规模收缩为代价。总之，

无论通过何种方式来进行流动性风险管理，最根本的一点就是筹措资

金的成本必须小于运用其所获得的收益，惟独做到这一点，管理策略

才是可行的。普通而言，一些实力雄厚的大银行，在金融市场上拥

有良好的借款信誉，易于通过主动负债的方式获得成本较低的资金，

而泛博中小银行由于其规模、资金实力、信用等方面与大银行存在差

距，于是多采取收缩资产、资产转换宋获得资金。

②．最低成本原则。无论是主动负债方式筹集资金还是通过自身资产转

换来满足需求，都要牢记一点，那就是保证成本最低。成本最小化是最

优方案选择的基础之一。在此基础上银行可以在对未来流动性需求及市

场资金供求趋势进行预测并以此为依据做出多种筹资方案以供选择。当

然，成本最低化只是相对而言的。