京东白条怎么使用

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引言

如今，已经是网络高速发展的时代，许多消费者对于手机、电脑等高端数码产品

的需求已经越来越大，特别是学生消费者热爱新鲜事物，消费欲望强烈。但有限的收

入限制了他们的购买想法，多数学生仍在依靠父母每月输送的定额生活费来维持日常

开支。

“京东白条”这种网络分期付款方式由此而生。其相对传统银行来说优势明显，

它可在一分钟内在线实时完成申请和授信过程，分期付款标准利率在每期千分之五，

仅为银行类似业务的一半，而违约金仅是万分之三。这使“京东白条”在个人消费贷

款领域的竞争力非常大。但同时，诸如产品运营、产品管理方面的风险却阻碍着“京

东白条”的发展。作为业内首款面向个人消费者的互联网消费金融产品，“京东白条”

会采用哪些产品策略来应对接下来的挑战。对于快速发展的京东来说，这个问题非常

重要。因为“京东白条”是京东生态上的重要一环，同时，它也会成为京东历史上的

重要一环。

一、京东公司简介

公司简介

刘强东于1998年创办京东（JD）公司。现在京东已成为中国最大的自营式电商

企业，旗下设有京东商城、京东金融、拍拍网、京东智能、O2O及海外事业部。2014

年5月，京东在美国纳斯达克证券交易所正式挂牌上市（股票代码：JD），是中国第

一个成功赴美上市的大型综合型电商平台，与腾讯、百度等中国互联网巨头共同跻身

全球前十大互联网公司排行榜。

京东自2004年初涉足电子商务领域以来，专注于该领域的长足发展，凭借在3C

领域的深厚积淀，先后组建了上海及广州全资子公司，将华北、华东和华南三点连成

一线，使全国大部分地区都覆盖在京东商城的物流配送网络之下。同时不断加强和充

实公司的技术实力，改进并完善售后服务、物流配送及市场推广等各方面的软、硬件

设施和服务条件。京东商城组建以北京、上海、广州和成都、沈阳、西安为中心的六

大物流平台，以期能为全国用户提供更加快捷的配送服务，进一步深化和拓展公司的

业务空间。作为中国B2C市场的3C网购专业平台，京东商城无论在访问量、点击率、

销售量以及业内知名度和影响力上，都在国内3C网购平台中具有较大影响力。2007

年京东商城销售额超过3.5亿元人民币，实现了连续三年300%的增长。而在2008年

北京奥运会到来之际，京东商城的销售额达到13亿元人民币，顺利突破12亿元人民

币的预期目标。

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2014年，京东市场交易额达到2602亿元，净收入达到1150亿元。京东创始人

刘强东担任京东集团CEO。2014年11月22日，京东集团宣布大家电“京东帮服务

店”正式开业。京东称，未来3年，“京东帮服务店”将在全国区县铺开，达到千余

家。2014年11月20日，在浙江乌镇出席首届世界联网大会的中共中央政治局委员、

国务院副总理马凯介绍，阿里巴巴、腾讯、百度、京东4家企业进入全球互联网公司

十强。2016年3月1日，京东发布了2015财年全年业绩，净亏损94亿元；5月13

日，京东集团成立京东JDX事业部；6月21日，京东公告称收购1号店主要资产。

二、京东白条介绍

（一）京东白条发展历程

2013年底，京东商城已经在内测个人消费贷款服务业务“京东白条”，而公测则

会在2014年2月13、14日展开，并于元宵节后正式上线。京东白条与阿里支付宝年

底的“免单”不一样，白条网购实际上是一项个人消费贷款服务。京东白条拼音域名

jingdongbaitiao于2013年12月注册，jdbaitiao在12月25日被注册。

2014年2月初京东金融发展部总监刘长宏对外介绍的京东金融服务平台，包括

供应链金融、消费金融、网上支付、理财服务，其中消费金融指根据京东已有的个人

信用卡消费数据，推出个人消费贷款，并且明确表示具体产品会在一个半月后面世。

2014年年初，京东商城CEO刘强东提出京东五大战略，即移动和大数据、金融、

渠道下沉、O2O领域、国际化。互联网金融领域，京东已经推出供应链金融“京保

贝”，该产品主要面向京东商家提供贷款服务，上线一个月贷款规模就超过10亿元。

而此次“京东白条”的诞生，京东实现了从卖家到买家的金融布局。

2015年9月21日，京东金融公开向媒体披露，其“京东白条资产证券化”项目

已获证监会批复，并由华泰证券（上海）资产管理有限公司发行完毕，于2015年10

月在深交所挂牌。

2016年5月，京东金融在客户端发布公告称，5月31日前将暂停除了中信银行

和光大银行以外的信用卡支付白条服务。这意味着，除了中信银行和光大银行的信用

卡持有人，其余人将不能再通过信用卡支付白条订单。

与阿里、腾讯、苏宁相比，虽然京东也取得了基金牌照，但京东金融版图走出了

一条非理财主打的“刘氏模式”。

（二）京东白条业务介绍

这是一款面向个人用户的信用支付产品，京东在线实时评估客户信用，白条用户

可选择最长30天延期付款、或者3-12各月分期付款等两种不同消费付款方式，最高

可获得15000元信用额度。

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京东白条可在一分钟内在线实时完成申请和授信过程，而服务费用约为银行类似

