家庭理财规划

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中年（中高收入）家庭理财方案设计

第一部分客户理财规划基本资料

一、客户家庭背景资料

张先生：45岁，在杭州经营一家广告公司，年税后收入30万元；妻子：

41岁，在一家国有公司供职，年薪6万元，且单位已经交了“五金”；双方父

母身体健康，需提供经济资助，张先生夫妇每月分别给双方父母3000元的生活

费；他们的日常生活费用是：家庭基本生活支出36000元，养车费为24000元、

娱乐及旅游12000元，儿子的教育费用约10000元；张先生家庭现有银行活期

存款10万元，现金5万元，有一辆价值25万元的车(预计10使用寿命)，且贷

款到期总共需要还款额为135864元，目前已经还了一年的车贷，即还有两年的

车贷90576元需要还，即每月需要偿还3774元，所以一年需要45288元；张先

生家庭已购住房，房子现在价值60万元，而且张先生家庭双方的父母都有自己

的住房；张先生希望能在5年内购买一套更大的房子，大概价格在180万元左

右；儿子16岁，读高一，成绩比较好，而且张先生对儿子的期望也比较高，希

望儿子在以后能得到更好的教育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学；同

时夫妻俩希望在60岁时退休，退休后的生活能大致维持在退休人当中处中等水

平。

二、客户目前的家庭理财目标

1、还汽车贷款，期限为2年；

2、房贷置业，提升生活品质，5年内购买一套更大的房子，大概价格在180

万元左右；

3、为儿子将来的教育做准备，希望儿子在以后能得到更好的教育，因为张

先生的儿子学习成绩比较好，而且对儿子的期望也比较高，所以大学毕业后准

备送儿子去澳大利亚留学；

4、优化现有的资产，提高收益，达到增值保值。

第二部分客户家庭基本情况分析

一、客户家庭收入支出分析

根据张先生家庭的基本情况，我们制定出张先生家庭以下收入支出

表，如表1：

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表—1：客户家庭收入支出表（单位：元）

收入支出

张先生300000基本开支36000

张太太60000养车费24000

旅游及娱乐12000

赡养费72000

教育费10000

偿还车贷45288

收入合计360000支出合计199288

家庭余额160712

从张先生家庭的收入支出表和张先生家庭的收入比例可以看出，张先生和

张太太的收入是张先生家庭的唯一收入，尤其是张先生的收入，占到全部家庭

收入的83%，张太太的收入只占到17%。而且，张先生家庭除了日常的开支，赡

养老人和孩子的教育费用，并没有其他的投资性支出，所以，张先生家庭的家

庭余额为160712元还是比较高的，占到全部收入的45%，所以我们需要把这部

分家庭结余做合理的规划。

而从张先生家庭的家庭支出比例上可以看出，基本支出比较适中，但老人

的赡养费占到了最大的部分，占比是最大的；反而旅游娱乐和教育费用相对占

到的比例较小一点。

二、客户家庭资产负债分析

根据张先生家庭的基本情况，我们制定出张先生家庭以下资产负债

表，如表2：

表—2：家庭资产负债表（单位：元）

资产负债

活期存款100000车贷90576

现金50000

房产600000

车225000

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合计950000合计90576

净资产864424

从张先生家庭的资产负债表可以看出，张先生家庭没有任何投资性资产，

也没有任何金融性理财产品，仅仅所拥有的金融资产就是存款和现金，且存款

又是最主要的资产，而这一部资产的增值比较小，可以考虑一些相对风险较小

但增值相对较好的金融产品。而且张先生家庭只有一些基本的劳动保障，而无

任何商业性保险，保障严重不足，而且张先生希望儿子在以后能得到较好的教

育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学，所以给孩子准备教育基金还是很

有必要的。

而从张先生家庭的家庭资产比例上我们可以看出，房产是张先生家庭的最

主要的资产，而现金和银行存款只是占到的其中很小的一部分。同时我们可以

看出车贷就是张先生家庭唯一的负债。

三、客户家庭财务状况分析

根据对张先生家庭的财务分析，我们可以制定出以下家庭财务诊断表。

1、净资产偿付比率

净资产偿付比率＝净资产/总资产=839424/950000=0.88

这个指标放映了客户综合还债能力的高低，理论上，偿付比率的变化范围

在0-1之间。一般控制在0.5以上，张先生家庭的偿付比率为0.88，稍微高了

一点，也就是说可能没有充分利用自己的信用额度。

2、总资产负债比率

总资产负债比率=负债总额/总资产=90576/950000=0.1

该比率同样可以衡量家庭的综合偿债能力，其数值的变化范围也是在0-1

之间，数值在0.5以下比较合适，以减少由于流动性不足而出现财务危机，一

般家庭的清偿比率应该在0.3～0.4左右。但总负债是由自用资产负债、投资负

债和消费负债三大部分组成，像张先生家庭负债比率过低，张先生的负债仅仅

是车贷的贷款，则说明没有主动应用负债能力提高个人资产规模，可以进一步

优化。

3、负债收入比率

负债收入比率＝年债务支出/年税后收入=45288/360000=0.13

该比率反映了一个家庭短期偿债能力的高低，0.4是临界点，过高容易发

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生财务危机，该指标一般控制在0.36左右比较适合，所以张先生家庭的偿债能

