债券有风险吗

影响债券的利率风险的因素有哪些

在我们的⽣活中，除了在银⾏存款以外，我们还有着很多种⽅式来钱⽣钱，为⾃⼰的⾦钱升值，那么，债券就是

其中的⼀种，⾼利润，⾼风险，那么，影响债券的利率风险的因素有哪些?店铺⼩编整理了以下内容为您答疑解惑，

希望对您有所帮助。

⼀、什么是债券的利率风险

债券的利率风险，是指由于利率变动⽽使投资者遭受损失的风险。毫⽆疑问，利率是影响债券价格的重要因素之

⼀：当利率提⾼时，债券的价格就降低;当利率降低时，债券的价格就会上升。由于债券价格会随利率变动，所以即便

是没有违约风险的国债也会存在利率风险。

⼆、影响债券的利率风险的因素

(⼀)宏观经济环境

当经济发展处于增长阶段时，投资的机会增多，对可贷资⾦的需求增⼤，利率上升;反之，当经济发展低靡，社会

处于萧条时期时，投资意愿减少，⾃然对于可贷资⾦的需求量减⼩，市场利率⼀般较低。

(⼆)央⾏的政策

⼀般来说，当央⾏扩⼤货币供给量时，可贷资⾦供给总量将增加，供⼤于求，⾃然利率会随之下降;反之，央⾏实

⾏紧缩式的货币政策，减少货币供给，可贷资⾦供不应求，利率会随之上升。股票和债券市场如果证券市场处于上升

时期，市场利率将上升;反之利率相对⽽⾔也降低。

(三)国际经济形势

⼀国经济参数的变动，特别是汇率、利率的变动也会影响到其它国家利率的波动。⾃然，国际证券市场的涨跌也

会对国际银⾏业务所⾯对的利率产⽣风险。

资⾦缺⼝是⼀个与时间长短相关的概念。缺⼝数值的⼤⼩与正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产或负债的

利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关。

除了上⾯谈到的资⾦缺⼝指标外，还可以⽤利率敏感⽐率来衡量银⾏的利率风险。银⾏经营管理⼈员逐渐采⽤动

态的利率敏感资产和利率敏感负债的缺⼝⽅法，⽅法之⼀便是"持续期缺⼝分析"。

这样看来，影响债券变化的因素有很多，也就是说，在⾯对⾼利润的同时，您还要承担着⼀定的风险，如果，您

⾜够明智，拥有把住机会的能⼒，那么，您在法律允许的范围内可以放⼿⼀搏。如果您的情况⽐较复杂，店铺也提供

律师在线咨询服务，欢迎您进⾏法律咨询。