利息保障倍数计算公式

财务报表分析计算公式汇总

第一章：

1.变动百分比=

分析项目金额—分析基准金额

分析基准金额

×100%P19

2.构成比率=

某项指标值

总体值

×100%P23

3.定比动态比率=

分析期数额

固定基期数额

×100%P28

4.环比动态比率=

分析期数额

前期数额

×100%P28

第二章：

5.营运资本=流动资产—流动负债。P127

6.流动比率=

流动资产

流动负债

P129

7.流动比率=

（流动资产—流动负债）+流动负债

流动负债

P129

8.流动比率=

营运资金+流动负债

流动负债

P129

9.流动比率=1+

营运资金

流动负债

P129

注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收

票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括：短期借款、应付票据、应

付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。

流动资产通常指流动资产净额。

10.速动比率=

速动资产

流动负债

P133

11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款P134

第五章：

12.现金比率=

现金+短期有价证券

流动负债

P137

13.资产负债率=

负债总额

资产总额

P144

14.股权比率=

所有者权益总额

资产总额

P147

15.资产负债率+股权比率=

负债总额+所有者权益总额

资产总额

×100%P147

16.资产负债率+股权比率=

负债总额

资产总额

×100%+

所有者权益总额

资产总额

×100%P147

17.资产负债率+股权比率=100%P147

18.股权比率=1—资产负债率。P148

19.产权比率=

负债总额

所有者权益总额

×100%P149

20.产权比率=

负债总额/资产总额

所有者权益总额/资产总额

==

资产负债率

股权比率

P149

21.产权比率=

资产总额—所有者权益总额

所有者权益总额

=

1

股权比率

—1P149

22.权益乘数=

资产总额

所有者权益总额

P150

23.权益乘数=

负债总额+所有者权益总额

所有者权益总额

P150

24.权益乘数=1+产权比率P150

25.权益乘数=

资产总额

所有者权益总额

=

1

股权比率

P151

26.有形资产债务比率=

负债总额

有形资产总额

×100%P152

27.有形资产债务比率=

负债总额

资产总额—无形资产

×100%P152

28.有形净值债务比率=

负债总额

有形净值总额

×100%P152

29.有形净值债务比率=

负债总额

所有者权益总额—无形资产

×100%P152

30.利息保障倍数=

息税前利润

利息费用

=

利润总额+利息费用

利息费用

P154

31利息保障倍数=

净利润+所得税+利息费用

利息费用

P154

32.现金流量利息保障倍数=

息税前经营活动现金净流量

现金利息支出

P157

=

经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出

现金利息支出

33.应付账款周转天数=

应付账款平均余额×360天

赊购净额

P181

34.现金周期=营业周期—应付账款周转天数P181

=存货周转天数+应收账款周转天数—应付账款周转天数

35.营运资本=流动资产总额—流动负债总额。P127

第六章：

36.资产周转率（次数）=

计算期的资产周转额

计算期资产平均占用额

P167

37.资产周转期（天数）=

计算期天数

资产周转率（次数）

P167

以上两个公式（36、37）中，通常以1年为计算期，1年的天数通常按360天计算。

38.应收账款周转率=

赊销收入净额

应收账款平均余额

P170

公式分子中的应收账款是指包括会计报表中的“应收账款”和“应收票据”等全部