力还算是可以的，一般不会出现财务危机。

4、流动性比率为

流动性比率＝流动资产/月支出=150000/（199288/12）=9.03

该比率反映家庭的应急储备状况及支出能力的强弱，通常情况下流动比率

为3～6较为合适，即现金储备保持在3～6个月的支出费用即可（即该指标大

约为6），资产结构的流动性较好。而张先生家庭的流动性比率为9.03，可以说

是偏高的，因为流动性与收益性成反比，流动性强收益较少，反之亦然。所以

保持好一定的流动性资产，其余的用于扩大投资取得更高的收益。而且流动性

资产的收益一般不高，对于像张先生家庭这样的，还算是有收入保障，工作稳

定的客户，其比例可以调低一点，将更多的资金用于资本市场的投资，完全可

以利用这部分流动性资金来增加投资，提升资产的的价值。

5、结余比率为

结余比率=税后结余/税后收入=160712/360000=0.45

该比率是资产增殖的重要指标，反映出家庭控制支出的能力和储蓄意识，

是未来投资理财的基础。因为只有收入有了现金盈余，才能进行储蓄再投资，

使资产稳步的增长，使财富不断的增加。通常建议结余比率要大于10%，一般

家庭结余比率可以控制在40%左右。张先生家庭的结余比率为0.45，应该是稍

高，所以，可以适当的增加消费，提高生活品质。

6、即付比率

即付比率＝流动资产/负债总额=150000/90576=1.66

该比率反映了客户利用可随时变现资产偿还债务的能力。即付比率维持在

0.7左右较为合适，偏低意味着在经济形式不利时无法迅速减轻负债规避风险，

偏高则是过于注重流动资产，综合收益率低，财务结构不合理。可以看出，张

先生家庭的即付比率还是偏高了一点。

6、投资与净资产比率

投资与净资产比率=投资资产/净资产=0/900000=0

该比率可以反映出家庭的投资意识，应保持在0.5以上，才能确保其净资

产有较为合适的增值率。

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表—3：家庭财务诊断表

指标理想经验数值实际数值诊断

净资产偿付比率0.5以上0.99稍高

总资产负债比率0.5以下0.1偏低

负债收入比率03.-0.40.13偏低

流动性比率3-69.03偏高

结余比率0.40.45合理

即付比率0.71.66偏高

投资与净资产比率0.50偏低

从以上表格中，我们可以看出，张先生家庭的总资产负债比率和负债收入

比率比较合理，净资产偿付比率和结余比率稍高，流动性比率和即付比率偏高，

而投资与净资产比率则偏低。

第三部分客户家庭理财目标建议

一、理财目标

张先生是典型的上有老，下有小的家庭，而且张先生家庭是有四个老人，

而且四个老人都需要张先生赡养，由此可以看出，张先生家庭在赡养来人这方

面还是有很大是压力的；考虑到张先生家庭只有一些基本的劳动保障，而且张

先生又是家里的顶梁柱，而无商业性保险，保障严重不足，所以建议应该购买

保险，以保障张先生的生命安全，来规避若遇意外所导致家庭陷入困境；其次

张先生家庭对孩子的期望很高，所以对儿子的教育是较为重要的。从这些方面

综合考虑，我们为张先生家庭的理财目标做了以下调整：

1、调整活期存款和现金，还汽车贷款；

2、购新房置业，提升生活品质。

3、为张先生购买保险，增加保险保障。

4、优化现有的资产，提高收益，达到保值增值。

5、对儿子的教育基金规划和保障规划，为今后的出国深造做准备，为儿子

未来的生活提高生活保障。

二、理财方案设计

对张先生目前情况来说，家庭收入比较稳定，虽然有资金的积累，但缺乏

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资产增值的意识，因为张先生的资产增值保值方式仅仅是银行存款。基于张先