业务的一半，2月13-14日两天，京东开放申请首批京东白条公测资格。首批公测开

放50万个京东白条名额。

在具体使用方面，根据京东消费金融业务总监许凌的现场演示，白条用户需要绑

定与京东合作的银行信用卡，选择分期以后到期京东会通过短信及邮件等方式提醒还

款。

目前白条业务所覆盖京东自营及开放平台产品，不过为了防止套现，会对虚拟产

品充值卡及黄金等进行限制。

具体费率方面，京东白条的规则是：如果不分期，可以30天后延期付款，不会

产生费率。分期的费率标准是0.5%，如果用户选择分3期费率是1.5%，如果12期则

会是6%。如果京东多次提醒用户到期未还款，违约金则会是每日0.03%。

在用户信用评估方面，京东消费金融业务总监许凌则表示是通过大数据，对用户

消费记录、配送信息、退货记录、购物评价等多个数据进行风险评级，最终评估出用

户的信用。

三、京东白条的产品策略

（一）基于大数据技术的产品设计与开发

白条将用户群体定为“奋斗的年轻人”，但这些用户多数并未在央行征信系统有

记录，如何核定他们的信用度并给予合适的额度成为关键。在成为银行贷款客户3-5

年前，他们就已是电商客户，在其职业、教育和消费行为等信息背后，隐藏着部分信

用信息，可以通过大数据体系将其提炼出来。

很多分散的数据看似无关紧要，但在大数据关联下，就可呈现一个人的部分信用

信息。当用户打开京东商城App时，已经产生几十种信息，包括时间、地点、手机版

本、率先查看的商品种类等。这些操作产生的所有信息经过筛选加工，成为京东金融

判断用户的一个维度。

过去在信用指标中占比较大的一个变量是地址的稳定性。一个正常的人不可能经

常搬家，在过去6-12个月期间，收货地址应集中在一到两个。又如用户上京东浏览

商品的时间点，一个有正常稳定工作的人，很少会在凌晨三四点钟浏览网站；如果信

息关联发现用户经常浏览购买投行、注册会计师等类型书籍，又可能表明其为正在备

考的金融从业人士。

并不是一个变量达标就能判断用户信用良好，需要足够多的变量和离散数据来刻

画用户，并通过机器学习技术，模型会对相应的变量权重和关联度进行调整，并对变

量进行检测。

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（二）产品的使用场景

京东消费金融在2015年下半年开始拓展消费场景。目前白条的使用不局限在京

东商城，已涉足校园、租房、旅游等消费场景，还推出了面向企业客户采购的消费金

融产品“京东金采”。京东金融还投资了专注境外出游的“首付游”、校园市场的“分

期乐”等。

白条与光大银行以及Visa合作推出联名信用卡，主打境外消费市场。同时，京

东消费金融推出首款现金借贷产品“金条”，最高授信额度20万元，日利率不超过

0.05%。

消费金融的细分场景都有机会，但怎么让有消费场景优势的公司也能做消费金

融？京东给出的解决方案是，搭建全市场的消费金融生态，输出自身的消费金融能力。

第一是输出白条服务能力，通过与其它商家合作，用户不仅可以在京东打白条，

也可在王府井百货、居然之家、链家等线下消费打白条。

第二是输出白条产品能力，很多企业在消费场景有优势，但缺乏研发、风控的技

术团队，京东可为企业研发相应的消费金融产品。

第三是输出风控能力。“白条”品牌将进一步走出京东，与更多的行业客户一起

合作拓展消费金融市场。

四、京东白条产品策略问题分析

（一）产品覆盖范围有限

随着房地产、汽车等垂直电商以及O2O平台的快速发展，在很多垂直细分行业

还存在着白条所没有覆盖到的，白条难以在较短时间建立起在每一个消费金融领域的

绝对市场优势。

“白条”在巩固了线上消费场景之后，开始逐渐向线下场景发起了进攻，对于线

下并没有优势的白条来说，必然是一个不小的挑战。

（二）产品运营存在风险

跟其它小额消费信贷一样，“京东白条”其中一个重大问题就是“用户违约，拒

绝还款”。有些是用户因为资金问题故意违约，有些是用户非主观还款延迟。不管因

为什么原因发生违约都会对京东产生很大的风险。特别是京东白条这种没有抵押的借

款更加剧了回收款项的难度。甚至，网上已经出现如何不交借款的教程。

这个问题对产品，对京东来说都是非常重要的。如何收回借款，让资金流动，是

京东必须考虑的问题。如果这个问题不解决，不仅会让其他用户产生利用这个漏洞的