赊销应收账款，而且是扣除坏账准备后的净额。

应收账款平均余额的一种简化的办法是用期初应收账款与期末应收账款之和除以2。

其中赊销收入指的是没有立即收到货款的主营业务收入。计算公式：

赊销收入净额=赊销收入—赊销退回—赊销折让—赊销折扣P170

39.应收账款周转天数=

360天

应收账款周转率

=

应收账款平均余额×360天

赊销收入

P171

40.应收账款周转天数=

应收账款平均余额×360天

主营业务收入

P171

41.存货周转率=

主营业务成本

存货平均余额

P174

公式中，存货平均余额指的是全年占用在存货上的资金的平均数额。一种简化的办

法就是用期初存货与期末存货的算术平均数来代表存货的平均余额。

42.存货周转天数=

360

存货周转率

=

存货平均余额×360

主营业务成本

P176

43.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数P179

44.现金周期=营业周期—应付账款周转天数P181

=应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数

45.应付账款周转率=

赊购净额

应付账款平均余额

P181

46.应付账款周转天数=

360天

应付账款周转率

=

应付账款平均余额×360天

赊购净额

P181

注：以上两个公式（45、46）中的赊购净额，只能以本期存货增加净额这一指标来

代替，即：

本期存货增加净额=销货成本+期末存货—期初存货

47.营运资本周转率=

销售净额

平均营运资本

P183

48.流动资产周转率=

主营业务收入

流动资产平均余额

P183

第48公式中，流动资产平均余额=

流动资产期初余额+流动资产期末余额

2

49.流动资产周转天数=

360

流动资产周转率

=

流动资产平均余额×360

主营业务收入

P186

50.固定资产周转率=

主营业务收入

固定资产平均余额

P189

第50公式中，固定资产平均余额=

固定资产期初余额+固定资产期末余额

2

固定资产余额指的是固定资产净值，即固定资产原价扣减累计折旧后的金额。

51.固定资产周转天数=

360

固定资产周转率

=

固定资产平均余额×360

主营业务收入

P189

52.总资产周转率=

主营业务收入

平均资产总额

P192

第52公式中，平均资产总额=

期初资产总额+期末资产总额

2

53.总资产周转率=

主营业务收入

流动资产平均余额

×

流动资产平均余额

平均资产总额

P192

=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重

54.总资产周转率=

主营业务收入

固定资产平均余额

×

固定资产平均余额

平均资产总额

P192

=固定资产周转率×固定资产占总资产比重

55.总资产周转期=

360

总资产周转率

=

总资产平均余额×360

主营业务收入

P192

第七章：

56.总资产收益率=

净利润

总资产平均额

×100%P200

其中，总资产平均额=

期初总资产+期末总资产

2

（注：第54公式以税后为口径）

57.总资产收益率=

净利润+所得税

总资产平均额

×100%（以税前息后为口径）P201

58.总资产收益率=

净利润+利息

总资产平均额

×100%（以税后息前为口径）P201

59.总资产收益率=

净利润+利息+所得税

总资产平均额

×100%（以息税前为口径）P201

60.总资产收益率=

净利润

销售收入

×

销售收入

总资产平均额

=销售净利率×总资产周转率。P203

61.权益净利率=

净收益

所有者权益

P295

=销售净利率×

资产周转率

（1—资产负债率）

62.销售收入净额=销售收入—销售退回—销售折扣—销售折让。

63.稀释每股收益=

属于普通股股东的当期净利润

发行在外普通股的加权平均数

64.全面摊薄净资产收益率=

净利润

期末净资产

×100%P204.