生家庭风险承受能力判断，可考虑购买一些风险小、收益稳定的产品。例如：

国债，货币市场基金，人民币理财产品等。而且张先生家庭所拥有的金融产品

都是活期存款和现金，这种“钱存银行”的传统观念，在现在这样的经济形势

下更需要改变。所以根据张先生家庭目前的实际情况，我们做如下建议：

（一）活期存款和现金规划

由于现金及现金等价物的高流动性，是以牺牲相应的收益而获得的。所以

我们既要使所拥有的资产保持一定的流动性，满足家庭支付日常家庭费用和意

外事件开销，又要使流动性较强的资产保持一定的收益。用的现金规划工具为：

1、现金。现金是现金规划的重要工具，是流动性最强的，一般预留3～6

个月左右的月开销。因为张先生家庭的老人赡养方面的压力比较大，日常开销

也比较大，所以，我们可以将持有的现金减少至10000元，平时的消费中增加

贷记卡的使用。

2、储蓄品种。因为目前的经济形式，需要来刺激消费，所以活期存款的利

率较低，为0.36%，所以我们可以将活期存款由原来的100000元减少到至20000

元，以借记卡的形式持有，以备不时之需，我们可以将剩余的40000元的现金

中和80000元活期存款中取出50000元作为定期存款，因为考虑到，张先生有

在5年内换房子的需求，所以我们可以将存期定为5年整存整取，三年的整存

整取目前的利率为3.87%。那么三年的利息就有9675元。

（二）偿还车贷和购房规划

首先，我们考虑张先生家庭可以提前还完全部的车贷，因为张先生家庭属

于中高收入，依照张先生的收入情况和家庭资产情况，完全可以提前把车贷还

完，这样可以减少车贷的利息支出，所以我建议张先生把车贷全部还掉，这样

张先生家庭就为零负债。又因为张先生考虑要在5年内购买一处更大的房子，

提前还贷将更有利于张先生实现这个目标。

其次，张先生决定再购买一处更大的住房，价格大概180万元左右，综合

考虑家庭的未来收入水平、工作的稳定性，且张先生家庭是有自有住房的，目

前张先生家庭的净资产为839424元，其中流动资产为150000元，即每年的结

余基本在160712元左右，而且到时打算卖掉目前的自有住房，但是还有90576

元的车贷，由此我们可以看出，张先生家庭在5年内买更大的房子还是可以实

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现的。

我们考虑到张先生是卖掉原有的住房，那么我们建议张先生的住房目前价

值为60万，到时卖掉就有50万的收入，而且到时张先生的定期存款也将到期，

那么到时的流动资产就有80000元，5年后每年结余可以累计到803560元，那

么5年后张先生家庭大概有1384560元的资产，完全有能力买180万元的房子，

但是因为张先生想在60岁退休，所以我们张先生可以考虑付50%的首付，也就

是900000元，剩余的50%（900000元）用10年的房屋贷款，而且在还款方面，

我们建议张先生可以采用等额本金还款法或等额递减还款法。如果，张先生经

济允许，可以考虑提前还贷。

（三）子女教育规划

张先生的孩子目前还是一名高中的学生，而且，目前需要的教育费用为

10000元，那么接下去还有两年，还将需要20000元的教育费用，而且以现在

一名大学生一年的各种费用支出以20000元来计算，4年大学生活大约需要

80000元。再考虑到物价上涨的因素，未来孩子上大学时约需要12万元。且张

先生家庭将来想让孩子出国去澳大利亚继续深造，根据目前国外大学的费用，

去澳大利亚2年大概需要30万元左右，因此，张先生则需要为孩子准备40万

元的教育资金。

但是因为张先生的儿子是考虑继续深造，即要申请硕士学位。澳大利亚政

府推出了不少奖学金计划，包括澳教育、科学与培训部的“澳大利亚奋斗奖学

金”、学习类奋进奖学金、研究生奋进奖学金和亚洲奋进奖学金等项目。其中研

究生奋进奖学金是为赴澳攻读硕士学位的海外学生提供资助，而“亚洲奋进奖

学金”则是专门为赴澳攻读研究生或博士学位、或者从事短期研究的亚洲学生

提供资助。而且，据悉目前负责管理“澳大利亚奋进奖学金”的澳教育就业和

劳动关系部将于今年大幅增加奖学金的奖项和名额。因此，我们建议如果可以

的话，张先生的儿子可以申请澳大利亚的政府奖学金，如研究生奋斗奖学金等。

这样我们可以减少张先生为儿子的准备教育费用的压力，准备的那部分教育资

金就可以拿来投资，这样就可以又能使张先生家庭的资产增值

4、保障规划

根据张先生家庭的收支情况可以看出他们的收入主要来自张先生，所以张

先生是这个家的顶梁柱，可是他的生活并没得到保障。我建议张先生应为自己

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买一份医疗意外险，可以利用年结余，一年交一次，该笔保费由收入中出。虽