想法，更会阻碍京东白条长期的发展。

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（三）产品管理存在不足

受贷主体主要针对的是享有小额消费信贷的客户，这些客户往往相对应的是京东

的消费者。受贷主体基于私利性，在提交小额消费信贷申请材料过程中，很有可能为

了增加自身的信贷额度，虚拟提交资料。基于小额消费信贷的审批前期，几乎都是实

行电脑自动化发放小额消费贷款额度，这样也就导致了电脑对于一些虚假信息识别能

力不足，出现高额的小额消费信贷。小额消费信贷的受贷主体，其申请小额消费信贷

凭借的仅仅是自身的信用，对于京东的忠诚程度，这种信用与忠诚度，并不是京东所

能够把控的，是京东无法预测的。京东小额消费信贷的受贷主体很有可能基于自身的

私利性，进行足额消费之后与京东脱离关系，这样也就导致了京东小额消费信贷风险

的产生。

一方面，京东白条在业务流程的审批和管理方式上为了提高企业消费额度，而没

有建立防范风险意识，对发生信用风险的控制措施不够完善，另外京东白条的审批流

程过于便捷，很难对个人信用是否达标到达控制风险防范的要求。另外一方面，京东

京东基于其实行计算机自动化操作，这样也就导致了信贷流程人员和风险防范人员仅

仅对立的是电脑，内部企业员工交流与联系不够，防控流程人员未能够很好的为信贷

流程服务。由于小额消费信贷是属于新型的信贷方式，基于信贷流程和防控流程的不

完善，在没有研究出对应的新型线上消费信贷模式，必然会导致对于风险防控措施出

现漏洞。另外，京东遵循客户至上的原则，对于客户做出相应的违约处罚之时，需要

层层上报、层层审批，这样也就有可能导致在层层传递过程中，信息原有度不高，出

现信息丢失的情形。

五、京东白条产品策略改进意见

（一）扩展产品的覆盖范围

对于纯线上消费金融平台来说，与银行直接对抗无异于以卵击石，京东白条应该

与各大银行达成合作，开启线上线下一体化的消费金融时代。通过依托于京东商城、

京东到家等自有消费场景体系，并与链家的丁丁租房、自如租房合作进军租房消费金

融；与线上旅游平台合作，比如首付游、趣旅、来来会等，打“白条”旅游；与新东

方在线、沪江英语（网校）、职业蛙、51talk合作，打“白条”培训；与居然之家旗

下居然装饰、绿豆家装等合作，打“白条”装修。同时，京东白条应全面进军线下，

并打造自己的线下消费场景，尝试信用贷款业务等。

与银行推出“白条”联名信用卡，争取与知名银行达成战略合作。在“白条”的

信用评估基础上，推出现金借贷产品，并支持信用卡账单支付，来带动消费资金供给。

通过借助银行的资金，能够带动整个市场的消费端资金供给，从而盘活一个更大的消

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费金融市场。

未来的互联网消费金融一定是线上线下相结合的，对于传统银行来说，它们缺乏

线上消费场景，但对于线上消费金融平台来说，它们又离不开银行的支撑，未来二者

之间的结合则能够把整个消费金融市场蛋糕做得更大，并刺激和带动整个国内的经济

发展。

（二）规避产品运营风险

1.设置创新性还款方式

从京东网银钱包在现有的规模来说，并没有支付宝、财付通等平台那么开放，在

京东网银钱包中，客户进行还款的过程中，进行网银支付的时候支持的银行卡并不全

面，很多地方性银行并没有纳入其中，现有支持的支付银行卡还不到10个，这样对

于一些客户使用地方性银行卡却产生一定的阻碍。对于京东京东来说，京东白条的推

出虽然给客户带来了支付的便利性，一密支付的便捷是其它电商所不享有的，但是在

后期的还款中，却给一些客户带来不便性，这就需要京东设置创新性的还款方式，不

断健全完善还款方式。比如说，可以设立通过网银短信还款、京东自有物理人员代收

还款、支持更多对接银行还款等，这些还款方式虽然对京东商城自身来说需要付出相

对较多的劳务以及和设备硬件的投入，但是却能够更好的增加客户的体验满意度，减

少非主观还款延迟的风险。

2.适时与第三方机构联合追讨还款

在现有推出小额消费信贷的京东来说，对于客户消费信贷后期违约不还进行处理

的方式，往往都是进行电话、短信进行催讨，更为大额度的就通过律师函进行催促归

还，可是在现有的追讨措施中，并还不足以让消费者产生畏惧心理，催讨结果并不令