65.加权平均净资产收益率=

净利润

净资产平均额

×100%P204

其中，净资产平均额=

期初净资产+期末净资产

2

66.杜邦等式：

净资产收益率=

总资产收益率×平均总资产

平均净资产

=总资产收益率×权益乘数P206

=总资产收益率×

1

股权比率

67.长期资金收益率=

息税前利润

平均长期资金

×100%其中，

（1）平均长期资金

=

（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）

2

（2）息税前利润=利润总额+财务费用

68.资本保值增值率=

扣除客观因素后的期末所有者权益

期初所有者权益

×100%P209

69.资产现金流量收益率=

经营活动产生的现金流量

资产平均总额

×100%P211

70.流动资产收益率=

净利润

流动资产平均额

P212

71.固定资产收益率=

净利润

固定资产平均额

P213

固定资产平均值是固定资产的平均净额，即固定资产原值减去累计折旧后得到的净

值。

72.销售毛利率=

销售收入净额—销售成本

销售收入净额

×100%

销售收入净额指产品销售收入扣除销售退回、销售折让与折让后的净额。P214

73.销售毛利率=1—销售成本率。

74.销售毛利=销售收入净额—销售成本。0

75.销售净利率=

净利润

销售收入

×100%P217

76.每股收益=

净利润

发行在外普通股的加权平均数

发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+（当期新发行普通股股数

×已发行时间÷报告期时间）—（当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间）

公式中，已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算。P220

77.配股时的本年度基本每股收益:P221

(1).每股理论除权价格=

（行权前发行在外普通股的公允价值+配股收到的款项）

行权后发行在外的普通股股数

(2).调整系数=

行权前每股公允价值

每股理论除权价格

(3).因配股重新计算的上年度基本每股收益=

上年度基本每股收益

调整系数

(4).本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷（行权前发行在外的普

通股股数×调整系数×行权前普通股发行在外的时间权数+行权后发行在外普通股

加权平均数

78.每股现金流量=

经营活动现金净流量

发行在外的普通股平均股数

P223

79.每股股利=

现金股利总额

发行在外的普通股股数

P223

发行在外的普通股股数是指年末发行在外的普通股股数，而不是全年发行在外的平

均股数

80.市盈率=

每股市价

每股收益

P224

81.股利支付率=

每股股利

每股收益

×100%P225

82.股利收益率=

每股股利

股价

×100%P225

83.股利发放率=

每股股利

每股收益

×100%

=

每股市价

每股收益

×

每股股利

每股市价

×100%

=市盈率×股利收益率P225

84.流动资产利润率=

净利率

流动资产平均值

85.流动资产周转率=

销售收入

流动资产平均值

86.固定资产比率=

固定资产

总资产

流动资产比率=

流动资产

总资产

第八章：

87.销售（营业）增长率=

本年销售（营业）增长额

上年销售（营业）额

×100%P242

公式中，（1）本年销售（营业）增长额是企业本年销售（营业）收入与上年销售（营

业）收入的差额，计算公式为：

本年销售（营业）增长额=本年销售（营业）收入—上年销售（营业）收入。

如本年销售（营业收入）低于上年，本年销售（营业）增长额用“—”表示。

（2）上年销售（营业）收入总额是指企业上年全年销售（营业）收入总额。

88.三年销售（营业）平均增长率

=（

3

）收入总额三年前年末销售（营业

总额年末销售（营业）收入

—1）×100%P245

公式中，三年前年末销售（营业）收入总额指企业三年前的销售（营业）收入。例：

假如本年度是2006年，则三年前年末销售（营业）收入总额是指2003年企业销售

（营业）收入。

89.总资产增长率=

本年总资产增长额

年初资产总额

×100%P246

公式中，（1）本年总资产增长额是指企业本年年末资产总额与年初资产总额的差额，

计算公式为：本年总资产增长额=资产总额年末数—资产总额年初数。（2）年初资产

总额是指资产总额的年初数。

90.三年总资产平均增长率=（

3

三年前年末资产总额

年末资产总额

—1）×100%P247

91.流动资产增长率=

本年流动资产增长额

年初流动资产额

×100%P248

92.固定资产增长率=

本年固定资产增长额

年初固定资产额

×100%P248

93.无形资产增长率=

本年无形资产增长额

年初无形资产额

×100%P248

94.员工增长率=

本年员工增长人数

年初员工总数

×100%P248

95.固定资产成新率=

平均固定资产净值

平均固定资产原值

×100%P248

公式中；（1）平均固定资产净值是指企业固定资产净值的年初数同年末数的平均值；

（2）平均固定资产原值是指企业固定资产原值的年初数同年末数的平均值。

96.资本积累率=

本年所有者权益增长额

年初所有者权益

×100%P250

公式中，（1）本年所有者权益增长额是指企业本年所有者权益与上年所有者权益的

差额，计算公式为：本年所有者权益增长额=所有者权益年末数—所有者权益年初数。

如果本年所有者权益减少，用“—”表示。（2）年初所有者权益是指所有者权益

的年初数。

97.股利增长率=

本年每股股利增长额

上年每股股利

×100%P252

公式中：（1）本年股利增长额为本年发放每股股利与上年发放每股股利的差额，计

算公式为：本年每股股利增长额=本年发放每股股利—上年发放每股股利。若本年发

放每股股利小于上年发放每股股利，则以“—”表示；（2）上年每股股利为上年度

企业每股发放的股利数。

98.三年资本平均增长率=（

3

额三年前末所有者权益总

年末所有者权益总额

—1）×100%P251

公式中：（1）年末所有者权益总额是指所有者权益年末数；

三年前年末所有者权益是指企业三年前的所有者权益年末数。

99.三年股利平均增长率=（

3

三年前每股股利

本年每股股利

—1）×100%P252

第十章：

100.权益净利率=

净利润

所有者权益

P295

=

净利润

资产总额

×

资产总额

所有者权益

=资产净利率×权益乘数

=销售净利率×资产周转率×权益乘数

101.资产净利率=

净利润

资产总额

P295

=

净利润

销售收入

×

销售收入

资产总额

=销售净利率×资产周转率

102.净利润=销售收入—全部成本+其他利润—所得税P296

103.全部成本=制造成本+管理费用+营业费用+财务费用P296

104.总资产=流动资产+长期资产P296