然张太太的公司为她买了“五金”，但是张先生都没有养老保障，而且他们现在

已经40多岁了，希望在他们60岁退休后的生活能大致维持在退休人当中处中

等水平，退休规划对于张先生家庭极为重要，因此，养老保险就成了重点，这

样他们退休后的生活才能得到保障。

我们为张先生选择了中国人寿保险的国寿瑞鑫两全保险，因为张先生现在

45岁，他希望在60岁退休，所以我们可以选择交费期限为十年或十五年的，

而保费我们可以从张先生家庭的收入中支取。

（1）张先生购买两全保险,共计100000元(以年交的方式,共交10年，每年

交10000元)，以便今后所需；

国寿瑞鑫两全保险（分红型）

产品简介：重疾保障、储蓄养老、理财分红

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派发的红利。可每年领取，也可以放在公司进行累计生息。

（2）张先生家庭还可以考虑儿子的意外保障问题，为儿子买份医疗、意外

伤害险，保费由年结余中支取，共计60000元（以年交的方式，共交10年，每

年交6000元）

国寿新学生险产品体系

产品简介：孩子健康成长，国寿保驾护航

产品特点：学生儿童，范围广泛；半年一年，期间灵活单一责任，组合方便；分

期交费，任由选择责任约定，人性服务；价格优惠，保障全面；新学生险投保范

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围可以扩大到大学生甚至博士生

主险

身故学生儿童定期寿险人身保障

意外伤害学生儿童意外伤害保险

附加险

意外伤残、烧伤附加学生儿童残疾烧伤意外伤害保险

意外身故附加学生儿童身故意外伤害保险

费用补偿

住院附加学生儿童住院费用补偿医疗保险医疗保障

综合附加学生儿童意外费用补偿医疗保险

定额给付

津贴附加学生儿童住院定额给付医疗保险

疾病附加学生儿童重大疾病保险

5、资产优化

A、人民币理财产品，我们可以选择浙商银行的“月月涌金”人民币理财产

品。共计40000元（收益率为5%，每年收益2000元）

“月月涌金”人民币理财产品

“月月涌金”理财产品是浙商银行以高信用等级人民币债券（含国债、

政策性银行金融债和央行票据等）的投资收益为保障，面向个人客户发行的，月

初按照客户约定扣收理财本金，月末向客户支付理财本金和收益的低风险人民币

理财产品。●产品结构·发行期：每月1日至月底连续滚动发售。·理财

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议，就可享受每月自动理财、获取收益的快意。·连续发行，随时购买：产品不

间断连续发行，客户随时可以买到。·资金灵活，存取方便：客户可以自由增减

理财本金，可以随时赎回。

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该种理财产品,收益相对较稳定,而且对于一些资金的流动性也相对较高,

以每个月为一个周期,以千元为单位,自动入帐。而且可以根据实际情况适当的

增加，在资金急需的情况下,也可以提前赎回。

B、货币市场基金。货币市场基金具有本金安全、资金流动性强、投资成本

低、分红免税等优势，是目前较为理想的现金规划工具。将30000元资金用于

投资货币市场基金，收益率为3.8%左右，则每年有1140元的资金收入。并且

货币市场基金的灵活性较高，可以避免资金周转不灵，随时取回资金。

三、理财建议后的资产结构、收支结构、理财前后的收益对比（一年后）

根据张先生家庭理财目标提出理财建议后的收入支出表，如表4：

表—4理财建议后张先生家庭收入支出表（单位：元）

收入支出

张先生300000基本开支36000

张太太60000养车费24000

利息收入3225旅游及娱乐12000

投资收益3140赡养费72000

教育费10000

保险费16000

收入合计366365支出合计170000

净盈余196365

从上图可以看出，张先生家庭的资产结余比原来提高了，虽然在支出方面

增加了保险费用，但是我们建议张先生提前还掉了车贷，由此看出，在支出方

面还是减少的，由原来的199288元减少到了170000元，而且在收入里又增加

了金融投资的收入，所以总体来说，在理财建议后张先生家庭的经济状况还是

有了进步。

资产项目

原有资产调整资产

资产收益率收益资产收益率收益

活期存款1000000.36%360200000.36%72

定期存款500003.87%1935

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人民币理财产品400005%2000

基金300003.8%1140

合计收益1

资产收益

提高比率

优化后的资产/原资产收益=145147/100360=1.45

提高比率=0.45

根据对张先生家庭的实际情况，对张先生家庭流动资产和固定资产的投资

组合,从上面的表格可以看吃该家庭所拥有的金融资产在调整前后，其增值情

况变化还是比较大的，收益率比之前提高了0.45，由此可以看出合理的资产配

置是尤其重要的。