人满意。像京东这样大规模的企业并没有形成一套自身的催讨部门，很多时候都是交

由签约律师进行处理。之所以没有形成自身的催讨部门，纠其原因有，一个是小额消

费贷款其违约相对人贷款数额较少，违约人遍布各地，进行催讨无法一一进行;其次，

京东自身存在信贷部门，信贷部门除了负责消费信用贷款审核审批之外，对于后期的

追讨跟踪也存在一定的职责，没有进行职能划分。虽然说京东内部存在着信贷部门，

对于后期小额消费信贷未及时归还的客户有职责进行催讨，可是鉴于其权利混合，一

方面要信贷审核，另外一方面又要信贷催讨，容易导致权利忽视，这样也就导致后期

的信贷追讨未能够得到全面落实。为此，对于后期小额消费信贷追讨来说，鉴于京东

自身追讨机构的不健全，追讨成本与效益的不均等性，京东可以适时的和第三方机构

进行联合追讨还款，将未按时归还的小额消费信贷款项交由第三方机构进行追讨。在

美国国家第三方催讨机构进行债务追讨都已经成为常态了，虽然在我国现有的机制体

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制下，第三方债务催讨机构并没有美国国家那么健全，但是这也是京东寻求小额消费

信贷贷后损失减少的途径。

（三）优化产品管理模式

1.建立内部评级消费体系

京东在推出京东白条之初，正如京东消费金融总监许凌所描述一样，“京东推行

的京东白条额度的大小是依据如下信息来进行分配的，客户消费数据、配送信息、退

换货信息、购物等级等信息，建立自己的信用体系”。虽然说，京东这种信用体系的

建立具有一定的全面性，但是其并没有建立自身的内部评级消费体系，其仅仅是根据

客户的消费习惯、购买力大小等因素考量，从而分配给客户小额信用消费额度。根据

京东现有的京东白条信用体系来说，还需要构建自身的内部评级消费体系，进一步的

将消费数据根据客户的信用程度、文化等级、工作性质等因素，将客户分为优等客户、

良好客户和一般客户，然后根据客户的购买力大小再进一步分分配给客户京东白条额

度大小。之所以需要建立内部评级消费体系，是因为这种体系的建立能够更好的预防

不良消费贷款的存在，最大程度的降低对于低等级客户存在的风险成本。

2.构建信用风险评估体系

可以说京东内部评级消费体系是一个宏观方面的等级制度，其从大范围的将客户

分为优等客户、良好客户和一般客户。这种等级制度的建立有利于明确客户额度大小

分配，等级的建立是前期京东白条额度分配的依据，对于后期小额消费信贷存在的风

险，还需要进行风险评估，建立自身的信用风险评估体系。可以说，在我国大部分正

规的信贷机构都具有自身的风险评估机制，风险评估机制是信贷机构不可缺少的一项

评估体系，只有具有了正确的风险评估体系，才能够更好的把控风险大小，最大限度

的降低不良贷款率。对于京东来说，信用风险评估体系更加的至关重要，良好的信用

评估体系能够从源头中遏制不良信用贷款。小额消费信用贷款其不同于一般的线下贷

款，其无需抵押、质押，这样也就使得信用风险评估更加重要了，因为信用风险评估

体系，其能够将不良信用贷款人拒之门外，同时也能够对于评估分数低等级的贷款人

给予一定的关注，这样在后期贷款追回过程中，能够更好的得到保障。

3.银行对接个人征信系统

京东在进行小额消费信用贷款前，基于自身的不足，对于消费贷款对象的个人信

用信息把控不完善性，为了更为全面的把控小额消费信贷的风险防范，需要在小额消

费信用贷款直接内部系统与银行个人征信系统进行对接，只有这样才能够更加全面的

获得客户信用信息，获得正确的小额消费信用贷款额度。在京东商城京东来说，虽然

京东商城京东在进行小额消费信贷过程中，需要通过客户信用卡绑定的方式，来间接

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获得客户信用额度大小，可以说这在一定程度上能够规避一些不良信用客户，但是同

时也将没有申请办理银行信用卡的客户拒之门外。所以说，为了更好的体现出客户的

个人信用，京东电子商务企业在适当时候需要与央行个人征信系统进行对接，获得央

行个人征信系统的授权，这样一方面能够规避不良贷款客户群体，另外一方面也能够

使得不具有信用卡客户但具有良好信用的消费群体获得白条额度。

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