信托是什么

近年来，不断有P2P、私募等公司跑路的新闻爆出，众多无辜的投资者遭受了沉痛的心理创

伤以及重大的经济损失，可怜又可悲。如果您没有大量的时间和精力去研究清楚市场上鱼龙

混杂的每一种理财，不如只在有专门监管的正规机构选择！

我国有四大金融支柱，依资产规模排序分别是“银行、信托、保险、证券”，四大金融支柱都

有专门的监管机构进行严格监管，银行、信托公司由银监会监管，保险公司是保监会监管，

证券公司是证监会监管，在四大金融支柱中，银行是老大，银行是老二。

简单说说这四大金融机构的理财：

银行：现在几乎每家银行都代销了很多其他机构的很多产品，而这些产品种类繁多，风险等

级各不相同。在购买时一定要清楚是银行的理财还是代销的其他机构的理财。以下信息为银

行自己的理财情况。

一年期收益率：4%~6%

安全性：银行理财的安全系数相对比较高，但受资管新规影响，现在绝大部分银行理财产品

并不能承诺“保本”。

投资标的：大部分人都在银行买过理财，却没怎么关注投资标的。如果我们有兴趣，可以去

查看一下自己以前买过的银行理财的电子合同，投资标的一般是国债、企业债、票据、货币

基金以及信托计划。对于风险承受能力较低的投资者，银行理财是一种很好的选择。

起点：一般5万起

客户群体：以个人为主，也有部分机构。

信托：作为四大金融支柱中的老二，可能并不是每个人都了解信托。在2017年下半年，信托

产品规模超过银行理财规模。信托总规模约为27万亿，银行理财规模约为23万亿。

我们常说的一般都是集合类信托计划，所以我着重介绍一下这类产品：

集合类一年期收益率：7%~9%

安全性：在之前，很多人的印象中信托全部都是刚性兑付的，其实并没有相关的法律条文阐

明信托是刚兑（也就是我们所说的保本），只不过是以往的信托产品全都兑付了而已，以往

合同里没有标明刚兑，以后更不会在合同中标上“刚兑”的字样。尤其是在资管新规颁布后，

更要有选择地去投资。

投资标的：以全国百强房地产项目融资、政府平台融资为主，每一个集合类信托计划都对应

着一个投资项目，专款专用，资金由银行托管。

起点：100万

客户群体：银行理财资金（以前大量银行理财资金投信托，而现在受到资管新规的影响，银

行理财资金投的信托规模小了很多）、上市公司、一般机构、高净值个人客户，因起点相对

较高，收益率比银行理财高，所以是机构以及高净值个人客户很好的一种选择。

证券:在大部分人的印象中，证券公司就是开户做股票的，但证券公司其实也有一些固收类

理财产品的。

一年期收益率：5%~7%

安全性：因投资范围较广，一些产品会涉及到股票投资，因此视投资标的不同，风险不同。

投资标的：国债、票据、债券、基金等。

起点：一般5万起

客户群体：以股票客户为主，需要在证券公司有股票账户。

保险：保险公司更多于“保障”而非“理财”，保险是我们每个人都需要配置的，但并非每个人

都需要保险类理财，所以大家可根据自身需求作出选择。

据统计，2008年至2017年这十年的平均通货膨胀率为6%，我们需要做一定的资产配置，尽

可能保障我们资金安全性的同时，实现年化收益率跑赢货币贬值速率的目标。如果您相对保

守，可以从上述四家金融机构中选择，如果您的风格比较激进，也可以根据自身情况选择更

多投资品种，但选择的投资品种不要太多，否则您根本没那么多精力打理好每种投资。